Solutions

Nombre del fondo Descripción
Calvert Sustainable Global Green Bond Fund

El fondo invertirá principalmente en bonos verdes, incluidos activos globales de compañías, gobiernos y emisores relacionados con las administraciones públicas de todo el espectro de clases de activos de renta fija.  Calvert integra la valoración de temas de sostenibilidad y cuestiones ESG en su toma de decisiones de inversión de modo discrecional, como aquí se detalla.  Además, el asesor de inversiones podrá valorar las aportaciones positivas y negativas a la consecución de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU e implicarse con la dirección de las compañías acerca de prácticas de gobierno y cuestiones medioambientales o sociales a las que se enfrente una compañía que considere importantes.

Calvert Sustainable Climate Transition Fund

El fondo aspira a lograr su objetivo de mitigación del cambio climático y adaptación a él invirtiendo en compañías con modelos de negocio que, o bien de manera directa incidan en la reducción de las emisiones de carbono, o bien inviertan cantidades significativas de capital en inmovilizado material, tecnología y procesos que contribuirán a facilitar unas menores emisiones de carbono en el futuro y que asimismo gocen de la consideración de inversiones sostenibles.

Calvert Sustainable Emerging Markets Equity Select Fund El objetivo de inversión de Calvert Sustainable Emerging Markets Equity Select Fund es lograr la revalorización del capital a largo plazo, en USD, principalmente invirtiendo en compañías que llevan a cabo actividades económicas que abordan retos medioambientales o sociales globales tocantes a ámbitos como la sostenibilidad medioambiental y la eficiencia de los recursos, la diversidad, la igualdad y la inclusión, el respeto de los derechos humanos, la responsabilidad de los productos, la gestión del capital humano, un gobierno responsable y operaciones transparentes o que son líderes en la gestión de riesgos y oportunidades medioambientales o sociales sustanciales desde el punto de vista financiero. Esta fondo además tiene en cuenta los objetivos de reducción del carbono a largo plazo del Acuerdo de París y de avance en diversidad, igualdad e inclusión.
Calvert Sustainable US Equity Select Fund El objetivo de inversión de Calvert Sustainable US Equity Select Fund es lograr la revalorización del capital a largo plazo, en USD, principalmente invirtiendo en compañías que llevan a cabo actividades económicas que abordan retos medioambientales o sociales globales tocantes a ámbitos como la sostenibilidad medioambiental y la eficiencia de los recursos, la diversidad, la igualdad y la inclusión, el respeto de los derechos humanos, la responsabilidad de los productos, la gestión del capital humano, un gobierno responsable y operaciones transparentes o que son líderes en la gestión de riesgos y oportunidades medioambientales o sociales sustanciales desde el punto de vista financiero. Esta fondo además tiene en cuenta los objetivos de reducción del carbono a largo plazo del Acuerdo de París y de avance en diversidad, igualdad e inclusión.
Calvert Sustainable Developed Europe Equity Select Fund El objetivo de inversión de Calvert Sustainable Developed Europe Equity Select Fund es lograr la revalorización del capital a largo plazo, en EUR, principalmente invirtiendo en compañías que llevan a cabo actividades económicas que abordan retos medioambientales o sociales globales tocantes a ámbitos como la sostenibilidad medioambiental y la eficiencia de los recursos, la diversidad, la igualdad y la inclusión, el respeto de los derechos humanos, la responsabilidad de los productos, la gestión del capital humano, un gobierno responsable y operaciones transparentes o que son líderes en la gestión de riesgos y oportunidades medioambientales o sociales sustanciales desde el punto de vista financiero. Esta fondo además tiene en cuenta los objetivos de reducción del carbono a largo plazo del Acuerdo de París y de avance en diversidad, igualdad e inclusión.
Calvert Sustainable Developed Markets Equity Select Fund El objetivo de inversión de Calvert Sustainable Developed Markets Equity Select Fund es lograr la revalorización del capital a largo plazo, en USD, principalmente invirtiendo en compañías que llevan a cabo actividades económicas que abordan retos medioambientales o sociales globales como la sostenibilidad medioambiental y la eficiencia de los recursos, la diversidad, la igualdad y la inclusión, el respeto de los derechos humanos, la responsabilidad de los productos, la gestión del capital humano, un gobierno responsable y operaciones transparentes o que son líderes en la gestión de riesgos y oportunidades medioambientales o sociales sustanciales desde el punto de vista financiero. Esta fondo además tiene en cuenta los objetivos de reducción del carbono a largo plazo del Acuerdo de París y de avance en diversidad, igualdad e inclusión.
