Calvert: ESG Investing | Morgan Stanley Investment Managment

Fondos ESG
Measure up de Calvert

Resultados competitivos.
Cambio positivo.

 

Estamos orgullosos de presentar una amplia gama de fondos SICAV de Calvert clasificados como artículos 8 y 9.

Experiencia profunda

Más de 40 años de liderazgo e innovación en inversión responsable

Análisis ESG basados en datos

Análisis exhaustivos de los factores ESG importantes desde el punto de vista financiero que pueden incidir en la rentabilidad

Implicación activa

Nuestros estrategas de implicación corporativa influyen en las compañías hacia una mayor sostenibilidad y gobierno corporativo

Calvert cuenta con uno de los equipos de profesionales en materia ESG más grandes y diversos del sector que abarca soluciones de investigación, implicación e inversión.

Nuestra historia

Líder en inversión responsable durante casi 40 años*, Calvert fue una de las primeras compañías en desarrollar este ámbito y es signataria de acuerdos globales clave.

Calvert timeline

* El 30 de diciembre de 2016, Calvert Research and Management adquirió los activos comerciales de Calvert Investment Management, Inc., que en 1982 presentó Calvert Social Investment Fund, uno de los primeros fondos en Estados Unidos que incorporó criterios ESG en el proceso de selección de inversiones.

 
Nuestras Capacidades

Ofrecemos una amplia selección de estrategias de inversión responsable. Para obtener más información, consulte el folleto general de Calvert.

30.0
MILLONES DE $
EN ACTIVOS
GESTIONADOS
al 31 de Marzo 2024

ÍNDICES PROPIOS DE INVERSIÓN RESPONSABLE

RENTA VARIABLE CUANTITATIVA

RENTA VARIABLE Y RENTA FIJA

ENFOQUES TEMÁTICOS

SOLUCIONES DE INVERSIÓN PERSONALIZADAS

 
Investigación diferenciada

El proceso de análisis de Calvert se centra en identificar factores ESG con materialidad financiera. El proceso busca garantizar que las estrategias de Calvert inviertan en compañías que gestionan bien sus factores ESG materiales, evitando a la vez las compañías que no lo hacen.

PASO 1

Definir grupos de referencia

Comparaciones con compañías relevantes

PASO 2

Desarrollar tesis de inversión

Evaluación prospectiva de riesgos

PASO 3

Confeccionar un modelo estructural

Foco en cuestiones ESG importantes desde el punto de vista financiero

PASO 4

Calificar y clasificar al emisor

Análisis detallado de riesgos y oportunidades en materia ESG

PASO 5

Proceso de seguimiento

Enfoque integral de gobierno

 
Implicación activa

Calvert dispone de una larga historia de colaboración con compañías a fin de alentarlas a mejorar los comportamientos corporativos y contribuir a una sociedad más sostenible y equitativa.

Sobre Nosotros

Nos enorgullece celebrar el primer aniversario de la integración de los fondos de Calvert, que están clasificados como artículo 9.

Experiencia profunda

Más de 40 años de liderazgo e innovación en inversión responsable

Análisis ESG basados en datos

Análisis exhaustivos de los factores ESG importantes desde el punto de vista financiero que pueden incidir en la rentabilidad

Implicación activa

Propiedad responsable que aspira a mejorar la sostenibilidad y las prácticas de gobierno

Nuestro liderazgo

Calvert cuenta con uno de los equipos de profesionales en materia ESG más grandes y diversos del sector que abarca soluciones de investigación, implicación e inversión.

Nuestra historia

Líder en inversión responsable durante casi 40 años*, Calvert fue una de las primeras compañías en desarrollar este ámbito y es signataria de acuerdos globales clave.

* El 30 de diciembre de 2016, Calvert Research and Management adquirió los activos comerciales de Calvert Investment Management, Inc., que en 1982 presentó Calvert Social Investment Fund, uno de los primeros fondos en Estados Unidos que incorporó criterios ESG en el proceso de selección de inversiones.

Nuestras capacidades

Ofrecemos una amplia selección de estrategias de inversión responsable.

30.0
MILLONES DE $
EN ACTIVOS
GESTIONADOS
al 31 de Marzo 2024

ÍNDICES PROPIOS DE INVERSIÓN RESPONSABLE

RENTA VARIABLE CUANTITATIVA

RENTA VARIABLE Y RENTA FIJA

ENFOQUES TEMÁTICOS

SOLUCIONES DE INVERSIÓN PERSONALIZADAS

Investigación diferenciada

Analizamos miles de datos de nuestra propria investigación, proveedores externos, investigación científica y académica, información comercial e informes de compañías.

PASO 1

Definir grupo de semejantes

Detallar las clasificaciones en grupos de semejantes personalizados en función de los riesgos ESG compartidos y económicamente sustanciales.

COMPARACIONES RELEVANTES DE COMPAÑÍAS

PASO 2

Desarrollar tesis de inversión

Desarrollar una tesis de inversión para identificar riesgos y oportunidades en materia ESG actuales y emergentes en nuestro horizonte de inversión.

EVALUACIÓN DE RIESGOS FUTUROS

PASO 3

Construir un modelo estructural

Evaluar la rentabilidad en cuestiones ESG económicamente sustanciales utilizando indicadores clave de rentabilidad seleccionados.

