Europe Opportunity Fund
Type de part :
 
ISIN: LU1387591305
 
 
Note globale Morningstar
Europe Opportunity Fund
ISIN: LU1387591305
Type de part :

Europe Opportunity Fund

Type de part :
ISIN: LU1387591305
 
Note globale Morningstar
 
 
 
Objectif D’Investissement
Croissance à long terme de votre investissement.
Approche d’investissement
Le portefeuille vise l'appréciation du capital sur le long terme en investissant à l'échelle mondiale dans des sociétés établies et émergentes de qualité supérieure que l'équipe d'investissement juge sous-valorisées au moment de leur achat. Pour atteindre son objectif, l'équipe d'investissement privilégie généralement les entreprises qu'elle estime avoir des avantages concurrentiels durables qui peuvent prendre de la valeur en phase de croissance. Le processus d'investissement prévoit une analyse de la durabilité à partir de plusieurs critères dont les ruptures technologiques, la solidité financière, les facteurs environnementaux et sociaux et la gouvernance (approche ESG).
 
 
V.L. et Performance

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de change. Tous les calculs des données de performance sont basés sur une comparaison de la VL, sont exprimés nets de frais et ne prennent pas en compte les commissions et coûts relatifs à l’émission et au rachat de parts. La source de toutes les données relatives aux performances et aux indices est Morgan Stanley Investment Management. Merci de cliquer ici pour obtenir des informations complémentaires sur les performances et autres éléments importants, qui doivent être lus attentivement.

L’équipe d’investissement utilise des outils d’analyse pour évaluer les  entreprises dans leur univers d’investissement à l’aune d’un ensemble de critères très stricts. Cela réduit de façon significative le nombre d’entreprises ; l’équipe procède ensuite à une analyse approfondie supplémentaire, pour enfin construire un portefeuille de 20 à 30 titres dont elle estime qu’ils répondent au mieux à ses critères d’investissement.

Au 31-juil.-2020

Au 13-août-2020

Au 31-juil.-2020

Au 13-août-2020


Performance d’un investissement de 100 EUR
Performance d’un investissement de 100 EUR

     
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.
 
 
Performances calendaires Au 31-juil.-2020 Au 30-juin-2020
1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création
Type de part A EUR (%) 19,96 10,18 -- -- 10,45
MSCI Europe Index (%) -7,06 0,17 -- -- 4,26
1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création
Type de part A EUR (%) 19,59 8,34 -- -- 9,98
MSCI Europe Index (%) -5,48 0,51 -- -- 4,69
2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013
Type de part A EUR (%) 29,02 -10,03 9,82 -- -- -- --
MSCI Europe Index (%) 26,05 -10,57 10,24 -- -- -- --
2016 2017 2018 2019 2020
Type de part A EUR (%) -- 4,79 8,23 3,03 19,96
MSCI Europe Index (%) -- 13,54 6,44 1,61 -7,06
 
Performances calendaires
Au 31-juil.-2020
Période Type de part A EUR (%) MSCI Europe Index (%)
1 an 19,96 -7,06
3 ans 10,18 0,17
5 ans -- --
10 ans -- --
Depuis la création 10,45 4,26
Au 30-juin-2020
Période Type de part A EUR (%) MSCI Europe Index (%)
1 an 19,59 -5,48
3 ans 8,34 0,51
5 ans -- --
10 ans -- --
Depuis la création 9,98 4,69
Période Type de part A EUR (%) MSCI Europe Index (%)
2019 29,02 26,05
2018 -10,03 -10,57
2017 9,82 10,24
2016 -- --
2015 -- --
2014 -- --
2013 -- --
Période Type de part A EUR (%) MSCI Europe Index (%)
2016 -- --
2017 4,79 13,54
2018 8,23 6,44
2019 3,03 1,61
2020 19,96 -7,06
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.
 
 
Statistiques

Période:
    Type de part A Indice de référence
Rendement excédentaire (%) 10,01 --
Alpha (de Jensen) 10,10 --
Bêta 0,82 1,00
Ratio d'information 1,30 --
Corrélation 0,73 1,00
Ratio de Sharpe 0,75 0,04
Tracking error (%) 7,70 --
Volatilité du fonds (Écart-type) (%) 13,98 14,64
Participation à la baisse 71,84 100,00
Participation à la hausse 121,85 100,00
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.
 