Calvert Sustainable Climate Aligned Fund El objetivo de inversión de Calvert Sustainable Climate Aligned Fund es lograr la revalorización del capital a largo plazo, en USD, principalmente invirtiendo en compañías que llevan a cabo actividades económicas que abordan la transición climática y/o que se encuentran alineadas con los objetivos de descarbonización a largo plazo del Acuerdo de París. El fondo mantendrá un perfil de carbono conforme con los objetivos de neutralidad del Acuerdo de París, según refleje el índice de referencia correspondiente alineado con dicho Acuerdo; en caso de que no se disponga de un índice de referencia autorizado alineado con el Acuerdo de París, mantendrá una huella de carbono sustancialmente inferior, al menos, un 50% menor que la del índice de referencia de mercado subyacente, y teniendo en cuenta los objetivos de reducción de carbono a largo plazo del Acuerdo de París que podrían justificar una revisión de la banda objetivo de reducción a lo largo del tiempo. La huella de carbono se mide como la intensidad de carbono media ponderada, definida como las toneladas de CO2 por cada millón de dólares de valor empresarial, incluido el efectivo.
Calvert Sustainable Diversity, Equity and Inclusion Fund El objetivo de inversión de Calvert Sustainable Diversity, Equity and Inclusion Fund es lograr la revalorización del capital a largo plazo, en USD, y progresar en factores de diversidad, igualdad e inclusión, principalmente invirtiendo en compañías líderes o que están mejorando de forma sustancial en cuanto a la diversidad de sus plantillas y una cultura de trabajo igualitaria e inclusiva. El fondo tratará de mantener niveles altos de diversidad en las plantillas de las compañías de su cartera, y más altos que en el caso del índice de referencia subyacente, medida por el porcentaje medio de presencia femenina en el consejo y el porcentaje medio de consejeros de etnias insuficientemente representadas.
Nombre de la estrategia Descripción
Energy Transition and Innovation Opportunities Strategy The Energy Transition and Innovation Opportunities Strategy is guided by Calvert's Principles of Responsible Investing. Calvert seeks to identify and invest in companies that it believes are ESG leaders or improvers, dedicated to capturing a more sustainable economic system.
Calvert Sustainable Diversity, Equity and Inclusion Strategy Calvert Sustainable Diversity, Equity and Inclusion Strategy is guided by Calvert’s Principles of Responsible Investing. It seeks to invest in companies with demonstrable leadership or meaningful improvement in having a diverse workforce and an equal and inclusive work culture.
Calvert Sustainable Select Strategy The Calvert Sustainable Select Strategy is guided by Calvert's Principles of Responsible Investing. Calvert seeks to identify and invest in companies that it believes are ESG leaders or improvers, dedicated to capturing a more sustainable economic system.
Global Green Bond Strategy The Global Green Bond Strategy is guided by Calvert's Principles of Responsible Investing. Calvert seeks to identify and invest in companies that it believes are ESG leaders or improvers, dedicated to capturing a more sustainable economic system.
Calvert Sustainable Climate Aligned Strategy The Calvert Sustainable Climate Aligned Strategy is guided by Calvert’s Principles of Responsible Investing. It seeks to identify companies Calvert considers climate aligned in areas that are material to the long-term performance of a company.
John Streur
President and Chief Executive Officer
35 years industry experience
Emily Chew
Managing Director, Chief Responsible Investing Officer
11 years industry experience
Jade Huang
Managing Director, Applied Responsible Investment Solutions
17 years industry experience
Anthony Eames
Managing Director, Responsible Investment Strategy
27 years industry experience
Chris Madden
Managing Director, Portfolio Management
23 years industry experience
John Wilson
Executive Director, Director of Engagement
25 years industry experience
Edward Kamonjoh
Executive Director, Impact Management
19 years industry experience
Kelly Rechen
Vice President, Chief of Staff
5 years industry experience
Hope Brown
Executive Director, Chief Compliance Officer
27 years industry experience
Calvert: ESG Investing | Morgan Stanley Investment Managment

Calvert

Participando en el cambio positivo.
Invierta con Calvert.