ENFOQUE EN CUESTIONES ESG CON IMPORTANCIA ECONÓMICA SUSTANCIAL

PASO 4

Calificar y clasificar al emisor

Determinar la decisión general en materia ESG para cada emisor en función del análisis de tres exposiciones sustanciales: compañía, sector y ejecución.

ANÁLISIS DETALLADO DE RIESGOS Y OPORTUNIDADES EN MATERIA ESG

PASO 5

Controlar el proceso

Evaluar la metodología de investigación; aprobar tesis de inversión y modelos de grupos de semejantes; decisiones finales seguras sobre acciones; aprobar y priorizar iniciativas de implicación con compañías..

ENFOQUE INTEGRAL DE GOBIERNO

Implicación activa

Aprovechando el riguroso proceso analítico de Calvert, trabajamos directamente con las compañías para mejorar sus conductas corporativas y contribuir a una sociedad más sostenible y equitativa.

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Contacte con nosotros
 

CONSIDERACIONES SOBRE RIESGOS

Las carteras están expuestas al riesgo de mercado, que es la posibilidad de que los valores de mercado de los títulos de la cartera bajen y que, por consiguiente, el valor de las acciones de la cartera sea inferior al que usted pagó por ellas. Los valores de mercado pueden cambiar a diario por acontecimientos económicos y de otro tipo (por ejemplo, catástrofes naturales, crisis sanitarias, atentados terroristas, conflictos y disturbios) que afecten a mercados, países, compañías o gobiernos. Resulta difícil predecir el momento en que se producirán tales acontecimientos, así como su duración y sus posibles efectos adversos (por ejemplo, para la liquidez de las carteras). En consecuencia, su inversión en cualquier estrategia podrá comportar pérdidas. Las estrategias ESG que incorporan inversión de impacto y/o factores medioambientales, sociales y de gobierno (ESG) podrían provocar que la rentabilidad relativa de la inversión se desvíe de otras estrategias o índices de referencia generales del mercado, en función de que los sectores o las inversiones de que se trate gocen o no del favor del mercado. Por tanto, no se garantiza que las estrategias ESG vayan a traducirse en rentabilidades de inversión más favorables. En general, los valores de los títulos de renta variable también fluctúan en respuesta a actividades propias de una compañía. Las inversiones en mercados extranjeros comportan riesgos específicos como, por ejemplo, de divisa, políticos, económicos y de mercado. Los riesgos de invertir en países de mercados emergentes son mayores que los riesgos asociados a inversiones en países desarrollados extranjeros. Los títulos de renta fija están sujetos a la capacidad del emisor de realizar puntualmente los pagos del capital principal y los intereses (riesgo de crédito), a las variaciones de los tipos de interés (riesgo de tipos de interés), a la solvencia del emisor y a la liquidez del mercado en general (riesgo de mercado). En un entorno de subidas de los tipos de interés, los precios de los bonos pueden caer y dar lugar a periodos de volatilidad y a aumentos de los reembolsos en las carteras. En un entorno de caídas de los tipos de interés, la cartera puede generar menos ingresos. Los títulos más a largo plazo pueden ser más sensibles a las variaciones de los tipos de interés. Las inversiones en activos inmobiliarios, incluidos fondos de inversión inmobiliaria (REIT), están sujetas a riesgos similares a los propios de poseer directamente activos inmobiliarios. Las inversiones alternativas son especulativas, entrañan un nivel de riesgo alto, son muy ilíquidas, suelen comportar comisiones mayores que otras inversiones y pueden recurrir al apalancamiento, ventas a corto y derivados, lo cual puede incrementar el riesgo de perder la inversión. Estas inversiones están diseñadas para inversores que entienden estos riesgos y están dispuestos a aceptarlos. La rentabilidad puede ser volátil y los inversores pueden perder la totalidad o una parte sustancial de su inversión.

DISTRIBUCIÓN

Este documento se dirige exclusivamente a personas que residan en jurisdicciones donde la distribución o la disponibilidad de la información que aquí se recoge no vulneren las leyes o los reglamentos locales y solo se distribuirá entre estas personas.

MSIM, división de gestión de activos de Morgan Stanley (NYSE: MS), y sus filiales disponen de acuerdos a fin de comercializar los productos y servicios de cada compañía.  Cada filial de MSIM está regulada según corresponda en la jurisdicción en la que opera. Las filiales de MSIM son: Eaton Vance Management (International) Limited, Eaton Vance Advisers International Ltd, Calvert Research and Management, Eaton Vance Management, Parametric Portfolio Associates LLC, Atlanta Capital Management LLC, Eaton Vance Management International (Asia) Pte. Ltd.

Este documento lo ha emitido una o más de las siguientes entidades:

EMEA:

Este documento se dirige únicamente a clientes profesionales/acreditados.

En la UE, los documentos de MSIM y Eaton Vance los emite MSIM Fund Management (Ireland) Limited (“FMIL”). FMIL está regulada por el Banco Central de Irlanda y está constituida en Irlanda como sociedad de responsabilidad limitada con el número de registro 616661 y tiene su domicilio social en The Observatory, 7-11 Sir John Rogerson's Quay, Dublín 2, D02 VC42 (Irlanda).

