Calvert: ESG Investing | Morgan Stanley Investment Managment

Calvert: professionisti

della sostenibilità

 

Siamo orgogliosi di presentare un’ampia gamma di fondi Calvert, articolo 8 e 9, classificati come fondi SICAV.

Ampia esperienza

Oltre quarant’anni di leadership e innovazione nel campo dell’Investimento responsabile

Ricerca ESG basata sui dati

Ricerca approfondita su fattori ESG finanziariamente rilevanti che possono incidere sulla performance

Engagement attivo

I nostri esperti nelle strategie di engagement incoraggiano le aziende ad adottare buone pratiche di sostenibilità e corporate governance

Il team di investimento ESG di Calvert è uno dei più ampi e diversi del settore, e gli specialisti che ne fanno parte si occupano di ricerca, engagement e soluzioni di investimento.

La nostra storia

Calvert è un leader nell'Investimento responsabile da quasi 40 anni*, ha dato il via a rilevanti sviluppi sul tema e aderisce a tutti i più importanti accordi globali.

Calvert timeline

* Il 30 dicembre 2016 Calvert Research and Management ha rilevato le attività commerciali di Calvert Investment Management, Inc., che nel 1982 aveva lanciato il Calvert Social Investment Fund, uno dei primi fondi statunitensi a incorporare i criteri ESG nel processo di selezione degli investimenti.

 
La nostra offerta

Offriamo un'ampia gamma di strategie di Investimento responsabile. Per saperne di più, consultate la brochure riassuntiva di Calvert.

$30.0B
MLD PATRIMONIO GESTITO
al 31 dicembre 2023

INDICI PROPRIETARI DI INVESTIMENTO RESPONSABILE

INDICI QUANTITATIVI

AZIONARIO FONDAMENTALE E OBBLIGAZIONARIO

APPROCCI TEMATICI

SOLUZIONI DI INVESTIMENTO PERSONALIZZATE

 
 
Ricerca

Il processo di ricerca di Calvert si concentra sull’identificazione di fattori ESG finanziariamente rilevanti. Tale processo mira a garantire che le nostre strategie investano in società che gestiscono bene i fattori ESG rilevanti, evitando al contempo quelle che non lo fanno

Passaggio 1

Individuazione del gruppo di riferimento

Confronti tra società pertinenti

Passaggio 2

Sviluppo della tesi di investimento

VALUTAZIONE PROSPETTICA DEL RISCHIO

Passaggio 3

Costruzione del modello strutturale

ENFASI SU TEMI ESG CON IMPATTI FINANZIARI RILEVANTI

Passaggio 4

Valutazione e classificazione degli emittenti

ANALISI DETTAGLIATA DEI RISCHI E DELLE OPPORTUNITÀ ESG

Passaggio 5

Processo di monitoraggio

Approccio di governance onnicomprensivo

 
Engagement

Calvert vanta una lunga tradizione di collaborazione con le imprese in cui investe, per incoraggiarle a migliorare il loro comportamento e a partecipare allo sviluppo di una società più sostenibile ed egualitaria

Panoramica

Siamo orgogliosi di presentare un’ampia gamma di fondi Calvert, articolo 8 e 9, classificati come fondi SICAV.

Ampia esperienza

Oltre quarant’anni di leadership e innovazione nel campo dell’Investimento responsabile

Ricerca ESG basata sui dati

Ricerca approfondita su fattori ESG finanziariamente rilevanti che possono incidere sulla performance

Engagement attivo

I nostri esperti nelle strategie di engagement incoraggiano le aziende ad adottare buone pratiche di sostenibilità e corporate governance

Team di leadership

Il team di investimento ESG di Calvert è uno dei più ampi e diversi del settore, e gli specialisti che ne fanno parte si occupano di ricerca, engagement e soluzioni di investimento.

a nostra storia

Calvert è un leader nell'Investimento responsabile da quasi 40 anni*, ha dato il via a rilevanti sviluppi sul tema e aderisce a tutti i più importanti accordi globali.

* Il 30 dicembre 2016 Calvert Research and Management ha rilevato le attività commerciali di Calvert Investment Management, Inc., che nel 1982 aveva lanciato il Calvert Social Investment Fund, uno dei primi fondi statunitensi a incorporare i criteri ESG nel processo di selezione degli investimenti.

La nostra offerta

Offriamo un'ampia gamma di strategie di Investimento responsabile. Per saperne di più, consultate la brochure riassuntiva di Calvert.

