US Value Fund

Clase de acción :
 
ISIN: LU2535286996
Comunicación comercial
US Value Fund
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Clase de acción :

US Value Fund

Clase de acción :
ISIN: LU2535286996
 

Comunicación comercial

 
 
Objetivo de la inversión
Revalorización a largo plazo de su inversión.
Enfoque de inversión
El fondo emplea un enfoque de búsqueda de oportunidades, localizando compañías líderes que estén infravaloradas, estén desfavorecidas o no sean entendidas por el mercado, y estén cotizando con un descuento respecto a su valor intrínseco. Nos centramos en compañías líderes con un alto retorno sobre el capital invertido, disciplina financiera y un sólido perfil de flujo de caja libre. El equipo reconoce que existen sesgos conductuales en todos los equipos de inversión y ha desarrollado una biblioteca propia; se trata de sus "Portfolio Exercises", orientados a la proactividad, contrarios al consenso y pensados para estimular la generación de ideas. Nuestro análisis bottom-up, fundamental y ESG nos permite crear una estrategia de 25-45 empresas que busca ofrecer una exposición de valor uniforme sin sacrificar la calidad

El valor de las inversiones y de las rentas derivadas de ellas fluctuará, por lo que no existe garantía de que el fondo vaya a alcanzar sus objetivos de inversión.

 
 
Precio y rentabilidad

La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. Todos los datos de rentabilidad corresponden al valor liquidativo al inicio y al final del periodo, son netos de comisiones, y no tienen en cuenta las comisiones y costes incurridos en la emisión y reembolso de participaciones. La fuente de todas las cifras de rentabilidad y los datos del índice es Morgan Stanley Investment Management. Por favor haga clic aquí para obtener información adicional sobre rentabilidad e información importante que debería leer atentamente.

A partir del 2 de diciembre de 2022, el fondo Eaton Vance International (Ireland) US Value Fund pasó a llamarse Morgan Stanley Investment Funds US Value Fund. Este adoptó el historial de rentabilidad del fondo antiguo.

A fecha de 30-sep-2024

A fecha de 04-nov-2024

A fecha de 30-sep-2024

A fecha de 04-nov-2024


Rentabilidad de una inversión de 100 USD
Rentabilidad de una inversión de 100 USD

     
 
 
Rentabilidades totales anuales medias A fecha de 30-sep-2024 A fecha de 30-sep-2024
1 año 3 años 5 años 10 años Desde lanzamiento
Clase de acción A USD (%) 22,29 6,98 8,39 7,05 7,31
Russell 1000 Value Index (%) 27,76 9,03 10,69 9,23 9,53
1 año 3 años 5 años 10 años Desde lanzamiento
Clase de acción A USD (%) 22,29 6,98 8,39 7,05 7,31
Russell 1000 Value Index (%) 27,76 9,03 10,69 9,23 9,53
2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
Clase de acción A USD (%) 7,84 -5,24 20,99 0,59 27,06 -8,01 12,77 7,38 -2,60 9,25
Russell 1000 Value Index (%) 11,46 -7,54 25,16 2,80 26,54 -8,27 13,66 17,34 -3,83 13,45
Rentabilidades totales anuales medias
A fecha de 30-sep-2024
Periodo Clase de acción A USD (%) Russell 1000 Value Index (%)
1 año 22,29 27,76
3 años 6,98 9,03
5 años 8,39 10,69
10 años 7,05 9,23
Desde lanzamiento 7,31 9,53
A fecha de 30-sep-2024
Periodo Clase de acción A USD (%) Russell 1000 Value Index (%)
1 año 22,29 27,76
3 años 6,98 9,03
5 años 8,39 10,69
10 años 7,05 9,23
Desde lanzamiento 7,31 9,53
Periodo Clase de acción A USD (%) Russell 1000 Value Index (%)
2023 7,84 11,46
2022 -5,24 -7,54
2021 20,99 25,16
2020 0,59 2,80
2019 27,06 26,54
2018 -8,01 -8,27
2017 12,77 13,66
2016 7,38 17,34
2015 -2,60 -3,83
2014 9,25 13,45