 

Nuestra misión es lograr rentabilidades positivas para los inversores mientras nos centramos en las necesidades a largo plazo de nuestro planeta y la sociedad.

Experiencia

Una historia de 40 años de liderazgo e innovación en inversión responsable

Dedicados a la inversión responsable

El enfoque de Calvert en la inversión responsable está en el corazón de lo que hacemos

Alcance global

Estrategias que abarcan los mercados de capitales globales, incluidos índices de responsabilidad propios, renta variable cuantitativa, renta variable y renta fija fundamentales, y soluciones personalizadas

Enfoque por principios

Basándonos en los Principios de Calvert para la inversión responsable, que entrelazan las normas globales para negocios responsables con las necesidades de los inversores que buscan rentabilidad

Implicación activa

Nuestros estrategas de implicación corporativa influyen en las compañías hacia una mayor sostenibilidad y gobierno corporativo

Impulsados por la investigación

Los analistas de investigación especializados utilizan datos diferenciados para evaluar factores ESG económicamente sustanciales a fin de medir el impacto e identificar catalizadores para un cambio positivo

Calvert cuenta con uno de los equipos de profesionales en materia ESG más grandes y diversos del sector que abarca soluciones de investigación, implicación e inversión.

Nuestra historia

Líder en inversión responsable durante casi 40 años*, Calvert fue una de las primeras compañías en desarrollar este ámbito y es signataria de acuerdos globales clave.

Calvert timeline

* El 30 de diciembre de 2016, Calvert Research and Management adquirió los activos comerciales de Calvert Investment Management, Inc., que en 1982 presentó Calvert Social Investment Fund, uno de los primeros fondos en Estados Unidos que incorporó criterios ESG en el proceso de selección de inversiones.

 

Nuestras capacidades

Ofrecemos una amplia selección de estrategias de inversión responsable

37.7
MILLONES DE $
EN ACTIVOS
GESTIONADOS
al 30 de junio de 2022

ÍNDICES PROPIOS DE INVERSIÓN RESPONSABLE

RENTA VARIABLE CUANTITATIVA

RENTA VARIABLE Y RENTA FIJA

ENFOQUES TEMÁTICOS

SOLUCIONES DE INVERSIÓN PERSONALIZADAS

 

Investigación diferenciada

Analizamos miles de datos de nuestra propria investigación, proveedores externos, investigación científica y académica, información comercial e informes de compañías.

Nuestro proceso diferenciado de cinco pasos

Calvert cree que la propiedad a largo plazo implica la responsabilidad de participar en el gobierno de las compañías que tenemos en nuestras carteras. A través de nuestra investigación, identificamos objetivos de implicación y tratamos de ayudar a abordar cuestiones económicamente sustanciales que importan a los clientes, las compañías y la sociedad.

PASO 1

Definir grupo de semejantes

Detallar las clasificaciones en grupos de semejantes personalizados en función de los riesgos ESG compartidos y económicamente sustanciales.

COMPARACIONES RELEVANTES DE COMPAÑÍAS

PASO 2

Desarrollar tesis de inversión

Desarrollar una tesis de inversión para identificar riesgos y oportunidades en materia ESG actuales y emergentes en nuestro horizonte de inversión.

EVALUACIÓN DE RIESGOS FUTUROS

PASO 3

Construir un modelo estructural

Evaluar la rentabilidad en cuestiones ESG económicamente sustanciales utilizando indicadores clave de rentabilidad seleccionados.

