運用戦略ラインナップ

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運用部門
運用チーム

全て

ソリューション＆マルチ・アセット

リアル・アセット

アクティブ・ファンダメンタル・エクイティ

プライベート・クレジット＆エクイティ

債券

ソリューション＆マルチ・アセット

AIPヘッジファンド・チーム

アプライド・エクイティ・アドバイザーズ運用チーム

グローバル・バランス・リスク・コントロール(GBaR)チーム

ポートフォリオ・ソリューションズ・グループ

リアル・アセット

グローバル上場不動産証券・インフラ株式運用チーム

モルガン・スタンレー・インフラストラクチャー・パートナーズ

モルガン・スタンレー・リアル・エステート・インベスティング

アクティブ・ファンダメンタル・エクイティ

インターナショナル・エクイティ運用チーム

エマージング株式運用チーム

カウンターポイント・グローバル株式運用チーム

プライベート・クレジット＆エクイティ

AIPプライベート・マーケット・チーム

モルガン・スタンレー・キャピタル・パートナーズ

モルガン・スタンレー・プライベート・エクイティ・アジア

債券

債券運用チーム

リセット

運用部門
運用チーム

運用部門:

運用チーム:

戦略名

概要

戦略名

概要

運用戦略アプライド・グローバル・コア株式運用戦略個別銘柄のリサーチに定量モデルを組み合わせた運用アプローチにより、魅力的なバリュエーションおよび市場平均以上の価格上昇期待を有する、およそ30～60のグローバルの企業に投資		個別銘柄のリサーチに定量モデルを組み合わせた運用アプローチにより、魅力的なバリュエーションおよび市場平均以上の価格上昇期待を有する、およそ30～60のグローバルの企業に投資
ヘッジファンド・カスタム・ポートフォリオ運用戦略リスク・エクスポージャー、目標リターン、投資制限、流動性、現在のポートフォリオとの組み合わせ等のお客様独自の投資ニーズにお応えするようポートフォリオを設計		リスク・エクスポージャー、目標リターン、投資制限、流動性、現在のポートフォリオとの組み合わせ等のお客様独自の投資ニーズにお応えするようポートフォリオを設計
ヘッジファンド・グローバル・マルチ運用戦略ディレクショナル戦略、レラティブ・バリュー戦略、およびイベント・ドリブン戦略を追求するヘッジファンド・マネジャーに幅広く投資		ディレクショナル戦略、レラティブ・バリュー戦略、およびイベント・ドリブン戦略を追求するヘッジファンド・マネジャーに幅広く投資
カスタム・マルチ・オルタナティブ運用戦略お客様独自の個別の投資ニーズにお応えするよう、マルチ・オルタナティブのポートフォリオを構築		お客様独自の個別の投資ニーズにお応えするよう、マルチ・オルタナティブのポートフォリオを構築
グローバル・バランス・リスク・コントロール運用戦略（GBaR運用戦略）グローバルの様々な資産クラスに投資。ポートフォリオ・リスクをコントロールしながら、タクティカルなポジショニングでリターンを追求。ボラティリティの高い市場環境においても、魅力的なリターンを獲得しつつダウンサイド・プロテクションを目指す。上場証券、アクティブ運用ファンド、ETF等の幅広い金融商品を使用しつつ、お客様の運用目標に応じた目標リスク水準を設定するカスタマイズ運用の提供が可能		グローバルの様々な資産クラスに投資。ポートフォリオ・リスクをコントロールしながら、タクティカルなポジショニングでリターンを追求。ボラティリティの高い市場環境においても、魅力的なリターンを獲得しつつダウンサイド・プロテクションを目指す。上場証券、アクティブ運用ファンド、ETF等の幅広い金融商品を使用しつつ、お客様の運用目標に応じた目標リスク水準を設定するカスタマイズ運用の提供が可能

運用戦略アジア・リアル・エステート運用戦略アジアの上場不動産証券に投資し、長期的に魅力的なリスク調整後リターンの獲得を目指す		アジアの上場不動産証券に投資し、長期的に魅力的なリスク調整後リターンの獲得を目指す
グローバル・インフラ株式運用戦略世界の上場インフラ企業の株式に投資		世界の上場インフラ企業の株式に投資
グローバル・リアル・エステート運用戦略主として先進国の上場不動産会社の株式に投資		主として先進国の上場不動産会社の株式に投資
インフラストラクチャー投資インフラ資産に直接投資し、アクティブな資産運用と企業運営の改善を通じて価値の創造を目指す		インフラ資産に直接投資し、アクティブな資産運用と企業運営の改善を通じて価値の創造を目指す
不動産投資地域別コア型およびグローバルなオポチュニスティック型の不動産投資戦略を提供		地域別コア型およびグローバルなオポチュニスティック型の不動産投資戦略を提供

