Produkte & Performance Morgan Stanley Investment Funds Rentenfonds Emerging Markets Debt Fund

Emerging Markets Debt Fund

Anteilsklasse :
 
ISIN: LU0239678807
Produkte & Performance Morgan Stanley Investment Funds Rentenfonds Emerging Markets Debt Fund
Emerging Markets Debt Fund
ISIN: LU0239678807
Anteilsklasse :

Emerging Markets Debt Fund

Anteils-klasse :
ISIN: LU0239678807
 
 
 
Auszeichnungen und Anerkennungen*
GSES4720_ESG_Anbieter_Nachh_sg

Euro am Sonntag hat Morgan Stanley Investment Management als „sehr gut“ in der Disziplin Nachhaltigkeit bewertet. In der Nachhaltigkeitskategorie wurde untersucht, nach welchen Kriterien Unternehmen in einen ESG-Fonds aufgenommen werden und welche ESG-Strategien die Anbieter anwenden.

* Source: Quelle: €uro am Sonntag Test ESG-Fonds-Anbieter 22.11.2020

 
Fondsangaben
Anlageklasse: Rentenfonds
Morningstar Kategorie:1 EAA Fund Global Emerging Markets Bond
Blended Index:2 Blended Benchmark
Benchmark:2 J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified
Auflegung des Fonds: 01-Apr-1995
Basiswährung: USD
Fondsvermögen (in Mio.):
Per 24-Sep-2021 		160,85 USD
Rücknahmepreis:
Per 24-Sep-2021 		50,28 USD
Auflegung der Anteilsklasse: 31-Jan-2006
Vermögen der Anteilsklasse (in Mio.):
Per 24-Sep-2021 		8,32 USD
Fondscodes
CUSIP: L65171123
ISIN: LU0239678807
Bloomberg: MOREDAX LX
Sedol: B0V4P94
Valoren: 2455413
Reuters: 0#MSEME
Lipper: 65017970
WKN: A12C2M
Gebühren & Kosten 3
Maximaler Ausgabeaufschlag: 5,75 %
Laufende Kosten: 1,64 %
Managementgebühr: 1,40 %
Mindesterstanlage: 0 USD
Mindestfolgeinvestition: 0 USD
Anlageziel
Erwirtschaftung von Erträgen und langfristiges Wachstum Ihrer Kapitalanlage.
Anlageansatz
Ziel ist die Maximierung der Gesamtrendite in US-Dollar durch die Anlage in Schuldtiteln von Regierungen und staatsnahen Emittenten aus den Schwellenländern.
 
Jan '06
Auflegung der Anteilsklasse
8,32
Vermögen der Anteilsklasse (in Mio. USD)
4,50
Durchschnittliche Rendite bis zur Fälligkeit (YTM)
170
Anzahl der Positionen
 
 
Preise und Wertentwicklung

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Alle Performanceangaben werden auf Basis der Nettoinventarwerte (NIW) berechnet. Alle Performance- und Index-Daten stammen von Morgan Stanley Investment Management. Bitte klicken Sie hier für weitere Performanceangaben und wichtige Informationen, die sorgfältig zu lesen sind.

Eine Blended Benchmark bezieht sich auf die Wertentwicklung der Benchmarks des Fonds seit Auflegung – vom 1. April 1995 bis zum 8. Juni 2020 – J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global; ab dem 8. Juni 2020 – J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified.