$30.0B
MLD PATRIMONIO GESTITO
al 30 settembre 2023

INDICI PROPRIETARI DI INVESTIMENTO RESPONSABILE

INDICI QUANTITATIVI

AZIONARIO FONDAMENTALE E OBBLIGAZIONARIO

APPROCCI TEMATICI

SOLUZIONI DI INVESTIMENTO PERSONALIZZATE

Ricerca

Il processo di ricerca di Calvert si concentra sull’identificazione di fattori ESG finanziariamente rilevanti. Tale processo mira a garantire che le nostre strategie investano in società che gestiscono bene i fattori ESG rilevanti, evitando al contempo quelle che non lo fanno

Passaggio 1

Individuazione del gruppo di riferimento

Confronti tra società pertinenti

Passaggio 2

Sviluppo della tesi di investimento

VALUTAZIONE PROSPETTICA DEL RISCHIO

Passaggio 3

Costruzione del modello strutturale

ENFASI SU TEMI ESG CON IMPATTI FINANZIARI RILEVANTI

Passaggio 4

Valutazione e classificazione degli emittenti

ANALISI DETTAGLIATA DEI RISCHI E DELLE OPPORTUNITÀ ESG

Passaggio 5

Processo di monitoraggio

Approccio di governance onnicomprensivo

Engagement

Calvert vanta una lunga tradizione di collaborazione con le imprese in cui investe, per incoraggiarle a migliorare il loro comportamento e a partecipare allo sviluppo di una società più sostenibile ed egualitaria

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CONSIDERAZIONI SUI RISCHI
I portafogli sono esposti al rischio di mercato, ovvero alla possibilità che il valore di mercato dei titoli detenuti dal portafoglio diminuisca e che il valore delle azioni del portafoglio sia conseguentemente inferiore all'importo pagato dall'investitore per acquistarle. I valori di mercato possono cambiare quotidianamente a causa di eventi economici e di altro tipo (ad es. catastrofi naturali, crisi sanitarie, terrorismo, conflitti e disordini sociali) che interessano mercati, paesi, aziende o governi. È difficile prevedere le tempistiche, la durata e i potenziali effetti negativi (ad esempio la liquidità del portafoglio) degli eventi. Di conseguenza, l'investimento in qualsiasi strategia può comportare una perdita per l'investitore. Le strategie ESG che incorporano investimenti a impatto e/o fattori ambientali, sociali e di governance (ESG) potrebbero generare una performance relativa che si discosta da quella di altre strategie o benchmark generali a seconda del gradimento del mercato verso tali settori o investimenti. Di conseguenza, non vi è alcuna garanzia che le strategie ESG possano offrire una migliore performance relativamente agli investimenti. Le valutazioni dei titoli azionari tendono in genere a oscillare anche in risposta a eventi specifici in seno a una determinata società. Gli investimenti nei mercati esteri comportano rischi specifici, quali rischi di cambio, politici, economici e di mercato. I rischi associati agli investimenti nei mercati emergenti sono maggiori di quelli associati agli investimenti nei paesi sviluppati esteri. I titoli obbligazionari sono soggetti alla capacità dell'emittente di rimborsare puntualmente capitale e interessi (rischio di credito), alle variazioni dei tassi d'interesse (rischio di tasso d'interesse), al merito di credito dell'emittente e alle condizioni generali di liquidità del mercato (rischio di mercato). In un contesto di tassi d'interesse in rialzo, i corsi obbligazionari possono calare e dar luogo a periodi di volatilità e a maggiori richieste di rimborso. In un contesto di tassi d'interesse al ribasso, il portafoglio potrebbe generare un reddito inferiore. I titoli con scadenze più lunghe possono essere maggiormente sensibili alle variazioni dei tassi d'interesse. Gli investimenti immobiliari, inclusi i Real Estate Investment Trust (REIT), sono soggetti a rischi simili a quelli legati alla proprietà diretta di immobili. Investimenti alternativi sono di carattere speculativo, prevedono un elevato grado di rischio, sono altamente illiquidi, tipicamente presentano spese più elevate di altri investimenti e coinvolgono l'uso della leva finanziaria, vendite allo scoperto e derivati, il che può aumentare il rischio di perdite. Questi investimenti sono adatti agli investitori che comprendono tale genere di rischi e sono disposti ad accettarli. Le performance possono essere volatili e gli investitori possono perdere la totalità o una quota consistente del capitale investito.

DISTRIBUZIONE

Il presente materiale è destinato e sarà distribuito solo ai soggetti residenti nelle giurisdizioni in cui la sua distribuzione o disponibilità non siano vietate dalle leggi locali e dalle normative vigenti.