運用戦略エマージング・マーケット・リーダーズ運用戦略今後の成長の牽引要因から恩恵を受ける可能性のある、エマージング市場で事業を展開する優良企業に投資		今後の成長の牽引要因から恩恵を受ける可能性のある、エマージング市場で事業を展開する優良企業に投資
グローバル・エマージング株式運用戦略エマージング株式に投資。グロース・バイアスで、長期にわたり魅力的なリスク調整後リターンの達成を目指す		エマージング株式に投資。グロース・バイアスで、長期にわたり魅力的なリスク調整後リターンの達成を目指す
グローバル・フランチャイズ運用戦略有力な無形資産、高い投下資本利益率、高いフリー・キャッシュフロー創出力などの特徴を有する、クオリティが高いフランチャイズ企業に投資		有力な無形資産、高い投下資本利益率、高いフリー・キャッシュフロー創出力などの特徴を有する、クオリティが高いフランチャイズ企業に投資
グローバル・オポチュニティ株式運用戦略購入時に割安に放置されているものの、クオリティが高く事業が確立したグローバル企業に投資		購入時に割安に放置されているものの、クオリティが高く事業が確立したグローバル企業に投資
グローバル・クオリティ運用戦略優れた経営陣を擁し、投下資本利益率が高く、強固なフリー・キャッシュフロー創出力を有する、クオリティが高く下落相場に耐性のある企業に投資		優れた経営陣を擁し、投下資本利益率が高く、強固なフリー・キャッシュフロー創出力を有する、クオリティが高く下落相場に耐性のある企業に投資

運用戦略北米プライベート・エクイティ投資（ミドル・マーケット）主に北米を拠点とするミドル・マーケット企業のプライベート・エクイティおよびプライベート・エクイティ関連証券に投資		主に北米を拠点とするミドル・マーケット企業のプライベート・エクイティおよびプライベート・エクイティ関連証券に投資
インパクト・インベスティング運用戦略ポートフォリオのリターンだけでなく、実証・測定可能な社会的および経済的インパクトをもたらすプライベート・エクイティ・ファンドに投資		ポートフォリオのリターンだけでなく、実証・測定可能な社会的および経済的インパクトをもたらすプライベート・エクイティ・ファンドに投資
プライベート・エクイティ・ファンド投資戦略世界のプライベート・エクイティ・ファンドに分散投資		世界のプライベート・エクイティ・ファンドに分散投資
プライベート・エクイティ・セカンダリー・ファンド投資戦略セカンダリー市場で取引されているプライベート・エクイティ・ファンドに投資		セカンダリー市場で取引されているプライベート・エクイティ・ファンドに投資
プライベート・エクイティ・アジア運用戦略アジア太平洋地域に所在する企業を対象に、公開市場外の相対取引による持分（関連）投資を行います		アジア太平洋地域に所在する企業を対象に、公開市場外の相対取引による持分（関連）投資を行います

運用戦略インパクト・インベスティング運用戦略ポートフォリオのリターンだけでなく、実証・測定可能な社会的および経済的インパクトをもたらすプライベート・エクイティ・ファンドに投資		ポートフォリオのリターンだけでなく、実証・測定可能な社会的および経済的インパクトをもたらすプライベート・エクイティ・ファンドに投資
プライベート・エクイティ・ファンド投資戦略世界のプライベート・エクイティ・ファンドに分散投資		世界のプライベート・エクイティ・ファンドに分散投資
プライベート・エクイティ・セカンダリー・ファンド投資戦略セカンダリー市場で取引されているプライベート・エクイティ・ファンドに投資		セカンダリー市場で取引されているプライベート・エクイティ・ファンドに投資

運用戦略ヘッジファンド・カスタム・ポートフォリオ運用戦略リスク・エクスポージャー、目標リターン、投資制限、流動性、現在のポートフォリオとの組み合わせ等のお客様独自の投資ニーズにお応えするようポートフォリオを設計		リスク・エクスポージャー、目標リターン、投資制限、流動性、現在のポートフォリオとの組み合わせ等のお客様独自の投資ニーズにお応えするようポートフォリオを設計
ヘッジファンド・グローバル・マルチ運用戦略ディレクショナル戦略、レラティブ・バリュー戦略、およびイベント・ドリブン戦略を追求するヘッジファンド・マネジャーに幅広く投資		ディレクショナル戦略、レラティブ・バリュー戦略、およびイベント・ドリブン戦略を追求するヘッジファンド・マネジャーに幅広く投資