Per 31-Aug-2021

Per 24-Sep-2021

Per 31-Aug-2021

Per 24-Sep-2021


Entwicklung einer Investition von 100 USD
Entwicklung einer Investition von 100 USD
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Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
 
 
Durchschnittliche jährliche Gesamtrendite Per 31-Aug-2021 Per 30-Jun-2021
 
 Zeitraum:
 
1 J. 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre seit Auflegung
Anteilsklasse AX (vor Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) 4,82 6,43 3,21 3,62 4,81
Anteilsklasse AX (nach Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) -1,21 4,35 2,00 3,00 4,41
Blended Benchmark (%) 4,59 7,25 4,22 5,32 6,51
1 J. 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre seit Auflegung
Anteilsklasse AX (vor Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) 8,29 5,76 3,80 3,65 4,76
Anteilsklasse AX (nach Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) 2,06 3,70 2,58 3,04 4,36
Blended Benchmark (%) 7,53 6,79 4,62 5,43 6,48
2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
Anteilsklasse AX (vor Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) 6,06 13,72 -7,59 9,42 9,80 -2,71 2,14
Blended Benchmark (%) 6,45 14,42 -4,61 9,32 10,19 1,23 5,53
2017 2018 2019 2020 2021
Anteilsklasse AX (vor Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) 4,05 -6,63 11,42 3,23 4,82
Anteilsklasse AX (nach Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) -1,93 -11,97 5,00 -2,71 -1,21
Blended Benchmark (%) 4,52 -4,64 13,11 4,28 4,59
 
Durchschnittliche jährliche Gesamtrendite

Per 31-Aug-2021
Zeitraum Anteilsklasse AX (vor Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) Anteilsklasse AX (nach Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) Blended Benchmark (%)
1 Jahr 4,82 -1,21 4,59
3 Jahre 6,43 4,35 7,25
5 Jahre 3,21 2,00 4,22
10 Jahre 3,62 3,00 5,32
seit Auflegung 4,81 4,41 6,51
Per 30-Jun-2021
Zeitraum Anteilsklasse AX (vor Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) Anteilsklasse AX (nach Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) Blended Benchmark (%)
1 Jahr 8,29 2,06 7,53
3 Jahre 5,76 3,70 6,79
5 Jahre 3,80 2,58 4,62
10 Jahre 3,65 3,04 5,43
seit Auflegung 4,76 4,36 6,48
Zeitraum Anteilsklasse AX (vor Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) Blended Benchmark (%)
2020 6,06 6,45
2019 13,72 14,42
2018 -7,59 -4,61
2017 9,42 9,32
2016 9,80 10,19
2015 -2,71 1,23
2014 2,14 5,53
Zeitraum Anteilsklasse AX (vor Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) Anteilsklasse AX (nach Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) Blended Benchmark (%)
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Anteilsklasse AX (vor Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) Betrag wird davon ausgegangen, dass alle Ausschüttungen reinvestiert und die Kosten auf Fondsebene abgezogen wurden. Der Betrag versteht sich jedoch vor Abzug des für den Anleger anfallenden Ausgabeaufschlags.
Anteilsklasse AX (nach Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) Betrag wird davon ausgegangen, dass alle Ausschüttungen reinvestiert und die Kosten auf Fondsebene abgezogen wurden. Der Betrag versteht sich nach Abzug des für den Anleger maximal anfallenden Ausgabeaufschlags, der vor einer Investition gegebenenfalls von Ihrem Anlagebetrag abgezogen wird.
Vollständige Informationen über Gebühren und Ausgabeaufschläge finden Sie im aktuellen Verkaufsprospekt des Fonds und den für die Anteilsklasse geltenden wesentlichen Anlegerinformationen.
Beispiel: Ein Anleger möchte Aktien im Wert von 100 US-Dollar kaufen. Bei einem maximalen Ausgabeaufschlag von 5,75 % werden dem Anleger dafür 106,10 US-Dollar berechnet. Der Ausgabeaufschlag fällt erst bei der Zeichnung an.
 