MSIM, la divisione di asset management di Morgan Stanley (NYSE: MS), e relative consociate hanno posto in essere accordi per il marketing reciproco dei rispettivi prodotti e servizi. Ciascuna consociata MSIM è debitamente regolamentata nella propria giurisdizione operativa. Le consociate di MSIM sono: Eaton Vance Management (International) Limited, Eaton Vance Advisers International Ltd, Calvert Research and Management, Eaton Vance Management, Parametric Portfolio Associates LLC, Atlanta Capital Management LLC, Eaton Vance Management International (Asia) Pte. Ltd.

Questo materiale è pubblicato da una o più delle seguenti entità:

EMEA:

Il presente materiale è destinato all'uso dei soli clienti professionali.

Nelle giurisdizioni dell'UE, i materiali di MSIM ed Eaton Vance vengono pubblicati da MSIM Fund Management (Ireland) Limited (“FMIL”). FMIL è regolamentata dalla Banca Centrale d'Irlanda ed è una private company limited by shares di diritto irlandese, registrata con il numero 616661 e con sede legale in The Observatory, 7-11 Sir John Rogerson's Quay, Dublin 2, D02 VC42, Irlanda.

Nelle giurisdizioni esterne all'UE, i materiali di MSIM vengono pubblicati da Morgan Stanley Investment Management Limited (MSIM Ltd), autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority. Registrata in Inghilterra. N. di registrazione: 1981121. Sede legale: 25 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QA.

In Svizzera, i materiali di MSIM vengono pubblicati da Morgan Stanley & Co. International plc, London, Zurich Branch (Sede Secondaria di Zurigo), autorizzata e regolamentata dall'Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (“FINMA”). Sede legale: Beethovenstrasse 33, 8002 Zurigo, Svizzera.

Nelle giurisdizioni esterne agli Stati Uniti e all'UE, i materiali di Eaton Vance vengono pubblicati da Eaton Vance Management (International) Limited (“EVMI”), 125 Old Broad Street, Londra, EC2N 1AR, Regno Unito, società autorizzata e regolamentata nel Regno Unito dalla Financial Conduct Authority.

Italia:: MSIM FMIL (Sede Secondaria di Milano) con sede in Palazzo Serbelloni, Corso Venezia 16, 20121 Milano, Italia. Paesi Bassi – MSIM FMIL (filiale di Amsterdam), Rembrandt Tower, 11th Floor Amstelplein 1 1096HA, Paesi Bassi. Francia: MSIM FMIL (filiale di Parigi), 61 rue Monceau, 75008 Parigi, Francia. Spagna: MSIM FMIL (filiale di Madrid), Calle Serrano 55, 28006, Madrid, Spagna.  

MEDIO ORIENTE

Dubai: MSIM Ltd (ufficio di rappresentanza, Unit Precinct 3-7th Floor-Unit 701 and 702, Level 7, Gate Precinct Building 3, Dubai International Financial Centre, Dubai, 506501, Emirati Arabi Uniti. Telefono: +97 (0)14 709 7158).

EVMI si avvale di un'organizzazione terza in Medio Oriente, Wise Capital (Middle East) Limited (“Wise Capital”), per promuovere le competenze di investimento di Eaton Vance presso gli investitori istituzionali. Per questi servizi, Wise Capital riceve una commissione basata sugli attivi sui quali Eaton Vance fornisce consulenza d'investimento grazie a queste presentazioni.

Hong Kong: Il presente materiale è stato pubblicato da Morgan Stanley Asia Limited per essere utilizzato a Hong Kong e reso disponibile esclusivamente agli "investitori professionali" ai sensi delle definizioni contenute nella Securities and Futures Ordinance di Hong Kong (Cap 571). Il suo contenuto non è stato verificato o approvato da alcuna autorità di vigilanza, ivi compresa la Securities and Futures Commission di Hong Kong. Di conseguenza, fatte salve le esenzioni eventualmente previste dalle leggi applicabili, questo materiale non può essere pubblicato, diffuso, distribuito, indirizzato o reso disponibile al pubblico a Hong Kong.