Fuera de la UE, los documentos de MSIM los emite Morgan Stanley Investment Management Limited (MSIM Ltd.), autorizada y regulada por la Autoridad de Conducta Financiera. Inscrita en Inglaterra. Número de registro: 1981121. Domicilio social: 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londres E14 4QA.

En Suiza, los documentos de MSIM los emite Morgan Stanley & Co. International plc, London (Zurich Branch). Autorizada y regulada por la Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (“FINMA”). Domicilio social: Beethovenstraße 33, 8002 Zúrich (Suiza).

Fuera de Estados Unidos y la UE, los documentos de Eaton Vance los emite Eaton Vance Management (International) Limited (“EVMI”) 125 Old Broad Street, Londres EC2N 1AR (Reino Unido), que está autorizada y regulada en el Reino Unido por la Autoridad de Conducta Financiera.

Italia: MSIM FMIL (Milan Branch), (Sede Secondaria di Milano) Palazzo Serbelloni, Corso Venezia, 16 20121 Milán (Italia). Países Bajos: MSIM FMIL (Amsterdam Branch), Rembrandt Tower, 11th Floor, Amstelplein 1, 1096HA (Países Bajos). Francia: MSIM FMIL (Paris Branch), 61 rue de Monceau, 75008 París (Francia). España: MSIM FMIL (Madrid Branch), calle Serrano 55, 28006 Madrid (España).

ORIENTE MEDIO

Dubái: MSIM Ltd (Representative Office, Unit Precinct 3-7th Floor-Unit 701 and 702, Level 7, Gate Precinct Building 3, Dubai International Financial Centre, Dubái, 506501 (Emiratos Árabes Unidos). Teléfono: +97 (0)14 709 7158).

EVMI utiliza una organización externa en Oriente Medio, Wise Capital (Middle East) Limited ("Wise Capital"), para promover las capacidades de inversión de Eaton Vance entre los inversores institucionales. Por estos servicios, Wise Capital recibe una comisión basada en los activos a los que Eaton Vance brinda asesoramiento de inversión después de estas presentaciones.

Hong Kong: Este documento lo emite Morgan Stanley Asia Limited para utilizarse en Hong Kong y únicamente podrá facilitarse a “inversores profesionales”, según se define este término en la Ordenanza de valores y futuros (Securities and Futures Ordinance) de Hong Kong (capítulo 571). El contenido de este documento no lo ha revisado ni aprobado ninguna autoridad reguladora, ni siquiera la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong. En consecuencia, salvo en casos de exención conforme a la legislación pertinente, este documento no podrá emitirse, facilitarse, distribuirse, dirigirse ni ofrecerse al público en Hong Kong.

Australia: Esta publicación la distribuye en Australia Morgan Stanley Investment Management (Australia) Pty Limited, ACN: 122040037, AFSL n.º 314182, que acepta la responsabilidad de su contenido. Esta publicación y cualquier acceso a ella están dirigidos exclusivamente a “clientes mayoristas”, según el significado que se le atribuye a este término en la Ley de sociedades (Corporations Act) de Australia. EVMI está exenta del requisito de contar con una licencia de servicios financieros de Australia conforme a la Ley de sociedades con respecto a la prestación de servicios financieros a clientes mayoristas según la definición que se le atribuye a este término en la Ley de sociedades de 2001 (Cth) y el Instrumento (de derogación y transicional) 2016/396 de la ASIC relativo a sociedades. Calvert Research and Management, ARBN 635 157 434, se encuentra regulada por la Comisión de Valores y Mercados de Estados Unidos conforme a las leyes estadounidenses, que son distintas de las leyes australianas. Calvert Research and Management está exenta del requisito de contar con una licencia de servicios financieros de Australia conforme a la orden 03/1100 relativa a la prestación de servicios financieros a clientes mayoristas en Australia.

INFORMACIÓN IMPORTANTE

No existen garantías de que una estrategia de inversión vaya a funcionar en todas las condiciones de mercado, por lo que cada inversor debe evaluar su capacidad para invertir a largo plazo, especialmente en periodos de retrocesos en el mercado.

Una cuenta gestionada por separado podría no ser adecuada para todos los inversores. Las cuentas gestionadas por separado según la estrategia concreta incluyen diversos títulos que pueden no seguir necesariamente la rentabilidad de un índice concreto. Se requiere un nivel mínimo de activos.

Para obtener información importante sobre los gestores de inversiones, consulte la parte 2 del formulario ADV.

Los puntos de vista y las opiniones y/o los análisis expresados pertenecen al autor o al equipo de inversión en la fecha de elaboración de este documento, podrán variar en cualquier momento sin previo aviso debido a las condiciones del mercado o económicas y podrían no llegar a materializarse. Además, tales puntos de vista no se actualizarán o revisarán de otro modo con el fin de recoger la información disponible o las circunstancias existentes y los cambios que se produzcan después de la fecha de publicación. Los puntos de vista expresados no reflejan los de todo el personal de inversión de Morgan Stanley Investment Management (MSIM) ni los de sus sociedades dependientes o filiales (en conjunto "la firma") y podrían no plasmarse en todos los productos y las estrategias que esta ofrece.

Este documento se ha preparado sobre la base de información disponible de forma pública, datos desarrollados internamente y otras fuentes externas consideradas fiables. Sin embargo, no se formula declaración alguna con respecto a su exactitud y la firma no ha buscado verificar de forma independiente la información obtenida de fuentes públicas y de terceros.