 
Statistische Daten

Zeitraum:
    Anteilsklasse AX Index
Überschussrendite (%) -0,82 --
Alpha (Jensens) -1,51 --
Beta 1,11 1,00
Information ratio -0,52 --
R-Squared 0,99 1,00
Sharpe-Ratio 0,47 0,60
Tracking error (%) 1,59 --
Volatilität (Standardabweichung) (%) 11,25 10,05
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
 
 
 
Risiko-Rendite-Profil Per 18-Feb-2021
 
 
Niedrigeres Risiko
Höheres Risiko
Potenziell
niedrigere Chancen
Potenziell
höhere Chancen
 
Die Risiko- und Chancenkategorie basiert auf historischen Daten.
  • Historische Zahlen dienen nur der Orientierung und sind kein verlässlicher Indikator für künftige Entwicklungen.
  • Daher kann sich diese Kategorie in der Zukunft ändern.
  • Je höher die Kategorie, umso größer sind die potenziellen Chancen, aber umso größer ist auch das Risiko, Ihre Anlage zu verlieren. Kategorie 1 deutet nicht auf eine risikolose Anlage hin.
  • Der Fonds fällt in diese Kategorie, da er in festverzinsliche Wertpapiere aus Schwellenländern investiert und die simulierte und/oder realisierte Rendite des Fonds in der Vergangenheit moderat gestiegen oder zurückgegangen ist.
  • Der Fonds kann durch Veränderungen der Wechselkurse zwischen der Fondswährung und den Währungen der Anlagen des Fonds beeinträchtigt werden.
Dieses Rating berücksichtigt keine anderen, vor einer Anlage zu erwägenden Risikofaktoren, wie z.B.:
  • Bei einem Anstieg der Zinsen ist mit einem Wertverlust von Anleihen zu rechnen, bei einem Zinsrückgang mit einem Wertzuwachs.
  • Der Wert von Finanzderivaten ist äußerst kritisch und kann zu Verlusten führen, die über dem Anlagebetrag vom Teilfonds liegen.
  • Emittenten können ihre Schulden möglicherweise nicht zurückzahlen; dann wird der Wert Ihrer Anlage fallen. Investiert der Fonds in Anleihen mit einer niedrigeren Bonitätseinstufung, ist dieses Risiko höher.
  • Der Fonds stützt sich auf andere Parteien, um gewisse Dienste, Anlagen oder Transaktionen durchzuführen. Falls diese Parteien insolvent werden, kann dies zu finanziellen Verlusten für den Fonds führen.
  • Am Markt könnte es nicht genügend Käufer oder Verkäufer geben. Dies könnte die Fähigkeit des Fonds beeinträchtigen, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen.
  • Anlagen in festverzinsliche Anlagen über den chinesischen Interbankenanleihenmarkt können ebenfalls mit zusätzlichen Risiken verbunden sein, wie zum Beispiel Gegenpartei- und Liquiditätsrisiken.
  • Anlagen in Schwellenländern sind mit höheren Risiken verbunden, da politische, rechtliche und betriebliche Systeme weniger entwickelt sein können als in Industrieländern.
  • Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Der Wert von Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge können sich positiv oder negativ entwickeln, und Anleger können das investierte Kapital unter Umständen vollständig oder zu einem großen Teil verlieren.
  • Der Wert der Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge werden schwanken, und es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.
  • Die Anlagen können auf unterschiedliche Währungen lauten. Änderungen der Wechselkurse zwischen den Währungen können den Wert der Anlagen daher steigern oder schmälern. Ferner können Wechselkursschwankungen zwischen der Referenzwährung des Anlegers und der Basiswährung der Anlagen den Wert der Kapitalanlagen beeinträchtigen.
Die Risiko- und Chancenkategorie basiert auf historischen Daten.
  • Historische Zahlen dienen nur der Orientierung und sind kein verlässlicher Indikator für künftige Entwicklungen.
  • Daher kann sich diese Kategorie in der Zukunft ändern.
  • Je höher die Kategorie, umso größer sind die potenziellen Chancen, aber umso größer ist auch das Risiko, Ihre Anlage zu verlieren. Kategorie 1 deutet nicht auf eine risikolose Anlage hin.
  • Der Fonds fällt in diese Kategorie, da er in festverzinsliche Wertpapiere aus Schwellenländern investiert und die simulierte und/oder realisierte Rendite des Fonds in der Vergangenheit moderat gestiegen oder zurückgegangen ist.
  • Der Fonds kann durch Veränderungen der Wechselkurse zwischen der Fondswährung und den Währungen der Anlagen des Fonds beeinträchtigt werden.
Dieses Rating berücksichtigt keine anderen, vor einer Anlage zu erwägenden Risikofaktoren, wie z.B.:
  • Bei einem Anstieg der Zinsen ist mit einem Wertverlust von Anleihen zu rechnen, bei einem Zinsrückgang mit einem Wertzuwachs.
  • Der Wert von Finanzderivaten ist äußerst kritisch und kann zu Verlusten führen, die über dem Anlagebetrag vom Teilfonds liegen.
  • Emittenten können ihre Schulden möglicherweise nicht zurückzahlen; dann wird der Wert Ihrer Anlage fallen. Investiert der Fonds in Anleihen mit einer niedrigeren Bonitätseinstufung, ist dieses Risiko höher.
  • Der Fonds stützt sich auf andere Parteien, um gewisse Dienste, Anlagen oder Transaktionen durchzuführen. Falls diese Parteien insolvent werden, kann dies zu finanziellen Verlusten für den Fonds führen.
  • Am Markt könnte es nicht genügend Käufer oder Verkäufer geben. Dies könnte die Fähigkeit des Fonds beeinträchtigen, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen.
  • Anlagen in festverzinsliche Anlagen über den chinesischen Interbankenanleihenmarkt können ebenfalls mit zusätzlichen Risiken verbunden sein, wie zum Beispiel Gegenpartei- und Liquiditätsrisiken.
  • Anlagen in Schwellenländern sind mit höheren Risiken verbunden, da politische, rechtliche und betriebliche Systeme weniger entwickelt sein können als in Industrieländern.
  • Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Der Wert von Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge können sich positiv oder negativ entwickeln, und Anleger können das investierte Kapital unter Umständen vollständig oder zu einem großen Teil verlieren.
  • Der Wert der Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge werden schwanken, und es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.
  • Die Anlagen können auf unterschiedliche Währungen lauten. Änderungen der Wechselkurse zwischen den Währungen können den Wert der Anlagen daher steigern oder schmälern. Ferner können Wechselkursschwankungen zwischen der Referenzwährung des Anlegers und der Basiswährung der Anlagen den Wert der Kapitalanlagen beeinträchtigen.
 