 
 
Profil de risque et de rendement Au 20-juil.-2020
 
 
Risque Faible
Risque supérieur
Rendements
potentiellement inférieurs
Rendements
potentiellement supérieurs
 
La catégorie de risque et de rendement indiquée repose sur des données historiques.
  • Les données historiques ne sont fournies qu'à titre indicatif et ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.
  • Ainsi, cette catégorie peut varier dans le temps.
  • Plus la catégorie est élevée, plus le potentiel de rendement est important, tout comme le risque de perte du placement. La catégorie 1 ne fait pas référence à un placement dépourvu de risque.
  • Le fonds est classé dans cette catégorie car il investit dans des actions. et le rendement simulé et/ou enregistré du fonds a historiquement connu des hausses et des baisses de forte amplitude.
  • La variation des taux de change entre la devise du fonds et celles des investissements qu'il effectue peut avoir un impact sur la valeur du fonds.
Cette classification ne tient pas compte d'autres facteurs de risque qui doivent être analysés avant de prendre une décision d'investissement, tels que :
  • Le fonds a recours à des tiers pour fournir certains services ou réaliser certains placements ou certaines opérations. Si ces parties deviennent insolvables, le fonds risque d'être exposé à une perte financière.
  • Il peut arriver que le nombre d'acheteurs ou de vendeurs soit insuffisant, ce qui peut avoir une incidence sur la capacité du fonds à acheter ou vendre des titres.
  • La performance passée n’est pas un indicateur fiable des performances futures. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations des taux de change. Le montant des placements et les revenus qui en découlent peuvent baisser ou augmenter et les investisseurs peuvent perdre l’intégralité ou une partie de leurs investissements.
  • La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer et rien ne garantit que le Fonds atteindra ses objectifs de placement.
  • Les investissements pouvant être réalisés dans des devises diverses, les fluctuations des taux de change entre les devises peuvent entraîner des évolutions à la hausse ou à la baisse de la valeur des investissements. En outre, la valeur des investissements peut être affectée par les variations de change entre la monnaie de référence de l’investisseur et la devise de référence des placements.
La catégorie de risque et de rendement indiquée repose sur des données historiques.
  • Les données historiques ne sont fournies qu'à titre indicatif et ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.
  • Ainsi, cette catégorie peut varier dans le temps.
  • Plus la catégorie est élevée, plus le potentiel de rendement est important, tout comme le risque de perte du placement. La catégorie 1 ne fait pas référence à un placement dépourvu de risque.
  • Le fonds est classé dans cette catégorie car il investit dans des actions. et le rendement simulé et/ou enregistré du fonds a historiquement connu des hausses et des baisses de forte amplitude.
  • La variation des taux de change entre la devise du fonds et celles des investissements qu'il effectue peut avoir un impact sur la valeur du fonds.
Cette classification ne tient pas compte d'autres facteurs de risque qui doivent être analysés avant de prendre une décision d'investissement, tels que :
  • Le fonds a recours à des tiers pour fournir certains services ou réaliser certains placements ou certaines opérations. Si ces parties deviennent insolvables, le fonds risque d'être exposé à une perte financière.
  • Il peut arriver que le nombre d'acheteurs ou de vendeurs soit insuffisant, ce qui peut avoir une incidence sur la capacité du fonds à acheter ou vendre des titres.
  • La performance passée n’est pas un indicateur fiable des performances futures. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations des taux de change. Le montant des placements et les revenus qui en découlent peuvent baisser ou augmenter et les investisseurs peuvent perdre l’intégralité ou une partie de leurs investissements.
  • La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer et rien ne garantit que le Fonds atteindra ses objectifs de placement.
  • Les investissements pouvant être réalisés dans des devises diverses, les fluctuations des taux de change entre les devises peuvent entraîner des évolutions à la hausse ou à la baisse de la valeur des investissements. En outre, la valeur des investissements peut être affectée par les variations de change entre la monnaie de référence de l’investisseur et la devise de référence des placements.
 
 
 
 
Composition 4 Au 30-juin-2020
  Fonds Indice de référence
Consumer Discretionary 35,56 9,86
Information Technology 18,69 7,45
Industrials 11,28 13,42
Consumer Staples 10,91 14,77
Communication Services 10,37 4,21
Health Care 8,19 16,51
Cash 4,50 --
 
La somme peut être différente de 100% en raison de l’exclusion de certains actifs. Les données du portefeuille en date du 31 mars 2020 ne reflètent pas le changement apporté à l’équipe de gestion, ou à l’approche d’investissement, survenu le 20 avril 2020.