運用戦略

アプライド・グローバル・コア株式運用戦略

個別銘柄のリサーチに定量モデルを組み合わせた運用アプローチにより、魅力的なバリュエーションおよび市場平均以上の価格上昇期待を有する、およそ30～60のグローバルの企業に投資

運用戦略グローバル・フランチャイズ運用戦略有力な無形資産、高い投下資本利益率、高いフリー・キャッシュフロー創出力などの特徴を有する、クオリティが高いフランチャイズ企業に投資		有力な無形資産、高い投下資本利益率、高いフリー・キャッシュフロー創出力などの特徴を有する、クオリティが高いフランチャイズ企業に投資
グローバル・クオリティ運用戦略優れた経営陣を擁し、投下資本利益率が高く、強固なフリー・キャッシュフロー創出力を有する、クオリティが高く下落相場に耐性のある企業に投資		優れた経営陣を擁し、投下資本利益率が高く、強固なフリー・キャッシュフロー創出力を有する、クオリティが高く下落相場に耐性のある企業に投資

運用戦略エマージング・マーケット・リーダーズ運用戦略今後の成長の牽引要因から恩恵を受ける可能性のある、エマージング市場で事業を展開する優良企業に投資		今後の成長の牽引要因から恩恵を受ける可能性のある、エマージング市場で事業を展開する優良企業に投資
グローバル・エマージング株式運用戦略エマージング株式に投資。グロース・バイアスで、長期にわたり魅力的なリスク調整後リターンの達成を目指す		エマージング株式に投資。グロース・バイアスで、長期にわたり魅力的なリスク調整後リターンの達成を目指す

運用戦略

グローバル・オポチュニティ株式運用戦略

購入時に割安に放置されているものの、クオリティが高く事業が確立したグローバル企業に投資

運用戦略

グローバル・バランス・リスク・コントロール運用戦略（GBaR運用戦略）

グローバルの様々な資産クラスに投資。ポートフォリオ・リスクをコントロールしながら、タクティカルなポジショニングでリターンを追求。ボラティリティの高い市場環境においても、魅力的なリターンを獲得しつつダウンサイド・プロテクションを目指す。上場証券、アクティブ運用ファンド、ETF等の幅広い金融商品を使用しつつ、お客様の運用目標に応じた目標リスク水準を設定するカスタマイズ運用の提供が可能

運用戦略アジア・リアル・エステート運用戦略アジアの上場不動産証券に投資し、長期的に魅力的なリスク調整後リターンの獲得を目指す		アジアの上場不動産証券に投資し、長期的に魅力的なリスク調整後リターンの獲得を目指す
グローバル・インフラ株式運用戦略世界の上場インフラ企業の株式に投資		世界の上場インフラ企業の株式に投資
グローバル・リアル・エステート運用戦略主として先進国の上場不動産会社の株式に投資		主として先進国の上場不動産会社の株式に投資

運用戦略

カスタム・マルチ・オルタナティブ運用戦略

お客様独自の個別の投資ニーズにお応えするよう、マルチ・オルタナティブのポートフォリオを構築

運用戦略

インフラストラクチャー投資

インフラ資産に直接投資し、アクティブな資産運用と企業運営の改善を通じて価値の創造を目指す

運用戦略

北米プライベート・エクイティ投資（ミドル・マーケット）

主に北米を拠点とするミドル・マーケット企業のプライベート・エクイティおよびプライベート・エクイティ関連証券に投資

運用戦略

プライベート・エクイティ・アジア運用戦略

アジア太平洋地域に所在する企業を対象に、公開市場外の相対取引による持分（関連）投資を行います

運用戦略

不動産投資

地域別コア型およびグローバルなオポチュニスティック型の不動産投資戦略を提供

リスクについて

受託資産の運用は、受託資産に組入れられた株式その他の有価証券等の価格変動リスクや株式その他の有価証券等の発行体の信用リスク等による影響を受けます。受託資産の運用による損益はすべてお客様に帰属し、元本が保証されているものではなく、元本損失又は受託資産に関して行われる取引に際し預託すべき委託証拠金その他の保証金の額を上回ることとなるおそれがあります。個別の受託資産ごとに投資対象資産の種類や投資制限、取引市場、投資対象国等が異なることから、リスクの内容や性質が異なりますので、投資一任契約を締結する際には、契約締結前交付書面をよくご覧ください。

受託資産の運用に係る費用について

投資顧問契約及び投資一任契約に係る投資顧問報酬として、契約資産額に対して年率2.20%（税込）を上限とする料率を乗じた金額が契約期間に応じてかかります。投資一任契約に基づいて投資信託を組み入れる場合は、投資する投資信託に係る費用等が投資顧問報酬に加えてかかる場合があります。また、一部の戦略では投資顧問報酬に加えて成功報酬がかかる場合があります。その他の費用として、組み入れ有価証券の売買手数料、先物・オプション取引に要する費用、有価証券の保管費用等を間接的にご負担頂いただく場合があります。これらの手数料等は契約内容、契約資産の額、運用状況等により異なる為、事前に料率、上限額等を示すことができません。

