Estamos orgullosos de presentar una amplia gama de fondos SICAV de Calvert clasificados como artículos 8 y 9.
Más de 40 años de liderazgo e innovación en inversión responsable
Análisis exhaustivos de los factores ESG importantes desde el punto de vista financiero que pueden incidir en la rentabilidad
Nuestros estrategas de implicación corporativa influyen en las compañías hacia una mayor sostenibilidad y gobierno corporativo
Calvert cuenta con uno de los equipos de profesionales en materia ESG más grandes y diversos del sector que abarca soluciones de investigación, implicación e inversión.
Líder en inversión responsable durante casi 40 años*, Calvert fue una de las primeras compañías en desarrollar este ámbito y es signataria de acuerdos globales clave.
* El 30 de diciembre de 2016, Calvert Research and Management adquirió los activos comerciales de Calvert Investment Management, Inc., que en 1982 presentó Calvert Social Investment Fund, uno de los primeros fondos en Estados Unidos que incorporó criterios ESG en el proceso de selección de inversiones.
Ofrecemos una amplia selección de estrategias de inversión responsable. Para obtener más información, consulte el folleto general de Calvert.
ÍNDICES PROPIOS DE INVERSIÓN RESPONSABLE
RENTA VARIABLE CUANTITATIVA
RENTA VARIABLE Y RENTA FIJA
ENFOQUES TEMÁTICOS
SOLUCIONES DE INVERSIÓN PERSONALIZADAS
El proceso de análisis de Calvert se centra en identificar factores ESG con materialidad financiera. El proceso busca garantizar que las estrategias de Calvert inviertan en compañías que gestionan bien sus factores ESG materiales, evitando a la vez las compañías que no lo hacen.
Comparaciones con compañías relevantes
Evaluación prospectiva de riesgos
Foco en cuestiones ESG importantes desde el punto de vista financiero
Análisis detallado de riesgos y oportunidades en materia ESG
Enfoque integral de gobierno
Calvert dispone de una larga historia de colaboración con compañías a fin de alentarlas a mejorar los comportamientos corporativos y contribuir a una sociedad más sostenible y equitativa.
Planteamos nuestras inquietudes a los equipos de dirección o los consejos para mejorar las políticas y las prácticas ESG.
Dejamos constancia de nuestro apoyo o nuestras dudas como accionistas acerca de políticas y prácticas ESG corporativas.
Incorporar una pregunta en el cuestionario de voto de la compañía sobre un aspecto ESG que someterán a votación todos los accionistas.
Forjamos alianzas con gobiernos y ONGs para defender la inversión responsable y las cuestiones ESG.
Recurrimos a coaliciones y socios para trabajar por un cambio positivo en áreas clave.
Nos enorgullece celebrar el primer aniversario de la integración de los fondos de Calvert, que están clasificados como artículo 9.
Más de 40 años de liderazgo e innovación en inversión responsable
Análisis exhaustivos de los factores ESG importantes desde el punto de vista financiero que pueden incidir en la rentabilidad
Propiedad responsable que aspira a mejorar la sostenibilidad y las prácticas de gobierno
Calvert cuenta con uno de los equipos de profesionales en materia ESG más grandes y diversos del sector que abarca soluciones de investigación, implicación e inversión.
Líder en inversión responsable durante casi 40 años*, Calvert fue una de las primeras compañías en desarrollar este ámbito y es signataria de acuerdos globales clave.
* El 30 de diciembre de 2016, Calvert Research and Management adquirió los activos comerciales de Calvert Investment Management, Inc., que en 1982 presentó Calvert Social Investment Fund, uno de los primeros fondos en Estados Unidos que incorporó criterios ESG en el proceso de selección de inversiones.
Ofrecemos una amplia selección de estrategias de inversión responsable.
ÍNDICES PROPIOS DE INVERSIÓN RESPONSABLE
RENTA VARIABLE CUANTITATIVA
RENTA VARIABLE Y RENTA FIJA
ENFOQUES TEMÁTICOS
SOLUCIONES DE INVERSIÓN PERSONALIZADAS
Analizamos miles de datos de nuestra propria investigación, proveedores externos, investigación científica y académica, información comercial e informes de compañías.
Detallar las clasificaciones en grupos de semejantes personalizados en función de los riesgos ESG compartidos y económicamente sustanciales.