 
 
Indicadores

Periodo:
    Clase de acción A Índice
Alfa (de Jensen) -1,76 --
Beta 0,95 1,00
Ratio de información -0,35 --
Ratio de Sharpe 0,20 0,32
Volatilidad del fondo (Desviación típica) (%) 16,80 16,65
Error de seguimiento (%) 5,90 --
Ratio de captación subidas 89,47 100,00
Ratio de captación bajista 96,44 100,00
 
 
 
Perfil de riesgo y remuneración A fecha de 05-sep-2024
 
 
  • El fondo puede verse afectado por las variaciones de los tipos de cambio entre la moneda del fondo y las monedas de las inversiones que este realiza.
  • Existen riesgos adicionales asociados con la inversión en activos inmobiliarios.
  • El fondo depende de determinados servicios, inversiones o transacciones a cargo de terceros. En caso de que dichos terceros devengan insolventes, el fondo podría quedar expuesto a pérdidas financieras.
  • Los factores de sostenibilidad pueden plantear riesgos para la inversión, por ejemplo: afectar al valor de los activos e incrementar los costes operativos
  • El número de compradores o vendedores puede ser insuficiente, lo cual podría afectar a la capacidad del fondo para comprar o vender títulos.
  • La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas puede disminuir y aumentar, por lo que los inversores podrían perder toda su inversión o una parte sustancial de esta.
  • El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas variará, por lo que no existe garantía de que el fondo vaya a alcanzar sus objetivos de inversión.
  • Las inversiones pueden realizarse en varias divisas y, por lo tanto, las variaciones en los tipos de cambio entre divisas pueden hacer que el valor de las inversiones disminuya o aumente. Además, el valor de las inversiones puede verse afectado negativamente por las fluctuaciones en los tipos de cambio entre la divisa de referencia del inversor y la divisa de denominación de las inversiones.
  • El fondo puede verse afectado por las variaciones de los tipos de cambio entre la moneda del fondo y las monedas de las inversiones que este realiza.
  • Existen riesgos adicionales asociados con la inversión en activos inmobiliarios.
  • El fondo depende de determinados servicios, inversiones o transacciones a cargo de terceros. En caso de que dichos terceros devengan insolventes, el fondo podría quedar expuesto a pérdidas financieras.
  • Los factores de sostenibilidad pueden plantear riesgos para la inversión, por ejemplo: afectar al valor de los activos e incrementar los costes operativos
  • El número de compradores o vendedores puede ser insuficiente, lo cual podría afectar a la capacidad del fondo para comprar o vender títulos.
  • La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas puede disminuir y aumentar, por lo que los inversores podrían perder toda su inversión o una parte sustancial de esta.
  • El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas variará, por lo que no existe garantía de que el fondo vaya a alcanzar sus objetivos de inversión.
  • Las inversiones pueden realizarse en varias divisas y, por lo tanto, las variaciones en los tipos de cambio entre divisas pueden hacer que el valor de las inversiones disminuya o aumente. Además, el valor de las inversiones puede verse afectado negativamente por las fluctuaciones en los tipos de cambio entre la divisa de referencia del inversor y la divisa de denominación de las inversiones.
 
 
 
 
Composición 4 A fecha de 30-sep-2024
  Fondo Índice
Financials 16,98 21,17
Health Care 16,77 15,54
Industrials 16,28 14,72
Information Technology 8,45 9,07
Consumer Staples 7,54 7,95
Materials 7,39 4,62
Utilities 6,30 4,81
Energy 5,43 6,72
Real Estate 5,20 4,92
Communication Services 4,92 4,22
Consumer Discretionary 2,90 6,27
Cash 1,83 --
 
Podría no alcanzar el 100% debido a la exclusión de otros activos y pasivos.