Este documento es una comunicación general que no es imparcial y toda la información provista se ha elaborado exclusivamente a efectos ilustrativos y formativos y no constituye una oferta o una recomendación para comprar o vender títulos concretos ni para adoptar una estrategia de inversión determinada. La información recogida en este documento no se ha elaborado atendiendo a las circunstancias particulares de ningún inversor y no constituye asesoramiento de inversiones ni debe interpretarse en modo alguno como asesoramiento fiscal, contable, jurídico o regulatorio. Por consiguiente, antes de tomar una decisión de inversión, los inversores deben consultar a un asesor jurídico y financiero independiente para que les informe sobre las consecuencias fiscales de tal inversión.

La firma no ha autorizado a intermediarios financieros a utilizar y distribuir este documento salvo que su uso o su distribución sean conformes con las disposiciones legislativas y reglamentarias aplicables. Además, los intermediarios financieros deberán comprobar por sí mismos que la información recogida en este documento es adecuada para las personas destinatarias, teniendo en cuenta sus circunstancias y sus objetivos. La firma no será responsable del uso o el uso inapropiado de este documento por cualesquiera tales intermediarios financieros y declina toda responsabilidad al respecto.

Este documento podrá traducirse a otros idiomas. Cuando se haga tal traducción, la versión en inglés se considerará definitiva. En caso de discrepancias entre la versión en inglés y cualquier versión de este documento en otro idioma, prevalecerá la versión en inglés.

La totalidad o parte de este documento no puede ser reproducida, copiada, modificada, utilizada para crear un trabajo derivado, ejecutada, mostrada, publicada, cargada, objeto de licencia, enmarcada, distribuida o transmitida directa o indirectamente ni cualquiera de sus contenidos divulgados a terceros sin el consentimiento expreso por escrito de la firma. Este documento no puede ser objeto de enlace a menos que el hipervínculo sea para uso personal y no comercial. Toda la información que figura en este documento es propia y cuenta con la protección de la legislación sobre derechos de autor y demás leyes aplicables.

Calvert forma parte de Morgan Stanley Investment Management.  Morgan Stanley Investment Management es la división de gestión de activos de Morgan Stanley.

SIN SEGURO DE LA FDIC | SIN GARANTÍA BANCARIA | POSIBLES PÉRDIDAS DE VALOR | SIN LA GARANTÍA DE NINGUNA AGENCIA DEL GOBIERNO FEDERAL | NO ES UN DEPÓSITO

Esta es una comunicación con fines comerciales. No deben solicitarse participaciones del fondo sin consultar primero el folleto y el documento de datos fundamentales para el inversor vigentes, disponibles en inglés y en el idioma oficial de su jurisdicción en morganstanleyinvestmentfunds.com o de forma gratuita en el domicilio social de Morgan Stanley Investment Funds, European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, inscrita en el registro mercantil de Luxemburgo con el número B 29 192.

La información en relación con los aspectos de sostenibilidad del fondo y el resumen de los derechos de los inversores está disponible en el sitio web antes mencionado.

En caso de que la sociedad gestora del fondo correspondiente decida resolver su contrato para la comercialización del fondo en cualquier país del EEE en que se encuentre inscrito a tales efectos, será de conformidad con la normativa pertinente para OICVM.

Calvert Research and Management forma parte del grupo de compañías de Morgan Stanley Investment Management. El acceso a Calvert está disponible a través de los fondos de Morgan Stanley Investment Management, en los cuales Calvert ejerce como gestor de inversiones.

Von Hughes
Managing Director, Head of Calvert
28 years industry experience
Anthony Eames
Managing Director, Responsible Investment Strategy
29 years industry experience
Chris Madden
Managing Director, Co-Head of Applied Solutions
25 years industry experience
Helen Mbugua-Kahuki
Director of Research, Calvert Research & Management
15 years industry experience
Hope Brown
Executive Director, Chief Compliance Officer
29 years industry experience
Jade Huang
Managing Director, Chief Investment Officer, Co-Head of Applied Solutions
19 years industry experience
John Wilson
Executive Director, Director of Engagement
27 years industry experience
Kelly Rechen
Vice President, Chief of Staff
7 years industry experience

Soluciones

Nombre del fondo Descripción
Calvert Sustainable Climate Transition Fund

El fondo aspira a lograr su objetivo de mitigación del cambio climático y adaptación a él invirtiendo en compañías con modelos de negocio que, o bien de manera directa incidan en la reducción de las emisiones de carbono, o bien inviertan cantidades significativas de capital en inmovilizado material, tecnología y procesos que contribuirán a facilitar unas menores emisiones de carbono en el futuro y que asimismo gocen de la consideración de inversiones sostenibles.