Australia: La presente pubblicazione è diffusa in Australia da Morgan Stanley Investment Management (Australia) Pty Limited ACN: 122040037, AFSL n. 314182, che si assume la responsabilità del relativo contenuto. Questa pubblicazione e l'accesso alla stessa sono destinati unicamente agli “wholesale client”, definiti nell'Australian Corporations Act. Ai sensi del Corporations Act e in base all'ASIC Corporations (Repeal and Transitional) Instrument 2016/396 EVMI è esente dall'obbligo di detenere una licenza australiana per la fornitura di servizi finanziari agli “wholesale client”, definiti nel Corporations Act 2001 (Cth). Calvert Research and Management, ARBN 635 157 434 è regolamentata dalla U.S. Securities and Exchange Commission secondo le leggi statunitensi che differiscono da quelle australiane. Per la fornitura di servizi finanziari agli “wholesale client” in Australia, Calvert Research and Management è esente dall'obbligo di detenere una licenza australiana per la fornitura di servizi finanziari secondo il Class Order 03/1100.

NOTA INFORMATIVA

Poiché non è possibile garantire che le strategie d'investimento risultino efficaci in tutte le condizioni di mercato, ciascun investitore deve valutare la propria capacità di mantenere l'investimento nel lungo termine e in particolare durante le fasi di ribasso dei mercati.

I conti a gestione separata potrebbero non essere adatti a tutti gli investitori. Nei conti separati gestiti in base a una determinata strategia possono essere inseriti valori mobiliari che non replicano la performance di un particolare indice. È richiesto un livello patrimoniale minimo.

Il modulo ADV, Parte 2, contiene informazioni importanti sui gestori degli investimenti.

Le opinioni e/o analisi espresse sono quelle dell'autore o del team d'investimento alla data di redazione del presente materiale, possono variare in qualsiasi momento senza preavviso a causa di cambiamenti delle condizioni economiche o di mercato e potrebbero non realizzarsi. Inoltre, le opinioni non saranno aggiornate né altrimenti riviste per riflettere informazioni resesi disponibili in seguito, circostanze esistenti o modifiche verificatesi dopo la data di pubblicazione. Le tesi espresse non riflettono i giudizi di tutto il personale di investimento in forza presso Morgan Stanley Investment Management (MSIM) e relative controllate e consociate (collettivamente, “la Società”) e potrebbero non trovare riscontro in tutte le strategie e in tutti i prodotti offerti dalla Società.

Il materiale è stato preparato utilizzando fonti d'informazione pubbliche, dati sviluppati internamente e altre fonti terze ritenute attendibili. Tuttavia, non vengono fornite garanzie circa l'affidabilità di tali informazioni e la Società non ha provveduto a verificare in modo indipendente le informazioni tratte da fonti pubbliche e terze.

Il presente documento è da intendersi come una comunicazione generale non imparziale e tutte le informazioni fornite hanno esclusivamente scopo informativo e non sono da intendersi quale offerta o raccomandazione per l'acquisto o la vendita di valori mobiliari o l'adozione di una qualsiasi strategia d'investimento. Le informazioni ivi contenute non tengono conto delle circostanze personali del singolo investitore e non rappresentano una consulenza d'investimento, né vanno in alcun modo interpretate quale consulenza fiscale, contabile, legale o normativa. A tal fine, nonché per conoscere le implicazioni fiscali di eventuali investimenti, si raccomanda agli investitori di rivolgersi a consulenti legali e finanziari indipendenti prima di prendere qualsiasi decisione d'investimento.

La Società non ha autorizzato gli intermediari finanziari a utilizzare e distribuire il presente materiale, a meno che tale utilizzo e distribuzione avvengano in conformità alle leggi e normative vigenti. Inoltre, gli intermediari finanziari sono tenuti ad assicurarsi che le informazioni contenute nel presente materiale siano adatte ai soggetti a cui trasmettono il presente materiale alla luce delle circostanze e degli obiettivi di costoro. La Società non può essere ritenuta responsabile e declina ogni responsabilità in merito all'utilizzo proprio o improprio del presente materiale da parte degli intermediari finanziari.

Il presente materiale potrebbe essere stato tradotto in altre lingue. La versione originale in lingua inglese è quella predominante. In caso di discrepanze tra la versione inglese e quella in altre lingue del presente materiale, farà fede la versione inglese.

Il presente materiale non può essere riprodotto, copiato, modificato, utilizzato per creare un'opera derivata, eseguito, esposto, diffuso, pubblicato, concesso in licenza, incorniciato, distribuito, o trasmesso, integralmente o in parte, e i suoi contenuti non possono essere divulgati a terzi, senza l'esplicito consenso scritto della Società. È proibito collegare link a questo materiale, se non per uso personale e non commerciale. Tutte le informazioni di cui al presente documento sono proprietà intellettuale tutelata dalla legge sul diritto d'autore e altre leggi applicabili.