 
 
 
Zusammensetzung 4 Per 31-Aug-2021
  Fund
Sovereign 76,98
Quasi-Sovereign 14,15
Corporates 5,21
Cash 3,66
  Fund
AA 6,06
A 9,50
BBB 33,02
BB 22,21
B 20,68
CCC 3,89
CC 0,36
D 0,21
Not Rated 0,41
Cash 3,66
 
In der Summe ergeben sich nicht unbedingt 100 %.


Geography4 Per 31-Aug-2021

  Fund
Mexico 6,99
Egypt 5,65
Indonesia 5,59
Dominican Republic 4,18
Turkey 4,15
Russia 4,04
Qatar 3,46
Brazil 3,37
Oman 3,23
Other 55,71
Cash 3,66
 
In der Summe ergeben sich nicht unbedingt 100 %.


Positionen Per 31-Aug-2021

Fund
Russian Federation, 5.625000%, 2042-04-04 2,64
Qatar (State of), 4.817000%, 2049-03-14 2,36
Ukraine (Government of), 7.750000%, 2026-09-01 1,94
Philippines (Republic of), 9.500000%, 2030-02-02 1,86
Oman, Sultanate of (Government), 6.000000%, 2029-08-01 1,75
Oman, Sultanate of (Government), 6.250000%, 2031-01-25 1,48
Russian Federation, 4.500000%, 2022-04-04 1,40
Indonesia (Republic of), 5.875000%, 2024-01-15 1,40
Three Gorges Finance I (Cayman Islands), 3.700000%, 2025-06-10 1,21
Indonesia (Republic of), 4.125000%, 2025-01-15 1,21
Total 17,25

Diese Angaben zu Wertpapieren und prozentualen Allokationen dienen ausschließlich zur Veranschaulichung und sind keine Anlageberatung oder Empfehlung in Bezug auf die angegebenen Wertpapiere oder Anlagen und sollten auch nicht als solche verstanden werden. 