Posiciones A fecha de 30-sep-2024
Fund Index
NextEra Energy Inc 3,89 0,69
Abbvie Inc 3,78 0,79
Reinsurance Group of America Inc 3,77 0,06
Thermo Fisher Scientific Inc 3,51 0,94
Charles Schwab Corp/the 3,19 0,34
Cisco Systems Inc 3,15 0,85
Johnson Controls International plc 3,10 0,21
ConocoPhillips 3,04 0,49
Hasbro Inc 2,90 0,01
Westinghouse Air Brake Technologies Corp 2,87 0,13
Total 33,20 --

Estos valores y las asignaciones porcentuales revisten fines meramente ilustrativos y no constituyen asesoramiento de inversiones o recomendaciones con respecto a los valores o las inversiones que aquí se mencionan, no debiéndose interpretar como tales 



Características de la cartera
Fondo Índice
Participación activa (%) 91,05 --
Número de posiciones 36 872
Capitalización bursátil media ponderada ($B) 127,08 171,84
Precio/beneficio (LTM) 22,31 20,78
Precio / valor contable 2,99 2,85
 
 
Gestores del fondo
Aaron Dunn
Co-Head of Value Equity
25 years industry experience
Brad Galko
Co-Head of Value Equity
33 years industry experience
Los miembros del equipo pueden cambiar en cualquier momento sin aviso previo.
 
 
 
 

No deben solicitarse participaciones del fondo sin consultar primero el folleto y el documento de datos fundamentales, o el documento de datos fundamentales para el inversor vigentes, disponibles en inglés y en el idioma oficial de su jurisdicción en morganstanleyinvestmentfunds.com o de forma gratuita en el domicilio social de Morgan Stanley Investment Funds, European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, inscrita en el registro mercantil de Luxemburgo con el número B 29 192.

La información relativa a los aspectos de sostenibilidad del fondo y el resumen de los derechos fundamentales del inversor están disponibles en la página web antes mencionada.

En el mismo sitio web, se encuentra disponible un resumen en inglés de los derechos de los inversores. En caso de que la sociedad gestora del fondo correspondiente decida resolver su contrato para la comercialización del fondo en cualquier país del EEE en que se encuentre inscrito a tales efectos, será de conformidad con la normativa pertinente para OICVM.

Visite nuestra página de Glosario para conocer los términos y definiciones relacionados.

Los datos de rentabilidad citados se basan en las rentabilidades medias anualizadas, netas de comisiones.

La fuente de todos los datos de rendimiento e índices es Morgan Stanley Investment Management Limited.

No se muestran los datos de rentabilidad para los fondos con una trayectoria de menos de un año. La rentabilidad se calcula neta de comisiones. Los datos de rentabilidad en lo que va de año no están anualizados. La rentabilidad de otras clases de acciones, cuando se ofrezcan, puede ser diferente. Antes de invertir, han de estudiarse cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, las comisiones y los gastos del fondo. 

El fondo se gestiona de manera activa y su gestión no está limitada a la composición del índice de referencia.

El uso de apalancamiento aumenta los riesgos, de modo que una variación relativamente reducida en el valor de una inversión puede traducirse en una variación desproporcionadamente elevada, desfavorable o favorable, del valor de la inversión y, a su vez, del valor del fondo.

Cierta documentación disponible en este sitio puede pertenecer a varios subfondos de la gama Morgan Stanley Investment Funds. Tenga en cuenta que no todos los subfondos están disponibles en todas las jurisdicciones y los subfondos no están disponibles para personas residentes en jurisdicciones donde dicha distribución o disponibilidad fuera contraria a las leyes o regulaciones locales.

