Europe Opportunity Fund

Type de part :
 
ISIN: LU1387591727
Communication Promotionnelle
Europe Opportunity Fund
Communication Promotionnelle
ISIN: LU1387591727
Type de part :

Europe Opportunity Fund

Type de part :
ISIN: LU1387591727
 

Communication Promotionnelle

 
 

L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que cet OPCVM présente, au regard des attentes de l’Autorité des marchés financiers, une communication disproportionnée sur la prise en compte des critères extrafinanciers dans sa gestion.

Objectif D’Investissement
Croissance à long terme de votre investissement.
Approche d’investissement
Le portefeuille vise l'appréciation du capital sur le long terme en investissant à l'échelle mondiale dans des sociétés établies et émergentes de qualité supérieure que l'équipe d'investissement juge sous-valorisées au moment de leur achat. Pour atteindre son objectif, l'équipe d'investissement privilégie généralement les entreprises qu'elle estime avoir des avantages concurrentiels durables qui peuvent prendre de la valeur en phase de croissance. Le processus d'investissement prévoit une analyse de la durabilité à partir de plusieurs critères dont les ruptures technologiques, la solidité financière, les facteurs environnementaux et sociaux et la gouvernance (approche ESG).

La valeur des investissements et les revenus qui en découlent varieront et rien ne garantit que le Fonds atteigne ses objectifs d’investissement.

 
 
V.L. et Performance

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de change. Tous les calculs des données de performance sont basés sur une comparaison de la VL, sont exprimés nets de frais et ne prennent pas en compte les commissions et coûts relatifs à l’émission et au rachat de parts. La source de toutes les données relatives aux performances et aux indices est Morgan Stanley Investment Management. Merci de cliquer ici pour obtenir des informations complémentaires sur les performances et autres éléments importants, qui doivent être lus attentivement.

L’équipe d’investissement utilise des outils d’analyse pour évaluer les  entreprises dans leur univers d’investissement à l’aune d’un ensemble de critères très stricts. Cela réduit de façon significative le nombre d’entreprises ; l’équipe procède ensuite à une analyse approfondie supplémentaire, pour enfin construire un portefeuille de 20 à 30 titres dont elle estime qu’ils répondent au mieux à ses critères d’investissement.

Au 30 sept. 2024

Au 11 oct. 2024

Au 30 sept. 2024

Au 11 oct. 2024


Performance d’un investissement de 100 EUR
Performance d’un investissement de 100 EUR

     
 
 
Performances calendaires Au 30 sept. 2024 Au 30 sept. 2024
1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création
Type de part Z EUR (%) 21,17 -4,54 9,07 -- 8,83
MSCI Europe (Net) Index (%) 18,80 8,01 8,40 -- 8,33
1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création
Type de part Z EUR (%) 21,17 -4,54 9,07 -- 8,83
MSCI Europe (Net) Index (%) 18,80 8,01 8,40 -- 8,33
2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
Type de part Z EUR (%) 21,41 -39,97 24,21 41,12 30,08 -9,25 10,76 -- -- --
MSCI Europe (Net) Index (%) 15,83 -9,49 25,13 -3,32 26,05 -10,57 10,24 -- -- --
Performances calendaires
Au 30 sept. 2024
Période Type de part Z EUR (%) MSCI Europe (Net) Index (%)
1 an 21,17 18,80
3 ans -4,54 8,01
5 ans 9,07 8,40
10 ans -- --
Depuis la création 8,83 8,33
Au 30 sept. 2024
Période Type de part Z EUR (%) MSCI Europe (Net) Index (%)
1 an 21,17 18,80
3 ans -4,54 8,01
5 ans 9,07 8,40
10 ans -- --
Depuis la création 8,83 8,33
Période Type de part Z EUR (%) MSCI Europe (Net) Index (%)
2023 21,41 15,83
2022 -39,97 -9,49
2021 24,21 25,13
2020 41,12 -3,32
2019 30,08 26,05
2018 -9,25 -10,57
2017 10,76 10,24
2016 -- --
2015 -- --
2014 -- --

 
 