Portfoliomerkmale
Fonds Index
Zinsduration (Jahre) 7,85 7,92
Durchschnittliche Rendite
bis zur Fälligkeit (%) 		4,50 4,10
Anzahl der Positionen 170 921
 
 
 

** Zur Anzeige der Renditen (%) je Kalenderjahr wählen Sie bitte den entsprechenden Fonds in der Preisübersicht aus.

Mit dem Fonds verbundene Begriffe und Begriffsbestimmungen können Sie unserer Seite mit dem Glossar entnehmen.

Die aufgeführten Performancedaten beruhen auf den durchschnittlichen annualisierten Renditen und verstehen sich nach Abzug von Gebühren.

Alle Performance- und Index-Daten stammen von Morgan Stanley Investment Management Limited.

Die in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Der Wert der Anlagen und der mit ihnen erzielte Ertrag können sowohl steigen als auch fallen. Es ist daher möglich, dass ein Anleger das ursprünglich investierte Kapital nicht in voller Höhe zurückerhält. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Die Performance von Fonds, deren Performancebilanz noch kein vollständiges Jahr umfasst, ist nicht aufgeführt. Die Performance versteht sich nach Abzug der Gebühren. Die Angaben zur Performance des laufenden Jahres sind nicht annualisiert. Die Performance von anderen Anteilsklassen (sofern angeboten) kann abweichen. Setzen Sie sich bitte gründlich mit den Anlagezielen und -risiken sowie den Kosten und Gebühren des Fonds auseinander, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. Der Prospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) enthalten diese und weitere Informationen über den Fonds. Bitte lesen Sie den Prospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen vor einer Anlageentscheidung aufmerksam durch.

1 Das Morningstar Rating™ (Sterne-Rating) für Fonds wird für Vermögensverwaltungsprodukte (wie Investmentfonds, Variable-Annuity- und Variable-Life-Unterkonten (variable Renten- und Lebensversicherung), börsennotierte Fonds, geschlossene Fonds und separate Konten) berechnet, die seit mindestens drei Jahren existieren. Börsennotierte Fonds und offene Investmentfonds werden zu Vergleichszwecken zu einer Kategorie zusammengefasst. Das Rating wird anhand der Morningstar Risk-Adjusted Return (MRAR) berechnet, eine Kennzahl, die die Schwankungen der monatlichen Überschussrendite eines verwalteten Produkts berücksichtigt. Dabei wird besonderes Gewicht auf die negativen Performanceschwankungen und eine beständige Wertentwicklung gelegt. Die besten 10% der Produkte in jeder Kategorie erhalten 5 Sterne, die nächsten 22,5% 4 Sterne, die nächsten 35% 3 Sterne, die nächsten 22,5% 2 Sterne und die unteren 10% 1 Stern. Das Morningstar-Gesamtrating für ein verwaltetes Produkt ergibt sich aus dem gewichteten Durchschnitt der Morningstar-Ratings über drei, fünf und zehn Jahre (sofern vorhanden). Die Gewichtungen sind: 100% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen von 36–59 Monaten, 60% Fünf-Jahres-Rating/40% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen von 60–119 Monaten und 50% Zehn-Jahres-Rating/30% Fünf-Jahres-Rating/20% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen von mindestens 120 Monaten. Zwar scheint die Formel für das Zehn-Jahres-Gesamtrating den Zehn-Jahres-Zeitraum am stärksten zu gewichten, jedoch wirkt sich der jüngste Drei-Jahres-Zeitraum am stärksten aus, da er in alle drei Rating-Zeiträume aufgenommen wird. Bei den Ratings wurden Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt.