ENFOQUE EN CUESTIONES ESG CON IMPORTANCIA ECONÓMICA SUSTANCIAL

PASO 4

Calificar y clasificar al emisor

Determinar la decisión general en materia ESG para cada emisor en función del análisis de tres exposiciones sustanciales: compañía, sector y ejecución.

ANÁLISIS DETALLADO DE RIESGOS Y OPORTUNIDADES EN MATERIA ESG

PASO 5

Controlar el proceso

Evaluar la metodología de investigación; aprobar tesis de inversión y modelos de grupos de semejantes; decisiones finales seguras sobre acciones; aprobar y priorizar iniciativas de implicación con compañías.

ENFOQUE INTEGRAL DE GOBIERNO

 

Implicación activa

Nos implicamos activamente con las compañías para impulsar la rentabilidad y el valor social.

 

Perspectivas

Sobre Nosotros

Nuestra misión es lograr rentabilidades positivas para los inversores mientras nos centramos en las necesidades a largo plazo de nuestro planeta y la sociedad.

Experiencia

Una historia de 40 años de liderazgo e innovación en inversión responsable

Dedicados a la inversión responsable

El enfoque de Calvert en la inversión responsable está en el corazón de lo que hacemos

Alcance global

Estrategias que abarcan los mercados de capitales globales, incluidos índices de responsabilidad propios, renta variable cuantitativa, renta variable y renta fija fundamentales, y soluciones personalizadas

Enfoque por principios

Basándonos en los Principios de Calvert para la inversión responsable, que entrelazan las normas globales para negocios responsables con las necesidades de los inversores que buscan rentabilidad

Implicación activa

Nuestros estrategas de implicación corporativa influyen en las compañías hacia una mayor sostenibilidad y gobierno corporativo

Impulsados por la investigación

Los analistas de investigación especializados utilizan datos diferenciados para evaluar factores ESG económicamente sustanciales a fin de medir el impacto e identificar catalizadores para un cambio positivo

Nuestro liderazgo

Calvert cuenta con uno de los equipos de profesionales en materia ESG más grandes y diversos del sector que abarca soluciones de investigación, implicación e inversión.

Nuestra historia

Líder en inversión responsable durante casi 40 años*, Calvert fue una de las primeras compañías en desarrollar este ámbito y es signataria de acuerdos globales clave.

* El 30 de diciembre de 2016, Calvert Research and Management adquirió los activos comerciales de Calvert Investment Management, Inc., que en 1982 presentó Calvert Social Investment Fund, uno de los primeros fondos en Estados Unidos que incorporó criterios ESG en el proceso de selección de inversiones.

Nuestras capacidades

Ofrecemos una amplia selección de estrategias de inversión responsable

30
MILLONES DE $
EN ACTIVOS
GESTIONADOS
al 30 de junio de 2022

ÍNDICES PROPIOS DE INVERSIÓN RESPONSABLE

RENTA VARIABLE CUANTITATIVA

RENTA VARIABLE Y RENTA FIJA

ENFOQUES TEMÁTICOS

SOLUCIONES DE INVERSIÓN PERSONALIZADAS

Investigación diferenciada

Analizamos miles de datos de nuestra propria investigación, proveedores externos, investigación científica y académica, información comercial e informes de compañías.

Nuestro proceso diferenciado de cinco pasos

Calvert cree que la propiedad a largo plazo implica la responsabilidad de participar en el gobierno de las compañías que tenemos en nuestras carteras. A través de nuestra investigación, identificamos objetivos de implicación y tratamos de ayudar a abordar cuestiones económicamente sustanciales que importan a los clientes, las compañías y la sociedad.

PASO 1

Definir grupo de semejantes

Detallar las clasificaciones en grupos de semejantes personalizados en función de los riesgos ESG compartidos y económicamente sustanciales.

COMPARACIONES RELEVANTES DE COMPAÑÍAS

PASO 2

Desarrollar tesis de inversión

Desarrollar una tesis de inversión para identificar riesgos y oportunidades en materia ESG actuales y emergentes en nuestro horizonte de inversión.

