Europe Opportunity Fund

Clase de acción :
 
ISIN: LU1387591560
Comunicación comercial
Europe Opportunity Fund
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ISIN: LU1387591560
Clase de acción :

Europe Opportunity Fund

Clase de acción :
ISIN: LU1387591560
 

Comunicación comercial

 
 
Objetivo de la inversión
Crecimiento a largo plazo de su inversión.
Enfoque de inversión
El objetivo de la cartera es lograr la revalorización del capital a largo plazo invirtiendo globalmente en compañías consolidadas y de reciente creación de alta calidad que el equipo de inversión considera infravaloradas en el momento de la compra. Para lograr este objetivo, el equipo de inversión suele decantarse por compañías que considera que presentan ventajas competitivas sostenibles y que pueden monetizarse mediante el crecimiento. El proceso de inversión integra el análisis de la sostenibilidad desde el punto de vista del cambio disruptivo, la fortaleza financiera, los factores externos de índole medioambiental y social y el buen gobierno (ESG).

El valor de las inversiones y de las rentas derivadas de ellas fluctuará, por lo que no existe garantía de que el fondo vaya a alcanzar sus objetivos de inversión.

 
 
Precio y rentabilidad

La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. Todos los datos de rentabilidad corresponden al valor liquidativo al inicio y al final del periodo, son netos de comisiones, y no tienen en cuenta las comisiones y costes incurridos en la emisión y reembolso de participaciones. La fuente de todas las cifras de rentabilidad y los datos del índice es Morgan Stanley Investment Management. Por favor haga clic aquí para obtener información adicional sobre rentabilidad e información importante que debería leer atentamente.

El equipo de inversión utiliza herramientas de análisis para evaluar las empresas en su universo de inversión frente a un conjunto de criterios muy estrictos. Esto reduce significativamente el número de empresas; a continuación, el equipo lleva a cabo un nuevo análisis en profundidad que da lugar en última instancia a una cartera de 20-30 acciones, las cuales, en su opinión, satisfacen del mejor modo sus criterios de inversión.

A fecha de 31-may-2024

A fecha de 21-jun-2024

A fecha de 31-may-2024

A fecha de 21-jun-2024


Rentabilidad de una inversión de 100 EUR
Rentabilidad de una inversión de 100 EUR

     
 
 
Rentabilidades totales anuales medias A fecha de 31-may-2024 A fecha de 31-mar-2024
1 año 3 años 5 años 10 años Desde lanzamiento
Clase de acción I EUR (%) 7,87 -4,32 9,83 -- 8,60
MSCI Europe (Net) Index (%) 17,56 8,40 9,60 -- 8,51
1 año 3 años 5 años 10 años Desde lanzamiento
Clase de acción I EUR (%) 13,22 -1,03 10,28 -- 9,15
MSCI Europe (Net) Index (%) 14,79 9,22 8,80 -- 8,38
2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
Clase de acción I EUR (%) 21,33 -40,03 24,17 41,06 30,02 -9,29 10,69 -- -- --
MSCI Europe (Net) Index (%) 15,83 -9,49 25,13 -3,32 26,05 -10,57 10,24 -- -- --
Rentabilidades totales anuales medias
A fecha de 31-may-2024
Periodo Clase de acción I EUR (%) MSCI Europe (Net) Index (%)
1 año 7,87 17,56
3 años -4,32 8,40
5 años 9,83 9,60
10 años -- --
Desde lanzamiento 8,60 8,51
A fecha de 31-mar-2024
Periodo Clase de acción I EUR (%) MSCI Europe (Net) Index (%)
1 año 13,22 14,79
3 años -1,03 9,22
5 años 10,28 8,80
10 años -- --
Desde lanzamiento 9,15 8,38
Periodo Clase de acción I EUR (%) MSCI Europe (Net) Index (%)
2023 21,33 15,83
2022 -40,03 -9,49
2021 24,17 25,13
2020 41,06 -3,32
2019 30,02 26,05
2018 -9,29 -10,57
2017 10,69 10,24
2016 -- --
2015 -- --
2014 -- --

 
 
Indicadores

Periodo:
    Clase de acción I Índice
Rentabilidad relativa (%) -12,72 --
Alfa (de Jensen) -15,42 --
Beta 1,40 1,00
Ratio de información -0,91 --
R Squared 0,68 1,00
Ratio de Sharpe -0,26 0,50
Error de seguimiento (%) 13,99 --
Volatilidad del fondo (Desviación típica) (%) 22,97 13,60
Ratio de captación bajista 183,73 100,00
Ratio de captación subidas 114,71 100,00
 