当ページの情報は、モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント株式会社（以下、当社）が、投資一任契約においてご提供する運用プロダクトについての情報提供を目的として作成したものです。本資料は当社が信頼できると判断した情報を元に、十分な注意を払い作成しておりますが、当社はその正確性や完全性をお約束するものではありません。

運用戦略エマージング社債運用戦略エマージング市場の割安な社債に投資		エマージング市場の割安な社債に投資
現地通貨建てエマージング債券運用戦略エマージング市場の現地通貨建て債券と非米ドル建てのソブリン債、準ソブリン債、および社債に幅広く投資		エマージング市場の現地通貨建て債券と非米ドル建てのソブリン債、準ソブリン債、および社債に幅広く投資
米ドル建てエマージング債券運用戦略エマージング市場における、主に米ドル建てのソブリン債、準ソブリン債、および社債に幅広く投資を行います		エマージング市場における、主に米ドル建てのソブリン債、準ソブリン債、および社債に幅広く投資を行います
エマージング債券オポチュニティーズ運用戦略エマージング債券のあらゆるセクターを投資対象としており、米ドル建て・現地通貨建てのエマージング債券（ソブリン債および社債）にオポチュニスティックに投資		エマージング債券のあらゆるセクターを投資対象としており、米ドル建て・現地通貨建てのエマージング債券（ソブリン債および社債）にオポチュニスティックに投資
欧州社債運用戦略欧州の発行体が発行するクオリティの高い債券に分散投資		欧州の発行体が発行するクオリティの高い債券に分散投資
グローバル債券（総合型）運用戦略政府および政府以外の発行体が発行する世界の様々な通貨建ての債券に投資		政府および政府以外の発行体が発行する世界の様々な通貨建ての債券に投資
グローバル社債バイ・アンド・メインテイン運用戦略企業および政府以外の発行体が発行する世界の様々な通貨建ての債券に投資を行なうことで、インカム収益と価格上昇による魅力的なトータル・リターンを目指す		企業および政府以外の発行体が発行する世界の様々な通貨建ての債券に投資を行なうことで、インカム収益と価格上昇による魅力的なトータル・リターンを目指す
グローバルCB運用戦略転換社債の魅力的なリスク・リターン特性を投資機会として分散投資		転換社債の魅力的なリスク・リターン特性を投資機会として分散投資
グローバル社債運用戦略企業および政府以外の発行体が発行する複数の通貨建て社債に分散投資		企業および政府以外の発行体が発行する複数の通貨建て社債に分散投資
グローバル債券オポチュニティーズ運用戦略幅広い債券セクターを対象に、グローバルの債券市場に分散投資。魅力的な水準のインカムの獲得を目指す		幅広い債券セクターを対象に、グローバルの債券市場に分散投資。魅力的な水準のインカムの獲得を目指す
グローバル・ハイイールド債券運用戦略米国のミドル・マーケットのハイイールド債券と、欧州とアジアにおいてはクオリティが高くより大型の発行体のハイイールド債券を対象に、グローバルに分散投資		米国のミドル・マーケットのハイイールド債券と、欧州とアジアにおいてはクオリティが高くより大型の発行体のハイイールド債券を対象に、グローバルに分散投資
グローバル・プレミア社債運用戦略グローバルの企業および非政府系機関が発行するクオリティの高い債券に集中投資		グローバルの企業および非政府系機関が発行するクオリティの高い債券に集中投資
米国社債運用戦略（投資適格債）米国の発行体が発行するクオリティの高い投資適格債券に分散投資		米国の発行体が発行するクオリティの高い投資適格債券に分散投資
米国リミテッド・デュレーション運用戦略残存期間が5年未満の米国国債、社債、資産担保証券、住宅ローン担保証券に投資		残存期間が5年未満の米国国債、社債、資産担保証券、住宅ローン担保証券に投資
米国モーゲージ債券運用戦略主として米国モーゲージ関連証券に分散投資し、魅力的な水準のインカムの獲得を目指す		主として米国モーゲージ関連証券に分散投資し、魅力的な水準のインカムの獲得を目指す
米国ハイイールド債券運用戦略バリュー・アプローチにより、企業および非政府系の発行体が発行する米ドル建てのハイイールド債券に分散投資		バリュー・アプローチにより、企業および非政府系の発行体が発行する米ドル建てのハイイールド債券に分散投資