Calvert fa parte di Morgan Stanley Investment Management.  Morgan Stanley Investment Management is the asset management division of Morgan Stanley.

NON GARANTITO DALLA FDIC | PRIVO DI GARANZIA BANCARIA | RISCHIO DI PERDITA DEL CAPITALE | NON GARANTITO DA ALCUN ENTE FEDERALE | NON È UN DEPOSITO

Prima di richiedere la sottoscrizione di azioni del Comparto, gli investitori sono invitati a prendere visione dell'ultima versione del Prospetto informativo e del Documento contenente informazioni chiave per gli investitori (“KIID”), disponibili in inglese e nella lingua ufficiale della propria giurisdizione su morganstanleyinvestmentfunds.com o richiedibili a titolo gratuito presso la Sede legale di Morgan Stanley Investment Funds all'indirizzo European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Lussemburgo B 29 192.

Le informazioni relative agli aspetti di sostenibilità del Fondo e la sintesi dei diritti degli investitori sono disponibili sul sito web sopra indicato.

Una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile in lingua inglese sullo stesso sito web. Se la società di gestione del Comparto in questione decide di risolvere l'accordo di commercializzazione del Comparto in un paese del SEE in cui esso è registrato per la vendita, lo farà nel rispetto delle norme OICVM applicabili.

Calvert Research and Management è una consociata all'interno di Morgan Stanley Investment Management. È possibile accedere a Calvert tramite Morgan Stanley Investment Management Fund, ove Calvert svolge il ruolo di gestore degli investimenti.

Von Hughes
Managing Director, Head of Calvert
28 years industry experience
Anthony Eames
Managing Director, Responsible Investment Strategy
29 years industry experience
Chris Madden
Managing Director, Co-Head of Applied Solutions
25 years industry experience
Emily Chew
Managing Director, Executive Vice President, Chief Sustainability Officer
13 years industry experience
Helen Mbugua-Kahuki
Director of Research, Calvert Research & Management
15 years industry experience
Hope Brown
Executive Director, Chief Compliance Officer
29 years industry experience
Jade Huang
Managing Director, Chief Investment Officer, Co-Head of Applied Solutions
19 years industry experience
John Wilson
Executive Director, Director of Engagement
27 years industry experience
Kelly Rechen
Vice President, Chief of Staff
7 years industry experience

Soluzioni

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Nome del comparto Descrizione
Calvert Sustainable Climate Transition Fund

Il Comparto cerca di raggiungere il suo obiettivo di mitigazione e adattamento ai cambiamenti climatici investendo in società i cui modelli di business hanno un impatto attuale e diretto sulla riduzione delle emissioni di carbonio o che stanno investendo ingenti capitali in immobilizzazioni tecniche materiali (PPE), tecnologie e processi che contribuiranno a facilitare la riduzione delle emissioni di carbonio in futuro e che si qualificano come Investimenti sostenibili.