 
 
Perfil de riesgo y remuneración A fecha de 19-feb-2024
 
 
  • El fondo puede verse afectado por las fluctuaciones de los tipos de cambio entre la moneda del fondo y las monedas de las inversiones que este realiza.
  • El fondo depende de terceros para realizar ciertos servicios, inversiones o transacciones. Si los mismos se vuelven insolventes, ello puede exponer al fondo a pérdidas financieras.
  • Los factores de sostenibilidad pueden plantear riesgos para la inversión, por ejemplo: pueden afectar al valor de los activos, incrementar los costes operativos.
  • Puede haber un número insuficiente de compradores o vendedores, lo cual puede afectar a la capacidad del fondos de comprar o vender títulos.
  • Las inversiones en China implican el riesgo de una pérdida total debido a factores como la acción o inacción del gobierno, la volatilidad del mercado y la dependencia de los principales socios comerciales.
  • La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas puede disminuir y aumentar, por lo que los inversores podrían perder toda su inversión o una parte sustancial de esta.
  • El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas variará, por lo que no existe garantía de que el fondo vaya a alcanzar sus objetivos de inversión.
  • Las inversiones pueden realizarse en varias divisas y, por lo tanto, las variaciones en los tipos de cambio entre divisas pueden hacer que el valor de las inversiones disminuya o aumente. Además, el valor de las inversiones puede verse afectado negativamente por las fluctuaciones en los tipos de cambio entre la divisa de referencia del inversor y la divisa de denominación de las inversiones.
  • El fondo puede verse afectado por las fluctuaciones de los tipos de cambio entre la moneda del fondo y las monedas de las inversiones que este realiza.
  • El fondo depende de terceros para realizar ciertos servicios, inversiones o transacciones. Si los mismos se vuelven insolventes, ello puede exponer al fondo a pérdidas financieras.
  • Los factores de sostenibilidad pueden plantear riesgos para la inversión, por ejemplo: pueden afectar al valor de los activos, incrementar los costes operativos.
  • Puede haber un número insuficiente de compradores o vendedores, lo cual puede afectar a la capacidad del fondos de comprar o vender títulos.
  • Las inversiones en China implican el riesgo de una pérdida total debido a factores como la acción o inacción del gobierno, la volatilidad del mercado y la dependencia de los principales socios comerciales.
  • La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas puede disminuir y aumentar, por lo que los inversores podrían perder toda su inversión o una parte sustancial de esta.
  • El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas variará, por lo que no existe garantía de que el fondo vaya a alcanzar sus objetivos de inversión.
  • Las inversiones pueden realizarse en varias divisas y, por lo tanto, las variaciones en los tipos de cambio entre divisas pueden hacer que el valor de las inversiones disminuya o aumente. Además, el valor de las inversiones puede verse afectado negativamente por las fluctuaciones en los tipos de cambio entre la divisa de referencia del inversor y la divisa de denominación de las inversiones.
 
 
 
 
Composición 4 A fecha de 31-may-2024
  Fondo Índice
Consumer Discretionary 43,87 10,39
Consumer Staples 11,90 10,65
Communication Services 11,60 2,99
Health Care 9,46 15,73
Financials 8,84 18,58
Industrials 8,37 16,60
Information Technology 4,91 7,73
Energy -- 5,52
Materials -- 6,99
Real Estate -- 0,86
Utilities -- 3,94
Cash 1,12 --
 
Podría no alcanzar el 100% debido a la exclusión de otros activos y pasivos.


Geography4 A fecha de 31-may-2024
  Fondo Índice
France 20,31 18,03
Switzerland 16,75 14,39
Denmark 13,29 5,71
Italy 10,98 4,19
United States 10,88 --
United Kingdom 10,33 22,56
Netherlands 8,90 7,74
Sweden 4,87 4,80
Poland 2,64 --
Cash 1,12 --
 
Podría no alcanzar el 100% debido a la exclusión de otros activos y pasivos.


