Il s’agit d’une communication marketing.

INFORMATION IMPORTANTE :

Les demandes de souscription d’actions dans l’ELTIF Morgan Stanley Private Markets (le « Compartiment »), un compartiment de Cabot SA SICAV (le « Fonds »), ne doivent pas être effectuées sans consultation préalable du document d’offre confidentielle actuel émis par le Fonds (le « Prospectus »), le complément actuel relatif au Compartiment (le « Supplément ») et le Document d’information clé pertinent relatif au Compartiment (« KID »), qui sont disponibles en anglais et dans la langue des pays autorisés à distribuer des fonds et sont disponibles en ligne sur les pages Web de Morgan Stanley Investment Funds ou gratuitement auprès du siège social de Cabot S.A SICAV c/o Maples, FS (Luxembourg) S.A. 12E, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Ces informations sont fournies au nom de MSIM Fund Management (Ireland) Limited (le « GFIA ») aux Investisseurs éligibles tels que définis dans les Documents du Fonds (tels que définis ci-dessous). Ce résumé est qualifié dans son intégralité par les informations plus détaillées contenues dans les Documents du Fonds.

La synthèse des droits des investisseurs est disponible dans les langues susmentionnées et sur le site Internet sous la rubrique « Documentation générale ».

Les informations relatives aux aspects de durabilité du Fonds sont disponibles dans le Prospectus du Fonds.

Si le GFIA du fonds décide de mettre fin à son accord de commercialisation du fonds dans tout pays de l’UE où il est enregistré pour la vente, il le fera conformément à l’article 32a de la Directive 2011/61/UE.

Confidentialité : les informations contenues sur ce site ne peuvent être reproduites ou transmises de toute autre manière, en tout ou en partie, sans l'accord écrit préalable de Morgan Stanley.

Le fonds est constitué en tant qu’entreprise d’investissement à capital variable (société d’investissement à capital variable - SICAV) et sous la forme d’une entreprise anonyme luxembourgeoise (société anonyme) établie conformément à la Partie II de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 relative aux organismes de placement collectif. Le Fonds est autorisé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (« CSSF »).

Les informations contenues dans le présent document ont été préparées uniquement à titre d’information et ne constituent pas une offre de vente ou une sollicitation d’une offre d’achat d’actions du fonds mentionné dans le présent document ou de participation à une stratégie de négociation. Aucune vente de tels intérêts, titres, instruments ou stratégies de négociation ne sera effectuée dans une juridiction dans laquelle l’offre, la sollicitation ou la vente n’est pas autorisée ou à toute personne à qui il est illégal de faire l’offre, la sollicitation ou la vente. Les offres et/ou sollicitations de titres en relation avec le Compartiment, si elles étaient effectuées, ne seraient effectuées qu’au moyen de la Documentation du Fonds (définie ci-dessous) qui contiendra une description plus complète du Compartiment, y compris les conditions importantes des documents constitutifs, certains facteurs de risque et les conflits d’intérêts potentiels liés à un investissement dans le Compartiment.

Morgan Stanley ne fournit pas à ses clients de services de conseil en matière de fiscalité et de comptabilité fiscale. Les investisseurs doivent demander des conseils fiscaux en fonction de leurs circonstances particulières auprès de conseillers indépendants.

Les performance passées ne garantissent pas les performances futures. Rien ne garantit que le Compartiment atteindra ses objectifs, qu’il sera en mesure de mettre en œuvre sa stratégie, de trouver des investissements qui correspondent à ses critères d’investissement ou d’éviter des pertes importantes.

En cas de conflit entre les informations contenues dans le présent document et celles contenues dans le Prospectus et le Supplément (le cas échéant), le Prospectus et le Supplément (le cas échéant) prévaudront. Ni Morgan Stanley Private Equity Secondaries ni ses sociétés affiliées n’ont l’obligation de mettre à jour les informations contenues dans le présent document pour refléter les événements, conditions ou faits ultérieurs.

L’accès à certaines divisions de Morgan Stanley peut être limité dans certains cas par divers facteurs, y compris les obligations de confidentialité des tiers et les barrières à l’information mises en place par Morgan Stanley afin de gérer les conflits d’intérêts potentiels et les restrictions réglementaires. En conséquence, la capacité du Compartiment à s’approvisionner en investissements auprès d’autres unités commerciales au sein de Morgan Stanley peut être limitée. Ces sources d’investissement ne sont pas nécessairement représentatives de toutes les sources que le Compartiment peut utiliser dans l’approvisionnement des investissements. Rien ne garantit que le Compartiment sera en mesure de s’approvisionner auprès d’ investissements une ou plusieurs parties du réseau Morgan Stanley, de mettre en œuvre sa stratégie, d’atteindre ses objectifs d’investissement, de trouver des investissements qui répondent à ses critères d’investissement ou d’éviter des pertes importantes.