Statistiques

Période:
    Type de part Z Indice de référence
Rendement excédentaire (%) -12,55 --
Alpha (de Jensen) -14,78 --
Bêta 1,38 1,00
Ratio d'information -0,90 --
Corrélation 0,67 1,00
Ratio de Sharpe -0,29 0,44
Tracking error (%) 14,02 --
Volatilité du fonds (Écart-type) (%) 22,66 13,44
Participation à la baisse 178,35 100,00
Participation à la hausse 107,65 100,00
 
 
 
Profil de risque et de rendement Au 19 févr. 2024
 
 
  • La variation des taux de change entre la devise du fonds et celles des investissements qu'il effectue peut avoir un impact sur la valeur du fonds.
  • Le fonds a recours à des tiers pour fournir certains services ou réaliser certains placements ou certaines opérations. Si ces parties deviennent insolvables, le fonds risque d'être exposé à une perte financière.
  • Les facteurs de durabilité peuvent faire courir un risque aux investissements, par exemple : valeur des actifs à impact, coûts d'exploitation.
  • Il peut arriver que le nombre d'acheteurs ou de vendeurs soit insuffisant, ce qui peut avoir une incidence sur la capacité du fonds à acheter ou vendre des titres.
  • Les investissements en Chine implique un risque de perte totale du fait de facteurs tels que l'action ou l'inaction du gouvernement, la volatilité du marché et la dépendance de partenaires de négociation primaires.
  • La performance passée n’est pas un indicateur fiable des performances futures. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations des taux de change. Le montant des placements et les revenus qui en découlent peuvent baisser ou augmenter et les investisseurs peuvent perdre l’intégralité ou une partie de leurs investissements.
  • La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer et rien ne garantit que le Fonds atteindra ses objectifs de placement.
  • Les investissements pouvant être réalisés dans des devises diverses, les fluctuations des taux de change entre les devises peuvent entraîner des évolutions à la hausse ou à la baisse de la valeur des investissements. En outre, la valeur des investissements peut être affectée par les variations de change entre la monnaie de référence de l’investisseur et la devise de référence des placements.
  • La variation des taux de change entre la devise du fonds et celles des investissements qu'il effectue peut avoir un impact sur la valeur du fonds.
  • Le fonds a recours à des tiers pour fournir certains services ou réaliser certains placements ou certaines opérations. Si ces parties deviennent insolvables, le fonds risque d'être exposé à une perte financière.
  • Les facteurs de durabilité peuvent faire courir un risque aux investissements, par exemple : valeur des actifs à impact, coûts d'exploitation.
  • Il peut arriver que le nombre d'acheteurs ou de vendeurs soit insuffisant, ce qui peut avoir une incidence sur la capacité du fonds à acheter ou vendre des titres.
  • Les investissements en Chine implique un risque de perte totale du fait de facteurs tels que l'action ou l'inaction du gouvernement, la volatilité du marché et la dépendance de partenaires de négociation primaires.
  • La performance passée n’est pas un indicateur fiable des performances futures. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations des taux de change. Le montant des placements et les revenus qui en découlent peuvent baisser ou augmenter et les investisseurs peuvent perdre l’intégralité ou une partie de leurs investissements.
  • La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer et rien ne garantit que le Fonds atteindra ses objectifs de placement.
  • Les investissements pouvant être réalisés dans des devises diverses, les fluctuations des taux de change entre les devises peuvent entraîner des évolutions à la hausse ou à la baisse de la valeur des investissements. En outre, la valeur des investissements peut être affectée par les variations de change entre la monnaie de référence de l’investisseur et la devise de référence des placements.
 
 
 
 
Composition 4 Au 31 août 2024
  Fonds Indice de référence
Consumer Discretionary 38,50 10,00
Communication Services 14,83 3,14
Industrials 13,40 16,50
Financials 10,85 18,78
Health Care 8,68 17,03
Consumer Staples 6,96 10,79
Information Technology 4,65 7,63
Energy -- 5,08
Materials -- 6,15
Real Estate -- 0,88
Utilities -- 4,02
Cash 0,49 --
 
La somme peut être différente de 100% en raison de l’exclusion de certains actifs.