Las calificaciones Morningstar Rating™ para fondos, o "calificaciones con estrellas", se calculan en el caso de productos gestionados (incluidos fondos de inversión, subcuentas de rentas vitalicias variables y subcuentas de seguros de vida variables, fondos cotizados, fondos de capital fijo y cuentas independientes) con un historial de, al menos, tres años. Los fondos cotizados y los fondos de inversión de capital variable se consideran un conjunto único a efectos comparativos. Se calculan a partir de un parámetro de Morningstar de rentabilidad ajustada por el riesgo que tiene en cuenta la variación de la rentabilidad adicional mensual de un producto gestionado, dotando de mayor énfasis a las variaciones a la baja y recompensando la rentabilidad sistemática. Se asignan cinco estrellas al 10% de los mejores productos de cada categoría, cuatro estrellas al siguiente 22,5%, tres al siguiente 35%, dos al siguiente 22,5% y una estrella al 10% menos rentable. La calificación general de Morningstar de un producto gestionado se obtiene de una media ponderada de las cifras de rentabilidad asociadas a los parámetros de calificación de Morningstar a tres, cinco y diez años (si corresponde). Las ponderaciones son las siguientes: calificación del 100% a tres años por 36-59 meses de rentabilidad total, calificación del 60% a cinco años / calificación del 40% a tres años por 60-119 meses de rentabilidad total y calificación del 50% a 10 años / calificación del 30% a cinco años / calificación del 20% a tres años por 120 meses o más de rentabilidad total. Si bien la fórmula de calificación general mediante estrellas a 10 años parece otorgar la mayor ponderación al periodo de 10 años, el periodo de tres años más reciente es el que en realidad incide en mayor medida, pues se incluye en los tres periodos de calificación. Las calificaciones no tienen en cuenta los volúmenes de ventas.

La categoría Europa / Asia y Sudáfrica (EAA) incluye fondos domiciliados en los mercados europeos, los principales mercados asiáticos transfronterizos donde hay disponibles cantidades importantes de fondos europeos de OICVM (principalmente Hong Kong, Singapur y Taiwán), Sudáfrica y otros mercados asiáticos y africanos seleccionados donde Morningstar cree que es beneficioso para los inversores que los fondos se incluyan en el sistema de clasificación EAA.

© 2024 Morningstar. Todos los derechos reservados. La información que figura en el presente documento: (1) es propiedad de Morningstar y / o de sus proveedores de contenidos; (2) no podrá copiarse ni distribuirse; y (3) no se garantiza que sea precisa, íntegra u oportuna. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos son responsables de ningún daño o pérdida que se derive de cualquier uso que se haga de esta información. La rentabilidad pasada no es garantía de resultados futuros.

2El índice Russell 1000® Value es un índice no gestionado de acciones estadounidenses de valor de gran capitalización. Salvo que se indique otra cosa, la rentabilidad del índice no refleja el efecto de comisiones por venta, tarifas, gastos, impuestos o el apalancamiento, según corresponda. No es posible invertir directamente en un índice. La rentabilidad histórica del índice ilustra tendencias del mercado y no representa la rentabilidad pasada o futura del fondo.

3 Los gastos de entrada se expresan como una cifra máxima. En algunos casos, puede pagar menos. Puede averiguarlo a través de su asesor financiero. Los gastos corrientes reflejan los pagos y gastos asumidos durante el funcionamiento del fondo y se deducen de los activos del fondo durante el período. Incluye las comisiones pagadas por gestión de inversiones (comisión de gestión), las del fideicomisario / depositario y los gastos administrativos.  Las cantidades de la inversión inicial mínima / inversión posterior mínima pueden expresarse en dólares estadounidenses (o la cantidad equivalente en euros, yenes o libras esterlinas). Para obtener más información, consulte el apartado de "Comisiones y gastos" del folleto.

Podrían no alcanzar el 100% debido al redondeo. Para obtener más información sobre clasificación por sectores y definiciones, visite www.msci.com/gics y la página del glosario. El efectivo y equivalentes se definen como el valor de los activos que puede convertirse a efectivo de inmediato. Se incluyen el papel comercial, las operaciones con divisas abiertas, las letras del Tesoro y otros instrumentos a corto plazo.  Tales instrumentos se consideran equivalentes a efectivo porque se estiman líquidos y no expuestos a un riesgo significativo de variación en su valor.

Antes del 2 de Diciembre de 2022, el fondo era conocido como el Eaton Vance International (Ireland) US Value Fund.

LTM=Últimos doce meses

 

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 
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Este fondo está clasificado bajo el Artículo 8 en virtud del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles. Los productos bajo el artículo 8 son aquellos que promueven características ambientales o sociales y que integran factores de sostenibilidad en su proceso de inversión de manera vinculante.

Esta es una comunicación con fines comerciales.

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