Geography4 Au 30-juin-2020
  Fonds Indice de référence
United States 17,76 --
United Kingdom 14,61 22,58
Netherlands 13,79 6,92
Germany 10,92 14,83
Italy 8,57 3,66
Denmark 8,47 3,75
Switzerland 8,06 16,52
France 6,68 17,47
Sweden 6,14 4,89
Cash 4,50 --
 
La somme peut être différente de 100% en raison de l’exclusion de certains actifs. Les données du portefeuille en date du 31 mars 2020 ne reflètent pas le changement apporté à l’équipe de gestion, ou à l’approche d’investissement, survenu le 20 avril 2020.


Positions Au 30-juin-2020
Fund Index
Dsv Panalpina A/S 8,47 0,32
Spotify Technology S.A. 7,07 --
Adyen NV 6,57 0,32
Epam Systems Inc 6,01 --
Moncler SPA 5,82 0,09
Hellofresh Se 5,39 --
Farfetch Ltd 4,69 --
Hermes International S.A. 4,24 0,32
Fevertree Drinks plc 3,84 --
Asml Holding NV 3,68 1,91
Total 55,78 --

Ces allocations de titres et de pourcentages sont données à titre indicatif uniquement et ne constituent pas un conseil d’investissement ou une recommandation au sujet des titres ou investissements cités et ne doivent pas être interprétées comme telles. 

Les données du portefeuille en date du 31 mars 2020 ne reflètent pas le changement apporté à l’équipe de gestion, ou à l’approche d’investissement, survenu le 20 avril 2020.



Caractéristiques du portefeuille
Fonds Indice de référence
Part active (%) 94,38 --
La rentabilité des capitaux investis (%) 66,61 22,32
Rendement des actifs (%) 10,40 3,38
La croissance des flux de trésorerie disponible sur 5 ans (%) 18,53 6,19
La croissance des ventes sur 5 ans (%) 15,23 4,59
Trésorerie nette sur fonds propres (%) 7 -52
Capitalisation boursière moyenne pondérée (Mia$) 29,22 65,98
Nombre de positions 24 436
 
 

A partir du 20 avril 2020, le fonds Morgan Stanley Investment Funds Eurozone Equity Alpha Fund sera fusionné avec le fonds Morgan Stanley Investment Funds European Champions Fund. A partir de cette date, le fonds Morgan Stanley Investment Funds European Champions Fund sera rebaptisé Morgan Stanley Investment Funds Europe Opportunity Fund et son approche d'investissement sera modifiée. Avant cette date, son approche d'investissement était la suivante : « Vise une appréciation du capital en investissant dans des entreprises européennes qui, selon l’équipe de gestion, possèdent une position de premier plan et durable dans leur domaine, laquelle pourrait leur permettre d’enregistrer une rentabilité élevée et de générer de solides performances d’investissement. L'équipe de gestion complète ses filtres quantitatifs avec une analyse qualitative rigoureuse afin de construire un portefeuille concentré de convictions fortes.

A compter du 14 avril 2020, le Portefeuille sera géré par Kristian Heugh et Wendy Wang. Avant cette date, la gestion était assurée par Matthew Leeman, Riccardo Bindi, Jonathan Day et Jaymeen Patel.

Les données du Portefeuille en date du 31 mars 2020 (avant la date effective) ne reflètent pas ces modifications.

** Vous pouvez consulter la performance par année civile (en %) en sélectionnant le nom du fonds dans le tableau des prix.

Veuillez consulter notre page de Glossaire pour les termes et définitions relatifs au fonds.

Les données de performance indiquées se basent sur des performances annuelles moyennes et sont exprimées nettes de frais.

Toutes les données relatives aux performances et aux indices proviennent de Morgan Stanley Investment Management Limited.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse, et il est possible que les investisseurs ne récupèrent pas le montant initialement investi. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de change. Les données de performance des fonds présentant un historique inférieur à un an ne sont pas mentionnées. Les performances sont exprimées nettes de frais. Les données de performance depuis le début de l’année ne sont pas annualisées. Le cas échéant, les performances d’autres classes d’actions sont susceptibles de varier. Les investisseurs doivent examiner attentivement les objectifs d’investissement, les risques, les charges et les frais associés au fonds avant de prendre une décision d’investissement. Le prospectus et le document d’informations clés pour l’investisseur (DICI) incluent ces informations, ainsi que d’autres éléments relatifs au fonds. Merci de lire attentivement le prospectus et le DICI avant d’investir. 