EVALUACIÓN DE RIESGOS FUTUROS

PASO 3

Construir un modelo estructural

Evaluar la rentabilidad en cuestiones ESG económicamente sustanciales utilizando indicadores clave de rentabilidad seleccionados.

ENFOQUE EN CUESTIONES ESG CON IMPORTANCIA ECONÓMICA SUSTANCIAL

PASO 4

Calificar y clasificar al emisor

Determinar la decisión general en materia ESG para cada emisor en función del análisis de tres exposiciones sustanciales: compañía, sector y ejecución.

ANÁLISIS DETALLADO DE RIESGOS Y OPORTUNIDADES EN MATERIA ESG

PASO 5

Controlar el proceso

Evaluar la metodología de investigación; aprobar tesis de inversión y modelos de grupos de semejantes; decisiones finales seguras sobre acciones; aprobar y priorizar iniciativas de implicación con compañías..

ENFOQUE INTEGRAL DE GOBIERNO

Implicación activa

Nos implicamos activamente con las compañías para impulsar la rentabilidad y el valor social.

Perspectivas

 

CONSIDERACIONES SOBRE RIESGOS

Las carteras están expuestas al riesgo de mercado, que es la posibilidad de que los valores de mercado de los títulos de la cartera bajen y que, por consiguiente, el valor de las acciones de la cartera sea inferior al que usted pagó por ellas. Los valores de mercado pueden cambiar a diario por acontecimientos económicos y de otro tipo (por ejemplo, catástrofes naturales, crisis sanitarias, atentados terroristas, conflictos y disturbios) que afecten a mercados, países, compañías o gobiernos. Resulta difícil predecir el momento en que se producirán tales acontecimientos, así como su duración y sus posibles efectos adversos (por ejemplo, para la liquidez de las carteras). En consecuencia, su inversión en cualquier estrategia podrá comportar pérdidas. Las estrategias ESG que incorporan inversión de impacto y/o factores medioambientales, sociales y de gobierno (ESG) podrían provocar que la rentabilidad relativa de la inversión se desvíe de otras estrategias o índices de referencia generales del mercado, en función de que los sectores o las inversiones de que se trate gocen o no del favor del mercado. Por tanto, no se garantiza que las estrategias ESG vayan a traducirse en rentabilidades de inversión más favorables. En general, los valores de los títulos de renta variable también fluctúan en respuesta a actividades propias de una compañía. Las inversiones en mercados extranjeros comportan riesgos específicos como, por ejemplo, de divisa, políticos, económicos y de mercado. Los riesgos de invertir en países de mercados emergentes son mayores que los riesgos asociados a inversiones en países desarrollados extranjeros. Los títulos de renta fija están sujetos a la capacidad del emisor de realizar puntualmente los pagos del capital principal y los intereses (riesgo de crédito), a las variaciones de los tipos de interés (riesgo de tipos de interés), a la solvencia del emisor y a la liquidez del mercado en general (riesgo de mercado). En un entorno de subidas de los tipos de interés, los precios de los bonos pueden caer y dar lugar a periodos de volatilidad y a aumentos de los reembolsos en las carteras. En un entorno de caídas de los tipos de interés, la cartera puede generar menos ingresos. Los títulos más a largo plazo pueden ser más sensibles a las variaciones de los tipos de interés. Las inversiones en activos inmobiliarios, incluidos fondos de inversión inmobiliaria (REIT), están sujetas a riesgos similares a los propios de poseer directamente activos inmobiliarios. Las inversiones alternativas son especulativas, entrañan un nivel de riesgo alto, son muy ilíquidas, suelen comportar comisiones mayores que otras inversiones y pueden recurrir al apalancamiento, ventas a corto y derivados, lo cual puede incrementar el riesgo de perder la inversión. Estas inversiones están diseñadas para inversores que entienden estos riesgos y están dispuestos a aceptarlos. La rentabilidad puede ser volátil y los inversores pueden perder la totalidad o una parte sustancial de su inversión.

DISTRIBUCIÓN

Este documento se dirige exclusivamente a personas que residan en jurisdicciones donde la distribución o la disponibilidad de la información que aquí se recoge no vulneren las leyes o los reglamentos locales y solo se distribuirá entre estas personas.