Calvert Sustainable Emerging Markets Equity Select Fund El objetivo de inversión de Calvert Sustainable Emerging Markets Equity Select Fund es lograr la revalorización del capital a largo plazo, en USD, principalmente invirtiendo en compañías que llevan a cabo actividades económicas que abordan retos medioambientales o sociales globales tocantes a ámbitos como la sostenibilidad medioambiental y la eficiencia de los recursos, la diversidad, la igualdad y la inclusión, el respeto de los derechos humanos, la responsabilidad de los productos, la gestión del capital humano, un gobierno responsable y operaciones transparentes o que son líderes en la gestión de riesgos y oportunidades medioambientales o sociales sustanciales desde el punto de vista financiero. Esta fondo además tiene en cuenta los objetivos de reducción del carbono a largo plazo del Acuerdo de París y de avance en diversidad, igualdad e inclusión.
Calvert Sustainable Developed Markets Equity Select Fund El objetivo de inversión de Calvert Sustainable Developed Markets Equity Select Fund es lograr la revalorización del capital a largo plazo, en USD, principalmente invirtiendo en compañías que llevan a cabo actividades económicas que abordan retos medioambientales o sociales globales como la sostenibilidad medioambiental y la eficiencia de los recursos, la diversidad, la igualdad y la inclusión, el respeto de los derechos humanos, la responsabilidad de los productos, la gestión del capital humano, un gobierno responsable y operaciones transparentes o que son líderes en la gestión de riesgos y oportunidades medioambientales o sociales sustanciales desde el punto de vista financiero. Esta fondo además tiene en cuenta los objetivos de reducción del carbono a largo plazo del Acuerdo de París y de avance en diversidad, igualdad e inclusión.
Calvert Sustainable US Equity Select Fund El objetivo de inversión de Calvert Sustainable US Equity Select Fund es lograr la revalorización del capital a largo plazo, en USD, principalmente invirtiendo en compañías que llevan a cabo actividades económicas que abordan retos medioambientales o sociales globales tocantes a ámbitos como la sostenibilidad medioambiental y la eficiencia de los recursos, la diversidad, la igualdad y la inclusión, el respeto de los derechos humanos, la responsabilidad de los productos, la gestión del capital humano, un gobierno responsable y operaciones transparentes o que son líderes en la gestión de riesgos y oportunidades medioambientales o sociales sustanciales desde el punto de vista financiero. Esta fondo además tiene en cuenta los objetivos de reducción del carbono a largo plazo del Acuerdo de París y de avance en diversidad, igualdad e inclusión.
Calvert Sustainable Developed Europe Equity Select Fund El objetivo de inversión de Calvert Sustainable Developed Europe Equity Select Fund es lograr la revalorización del capital a largo plazo, en EUR, principalmente invirtiendo en compañías que llevan a cabo actividades económicas que abordan retos medioambientales o sociales globales tocantes a ámbitos como la sostenibilidad medioambiental y la eficiencia de los recursos, la diversidad, la igualdad y la inclusión, el respeto de los derechos humanos, la responsabilidad de los productos, la gestión del capital humano, un gobierno responsable y operaciones transparentes o que son líderes en la gestión de riesgos y oportunidades medioambientales o sociales sustanciales desde el punto de vista financiero. Esta fondo además tiene en cuenta los objetivos de reducción del carbono a largo plazo del Acuerdo de París y de avance en diversidad, igualdad e inclusión.
Calvert Sustainable Global Green Bond Fund

El fondo invertirá principalmente en bonos verdes, incluidos activos globales de compañías, gobiernos y emisores relacionados con las administraciones públicas de todo el espectro de clases de activos de renta fija.  Calvert integra la valoración de temas de sostenibilidad y cuestiones ESG en su toma de decisiones de inversión de modo discrecional, como aquí se detalla.  Además, el asesor de inversiones podrá valorar las aportaciones positivas y negativas a la consecución de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU e implicarse con la dirección de las compañías acerca de prácticas de gobierno y cuestiones medioambientales o sociales a las que se enfrente una compañía que considere importantes.

Calvert Sustainable Diversity, Equity and Inclusion Fund El objetivo de inversión de Calvert Sustainable Diversity, Equity and Inclusion Fund es lograr la revalorización del capital a largo plazo, en USD, y progresar en factores de diversidad, igualdad e inclusión, principalmente invirtiendo en compañías líderes o que están mejorando de forma sustancial en cuanto a la diversidad de sus plantillas y una cultura de trabajo igualitaria e inclusiva. El fondo tratará de mantener niveles altos de diversidad en las plantillas de las compañías de su cartera, y más altos que en el caso del índice de referencia subyacente, medida por el porcentaje medio de presencia femenina en el consejo y el porcentaje medio de consejeros de etnias insuficientemente representadas.
Calvert Sustainable Climate Aligned Fund El objetivo de inversión de Calvert Sustainable Climate Aligned Fund es lograr la revalorización del capital a largo plazo, en USD, principalmente invirtiendo en compañías que llevan a cabo actividades económicas que abordan la transición climática y/o que se encuentran alineadas con los objetivos de descarbonización a largo plazo del Acuerdo de París. El fondo mantendrá un perfil de carbono conforme con los objetivos de neutralidad del Acuerdo de París, según refleje el índice de referencia correspondiente alineado con dicho Acuerdo; en caso de que no se disponga de un índice de referencia autorizado alineado con el Acuerdo de París, mantendrá una huella de carbono sustancialmente inferior, al menos, un 50% menor que la del índice de referencia de mercado subyacente, y teniendo en cuenta los objetivos de reducción de carbono a largo plazo del Acuerdo de París que podrían justificar una revisión de la banda objetivo de reducción a lo largo del tiempo. La huella de carbono se mide como la intensidad de carbono media ponderada, definida como las toneladas de CO2 por cada millón de dólares de valor empresarial, incluido el efectivo.
Nombre de la estrategia Descripción
Calvert Sustainable Select Strategy The Calvert Sustainable Select Strategy is guided by Calvert's Principles of Responsible Investing. Calvert seeks to identify and invest in companies that it believes are ESG leaders or improvers, dedicated to capturing a more sustainable economic system.
Calvert Sustainable Climate Aligned Strategy The Calvert Sustainable Climate Aligned Strategy is guided by Calvert’s Principles of Responsible Investing. It seeks to identify companies Calvert considers climate aligned in areas that are material to the long-term performance of a company.
Calvert Sustainable Diversity, Equity and Inclusion Strategy Calvert Sustainable Diversity, Equity and Inclusion Strategy is guided by Calvert’s Principles of Responsible Investing. It seeks to invest in companies with demonstrable leadership or meaningful improvement in having a diverse workforce and an equal and inclusive work culture.