Geography4 Au 31 août 2024
  Fonds Indice de référence
France 23,53 17,16
Switzerland 13,01 15,30
Denmark 12,53 5,69
United Kingdom 12,46 22,90
United States 12,12 --
Netherlands 8,50 7,50
Italy 7,85 4,19
Sweden 3,69 4,90
Poland 2,55 --
Germany 1,61 13,28
Cash 0,49 --
 
La somme peut être différente de 100% en raison de l’exclusion de certains actifs.


Positions Au 31 août 2024
Fund Index
Hermès International S.A. 8,82 0,66
DSV A/S 8,46 0,27
Spotify Technology S.A. 8,05 --
Moncler S.p.A. 7,85 0,12
Schneider Electric SE 4,94 1,20
London Stock Exchange Group plc 4,93 0,53
On Holding AG 4,89 --
ASML Holding NV 4,65 3,12
L'Oreal S.A. 4,44 0,92
Novo Nordisk A/S 4,07 3,95
Total 61,10 --

Ces allocations de titres et de pourcentages sont données à titre indicatif uniquement et ne constituent pas un conseil d’investissement ou une recommandation au sujet des titres ou investissements cités et ne doivent pas être interprétées comme telles. 



Caractéristiques du portefeuille
Fonds Indice de référence
Part active (%) 85,76 --
La rentabilité des capitaux investis - DPM (%) # 96,84 25,39
TCAC à 3 ans # 10,10 5,07
Trésorerie nette sur fonds propres (%) 1 -51
Capitalisation boursière moyenne pondérée (Mia$) 114,48 128,19
Nombre de positions 24 417
#Estimations du consensus pour les douze prochains mois.
#Source : FactSet Research Systems Inc. Basé sur les estimations du taux de croissance annuel composé (TCAC) pour 2023-2026 du consensus FactSet.
 
 

A partir du 20 avril 2020, le fonds Morgan Stanley Investment Funds Eurozone Equity Alpha Fund sera fusionné avec le fonds Morgan Stanley Investment Funds European Champions Fund. A partir de cette date, le fonds Morgan Stanley Investment Funds European Champions Fund sera rebaptisé Morgan Stanley Investment Funds Europe Opportunity Fund et son approche d'investissement sera modifiée. Avant cette date, son approche d'investissement était la suivante : « Vise une appréciation du capital en investissant dans des entreprises européennes qui, selon l’équipe de gestion, possèdent une position de premier plan et durable dans leur domaine, laquelle pourrait leur permettre d’enregistrer une rentabilité élevée et de générer de solides performances d’investissement. L'équipe de gestion complète ses filtres quantitatifs avec une analyse qualitative rigoureuse afin de construire un portefeuille concentré de convictions fortes.

Les demandes de souscription dans des parts du Fonds ne doivent pas être effectuées sans consultation préalable du prospectus actuel, du Document d’informations clés (« KID »), aussi connu sous le nom de PRIIPs (Produits d’investissement packagés de détail et fondés sur l’assurance, pour « Packaged Retail and Insurance-based Investment Products ») , ou Du document d’information clé de l’investisseur (« KIID »), documents disponibles en anglais et dans la langue officielle de votre juridiction à l’adresse morganstanleyinvestmentfunds.com, et gratuitement au siège social de Morgan Stanley Investment Funds, European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Luxembourg B 29 192.

Les informations relatives aux aspects de durabilité du Fonds et le résumé des droits des investisseurs sont disponibles sur le site Web susmentionné.

Une synthèse des droits des investisseurs est disponible en anglais sur le même site. Si la société de gestion du Fonds concerné décide de mettre fin à l’accord de commercialisation dans tout pays de l'EEE où ce Fonds est enregistré à la vente, elle le fera conformément aux règles UCITS en vigueur.

Veuillez consulter notre page de Glossaire pour les termes et définitions relatifs au fonds.

Les données de performance indiquées se basent sur des performances annuelles moyennes et sont exprimées nettes de frais.