COMPARACIONES RELEVANTES DE COMPAÑÍAS
Desarrollar una tesis de inversión para identificar riesgos y oportunidades en materia ESG actuales y emergentes en nuestro horizonte de inversión.
EVALUACIÓN DE RIESGOS FUTUROS
Evaluar la rentabilidad en cuestiones ESG económicamente sustanciales utilizando indicadores clave de rentabilidad seleccionados.
ENFOQUE EN CUESTIONES ESG CON IMPORTANCIA ECONÓMICA SUSTANCIAL
Determinar la decisión general en materia ESG para cada emisor en función del análisis de tres exposiciones sustanciales: compañía, sector y ejecución.
ANÁLISIS DETALLADO DE RIESGOS Y OPORTUNIDADES EN MATERIA ESG
Evaluar la metodología de investigación; aprobar tesis de inversión y modelos de grupos de semejantes; decisiones finales seguras sobre acciones; aprobar y priorizar iniciativas de implicación con compañías..
ENFOQUE INTEGRAL DE GOBIERNO
Aprovechando el riguroso proceso analítico de Calvert, trabajamos directamente con las compañías para mejorar sus conductas corporativas y contribuir a una sociedad más sostenible y equitativa.
Planteamos nuestras inquietudes a los equipos de dirección o los consejos para mejorar las políticas y las prácticas ESG.
Dejamos constancia de nuestro apoyo o nuestras dudas como accionistas acerca de políticas y prácticas ESG corporativas.
Incorporar una pregunta en el cuestionario de voto de la compañía sobre un aspecto ESG que someterán a votación todos los accionistas.
Forjamos alianzas con gobiernos y ONGs para defender la inversión responsable y las cuestiones ESG.
Recurrimos a coaliciones y socios para trabajar por un cambio positivo en áreas clave.
CONSIDERACIONES SOBRE RIESGOS
Las carteras están expuestas al riesgo de mercado, que es la posibilidad de que los valores de mercado de los títulos de la cartera bajen y que, por consiguiente, el valor de las acciones de la cartera sea inferior al que usted pagó por ellas. Los valores de mercado pueden cambiar a diario por acontecimientos económicos y de otro tipo (por ejemplo, catástrofes naturales, crisis sanitarias, atentados terroristas, conflictos y disturbios) que afecten a mercados, países, compañías o gobiernos. Resulta difícil predecir el momento en que se producirán tales acontecimientos, así como su duración y sus posibles efectos adversos (por ejemplo, para la liquidez de las carteras). En consecuencia, su inversión en cualquier estrategia podrá comportar pérdidas. Las estrategias ESG que incorporan inversión de impacto y/o factores medioambientales, sociales y de gobierno (ESG) podrían provocar que la rentabilidad relativa de la inversión se desvíe de otras estrategias o índices de referencia generales del mercado, en función de que los sectores o las inversiones de que se trate gocen o no del favor del mercado. Por tanto, no se garantiza que las estrategias ESG vayan a traducirse en rentabilidades de inversión más favorables. En general, los valores de los títulos de renta variable también fluctúan en respuesta a actividades propias de una compañía. Las inversiones en mercados extranjeros comportan riesgos específicos como, por ejemplo, de divisa, políticos, económicos y de mercado. Los riesgos de invertir en países de mercados emergentes son mayores que los riesgos asociados a inversiones en países desarrollados extranjeros. Los títulos de renta fija están sujetos a la capacidad del emisor de realizar puntualmente los pagos del capital principal y los intereses (riesgo de crédito), a las variaciones de los tipos de interés (riesgo de tipos de interés), a la solvencia del emisor y a la liquidez del mercado en general (riesgo de mercado). En un entorno de subidas de los tipos de interés, los precios de los bonos pueden caer y dar lugar a periodos de volatilidad y a aumentos de los reembolsos en las carteras. En un entorno de caídas de los tipos de interés, la cartera puede generar menos ingresos. Los títulos más a largo plazo pueden ser más sensibles a las variaciones de los tipos de interés. Las inversiones en activos inmobiliarios, incluidos fondos de inversión inmobiliaria (REIT), están sujetas a riesgos similares a los propios de poseer directamente activos inmobiliarios. Las inversiones alternativas son especulativas, entrañan un nivel de riesgo alto, son muy ilíquidas, suelen comportar comisiones mayores que otras inversiones y pueden recurrir al apalancamiento, ventas a corto y derivados, lo cual puede incrementar el riesgo de perder la inversión. Estas inversiones están diseñadas para inversores que entienden estos riesgos y están dispuestos a aceptarlos. La rentabilidad puede ser volátil y los inversores pueden perder la totalidad o una parte sustancial de su inversión.