MSIM, división de gestión de activos de Morgan Stanley (NYSE: MS), y sus filiales disponen de acuerdos a fin de comercializar los productos y servicios de cada compañía.  Cada filial de MSIM está regulada según corresponda en la jurisdicción en la que opera. Las filiales de MSIM son: Eaton Vance Management (International) Limited, Eaton Vance Advisers International Ltd, Calvert Research and Management, Eaton Vance Management, Parametric Portfolio Associates LLC, Atlanta Capital Management LLC, Eaton Vance Management International (Asia) Pte. Ltd.

Este documento lo ha emitido una o más de las siguientes entidades:

EMEA:

Este documento se dirige únicamente a clientes profesionales/acreditados.

En la UE, los documentos de MSIM y Eaton Vance los emite MSIM Fund Management (Ireland) Limited (“FMIL”). FMIL está regulada por el Banco Central de Irlanda y está constituida en Irlanda como sociedad de responsabilidad limitada con el número de registro 616661 y tiene su domicilio social en The Observatory, 7-11 Sir John Rogerson's Quay, Dublín 2, D02 VC42 (Irlanda).

Fuera de la UE, los documentos de MSIM los emite Morgan Stanley Investment Management Limited (MSIM Ltd.), autorizada y regulada por la Autoridad de Conducta Financiera. Inscrita en Inglaterra. Número de registro: 1981121. Domicilio social: 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londres E14 4QA.

En Suiza, los documentos de MSIM los emite Morgan Stanley & Co. International plc, London (Zurich Branch). Autorizada y regulada por la Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (“FINMA”). Domicilio social: Beethovenstraße 33, 8002 Zúrich (Suiza).

Fuera de Estados Unidos y la UE, los documentos de Eaton Vance los emite Eaton Vance Management (International) Limited (“EVMI”) 125 Old Broad Street, Londres EC2N 1AR (Reino Unido), que está autorizada y regulada en el Reino Unido por la Autoridad de Conducta Financiera.

Italia: MSIM FMIL (Milan Branch), (Sede Secondaria di Milano) Palazzo Serbelloni, Corso Venezia, 16 20121 Milán (Italia). Países Bajos: MSIM FMIL (Amsterdam Branch), Rembrandt Tower, 11th Floor, Amstelplein 1, 1096HA (Países Bajos). Francia: MSIM FMIL (Paris Branch), 61 rue de Monceau, 75008 París (Francia). España: MSIM FMIL (Madrid Branch), calle Serrano 55, 28006 Madrid (España).

ORIENTE MEDIO

Dubái: MSIM Ltd (Representative Office, Unit Precinct 3-7th Floor-Unit 701 and 702, Level 7, Gate Precinct Building 3, Dubai International Financial Centre, Dubái, 506501 (Emiratos Árabes Unidos). Teléfono: +97 (0)14 709 7158).

EVMI utiliza una organización externa en Oriente Medio, Wise Capital (Middle East) Limited ("Wise Capital"), para promover las capacidades de inversión de Eaton Vance entre los inversores institucionales. Por estos servicios, Wise Capital recibe una comisión basada en los activos a los que Eaton Vance brinda asesoramiento de inversión después de estas presentaciones.