Las solicitudes de participaciones en el Fondo no deben hacerse sin consultar primero el Folleto y el Documento de Información Clave (“KID”) o el Documento de Información Clave para el Inversor (“KIID”), que están disponibles en inglés y en el idioma oficial de su jurisdicción local en morganstanleyinvestmentfunds.com o de forma gratuita en la Oficina Registrada de Morgan Stanley Investment Funds, European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Seningberg. Luxemburgo B 29 192. La información relativa a los aspectos de sostenibilidad del Fondo y el resumen de los derechos de los inversores se encuentran disponibles en el sitio web mencionado anteriormente. Si la sociedad gestora del Fondo correspondiente decide rescindir su disposición para comercializar dicho Fondo en cualquier país del EEE en el que se encuentre registrado para su venta, lo hará de conformidad con las normas UCITS correspondientes.

Este material contiene información relacionada con los subfondos de Morgan Stanley Investment Funds, una sociedad de inversión a variable de capital con domicilio en Luxemburgo. Morgan Stanley Investment Funds (la “Sociedad”) está registrada en el Gran Ducado de Luxemburgo como empresa de inversión colectiva de conformidad con la Parte 1 de la Ley de 17 de diciembre de 2010, con sus enmiendas. La Compañía es un organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios (“OICVM”).

Las solicitudes de acciones en los subfondos no deben hacerse sin consultar primero el Folleto, el Documento de Información Clave (“KID”) o el Documento de Información Clave para el Inversor (“KIID”), el Informe Anual y el Informe Semianual (“Documentos de Oferta”), u otros documentos disponibles en su jurisdicción local que están disponibles de forma gratuita en el Banco Europeo y el Centro de Negocios con domicilio social, 6B route de Trèves, L-2633. Luxemburgo B 29 192. Además, todos los inversores italianos deben consultar el “Formulario de solicitud ampliado”, y todos los inversores de Hong Kong deben consultar la sección “Información adicional para inversores de Hong Kong”, que se describe en el folleto. Se pueden obtener copias del folleto, KID o KIID, los artículos de constitución y los informes anuales y semestrales, en alemán, y más información de forma gratuita del representante en Suiza. El representante en Suiza es Carnegie Fund Services S.A., 11, rue du Général-Dufour, 1204 Ginebra. El agente de pagos en Suiza es Banque Cantonale de Genève, 17, quai de l’Ile, 1204 Ginebra.

CONSIDERACIONES DE RIESGO

Las carteras están sujetas al riesgo de mercado, que es la posibilidad de que los valores de mercado de los valores de la cartera bajen y que el valor de las acciones de la cartera pueda, por tanto, ser inferior al que usted pagó por ellas. Los valores de mercado pueden cambiar a diario debido a acontecimientos económicos y de otro tipo (p. ej., catástrofes naturales, crisis sanitarias, terrorismo, conflictos y disturbios sociales) que afectan a los mercados, países, empresas o gobiernos. Es difícil predecir el momento, la duración y los posibles efectos adversos (por ejemplo, liquidez de la cartera) de los acontecimientos. En consecuencia, puede perder dinero invirtiendo en cualquier estrategia. Las estrategias ESG que incorporan factores de inversión de impacto y/o medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) podrían dar lugar a que el rendimiento relativo de la inversión se desvíe de otras estrategias o índices de referencia generales del mercado, dependiendo de si dichos sectores o inversiones están en o fuera de favor en el mercado. Como resultado, no existe garantía de que las estrategias ESG puedan dar lugar a un rendimiento de la inversión más favorable. En general, los valores de los títulos de renta variable también fluctúan en respuesta a las actividades específicas de una compañía. Las inversiones en mercados extranjeros entrañan riesgos especiales como los de divisas, políticos, económicos y de mercado. Los riesgos de invertir en países de mercados emergentes son mayores que los riesgos asociados con las inversiones en países desarrollados extranjeros. Los títulos de renta fija están sujetos a la capacidad de un emisor para realizar puntualmente pagos de capital e intereses (riesgo de crédito), cambios en las tasas de interés (riesgo de tasa de interés), la solvencia del emisor y la liquidez general del mercado (riesgo de mercado). En un entorno de aumento de los tipos de interés, los precios de los bonos pueden caer y dar lugar a periodos de volatilidad y mayores amortizaciones de la cartera. En un entorno de disminución de los tipos de interés, la cartera puede generar menos ingresos. Los valores a más largo plazo pueden ser más sensibles a los cambios en los tipos de interés. Las inversiones en bienes raíces, incluidos los fideicomisos de inversión en bienes raíces, están sujetas a riesgos similares a los asociados con la propiedad directa de bienes raíces. Las inversiones alternativas son especulativas, implican un alto grado de riesgo, son altamente ilíquidas, por lo general tienen comisiones más altas que otras inversiones y pueden participar en el uso de apalancamiento, ventas en corto y derivados, lo que puede aumentar el riesgo de pérdida de inversión. Estas inversiones están diseñadas para inversores que comprenden y están dispuestos a aceptar estos riesgos. La rentabilidad puede ser volátil y un inversor podría perder la totalidad o una parte sustancial de su inversión.