Toutes les données relatives aux performances et aux indices proviennent de Morgan Stanley Investment Management Limited.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse, et il est possible que les investisseurs ne récupèrent pas le montant initialement investi. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de change. Les données de performance des fonds présentant un historique inférieur à un an ne sont pas mentionnées. Les performances sont exprimées nettes de frais. Les données de performance depuis le début de l’année ne sont pas annualisées. Le cas échéant, les performances d’autres classes d’actions sont susceptibles de varier. Les investisseurs doivent examiner attentivement les objectifs d’investissement, les risques, les charges et les frais associés au fonds avant de prendre une décision d’investissement. Le prospectus et le document d’informations clés pour l’investisseur (DICI) incluent ces informations, ainsi que d’autres éléments relatifs au fonds. Merci de lire attentivement le prospectus et le DICI avant d’investir. 

1 La notation Morningstar™ des fonds, ou « notation à base d’étoiles », est calculée pour les produits gérés (incluant les fonds communs de placement, les sous-comptes d’assurance vie à annuités et capital variables, les fonds négociés en bourse, les fonds fermés et les comptes séparés) disposant d’un historique d’au moins trois ans. Les fonds négociés en bourse et les fonds communs de placement à capital variable sont considérés comme un seul et même ensemble à des fins de comparaison. La notation est calculée sur la base d’une mesure du rendement ajusté du risque effectuée par Morningstar qui comptabilise la variation de performance excédentaire mensuelle d’un produit géré, en mettant davantage l’accent sur les variations baissières et en valorisant les performances constantes. Dans chaque catégorie, les produits qui se classent dans la tranche des 10% les plus performants obtiennent 5 étoiles, les 22,5% suivants reçoivent 4 étoiles, les 35% suivants 3 étoiles, les 22,5% suivants 2 étoiles et les 10% restants 1 étoile. La Note globale Morningstar d’un produit géré est dérivée d’une moyenne pondérée des chiffres de la performance associés à ses indicateurs de notation Morningstar à trois, cinq et dix ans (le cas échéant). Les pondérations sont les suivantes : 100% pour la notation à trois ans entre 36 et 59 mois de rendements totaux, 60% pour la notation à cinq ans / 40% pour la notation à trois ans de 60 à 119 mois de rendements totaux et 50% pour la notation à dix ans / 30% pour la notation à cinq ans / 20% pour la notation à trois ans à partir de 120 mois de rendements totaux. Bien que la formule de notation globale à base d’étoiles à dix ans semble être celle qui donne le plus de poids à la période de dix ans, la période de trois ans la plus récente est en réalité celle qui a le plus d’impact, car elle est incluse dans les trois périodes de notation. Les notes ne tiennent pas compte des commissions de souscription.

La catégorie Europe/Asie et Afrique du Sud (EAA) inclut des fonds domiciliés dans les marchés européens, les marchés asiatiques transfrontaliers majeurs où un nombre significatif de fonds OPCVM européens sont disponibles (principalement Hong Kong, Singapour et Taïwan), en Afrique du Sud et dans une sélection d’autres marchés asiatiques et africains où Morningstar estime que l’inclusion des fonds dans le système de classification EAA est bénéfique pour les investisseurs.

© 2024 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues dans le présent document : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenus ; (2) ne peuvent être reproduites ou distribuées ; et (3) ne sauraient prétendre à l’exactitude, à l’exhaustivité ou à l’opportunité. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenus ne sont responsables des préjudices ou des pertes qui pourraient résulter de l’utilisation de ces informations. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

2 L’indice MSCI Europe (Net) est un indice pondéré par la capitalisation boursière ajustée du flottant qui vise à mesurer la performance des marchés des actions des pays développés européens. En septembre 2002, l’indice MSCI Europe était composé des indices de marché des 16 pays développés suivants : Autriche, Belgique, Danemark, Finlande, France, Allemagne, Grèce, Irlande, Italie, Pays-Bas, Norvège, Portugal, Espagne, Suède, Suisse et Royaume-Uni.