1 La notation Morningstar™ des fonds, ou « notation à base d’étoiles », est calculée pour les produits gérés (incluant les fonds communs de placement, les sous-comptes d’assurance vie à annuités et capital variables, les fonds négociés en bourse, les fonds fermés et les comptes séparés) disposant d’un historique d’au moins trois ans. Les fonds négociés en bourse et les fonds communs de placement à capital variable sont considérés comme un seul et même ensemble à des fins de comparaison. La notation est calculée sur la base d’une mesure du rendement ajusté du risque effectuée par Morningstar qui comptabilise la variation de performance excédentaire mensuelle d’un produit géré, en mettant davantage l’accent sur les variations baissières et en valorisant les performances constantes. Dans chaque catégorie, les produits qui se classent dans la tranche des 10% les plus performants obtiennent 5 étoiles, les 22,5% suivants reçoivent 4 étoiles, les 35% suivants 3 étoiles, les 22,5% suivants 2 étoiles et les 10% restants 1 étoile. La Note globale Morningstar d’un produit géré est dérivée d’une moyenne pondérée des chiffres de la performance associés à ses indicateurs de notation Morningstar à trois, cinq et dix ans (le cas échéant). Les pondérations sont les suivantes : 100% pour la notation à trois ans entre 36 et 59 mois de rendements totaux, 60% pour la notation à cinq ans / 40% pour la notation à trois ans de 60 à 119 mois de rendements totaux et 50% pour la notation à dix ans / 30% pour la notation à cinq ans / 20% pour la notation à trois ans à partir de 120 mois de rendements totaux. Bien que la formule de notation globale à base d’étoiles à dix ans semble être celle qui donne le plus de poids à la période de dix ans, la période de trois ans la plus récente est en réalité celle qui a le plus d’impact, car elle est incluse dans les trois périodes de notation. Les notes ne tiennent pas compte des commissions de souscription.

La catégorie Europe/Asie et Afrique du Sud (EAA) inclut des fonds domiciliés dans les marchés européens, les marchés asiatiques transfrontaliers majeurs où un nombre significatif de fonds OPCVM européens sont disponibles (principalement Hong Kong, Singapour et Taïwan), en Afrique du Sud et dans une sélection d’autres marchés asiatiques et africains où Morningstar estime que l’inclusion des fonds dans le système de classification EAA est bénéfique pour les investisseurs.

© 2020 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues dans le présent document : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenus ; (2) ne peuvent être reproduites ou distribuées ; et (3) ne sauraient prétendre à l’exactitude, à l’exhaustivité ou à l’opportunité. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenus ne sont responsables des préjudices ou des pertes qui pourraient résulter de l’utilisation de ces informations. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

2 L’indice MSCI Europe (Net) est un indice pondéré par la capitalisation boursière ajustée du flottant qui vise à mesurer la performance des marchés des actions des pays développés européens. En septembre 2002, l’indice MSCI Europe était composé des indices de marché des 16 pays développés suivants : Autriche, Belgique, Danemark, Finlande, France, Allemagne, Grèce, Irlande, Italie, Pays-Bas, Norvège, Portugal, Espagne, Suède, Suisse et Royaume-Uni.

Le montant indiqué des droits d’entrée est le maximum possible. Dans certains cas vous pourrez payer moins ; votre conseiller financier peut vous aider à déterminer ce montant.. Les frais courants reflètent les payements et frais engagés lors du fonctionnement du fonds et sont déduits des actifs du fonds pour la période. Ils incluent les commissions et frais de gestion, de fiducie/dépôt et d’administration. Le Montant minimum de souscription initiale et le Montant minimum de souscription ultérieure peuvent être en dollars américain (ou l’équivalent en euros, yens ou livres sterling du montant en dollars américains). Pour de plus amples informations, veuillez consulter la section sur les charges et les frais associés du Prospectus.

4 Les chiffres peuvent ne pas correspondre à 100% en raison de l’arrondissement. Pour de plus amples informations sur la classification sectorielle et les définitions, veuillez consulter le site www.msci.com/gics et la page consacrée au glossaire. Les liquidités désignent la valeur des actifs pouvant être immédiatement convertis en liquidités. Celles-ci comprennent les effets de commerce, les opérations de change ouvertes, les bons du Trésor et d'autres instruments à court terme.  Ces instruments sont considérés comme des liquidités, car ils sont jugés liquides et ne présentent pas de risque significatif de variation de valeur.

 
 

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 

Les utilisateurs sont invités à prendre connaissance des Conditions d’utilisation avant d’engager toute procédure, car celles-ci mentionnent des restrictions légales et réglementaires applicables à la diffusion des informations relatives aux produits d’investissement de Morgan Stanley Investment Management.

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