Calvert Research and Management forma parte del grupo de empresas Morgan Stanley Investment Management.  El acceso a Calvert está disponible a través de Morgan Stanley Investment Management Fund, donde Calvert es gestor de inversiones.

No existe garantía de que ninguna estrategia de inversión vaya a funcionar en todas las condiciones del mercado, y cada inversor debe evaluar su capacidad para invertir a largo plazo, especialmente durante los periodos de desaceleración del mercado.

Una cuenta gestionada por separado puede no ser adecuada para todos los inversores. Las cuentas separadas gestionadas de acuerdo con la estrategia en particular pueden incluir valores que no necesariamente rastrean el rendimiento de un índice en particular. Antes de invertir, considere detenidamente los objetivos de inversión, los riesgos y las comisiones de la estrategia. Se requiere un nivel mínimo de activos.

Para obtener información importante sobre los gestores de inversiones, consulte el formulario ADV Parte 2.

Los puntos de vista y las opiniones y/o el análisis expresados son los del equipo de inversión en la fecha de preparación de este material y pueden cambiar en cualquier momento sin previo aviso debido a las condiciones del mercado o económicas y pueden no llegar a materializarse. Además, los puntos de vista no se actualizarán ni revisarán de otro modo para reflejar la información que posteriormente se ponga a disposición o las circunstancias existentes, o los cambios que se produzcan, después de la fecha de publicación. Los puntos de vista expresados no reflejan las opiniones de todo el personal de inversión de Morgan Stanley Investment Management (MSIM) y sus subsidiarias y filiales (en conjunto, “la Compañía”), y pueden no reflejarse en todas las estrategias y productos que la Compañía ofrece.

Los pronósticos y/o las estimaciones que se proporcionan en este documento están sujetos a cambios y pueden no llegar a materializarse. La información relativa a las rentabilidades de mercado previstas y las perspectivas de mercado se basa en el análisis y las opiniones de los autores o del equipo de inversión. Estas conclusiones son de naturaleza especulativa, pueden no llegar a materializarse y no pretenden predecir el rendimiento futuro de ninguna estrategia o producto específico que la Compañía ofrezca. Los resultados futuros pueden diferir significativamente dependiendo de factores como los cambios en los valores o los mercados financieros o las condiciones económicas generales.

Este material se ha elaborado sobre la base de información disponible públicamente, datos desarrollados internamente y otras fuentes de terceros que se consideran fiables. Sin embargo, no se proporcionan garantías con respecto a la fiabilidad de dicha información y la Compañía no ha tratado de verificar de forma independiente la información obtenida de fuentes públicas y de terceros.

Este material es una comunicación general, que no es imparcial y toda la información proporcionada se ha elaborado con fines meramente informativos y formativos y no constituye una oferta o una recomendación para comprar o vender un título concreto ni para adoptar una estrategia de inversión concreta. La información aquí contenida no se ha basado en una consideración de las circunstancias individuales de los inversionistas y no es asesoramiento de inversión, ni debe interpretarse de ninguna manera como asesoramiento fiscal, contable, jurídico o regulatorio. Con ese fin, los inversores deben buscar asesoramiento jurídico y financiero independiente, incluido asesoramiento sobre las consecuencias fiscales, antes de tomar una decisión de inversión.

Los índices no se gestionan y no incluyen gastos, comisiones ni gastos de ventas. No es posible invertir directamente en un índice. Cualquier índice al que se hace referencia en el presente documento es propiedad intelectual (incluidas las marcas registradas) del licenciante aplicable. Cualquier producto basado en un índice no está de ninguna manera patrocinado, respaldado, vendido o promocionado por el licenciante aplicable y no tendrá ninguna responsabilidad con respecto a ello.

Este material no es un producto del Departamento de Investigación de Morgan Stanley y no debe considerarse un material de investigación o una recomendación.

La Compañía no ha autorizado a los intermediarios financieros a utilizar y distribuir este material, a menos que dicho uso y distribución se realice de conformidad con la ley y la normativa aplicables. Además, los intermediarios financieros deben asegurarse de que la información contenida en este material sea adecuada para cualquier persona a la que proporcionen este material en vista de las circunstancias y el propósito de dicha persona. La Compañía no será responsable por el uso o mal uso de este material por parte de dicho intermediario financiero, y no acepta responsabilidad alguna por el mismo.

Este material puede traducirse a otros idiomas. Cuando se realiza una traducción de este tipo, esta versión en inglés sigue siendo definitiva. En caso de discrepancias entre la versión en inglés y cualquier versión de este material en otro idioma, prevalecerá la versión en inglés.