Posiciones A fecha de 31-may-2024
Fund Index
Hermès International S.A. 9,21 0,67
Moncler SPA 9,03 0,12
Spotify Technology S.A. 8,92 --
DSV A/S 8,37 0,24
On Holding AG 6,21 --
Novo Nordisk A/S 4,92 3,93
ASML Holding NV 4,91 3,40
London Stock Exchange Group plc 4,85 0,43
Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli AG 4,75 0,21
Evolution AB 4,39 0,18
Total 65,56 --

Estos valores y las asignaciones porcentuales revisten fines meramente ilustrativos y no constituyen asesoramiento de inversiones o recomendaciones con respecto a los valores o las inversiones que aquí se mencionan, no debiéndose interpretar como tales 



Características de la cartera
Fondo Índice
Participación activa (%) 86,25 --
El retorno sobre el capital invertido - P12M (%) # 79,32 24,97
El crecimiento de las ventas a 3 años (CAGR) # 9,00 4,37
Efectivo neto frente a recursos propios (%) -8 -46
Capitalización bursátil media ponderada ($B) 112,63 123,89
Número de posiciones 23 420
#Estimaciones de consenso para los próximos doce meses.
#Fuente: FactSet Research Systems Inc. Basándonos en estimaciones de consenso de FactSet para 2023-2026 de la tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR).
 
 

Con efecto el 20 de abril de 2020, Morgan Stanley Investment Funds Eurozone Equity Alpha Fund se fusionó con Morgan Stanley Investment Funds European Champions Fund. Posteriormente, con efecto el 20 de abril de 2020, Morgan Stanley Investment Funds European Champions Fund pasó a denominarse Morgan Stanley Investment Funds Europe Opportunity Fund y se revisó el enfoque de inversión. Antes de esa fecha, el enfoque de inversión era "lograr la revalorización del capital invirtiendo en compañías europeas que según el equipo de inversión poseen una posición dominante y sostenible en su sector, lo que permite obtener beneficios y rentabilidades superiores. El equipo de inversión combina filtros cuantitativos con un riguroso análisis cualitativo para crear una cartera concentrada de alta convicción".

No deben solicitarse participaciones del fondo sin consultar primero el folleto y el documento de datos fundamentales, también denominado PRIIPs (productos de inversión minorista empaquetados y productos de inversión basados en seguros), o el documento de datos fundamentales para el inversor vigentes, disponibles en inglés y en el idioma oficial de su jurisdicción en morganstanleyinvestmentfunds.com o de forma gratuita en el domicilio social de Morgan Stanley Investment Funds, European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, inscrita en el registro mercantil de Luxemburgo con el número B 29 192.

La información relativa a los aspectos de sostenibilidad del fondo y el resumen de los derechos fundamentales del inversor están disponibles en la página web antes mencionada.

En el mismo sitio web, se encuentra disponible un resumen en inglés de los derechos de los inversores. En caso de que la sociedad gestora del fondo correspondiente decida resolver su contrato para la comercialización del fondo en cualquier país del EEE en que se encuentre inscrito a tales efectos, será de conformidad con la normativa pertinente para OICVM.

Visite nuestra página de Glosario para conocer los términos y definiciones relacionados.

Los datos de rentabilidad citados se basan en las rentabilidades medias anualizadas, netas de comisiones.

La fuente de todos los datos de rendimiento e índices es Morgan Stanley Investment Management Limited.

La rentabilidad pasada no es garantía de resultados futuros. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de las mismas pueden disminuir o aumentar, por lo que el inversor podría no recuperar el importe invertido. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones en las divisas. No se muestran los datos de rentabilidad para los fondos con una trayectoria de menos de un año. La rentabilidad se calcula neta de comisiones. Los datos de rentabilidad en lo que va de año no están anualizados. La rentabilidad de otras clases de acciones, cuando se ofrezcan, puede ser diferente. Antes de invertir, han de estudiarse cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, las comisiones y los gastos del fondo. El folleto y el documento de Datos Fundamentales para el Inversor ("DFI") contienen esta y otra información sobre el fondo. Le rogamos lea atentamente el folleto de emisión y el documento de Datos Fundamentales para el Inversor ("DFI") antes de invertir.