Calvert Sustainable Emerging Markets Equity Select Fund L’obiettivo d’investimento di Calvert Sustainable Emerging Markets Equity Select Fund è l’apprezzamento del capitale nel lungo termine, misurato in dollari statunitensi, investendo principalmente in società impegnate in attività economiche volte ad affrontare problematiche ambientali o sociali globali in ambiti quali la sostenibilità ambientale e l’efficienza delle risorse, la diversità, l’equità e l’inclusione, il rispetto dei diritti umani, la responsabilità dei prodotti, la gestione del capitale umano, la governance responsabile e operazioni trasparenti, oppure società leader nella gestione di rischi e opportunità ambientali o sociali che hanno rilevanza finanziaria. Questa comparto tiene inoltre conto degli obiettivi di riduzione delle emissioni nel lungo termine, previsti dall’Accordo di Parigi, e di promozione della diversità, dell’equità e dell’inclusione.
Calvert Sustainable Developed Markets Equity Select Fund L’obiettivo d’investimento di Calvert Sustainable Developed Markets Equity Select Fund è l’apprezzamento del capitale nel lungo termine, misurato in dollari statunitensi, investendo principalmente in società impegnate in attività economiche volte ad affrontare problematiche ambientali o sociali globali in ambiti quali la sostenibilità ambientale e l’efficienza delle risorse, la diversità, l’equità e l’inclusione, il rispetto dei diritti umani, la responsabilità dei prodotti, la gestione del capitale umano, la governance responsabile e operazioni trasparenti, oppure società leader nella gestione di rischi e opportunità ambientali o sociali che hanno rilevanza finanziaria. Questa comparto tiene inoltre conto degli obiettivi di riduzione delle emissioni nel lungo termine, previsti dall’Accordo di Parigi, e di promozione della diversità, dell’equità e dell’inclusione.
Calvert Sustainable US Equity Select Fund L’obiettivo d’investimento di Calvert Sustainable US Equity Select Fund è l’apprezzamento del capitale nel lungo termine, misurato in dollari statunitensi, investendo principalmente in società impegnate in attività economiche volte ad affrontare problematiche ambientali o sociali globali in ambiti quali la sostenibilità ambientale e l’efficienza delle risorse, la diversità, l’equità e l’inclusione, il rispetto dei diritti umani, la responsabilità dei prodotti, la gestione del capitale umano, la governance responsabile e operazioni trasparenti, oppure società leader nella gestione di rischi e opportunità ambientali o sociali che hanno rilevanza finanziaria. Questa comparto tiene inoltre conto degli obiettivi di riduzione delle emissioni nel lungo termine, previsti dall’Accordo di Parigi, e di promozione della diversità, dell’equità e dell’inclusione.
Calvert Sustainable Developed Europe Equity Select Fund L’obiettivo d’investimento di Calvert Sustainable Developed Europe Equity Select Fund è l’apprezzamento del capitale nel lungo termine, misurato in euro, investendo principalmente in società impegnate in attività economiche volte ad affrontare problematiche ambientali o sociali globali in ambiti quali la sostenibilità ambientale e l’efficienza delle risorse, la diversità, l’equità e l’inclusione, il rispetto dei diritti umani, la responsabilità dei prodotti, la gestione del capitale umano, la governance responsabile e operazioni trasparenti, oppure società leader nella gestione di rischi e opportunità ambientali o sociali che hanno rilevanza finanziaria. Questa comparto tiene inoltre conto degli obiettivi di riduzione delle emissioni nel lungo termine, previsti dall’Accordo di Parigi, e di promozione della diversità, dell’equità e dell’inclusione.
Calvert Sustainable Global Green Bond Fund

Il Comparto investirà principalmente in Green Bond, tra cui titoli globali di emittenti societari, governativi e collegati a governi, sull'intero ventaglio delle classi di attivo obbligazionarie. Nel processo decisionale di investimento Calvert integra, su base discrezionale, anche analisi su tematiche legate alla sostenibilità e a problematiche ESG, come illustrato in dettaglio di seguito. Il consulente di investimento può inoltre includere nella sua analisi anche la valutazione dei contributi positivi o negativi forniti per raggiungere Obiettivi di Sviluppo Sostenibile delle Nazioni Unite e può coinvolgere il management delle aziende in pratiche di buona corporate governance o relative ad altri aspetti che giudichi importanti dal punto di vista ambientale e/o sociale.

Calvert Sustainable Diversity, Equity and Inclusion Fund L’obiettivo di investimento di Calvert Sustainable Diversity, Equity and Inclusion Fund è l’apprezzamento del capitale nel lungo termine, misurato in dollari statunitensi, attraverso la promozione della diversità, equità e inclusione, investendo principalmente in società che hanno dimostrato di occupare una posizione di leadership o hanno realizzato significativi progressi nel creare una forza lavoro diversificata e una cultura di lavoro improntata all’inclusione e all’equità. Il Comparto mira a mantenere un livello di diversità nella forza lavoro superiore a livello di portafoglio rispetto al benchmark, misurato dalla percentuale di presenze femminile a livello di consiglio di amministrazione e dalla percentuale media di consiglieri appartenenti a etnie sottorappresentate.
Calvert Sustainable Climate Aligned Fund

L’obiettivo di investimento di Calvert Sustainable Climate Aligned Fund è l’apprezzamento del capitale nel lungo termine, misurato in dollari statunitensi, attraverso la promozione della diversità, equità e inclusione, investendo principalmente in società impegnate in attività economiche che riguardano la transizione climatica e/o sono allineate agli obiettivi di decarbonizzazione nel lungo termine dell’Accordo di Parigi. Il Comparto manterrà un profilo di carbonio allineato all’obiettivo di neutralità carbonica dell’Accordo di Parigi, riflesso in un apposito benchmark coerente con tale accordo o, in assenza di un benchmark approvato, manterrà un’impronta di carbonio sostanzialmente inferiore, o almeno il 50% inferiore, a quella del benchmark di mercato sottostante, tenendo inoltre conto degli obiettivi dell’Accordo di Parigi per la riduzione delle emissioni nel lungo termine che nel tempo potrebbero giustificare una revisione della portata della riduzione perseguita. L’impronta di carbonio viene misurata come intensità di carbonio media ponderata, definita come tonnellate di CO2 per milione di dollari di valore d’impresa, liquidità inclusa.

