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Watch our latest fixed income video update for a concise look at how markets navigated June’s challenges, why demand for income continues to support credit and securitized sectors, and where we see opportunities as valuations remain tight and dispersion rises.
Retrouvez notre dernière vidéo sur les marchés obligataires pour un éclairage synthétique sur la manière dont les marchés ont traversé les incertitudes de juin, le soutien apporté par la demande de rendement aux segments du crédit et des actifs titrisés, ainsi que les opportunités que nous identifions dans un contexte de valorisations serrées et de dispersion croissante. Cliquez ici pour accéder à la vidéo complète.
Fixed income markets showed resilience in June as persistent inflation and cautious central banks reinforced expectations for restrictive policy. Strong demand, lower rate volatility and investor appetite for income supported credit, securitized and emerging market debt, while tight valuations point to carry and security selection as key return drivers.
Strong demand, record issuance and resilient fundamentals helped keep global fixed income markets constructive in May—but tight valuations and rising dispersion mean selectivity remains key. Watch this video to find out more.
Avec l’apaisement relatif des tensions géopolitiques et une moindre volatilité des taux, les spreads de crédit se sont resserrés et le sentiment de risque s’est amélioré, malgré des incertitudes toujours élevées concernant l’inflation et le pétrole. Regardez notre dernière vidéo Global Fixed Income Bulletin pour découvrir comment nos portefeuilles sont positionnés dans un contexte de risques persistants.
L'escalade des tensions géopolitiques en mars a bouleversé les marchés, poussant les prix de l'énergie vers le haut et provoquant une refonte des prix sur les marchés obligataires et du crédit à l'échelle mondiale. Dans cette vidéo, nous analysons les facteurs qui ont fait bouger les taux et les spreads, ainsi que la manière dont nous positionnons les portefeuilles pour naviguer la volatilité et saisir les opportunités dans un contexte de dispersion croissante.
Les tensions géopolitiques ont provoqué un net ajustement des marchés de l’énergie, des taux et du crédit. Les rendements ont progressé à mesure que les anticipations d’inflation et de politique monétaire se sont durcies, tandis que les spreads de crédit se sont écartés mais sont restés relativement solides. L’équipe Broad Markets estime que les marchés surévaluent le choc inflationniste et le durcissement des banques centrales, tout en sous‑évaluant le choc de croissance.
Le risque géopolitique a refait surface en février, provoquant une hausse de la volatilité et un mouvement de fuite vers la qualité. Nous évaluons l’impact du conflit iranien, les réactions des marchés du crédit et des produits titrisés, ainsi que le positionnement des portefeuilles. Visionnez notre vidéo pour en savoir plus.
Un début d’année calme sur le plan macroéconomique, une forte demande technique et une réduction des incertitudes politiques ont contribué à soutenir les marchés obligataires en janvier. Quelles sont les meilleures opportunités en ce début d’année 2026 ? Visionnez notre vidéo pour en savoir plus.
Découvrez pourquoi nous maintenons une position neutre sur la duration dans les marchés développés, pourquoi nous pensons que la dette souveraine et d’entreprise des pays émergents reste une opportunité intéressante et pourquoi nous continuons à sous-pondérer le crédit IG, à mesure que nous explorons le marché obligataire en 2026.
Les décisions et la communication des banques centrales ayant renforcé la perspective de politiques désormais plus prudentes, les marchés obligataires ont clôturé l’année sur un réajustement majeur des prévisions de taux. L’équipe Broad Market Fixed Income passe en revue les conséquences sur les portefeuilles.
With global central banks progressing further into the easing cycle, fixed income markets are entering a more nuanced phase.
Global fixed income markets are entering a more uncertain phase following the Fed’s second consecutive rate cut and delayed U.S. data releases. Watch our latest video to observe how investors can stay flexible and focused on income in our November outlook.
With policy visibility constrained, disciplined security selection, sector diversification, and a focus on quality will be essential as investors navigate the transition toward 2026.
We highlight a landscape of cautious optimism in fixed income sectors, driven by central bank policies and market dynamics. While opportunities exist, particularly in emerging markets and corporate credit, investors must navigate a complex environment marked by macroeconomic uncertainties and policy divergences. Watch this video to find out more.
As we enter the final quarter of 2025, the outlook across fixed income sectors reflects cautious optimism amid evolving macro conditions and central bank policy shifts.
Following a seemingly calm summer, we believe there is a compelling case for more active portfolio management amid rising term premia, increasing political volatility and changing leadership in central bank policy cycles . Watch our latest video to find out more.
The bond market remains in a fragile equilibrium—caught between persistent growth concerns, as reflected in U.S. employment data, and stubborn inflation pressures. The Broad Markets Fixed Income team explains.
Bond markets are reacting to U.S. tariff and tax policy with rates moving higher in July and credit sectors rallying. Still, the August jobs report paints an uncertain economic outlook, and persistent deficits could exert upward pressure on real interest rates across the curve. Watch our latest video to find out more.