Hong Kong: Este documento lo emite Morgan Stanley Asia Limited para utilizarse en Hong Kong y únicamente podrá facilitarse a “inversores profesionales”, según se define este término en la Ordenanza de valores y futuros (Securities and Futures Ordinance) de Hong Kong (capítulo 571). El contenido de este documento no lo ha revisado ni aprobado ninguna autoridad reguladora, ni siquiera la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong. En consecuencia, salvo en casos de exención conforme a la legislación pertinente, este documento no podrá emitirse, facilitarse, distribuirse, dirigirse ni ofrecerse al público en Hong Kong. Australia: Esta publicación la distribuye en Australia Morgan Stanley Investment Management (Australia) Pty Limited, ACN: 122040037, AFSL n.º 314182, que acepta la responsabilidad de su contenido. Esta publicación y cualquier acceso a ella están dirigidos exclusivamente a “clientes mayoristas”, según el significado que se le atribuye a este término en la Ley de sociedades (Corporations Act) de Australia. EVMI está exenta del requisito de contar con una licencia de servicios financieros de Australia conforme a la Ley de sociedades con respecto a la prestación de servicios financieros a clientes mayoristas según la definición que se le atribuye a este término en la Ley de sociedades de 2001 (Cth) y el Instrumento (de derogación y transicional) 2016/396 de la ASIC relativo a sociedades. Calvert Research and Management, ARBN 635 157 434, se encuentra regulada por la Comisión de Valores y Mercados de Estados Unidos conforme a las leyes estadounidenses, que son distintas de las leyes australianas. Calvert Research and Management está exenta del requisito de contar con una licencia de servicios financieros de Australia conforme a la orden 03/1100 relativa a la prestación de servicios financieros a clientes mayoristas en Australia.

Japón: En el caso de los inversores profesionales, este documento se facilita o se distribuye solo con fines informativos. En el caso de aquellas personas que no sean inversores profesionales, este documento se distribuye en relación con el negocio de Morgan Stanley Investment Management (Japan) Co., Ltd. (“MSIMJ”) con respecto a contratos de gestión discrecional de inversiones y contratos de asesoramiento de inversiones.  Este documento no se concibe como una recomendación o una invitación para llevar a cabo operaciones ni ofrece ningún instrumento financiero concreto. En virtud de un contrato de gestión de inversiones, con respecto a la gestión de activos de un cliente, el cliente ordena políticas de gestión básicas por adelantado y encarga a MSIMJ que tome todas las decisiones de inversión con base en un análisis del valor de los títulos, entre otros factores, y MSIMJ acepta dicho encargo. El cliente deberá delegar en MSIMJ las facultades necesarias para realizar inversiones. MSIMJ ejerce las facultades delegadas con base en las decisiones de inversión de MSIMJ y el cliente se abstendrá de emitir instrucciones concretas.  Todos los beneficios y las pérdidas de inversión pertenecen a los clientes; el capital principal no está garantizado. Antes de invertir, estudie los objetivos de inversión y la naturaleza de los riesgos. Se aplicará una comisión de asesoramiento de inversiones por contratos de asesoramiento de inversiones o contratos de gestión de inversiones, en proporción al plazo del contrato y en función de la cantidad de activos objeto del contrato, multiplicada por cierto tipo (como máximo, del 2,20% anual, impuestos incluidos). En el caso de algunas estrategias, puede aplicarse una comisión de contingencia, además de la comisión que se menciona anteriormente. También puede incurrirse en gastos indirectos, como comisiones de intermediación de valores registrados. Dado que estos gastos y comisiones varían en función del contrato y otros factores, MSIMJ no puede indicar los tipos, los límites máximos, etc. por adelantado. Todos los clientes deben leer minuciosamente los documentos que se facilitan antes de la suscripción de un contrato antes de formalizarlo. Este documento lo distribuye en Japón MSIMJ, sociedad inscrita con el número 410 (Dirección de la oficina financiera local de Kanto [sociedades de instrumentos financieros]), afiliación: Japan Securities Dealers Association, Investment Trusts Association, Japan, Japan Investment Advisers Association y Type II Financial Instruments Firms Association.

INFORMACIÓN IMPORTANTE

No existen garantías de que una estrategia de inversión vaya a funcionar en todas las condiciones de mercado, por lo que cada inversor debe evaluar su capacidad para invertir a largo plazo, especialmente en periodos de retrocesos en el mercado.

Una cuenta gestionada por separado podría no ser adecuada para todos los inversores. Las cuentas gestionadas por separado según la estrategia concreta incluyen diversos títulos que pueden no seguir necesariamente la rentabilidad de un índice concreto. Se requiere un nivel mínimo de activos.

Para obtener información importante sobre los gestores de inversiones, consulte la parte 2 del formulario ADV.