Le domande di partecipazione al Comparto non devono essere presentate senza aver prima consultato l’attuale Prospetto informativo e il Documento contenente le informazioni chiave (“KID”) o il Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (“KIID”), disponibili in inglese e nella lingua ufficiale della vostra giurisdizione all’indirizzo morganstanleyinvestmentfunds.com o a titolo gratuito presso la Sede legale di Morgan Stanley Investment Funds, European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Lussemburgo B 29 192. Le informazioni relative agli aspetti di sostenibilità del Comparto e alla sintesi dei diritti degli investitori sono disponibili sul sito web sopra indicato. Qualora la società di gestione del Comparto pertinente decida di terminare il suo accordo per la commercializzazione di tale Comparto in qualsiasi paese SEE in cui è registrata per la vendita, lo farà in conformità alle norme OICR pertinenti.

Il presente materiale contiene informazioni relative ai comparti di Morgan Stanley Investment Funds, una società di investimento a capitale variabile di diritto lussemburghese. Morgan Stanley Investment Funds (la “Società”) è registrata nel Granducato di Lussemburgo come organismo di investimento collettivo ai sensi della Parte 1 della Legge del 17 dicembre 2010, e successive modifiche. La Società è un organismo d’investimento collettivo in valori mobiliari (“OICVM”).

Le domande di partecipazione azionaria nei comparti non devono essere presentate senza aver prima consultato l’attuale Prospetto informativo, il Documento contenente le informazioni chiave (“KID”) o il Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (“KIID”), la Relazione annuale e la Relazione semestrale (“Documenti di offerta”) o altri documenti disponibili nella vostra giurisdizione, che sono disponibili a titolo gratuito presso la Sede legale European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.S. Lussemburgo B 29 192. Inoltre, tutti gli investitori italiani devono fare riferimento al “Modulo di domanda esteso” e tutti gli investitori di Hong Kong devono fare riferimento alla sezione “Informazioni aggiuntive per gli investitori di Hong Kong”, descritta nel Prospetto informativo. Copie del Prospetto informativo, KID o KIID, dello Statuto e delle relazioni annuali e semestrali, in tedesco, e ulteriori informazioni possono essere ottenute a titolo gratuito dal rappresentante in Svizzera. Il rappresentante in Svizzera è Carnegie Fund Services S.A., 11, rue du Général-Dufour, 1204 Ginevra. L’agente pagatore in Svizzera è Banque Cantonale de Genève, 17, quai de l’Ile, 1204 Ginevra.

CONSIDERAZIONI SUL RISCHIO

I portafogli sono soggetti al rischio di mercato, ossia alla possibilità che i valori di mercato dei titoli detenuti dal portafoglio diminuiscano e che il valore delle azioni di portafoglio sia pertanto inferiore a quello pagato per essi. I valori di mercato possono variare giornalmente a causa di eventi economici e di altro tipo (ad es. disastri naturali, crisi sanitarie, terrorismo, conflitti e disordini sociali) che colpiscono mercati, paesi, società o governi. È difficile prevedere la tempistica, la durata e i potenziali effetti avversi (ad es. liquidità di portafoglio) di eventi. Di conseguenza, si può perdere denaro investendo in qualsiasi strategia. Le strategie ESG che inglobano fattori d’investimento e/o ambientali, sociali e di governance (ESG) potrebbero generare performance d’investimento relative che si discostano da altre strategie o benchmark di mercato generali, a seconda che tali settori o investimenti si trovino o meno nel mercato. Di conseguenza, non vi è alcuna garanzia che le strategie ESG possano generare performance d’investimento più favorevoli. In generale, i valori dei titoli azionari oscillano anche in risposta alle attività specifiche di una società. Gli investimenti nei mercati esteri comportano rischi particolari come quelli valutari, politici, economici e di mercato. I rischi associati agli investimenti nei paesi emergenti sono maggiori di quelli associati agli investimenti nei paesi sviluppati esteri. I titoli a reddito fisso sono soggetti alla capacità di un emittente di effettuare pagamenti tempestivi di capitale e interessi (rischio di credito), alle variazioni dei tassi d’interesse (rischio di tasso d’interesse), all’affidabilità creditizia dell’emittente e alla liquidità di mercato generale (rischio di mercato). In un contesto di aumento dei tassi d’interesse, i prezzi delle obbligazioni possono scendere e tradursi in periodi di volatilità e maggiori rimborsi di portafoglio. In un contesto di tassi d’interesse in calo, il portafoglio potrebbe generare un reddito inferiore. I titoli a più lungo termine possono essere più sensibili alle variazioni dei tassi d’interesse. Gli investimenti immobiliari, compresi i fondi comuni d’investimento, sono soggetti a rischi simili a quelli associati alla proprietà diretta degli immobili. Gli investimenti alternativi sono speculativi, comportano un elevato grado di rischio, sono altamente illiquidi, comportano commissioni più elevate rispetto ad altri investimenti e possono avvalersi di leva finanziaria, vendite allo scoperto e derivati, il che può aumentare il rischio di perdite. Questi investimenti sono pensati per gli investitori che comprendono e sono disposti ad accettare tali rischi. La performance può essere volatile e un investitore potrebbe perdere tutta o una parte consistente del suo investimento.