DISTRIBUCIÓN
Este documento se dirige exclusivamente a personas que residan en jurisdicciones donde la distribución o la disponibilidad de la información que aquí se recoge no vulneren las leyes o los reglamentos locales y solo se distribuirá entre estas personas.
MSIM, división de gestión de activos de Morgan Stanley (NYSE: MS), y sus filiales disponen de acuerdos a fin de comercializar los productos y servicios de cada compañía. Cada filial de MSIM está regulada según corresponda en la jurisdicción en la que opera. Las filiales de MSIM son: Eaton Vance Management (International) Limited, Eaton Vance Advisers International Ltd, Calvert Research and Management, Eaton Vance Management, Parametric Portfolio Associates LLC, Atlanta Capital Management LLC, Eaton Vance Management International (Asia) Pte. Ltd.
Este documento lo ha emitido una o más de las siguientes entidades:
EMEA:
Este documento se dirige únicamente a clientes profesionales/acreditados.
En la UE, los documentos de MSIM y Eaton Vance los emite MSIM Fund Management (Ireland) Limited (“FMIL”). FMIL está regulada por el Banco Central de Irlanda y está constituida en Irlanda como sociedad de responsabilidad limitada con el número de registro 616661 y tiene su domicilio social en The Observatory, 7-11 Sir John Rogerson's Quay, Dublín 2, D02 VC42 (Irlanda).
Fuera de la UE, los documentos de MSIM los emite Morgan Stanley Investment Management Limited (MSIM Ltd.), autorizada y regulada por la Autoridad de Conducta Financiera. Inscrita en Inglaterra. Número de registro: 1981121. Domicilio social: 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londres E14 4QA.
En Suiza, los documentos de MSIM los emite Morgan Stanley & Co. International plc, London (Zurich Branch). Autorizada y regulada por la Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (“FINMA”). Domicilio social: Beethovenstraße 33, 8002 Zúrich (Suiza).
Fuera de Estados Unidos y la UE, los documentos de Eaton Vance los emite Eaton Vance Management (International) Limited (“EVMI”) 125 Old Broad Street, Londres EC2N 1AR (Reino Unido), que está autorizada y regulada en el Reino Unido por la Autoridad de Conducta Financiera.
Italia: MSIM FMIL (Milan Branch), (Sede Secondaria di Milano) Palazzo Serbelloni, Corso Venezia, 16 20121 Milán (Italia). Países Bajos: MSIM FMIL (Amsterdam Branch), Rembrandt Tower, 11th Floor, Amstelplein 1, 1096HA (Países Bajos). Francia: MSIM FMIL (Paris Branch), 61 rue de Monceau, 75008 París (Francia). España: MSIM FMIL (Madrid Branch), calle Serrano 55, 28006 Madrid (España).
ORIENTE MEDIO
Dubái: MSIM Ltd (Representative Office, Unit Precinct 3-7th Floor-Unit 701 and 702, Level 7, Gate Precinct Building 3, Dubai International Financial Centre, Dubái, 506501 (Emiratos Árabes Unidos). Teléfono: +97 (0)14 709 7158).
EVMI utiliza una organización externa en Oriente Medio, Wise Capital (Middle East) Limited ("Wise Capital"), para promover las capacidades de inversión de Eaton Vance entre los inversores institucionales. Por estos servicios, Wise Capital recibe una comisión basada en los activos a los que Eaton Vance brinda asesoramiento de inversión después de estas presentaciones.
Hong Kong: Este documento lo emite Morgan Stanley Asia Limited para utilizarse en Hong Kong y únicamente podrá facilitarse a “inversores profesionales”, según se define este término en la Ordenanza de valores y futuros (Securities and Futures Ordinance) de Hong Kong (capítulo 571). El contenido de este documento no lo ha revisado ni aprobado ninguna autoridad reguladora, ni siquiera la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong. En consecuencia, salvo en casos de exención conforme a la legislación pertinente, este documento no podrá emitirse, facilitarse, distribuirse, dirigirse ni ofrecerse al público en Hong Kong.