La totalidad o parte de este material no podrá reproducirse, copiarse, modificarse, utilizarse, ni realizarse, mostrarse, publicarse, publicarse, licenciarse, enmarcarse, distribuirse o transmitirse de forma directa o indirecta, ni tampoco podrá utilizarse para crear un trabajo derivado, ni podrá divulgarse a terceros sin el consentimiento expreso por escrito de la Compañía. Este material no puede estar vinculado a a menos que dicho hipervínculo sea para uso personal y no comercial. Toda la información incluida en el presente documento es de propiedad exclusiva y está protegida por derechos de autor y otra ley aplicable.

Eaton Vance forma parte de Morgan Stanley Investment Management. Morgan Stanley Investment Management es la división de gestión de activos de Morgan Stanley.

DISTRIBUCIÓN

Este material solo está destinado a personas residentes en jurisdicciones donde dicha distribución o disponibilidad no estaría en contra de las leyes o regulaciones locales, y solo se distribuirá a estas personas.

MSIM, la división de gestión de activos de Morgan Stanley (NYSE: MS), y sus filiales tienen acuerdos para comercializar los productos y servicios de cada una. Cada filial de MSIM está regulada según corresponda en la jurisdicción en la que opera. Las filiales de MSIM son: Eaton Vance Management (International) Limited, Eaton Vance Advisers International Ltd, Calvert Research and Management, Eaton Vance Management, Parametric Portfolio Associates LLC y Atlanta Capital Management LLC,

Este material ha sido emitido por una o más de las siguientes entidades:

EMEA:

Este documento es solo para clientes profesionales/inversores acreditados.

En la UE, los materiales de MSIM y Eaton Vance son emitidos por MSIM Fund Management (Ireland) Limited (“FMIL”). FMIL está regulada por el Banco Central de Irlanda y se constituye en Irlanda como una sociedad privada limitada por acciones con número de registro de sociedad 616661 y tiene su domicilio social en The Observatory, 7-11 Sir John Rogerson's Quay, Dublín 2, D02 VC42, Irlanda.

Fuera de la UE, los materiales de MSIM son emitidos por Morgan Stanley Investment Management Limited (MSIM Ltd) y están autorizados y regulados por la Autoridad de Conducta Financiera. Registrada en Inglaterra. N.o de registro 1981121. Sede social: 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londres E14 4QA.

En Suiza, los materiales de MSIM son emitidos por Morgan Stanley & Co. International plc, London (Zurich Branch) Autorizada y regulada por la Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (“FINMA”). Oficina registrada: Beethovenstrasse 33, 8002 Zurich, Suiza.

Fuera de EE. UU. y la UE, los materiales de Eaton Vance son emitidos por Eaton Vance Management (International) Limited (“EVMI”) 125 Old Broad Street, Londres, EC2N 1AR, Reino Unido, que está autorizada y regulada en el Reino Unido por la Autoridad de Conducta Financiera.

Italia: MSIM FMIL (Milan Branch), (Sede Secondaria di Milano) Palazzo Serbelloni Corso Venezia, 16 20121 Milano, Italia. Países Bajos: MSIM FMIL (Sucursal de Ámsterdam), Rembrandt Tower, piso 11 Amstelplein 1 1096HA, Países Bajos. Francia: MSIM FMIL (Sucursal de París), 61 rue de Monceau 75008 París, Francia. España: MSIM FMIL (Sucursal de Madrid), Calle Serrano 55, 28006, Madrid, España. Alemania: MSIM FMIL Sucursal de Frankfurt, Große Gallusstraße 18, 60312 Fráncfort del Meno, Alemania (Gattung: Zweigniederlassung (FDI) gem. § 53b KWG). Dinamarca: MSIM FMIL (sucursal de Copenhague), Gorrissen Federspiel, Axel Towers, Axeltorv2, 1609 Copenhague V, Dinamarca.

ORIENTE MEDIO

Dubái: MSIM Ltd (oficina representativa, Unit Precinct 3-7th Floor-Unit 701 and 702, Level 7, Gate Precinct Building 3, Dubai International Financial Centre, Dubái, 506501, Emiratos Árabes Unidos. Teléfono: +97 (0)14 709 7158).

Este documento lo distribuye el Centro Financiero Internacional de Dubái Morgan Stanley Investment Management Limited (oficina representativa), una entidad regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubái (“DFSA”). Está concebido exclusivamente para que los utilicen clientes profesionales y contrapartes del mercado. Este documento no está concebido para su distribución a clientes minoristas, y los clientes minoristas no deben actuar de acuerdo con la información incluida en este documento.

Este documento se refiere a un producto financiero que no está sujeto a ninguna forma de regulación o aprobación por parte de la DFSA. La DFSA no es responsable de revisar o verificar ningún documento relacionado con este producto financiero. En consecuencia, la DFSA no ha aprobado este documento ni ningún otro documento asociado, ni ha tomado ninguna medida para verificar la información que se establece en este documento, y no tiene ninguna responsabilidad por ello. El producto financiero al que se refiere este documento puede ser ilíquido y/o estar sujeto a restricciones sobre su reventa o transferencia. Los posibles compradores deben llevar a cabo su propia diligencia debida sobre el producto financiero. Si no comprende el contenido de este documento, debe consultar a un asesor financiero autorizado.

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