Un investissement dans le Compartiment comporte des risques importants. Un investissement dans le Compartiment comportera un niveau de risque élevé en raison, entre autres, de la nature des investissements du Compartiment et des conflits d’intérêts réels et potentiels. Ces risques comprennent, sans s’y limiter, les suivants : chaque investissement qui serait effectué pour le compte du Compartiment serait illiquide, et un investisseur pourrait ne pas être en mesure de transférer ses parts dans le Compartiment en raison de restrictions sur la transférabilité des parts. Les actions du Compartiment n’offrent aucun droit de rachat. Le Compartiment exigera que les investisseurs financent 100 % de leur souscription au Compartiment au moment de la souscription. Tout rendement potentiel de l’investissement d’un investisseur sera réduit des frais et dépenses payables au Gestionnaire, ainsi que des frais et dépenses payables conformément aux conditions de chaque investissement effectué pour le compte du Compartiment, qui peuvent être substantiels. Rien ne garantit que le Compartiment atteindra ses objectifs de rendement ou le rendement de l’investisseur. Les investisseurs doivent avoir la capacité financière et la volonté d’accepter les risques (notamment le risque de perte en capital et le manque de liquidité) qui caractérisent les investissements dans un fonds. Les investisseurs potentiels doivent être conscients des facteurs de risque supplémentaires qui peuvent affecter la valeur de leur investissement dans le Compartiment. Avant de prendre une décision d’investissement concernant le Compartiment, il est conseillé aux investisseurs potentiels de lire le Prospectus, le Supplément, le KID et le contrat de souscription relatifs au Fonds et au Compartiment (sous réserve à tout moment de suppléments, révisions et réalisations) (la « Documentation du fonds ») et prêter une attention particulière à la description de certains facteurs de risque et conflits d’intérêts potentiels qu’ils y trouveront. Les investisseurs sont informés que seule une petite proportion de leur portefeuille d’investissement global doit être investie dans le Compartiment.

Aux fins du règlement européen sur la divulgation des financements durables (« SFDR »), le Compartiment n'est pas un produit de l'article 8 ou 9, car le Compartiment ne cherche pas à promouvoir des caractéristiques environnementales et/ou sociales et n'a pas d'objectifs d'investissement durables. Le Gestionnaire prend en compte les facteurs ESG, ainsi que d’autres facteurs, lors de la vérification et de l’évaluation des risques associés aux investissements potentiels sur une base non contraignante, uniquement comme décrit plus en détail dans la Documentation du fonds. Les investissements sous-jacents à ce produit financier ne tiennent pas compte des critères de l’UE pour des activités économiques durables sur le plan environnemental.

Les informations contenues sur ce site ne sont pas destinées à, et ne doivent pas être consultées par, une « personne américaine » (généralement tel que ce terme est défini dans la Règle 902(k) du Règlement S en vertu de la loi américaine sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée) ou au nom d’une telle « personne américaine ». Toute offre ou vente d’intérêts d’un produit décrit sur ce site ne sera faite qu’en dehors des États-Unis et à des personnes non américaines.

Veuillez consulter le Prospectus, le Supplément et le DIC pour obtenir des informations importantes supplémentaires sur le Fonds, y compris, mais sans s’y limiter, les risques et les conflits d’intérêts potentiels associés à un investissement dans le Fonds et des informations sur les frais et dépenses supportés par les investisseurs dans le Fonds.

Distribution

Le présent document s’adresse et doit être distribué exclusivement qu’aux personnes résidant dans des pays ou territoires où une telle distribution ou mise à disposition n’est pas contraire aux lois et réglementations locales en vigueur. Il incombe à toute personne en possession de ce document et à toute personne souhaitant faire une demande d’actions conformément au Prospectus de s’informer et de respecter toutes les lois et réglementations applicables de toute juridiction concernée.

MSIM et ses sociétés affiliées ont mis en place des dispositions pour commercialiser les produits et services de chacun. Chaque société affiliée de MSIM est réglementée de manière appropriée dans la juridiction où elle opère. Les sociétés affiliées à MSIM sont : Eaton Vance Advisors Intl Ltd, Eaton Vance Management, Parametric SAS, Calvert Research and Management, Parametric Portfolio Associates LLC et Atlanta Capital Management LLC.

Le document a été publié par une ou plusieurs des entités suivantes :

Dans l’UE, ce document est publié par MSIM Fund Management (Ireland) Limited (« FMIL »). FMIL est réglementée par la Banque centrale d’Irlande et est constituée en Irlande en tant qu’entreprise privée limitée par des actions dont le numéro d’ entreprise immatriculation est 616661 et dont le siège social est sis 24-26 City Quay, Dublin 2, DO2 NY19, Irlande.

En dehors de l’UE: publié par Morgan Stanley Investment Management Limited (« MSIM »). Agréée et réglementée par la Financial Conduct Authority. Enregistrée en Angleterre. Numéro d’enregistrement 1981121. Siège social : 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londres E14 4QA.

Suisse : publié par Morgan Stanley & Co. International plc, succursale de Londres, Zurich (« MSIP Zurich »). MSIP Zurich est agréée et réglementée par l’Autorité suisse de surveillance des marchés financiers (« FINMA »). Siège social : Beethovenstrasse 33, 8002 Zurich, Suisse, Téléphone +41 (0) 44 588 1000. L’offre et la commercialisation du Fonds en Suisse seront exclusivement adressées aux Investisseurs qualifiés. Par conséquent, le Fonds n'a pas été et ne sera pas enregistré auprès de la FINMA en vue de sa distribution aux Investisseurs non qualifiés et la distribution du Fonds pourra être effectuée sans représentant ou agent payeur en Suisse.

L’offre et la commercialisation des Participations en Suisse seront exclusivement adressées à des clients professionnels en soi, tels que définis à l’article 4(3) de la loi sur les services financiers du 15 septembre 2018 et à des clients qui ont conclu une relation de conseil en investissement ou de direction discrétionnaire à long terme avec un intermédiaire financier réglementé (les « Investisseurs éligibles »). En conséquence, le Fonds n’a pas été et ne sera pas enregistré auprès de la Financial Market Supervisory Authority (FINMA) suisse pour distribution à des investisseurs non qualifiés et aucun représentant ou agent payeur suisse n’a été nommé par le Fonds conformément à la Loi suisse sur les systèmes de placement collectif (CISA). Cette présentation et/ou tout autre Matériaux d’offre ou de marketing relatif aux actions ne peuvent être mis à la disposition des Investisseurs éligibles qu’en Suisse. Le non-respect des exigences susmentionnées peut constituer une violation du CISA.