Le montant indiqué des droits d’entrée est le maximum possible. Dans certains cas vous pourrez payer moins ; votre conseiller financier peut vous aider à déterminer ce montant.. Les frais courants reflètent les payements et frais engagés lors du fonctionnement du fonds et sont déduits des actifs du fonds pour la période. Ils incluent les commissions et frais de gestion, de fiducie/dépôt et d’administration. Le Montant minimum de souscription initiale et le Montant minimum de souscription ultérieure peuvent être en dollars américain (ou l’équivalent en euros, yens ou livres sterling du montant en dollars américains). Pour de plus amples informations, veuillez consulter la section sur les charges et les frais associés du Prospectus.

4 La somme peut être différente de 100% en raison de l’exclusion de certains actifs. Pour de plus amples informations sur la classification sectorielle et les définitions, veuillez consulter le site www.msci.com/gics et la page consacrée au glossaire. Les liquidités désignent la valeur des actifs pouvant être immédiatement convertis en liquidités. Celles-ci comprennent les effets de commerce, les opérations de change ouvertes, les bons du Trésor et d'autres instruments à court terme.  Ces instruments sont considérés comme des liquidités, car ils sont jugés liquides et ne présentent pas de risque significatif de variation de valeur.

## Les prévisions et/ou estimations fournies dans le présent document sont susceptibles de changer et pourraient ne pas se matérialiser. Ces conclusions sont de nature spéculative et ne visent pas à prédire la performance future d’une stratégie ou d’un produit proposé par la Société. Les résultats futurs peuvent considérablement varier en fonction de facteurs tels que l’évolution des marchés des valeurs mobilières ou des marchés financiers ou des conditions économiques générales.

Estimations du consensus pour les douze prochains mois.

 

Source : FactSet Research Systems Inc. Basé sur les estimations du taux de croissance annuel composé (TCAC) pour 2023-2026 du consensus FactSet.

 

* Les Globes de la Gestion – La méthodologie 

La méthodologie arrêtée en 2021 par Les Globes de la Gestion et leur partenaire Quantalys est la suivante : L’objectif de la sélection : trouver des fonds qui, sur le long terme, ont réussi à créer de la surperformance tout en ayant su résister aux baisses importantes du marché ces dernières années. Les fonds sont sélectionnés par rapport à leur indice de Sortino à 3 ans. Celui-ci est comparable à l’indice de Sharpe mais prend le DSR (Down Side Risk) au dénominateur à la place de la volatilité globale. Le DSR correspond à la volatilité mais uniquement quand le marché est baissier (en réalité en-dessous d’une certaine valeur, prise ici égale à l’Eonia). En d’autres termes, cela consiste à considérer que la volatilité (l’amplitude des variations d’une valeur autour de sa moyenne) n’est un problème qu’à la baisse. Par ailleurs, toujours dans un souci de mise en avant des fonds résilients en cas de krach, ne sont pris en compte que les fonds dont la perte maximale sur la période de 3 ans est inférieure à la perte maximale moyenne de sa catégorie d’appartenance. Les performances ont été arrêtées à la date du 30 juin 2021.

** Pour accéder à la méthodologie des Grands Prix de la Gestion d'Actifs, veuillez cliquer ici.

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 
♰♰

Ce Fonds est classé comme un produit de l’article 8 en vertu du Règlement sur la divulgation du financement durable. Les produits de l’article 8 sont ceux qui favorisent les caractéristiques environnementales ou sociales et qui intègrent la durabilité dans le processus d’investissement d’une manière contraignante.

Ce document est une communication promotionnelle.

Les utilisateurs sont invités à prendre connaissance des Conditions d’utilisation avant d’engager toute procédure, car celles-ci mentionnent des restrictions légales et réglementaires applicables à la diffusion des informations relatives aux produits d’investissement de Morgan Stanley Investment Management.

Les services décrits sur ce site Web peuvent ne pas être disponibles dans certaines juridictions ou pour certaines personnes. Merci de consulter nos Conditions d’utilisation pour de plus amples informations.


Confidentialité    •    Your Privacy Choices Your Privacy Choices Icon    •    Conditions d'utilisation

©  Morgan Stanley. Tous droits réservés.