Die Kategorie Europa/Asien und Südafrika (EAA) erstreckt sich auf Fonds mit Fondsdomizil an europäischen Märkten, maßgebliche länderübergreifende asiatische Märkte, an denen eine hohe Anzahl an europäischen OGAW-Fonds zur Verfügung stehen (in erster Linie Hongkong, Singapur und Taiwan), die Märkte Südafrikas und ausgewählte sonstige asiatische und afrikanische Märkte, bei denen Morningstar der Meinung ist, es ist von Vorteil für die Anleger, die Fonds in das EAA-Klassifizierungssystem aufzunehmen.

© 2021 Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen im vorliegenden Dokument: (1) sind Eigentum von Morningstar und/oder den jeweiligen Anbietern der Inhalte; (2) dürfen nicht kopiert oder verbreitet werden und (3) sind bezüglich Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität mit keinerlei Garantien verbunden. Weder Morningstar noch die Anbieter von Morningstar-Inhalten sind für etwaige Schäden oder Verluste, die durch die Verwendung dieser Informationen entstehen, verantwortlich. Die in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung ist keine Garantie für die künftige Wertentwicklung.

2 Ab dem 8. Juni 2020 wird der J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified zum primären Vergleichsindex des Fonds. 

Der J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified bildet die Gesamtrendite der in Schwellenländern gehandelten Schuldinstrumente ab und ist eine erweiterte Version des EMBI+. So wie der EMBI+ umfasst auch der EMBI Global auf US-Dollar lautende Brady Bonds, Darlehen und Eurobonds mit einem ausstehenden Nennwert von mindestens 500 Millionen US-Dollar.

3 Der Ausgabeaufschlag ist ein Maximalwert. Er kann unter Umständen geringer ausfallen. Fragen Sie hierzu Ihren Finanzberater. Die laufenden Kosten spiegeln die Zahlungen und Aufwendungen wider, die während des Geschäftsbetriebs des Fonds anfallen und vom Vermögen des Fonds im Laufe der Zeit abgezogen werden. Enthalten sind die Gebühren für die Anlageverwaltung (Verwaltungsgebühr), Treuhand-/Depotbankgebühren und Administrationskosten. Die Mindesterstanlage-/Mindestfolgeanlagebeträge können auf US-Dollar (oder den äquivalenten Betrag in Euro, Yen oder britischen Pfund) lauten. Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt „Gebühren und Aufwendungen“ des Verkaufsprospekts.

4 In der Summe ergeben sich aufgrund von Rundungen nicht unbedingt 100%.  Die Daten der Wertpapiere zur Bonitätsverteilung stammen von Fitch, Moody's und S&P. Weichen die Bonitätsratings für einzelne Wertpapiere der drei Rating-Agenturen voneinander ab, gilt die „höchste“ Bewertung. Das Rating von Credit Default Swaps basiert auf dem „höchsten“ Rating der zugrunde liegenden Referenzanleihe. „Barmittel“ umfassen Anlagen in kurzfristigen Instrumenten, inklusive Anlagen in Morgan Stanley Liquiditätsfonds. Liquide Mittel entsprechen dem Wert der Anlagen, die sofort in Barmittel verwandelt werden können. Dazu gehören Commercial Papers, offene Devisengeschäfte, Geldmarktpapiere (T-Bills) und sonstige kurzfristige Instrumente.  Diese Instrumente gelten als Barmitteläquivalente, weil sie liquide sind und kein signifikantes Risiko besteht, dass sich ihr Wert ändert.

€uro am Sonntag ESG-Fonds Anbieter-Test: Morgan Stanley Investment Management hat 95,1 Punkte erzielt und wird von der €uro am Sonntag und dem Deutschen Kundeninstitut (DKI) als "sehr guter" nachhaltiger Fondsanbieter eingestuft. Die Analyse erfolgte auf der Grundlage der am 11. September 2020 geltenden Bedingungen. Ab 85 Punkten: sehr gut, ab 72,3 P.: gut, ab 61,4 P.: befriedigend, ab 44,4 P.: mangelhaft, unter 44,4 P.: ungenügend. Quelle: Deutsches Kundeninstitut (DKI).

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 

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