Los puntos de vista y las opiniones y/o los análisis expresados pertenecen al autor o al equipo de inversión en la fecha de elaboración de este documento, podrán variar en cualquier momento sin previo aviso debido a las condiciones del mercado o económicas y podrían no llegar a materializarse. Además, tales puntos de vista no se actualizarán o revisarán de otro modo con el fin de recoger la información disponible o las circunstancias existentes y los cambios que se produzcan después de la fecha de publicación. Los puntos de vista expresados no reflejan los de todo el personal de inversión de Morgan Stanley Investment Management (MSIM) ni los de sus sociedades dependientes o filiales (en conjunto "la firma") y podrían no plasmarse en todos los productos y las estrategias que esta ofrece.

Este documento se ha preparado sobre la base de información disponible de forma pública, datos desarrollados internamente y otras fuentes externas consideradas fiables. Sin embargo, no se formula declaración alguna con respecto a su exactitud y la firma no ha buscado verificar de forma independiente la información obtenida de fuentes públicas y de terceros.

Este documento es una comunicación general que no es imparcial y toda la información provista se ha elaborado exclusivamente a efectos ilustrativos y formativos y no constituye una oferta o una recomendación para comprar o vender títulos concretos ni para adoptar una estrategia de inversión determinada. La información recogida en este documento no se ha elaborado atendiendo a las circunstancias particulares de ningún inversor y no constituye asesoramiento de inversiones ni debe interpretarse en modo alguno como asesoramiento fiscal, contable, jurídico o regulatorio. Por consiguiente, antes de tomar una decisión de inversión, los inversores deben consultar a un asesor jurídico y financiero independiente para que les informe sobre las consecuencias fiscales de tal inversión.

La firma no ha autorizado a intermediarios financieros a utilizar y distribuir este documento salvo que su uso o su distribución sean conformes con las disposiciones legislativas y reglamentarias aplicables. Además, los intermediarios financieros deberán comprobar por sí mismos que la información recogida en este documento es adecuada para las personas destinatarias, teniendo en cuenta sus circunstancias y sus objetivos. La firma no será responsable del uso o el uso inapropiado de este documento por cualesquiera tales intermediarios financieros y declina toda responsabilidad al respecto.

Este documento podrá traducirse a otros idiomas. Cuando se haga tal traducción, la versión en inglés se considerará definitiva. En caso de discrepancias entre la versión en inglés y cualquier versión de este documento en otro idioma, prevalecerá la versión en inglés.

La totalidad o parte de este documento no puede ser reproducida, copiada, modificada, utilizada para crear un trabajo derivado, ejecutada, mostrada, publicada, cargada, objeto de licencia, enmarcada, distribuida o transmitida directa o indirectamente ni cualquiera de sus contenidos divulgados a terceros sin el consentimiento expreso por escrito de la firma. Este documento no puede ser objeto de enlace a menos que el hipervínculo sea para uso personal y no comercial. Toda la información que figura en este documento es propia y cuenta con la protección de la legislación sobre derechos de autor y demás leyes aplicables.

Calvert forma parte de Morgan Stanley Investment Management.  Morgan Stanley Investment Management es la división de gestión de activos de Morgan Stanley.

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Esta es una comunicación con fines comerciales. No deben solicitarse participaciones del fondo sin consultar primero el folleto y el documento de datos fundamentales para el inversor vigentes, disponibles en inglés y en el idioma oficial de su jurisdicción en morganstanleyinvestmentfunds.com o de forma gratuita en el domicilio social de Morgan Stanley Investment Funds, European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, inscrita en el registro mercantil de Luxemburgo con el número B 29 192.

La información en relación con los aspectos de sostenibilidad del fondo y el resumen de los derechos de los inversores está disponible en el sitio web antes mencionado.

En caso de que la sociedad gestora del fondo correspondiente decida resolver su contrato para la comercialización del fondo en cualquier país del EEE en que se encuentre inscrito a tales efectos, será de conformidad con la normativa pertinente para OICVM.

Calvert Research and Management forma parte del grupo de compañías de Morgan Stanley Investment Management. El acceso a Calvert está disponible a través de los fondos de Morgan Stanley Investment Management, en los cuales Calvert ejerce como gestor de inversiones.