Australia: Esta publicación la distribuye en Australia Morgan Stanley Investment Management (Australia) Pty Limited, ACN: 122040037, AFSL n.º 314182, que acepta la responsabilidad de su contenido. Esta publicación y cualquier acceso a ella están dirigidos exclusivamente a “clientes mayoristas”, según el significado que se le atribuye a este término en la Ley de sociedades (Corporations Act) de Australia. EVMI está exenta del requisito de contar con una licencia de servicios financieros de Australia conforme a la Ley de sociedades con respecto a la prestación de servicios financieros a clientes mayoristas según la definición que se le atribuye a este término en la Ley de sociedades de 2001 (Cth) y el Instrumento (de derogación y transicional) 2016/396 de la ASIC relativo a sociedades. Calvert Research and Management, ARBN 635 157 434, se encuentra regulada por la Comisión de Valores y Mercados de Estados Unidos conforme a las leyes estadounidenses, que son distintas de las leyes australianas. Calvert Research and Management está exenta del requisito de contar con una licencia de servicios financieros de Australia conforme a la orden 03/1100 relativa a la prestación de servicios financieros a clientes mayoristas en Australia.
INFORMACIÓN IMPORTANTE
No existen garantías de que una estrategia de inversión vaya a funcionar en todas las condiciones de mercado, por lo que cada inversor debe evaluar su capacidad para invertir a largo plazo, especialmente en periodos de retrocesos en el mercado.
Una cuenta gestionada por separado podría no ser adecuada para todos los inversores. Las cuentas gestionadas por separado según la estrategia concreta incluyen diversos títulos que pueden no seguir necesariamente la rentabilidad de un índice concreto. Se requiere un nivel mínimo de activos.
Para obtener información importante sobre los gestores de inversiones, consulte la parte 2 del formulario ADV.
Los puntos de vista y las opiniones y/o los análisis expresados pertenecen al autor o al equipo de inversión en la fecha de elaboración de este documento, podrán variar en cualquier momento sin previo aviso debido a las condiciones del mercado o económicas y podrían no llegar a materializarse. Además, tales puntos de vista no se actualizarán o revisarán de otro modo con el fin de recoger la información disponible o las circunstancias existentes y los cambios que se produzcan después de la fecha de publicación. Los puntos de vista expresados no reflejan los de todo el personal de inversión de Morgan Stanley Investment Management (MSIM) ni los de sus sociedades dependientes o filiales (en conjunto "la firma") y podrían no plasmarse en todos los productos y las estrategias que esta ofrece.
Este documento se ha preparado sobre la base de información disponible de forma pública, datos desarrollados internamente y otras fuentes externas consideradas fiables. Sin embargo, no se formula declaración alguna con respecto a su exactitud y la firma no ha buscado verificar de forma independiente la información obtenida de fuentes públicas y de terceros.
Este documento es una comunicación general que no es imparcial y toda la información provista se ha elaborado exclusivamente a efectos ilustrativos y formativos y no constituye una oferta o una recomendación para comprar o vender títulos concretos ni para adoptar una estrategia de inversión determinada. La información recogida en este documento no se ha elaborado atendiendo a las circunstancias particulares de ningún inversor y no constituye asesoramiento de inversiones ni debe interpretarse en modo alguno como asesoramiento fiscal, contable, jurídico o regulatorio. Por consiguiente, antes de tomar una decisión de inversión, los inversores deben consultar a un asesor jurídico y financiero independiente para que les informe sobre las consecuencias fiscales de tal inversión.
La firma no ha autorizado a intermediarios financieros a utilizar y distribuir este documento salvo que su uso o su distribución sean conformes con las disposiciones legislativas y reglamentarias aplicables. Además, los intermediarios financieros deberán comprobar por sí mismos que la información recogida en este documento es adecuada para las personas destinatarias, teniendo en cuenta sus circunstancias y sus objetivos. La firma no será responsable del uso o el uso inapropiado de este documento por cualesquiera tales intermediarios financieros y declina toda responsabilidad al respecto.
Este documento podrá traducirse a otros idiomas. Cuando se haga tal traducción, la versión en inglés se considerará definitiva. En caso de discrepancias entre la versión en inglés y cualquier versión de este documento en otro idioma, prevalecerá la versión en inglés.