Calvert Research and Management fa parte del gruppo di società Morgan Stanley Investment Management.  L’accesso a Calvert è disponibile tramite Morgan Stanley Investment Management Fund’s, in cui Calvert funge da gestore d’investimento.

Non vi è alcuna garanzia che qualsiasi strategia d’investimento funzionerà in tutte le condizioni di mercato, e ogni investitore dovrebbe valutare la sua capacità di investire nel lungo termine, soprattutto durante i periodi di ribasso del mercato.

Un conto a gestione separata potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. I conti separati gestiti in base alla particolare Strategia possono includere titoli che potrebbero non replicare necessariamente la performance di un particolare indice. Prima di investire, si raccomanda di valutare attentamente gli obiettivi d’investimento, i rischi e le commissioni della Strategia. È richiesto un livello minimo di attività.

Per informazioni importanti sui gestori degli investimenti, si rimanda al Modulo ADV Parte 2.

Le opinioni e/o analisi espresse sono quelle del team d’investimento alla data di redazione del presente materiale e possono variare in qualsiasi momento senza preavviso a causa delle condizioni economiche o di mercato e potrebbero non realizzarsi. Inoltre, i giudizi non saranno aggiornati o altrimenti rivisti per riflettere le informazioni che divengono successivamente disponibili, le circostanze esistenti o le modifiche che si verificano dopo la data di pubblicazione. I giudizi espressi non riflettono i giudizi di tutto il personale d’investimento di Morgan Stanley Investment Management (MSIM) e delle sue controllate e affiliate (collettivamente “la Società”) e potrebbero non riflettersi in tutte le strategie e i prodotti offerti dalla Società.

Le previsioni e/o le stime fornite nel presente documento sono soggette a modifiche e potrebbero non realizzarsi. Le informazioni relative ai rendimenti di mercato attesi e alle prospettive di mercato si basano sulla ricerca, l’analisi e le opinioni degli autori o del team d’investimento. Queste conclusioni sono di natura speculativa, potrebbero non realizzarsi e non intendono prevedere le performance future di alcuna strategia o prodotto specifico offerto dalla Società. I risultati futuri possono variare significativamente a seconda di fattori quali variazioni dei titoli o dei mercati finanziari o condizioni economiche generali.

Il presente materiale è stato redatto sulla base di informazioni pubblicamente disponibili, dati sviluppati internamente e altre fonti terze ritenute affidabili. Tuttavia, non sono fornite garanzie circa l’affidabilità di tali informazioni e la Società non ha cercato di verificare in modo indipendente le informazioni ottenute da fonti pubbliche e di terze parti.

Il presente materiale è una comunicazione generale, che non è imparziale e tutte le informazioni fornite sono state redatte esclusivamente a scopo informativo ed educativo e non costituisce un’offerta o una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di alcun titolo specifico o all’adozione di alcuna strategia d’investimento specifica. Le informazioni contenute nel presente documento non si basano su circostanze di singoli investitori e non costituiscono una consulenza d’investimento, né devono essere in alcun modo interpretate come consulenza fiscale, contabile, legale o normativa. A tal fine, prima di prendere qualsiasi decisione d’investimento, gli investitori devono rivolgersi a consulenti legali e finanziari indipendenti, tra cui consulenza sulle conseguenze fiscali.

Gli indici non sono gestiti e non includono spese, commissioni o oneri di vendita. Non è possibile investire direttamente in un indice. Qualsiasi indice di cui al presente documento è la proprietà intellettuale (compresi i marchi registrati) del licenziante applicabile. I prodotti basati su un indice non sono in alcun modo sponsorizzati, approvati, venduti o promossi dal licenziante applicabile e non hanno alcuna responsabilità in merito.

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