Las calificaciones Morningstar Rating™ para fondos, o "calificaciones con estrellas", se calculan en el caso de productos gestionados (incluidos fondos de inversión, subcuentas de rentas vitalicias variables y subcuentas de seguros de vida variables, fondos cotizados, fondos de capital fijo y cuentas independientes) con un historial de, al menos, tres años. Los fondos cotizados y los fondos de inversión de capital variable se consideran un conjunto único a efectos comparativos. Se calculan a partir de un parámetro de Morningstar de rentabilidad ajustada por el riesgo que tiene en cuenta la variación de la rentabilidad adicional mensual de un producto gestionado, dotando de mayor énfasis a las variaciones a la baja y recompensando la rentabilidad sistemática. Se asignan cinco estrellas al 10% de los mejores productos de cada categoría, cuatro estrellas al siguiente 22,5%, tres al siguiente 35%, dos al siguiente 22,5% y una estrella al 10% menos rentable. La calificación general de Morningstar de un producto gestionado se obtiene de una media ponderada de las cifras de rentabilidad asociadas a los parámetros de calificación de Morningstar a tres, cinco y diez años (si corresponde). Las ponderaciones son las siguientes: calificación del 100% a tres años por 36-59 meses de rentabilidad total, calificación del 60% a cinco años / calificación del 40% a tres años por 60-119 meses de rentabilidad total y calificación del 50% a 10 años / calificación del 30% a cinco años / calificación del 20% a tres años por 120 meses o más de rentabilidad total. Si bien la fórmula de calificación general mediante estrellas a 10 años parece otorgar la mayor ponderación al periodo de 10 años, el periodo de tres años más reciente es el que en realidad incide en mayor medida, pues se incluye en los tres periodos de calificación. Las calificaciones no tienen en cuenta los volúmenes de ventas.

La categoría Europa / Asia y Sudáfrica (EAA) incluye fondos domiciliados en los mercados europeos, los principales mercados asiáticos transfronterizos donde hay disponibles cantidades importantes de fondos europeos de OICVM (principalmente Hong Kong, Singapur y Taiwán), Sudáfrica y otros mercados asiáticos y africanos seleccionados donde Morningstar cree que es beneficioso para los inversores que los fondos se incluyan en el sistema de clasificación EAA.

© 2024 Morningstar. Todos los derechos reservados. La información que figura en el presente documento: (1) es propiedad de Morningstar y / o de sus proveedores de contenidos; (2) no podrá copiarse ni distribuirse; y (3) no se garantiza que sea precisa, íntegra u oportuna. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos son responsables de ningún daño o pérdida que se derive de cualquier uso que se haga de esta información. La rentabilidad pasada no es garantía de resultados futuros.

2 El índice MSCI Europe (Net) es un índice de capitalización bursátil ajustado por las acciones en libre circulación que tiene por objeto medir la evolución de las bolsas de los mercados desarrollados de Europa. A septiembre de 2002, el índice MSCI Europe estaba conformado por los siguientes 16 índices nacionales de mercados desarrollados: Alemania, Austria, Bélgica, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Grecia, Irlanda, Italia, Noruega, Países Bajos, Portugal, Reino Unido, Suecia y Suiza.

3 Los gastos de entrada se expresan como una cifra máxima. En algunos casos, puede pagar menos. Puede averiguarlo a través de su asesor financiero. Los gastos corrientes reflejan los pagos y gastos asumidos durante el funcionamiento del fondo y se deducen de los activos del fondo durante el período. Incluye las comisiones pagadas por gestión de inversiones (comisión de gestión), las del fideicomisario / depositario y los gastos administrativos.  Las cantidades de la inversión inicial mínima / inversión posterior mínima pueden expresarse en dólares estadounidenses (o la cantidad equivalente en euros, yenes o libras esterlinas). Para obtener más información, consulte el apartado de "Comisiones y gastos" del folleto.

Podría no alcanzar el 100% debido a la exclusión de otros activos y pasivos. Para obtener más información sobre clasificación por sectores y definiciones, visite www.msci.com/gics y la página del glosario. El efectivo y equivalentes se definen como el valor de los activos que puede convertirse a efectivo de inmediato. Se incluyen el papel comercial, las operaciones con divisas abiertas, las letras del Tesoro y otros instrumentos a corto plazo.  Tales instrumentos se consideran equivalentes a efectivo porque se estiman líquidos y no expuestos a un riesgo significativo de variación en su valor.

## Las previsiones y/o las estimaciones que se facilitan en este documento pueden variar y no llegar a materializarse. Estas conclusiones son de naturaleza especulativa y no pretenden predecir la rentabilidad futura de ningún producto o estrategia concretos que ofrece la firma. Los resultados futuros pueden diferir significativamente dependiendo de factores tales como cambios en los títulos, los mercados financieros o las condiciones económicas en general.

Estimaciones de consenso para los próximos doce meses.

 

Fuente: FactSet Research Systems Inc. Basándonos en estimaciones de consenso de FactSet para 2023-2026 de la tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR).

 

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 
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Este fondo está clasificado bajo el Artículo 8 en virtud del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles. Los productos bajo el artículo 8 son aquellos que promueven características ambientales o sociales y que integran factores de sostenibilidad en su proceso de inversión de manera vinculante.

Esta es una comunicación con fines comerciales.

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