La totalidad o parte de este documento no puede ser reproducida, copiada, modificada, utilizada para crear un trabajo derivado, ejecutada, mostrada, publicada, cargada, objeto de licencia, enmarcada, distribuida o transmitida directa o indirectamente ni cualquiera de sus contenidos divulgados a terceros sin el consentimiento expreso por escrito de la firma. Este documento no puede ser objeto de enlace a menos que el hipervínculo sea para uso personal y no comercial. Toda la información que figura en este documento es propia y cuenta con la protección de la legislación sobre derechos de autor y demás leyes aplicables.
Calvert forma parte de Morgan Stanley Investment Management. Morgan Stanley Investment Management es la división de gestión de activos de Morgan Stanley.
SIN SEGURO DE LA FDIC | SIN GARANTÍA BANCARIA | POSIBLES PÉRDIDAS DE VALOR | SIN LA GARANTÍA DE NINGUNA AGENCIA DEL GOBIERNO FEDERAL | NO ES UN DEPÓSITO
Esta es una comunicación con fines comerciales. No deben solicitarse participaciones del fondo sin consultar primero el folleto y el documento de datos fundamentales para el inversor vigentes, disponibles en inglés y en el idioma oficial de su jurisdicción en morganstanleyinvestmentfunds.com o de forma gratuita en el domicilio social de Morgan Stanley Investment Funds, European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, inscrita en el registro mercantil de Luxemburgo con el número B 29 192.
La información en relación con los aspectos de sostenibilidad del fondo y el resumen de los derechos de los inversores está disponible en el sitio web antes mencionado.
En caso de que la sociedad gestora del fondo correspondiente decida resolver su contrato para la comercialización del fondo en cualquier país del EEE en que se encuentre inscrito a tales efectos, será de conformidad con la normativa pertinente para OICVM.
Calvert Research and Management forma parte del grupo de compañías de Morgan Stanley Investment Management. El acceso a Calvert está disponible a través de los fondos de Morgan Stanley Investment Management, en los cuales Calvert ejerce como gestor de inversiones.
Nombre del fondo | Descripción |
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Calvert Sustainable Climate Transition Fund |
El fondo aspira a lograr su objetivo de mitigación del cambio climático y adaptación a él invirtiendo en compañías con modelos de negocio que, o bien de manera directa incidan en la reducción de las emisiones de carbono, o bien inviertan cantidades significativas de capital en inmovilizado material, tecnología y procesos que contribuirán a facilitar unas menores emisiones de carbono en el futuro y que asimismo gocen de la consideración de inversiones sostenibles. |
Calvert Sustainable US Equity Select Fund | El objetivo de inversión de Calvert Sustainable US Equity Select Fund es lograr la revalorización del capital a largo plazo, en USD, principalmente invirtiendo en compañías que llevan a cabo actividades económicas que abordan retos medioambientales o sociales globales tocantes a ámbitos como la sostenibilidad medioambiental y la eficiencia de los recursos, la diversidad, la igualdad y la inclusión, el respeto de los derechos humanos, la responsabilidad de los productos, la gestión del capital humano, un gobierno responsable y operaciones transparentes o que son líderes en la gestión de riesgos y oportunidades medioambientales o sociales sustanciales desde el punto de vista financiero. Esta fondo además tiene en cuenta los objetivos de reducción del carbono a largo plazo del Acuerdo de París y de avance en diversidad, igualdad e inclusión. |
Nombre de la estrategia | Descripción |
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Calvert Sustainable Select Strategy | The Calvert Sustainable Select Strategy is guided by Calvert's Principles of Responsible Investing. Calvert seeks to identify and invest in companies that it believes are ESG leaders or improvers, dedicated to capturing a more sustainable economic system. |
Calvert Sustainable Diversity, Equity and Inclusion Strategy | Calvert Sustainable Diversity, Equity and Inclusion Strategy is guided by Calvert’s Principles of Responsible Investing. It seeks to invest in companies with demonstrable leadership or meaningful improvement in having a diverse workforce and an equal and inclusive work culture. |
Calvert Sustainable Climate Aligned Strategy | The Calvert Sustainable Climate Aligned Strategy is guided by Calvert’s Principles of Responsible Investing. It seeks to identify companies Calvert considers climate aligned in areas that are material to the long-term performance of a company. |