Euro Bond Fund
Clase de acción :
 
ISIN: LU0360609993
Euro Bond Fund
ISIN: LU0360609993
Clase de acción :

Euro Bond Fund

Clase de acción :
ISIN: LU0360609993
 
 
 
 
Objetivo de la inversión
Generar ingresos y crecimiento a largo plazo de su inversión.
Enfoque de inversión
Su objetivo es ofrecer un nivel atractivo de rentabilidad relativa, en euros, invirtiendo principalmente en emisiones de alta calidad de títulos de renta fija denominados en euros de emisores corporativos, públicos o garantizados por el sector público.
 
sep '18
Fecha de lanzamiento de la clase de acción
290
Número de posiciones
7,80
Duración (años)
 
 
Precio y rentabilidad

La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. Todos los datos de rentabilidad corresponden al valor liquidativo al inicio y al final del periodo, son netos de comisiones, y no tienen en cuenta las comisiones y costes incurridos en la emisión y reembolso de participaciones. La fuente de todas las cifras de rentabilidad y los datos del índice es Morgan Stanley Investment Management. Por favor haga clic aquí para obtener información adicional sobre rentabilidad e información importante que debería leer atentamente.

La evolución del índice Blended mostrada se calcula utilizando el índice MSCI Euro Debt desde el lanzamiento hasta el 30 de abril de 2007, el índice Barclays Euro-Aggregate hasta el 30 de noviembre de 2014 y el índice Bloomberg Barclays Euro-Aggregate A- or Better en adelante.

El fondo se reestructuró en diciembre de 1998. Lanzamiento inicial: septiembre 1992.

A fecha de 31-jul-2020

A fecha de 12-ago-2020

A fecha de 31-jul-2020

A fecha de 12-ago-2020


Rentabilidad de una inversión de 100 EUR
Rentabilidad de una inversión de 100 EUR

     
La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros.
 
 
Rentabilidades totales anuales medias A fecha de 31-jul-2020 A fecha de 30-jun-2020
1 año 3 años 5 años 10 años Desde lanzamiento
Clase de acción ZX EUR (%) 1,81 -- -- -- 5,12
Bloomberg Barclays Euro Aggregate A- or Better Index (%) 1,01 -- -- -- 4,29
1 año 3 años 5 años 10 años Desde lanzamiento
Clase de acción ZX EUR (%) 2,10 -- -- -- 4,87
Bloomberg Barclays Euro Aggregate A- or Better Index (%) 1,39 -- -- -- 4,04
2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013
Clase de acción ZX EUR (%) 6,53 -- -- -- -- -- --
Bloomberg Barclays Euro Aggregate A- or Better Index (%) 4,88 -- -- -- -- -- --
2016 2017 2018 2019 2020
Clase de acción ZX EUR (%) -- -- -- -- 1,81
Bloomberg Barclays Euro Aggregate A- or Better Index (%) -- -- -- -- 1,01
 
Rentabilidades totales anuales medias
A fecha de 31-jul-2020
Periodo Clase de acción ZX EUR (%) Bloomberg Barclays Euro Aggregate A- or Better Index (%)
1 año 1,81 1,01
3 años -- --
5 años -- --
10 años -- --
Desde lanzamiento 5,12 4,29
A fecha de 30-jun-2020
Periodo Clase de acción ZX EUR (%) Bloomberg Barclays Euro Aggregate A- or Better Index (%)
1 año 2,10 1,39
3 años -- --
5 años -- --
10 años -- --
Desde lanzamiento 4,87 4,04
Periodo Clase de acción ZX EUR (%) Bloomberg Barclays Euro Aggregate A- or Better Index (%)
2019 6,53 4,88
2018 -- --
2017 -- --
2016 -- --
2015 -- --
2014 -- --
2013 -- --
Periodo Clase de acción ZX EUR (%) Bloomberg Barclays Euro Aggregate A- or Better Index (%)
2016 -- --
2017 -- --
2018 -- --
2019 -- --
2020 1,81 1,01
La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros.
 
 
 
Perfil de riesgo y remuneración A fecha de 01-jul-2020
 
 
Riesgo menor
Riesgo mayor
Beneficios
potencialmente menores
Beneficios
potencialmente mayor
 
La categoría de riesgo y recompensa indicada se basa en datos históricos.
  • Las cifras históricas son sólo orientativas y podrían no ser un indicador fiable de lo que sucederá en el futuro.
  • Por tanto, esta categoría podría variar en el futuro.
  • Cuanto más alta es la categoría, mayor es el beneficio potencial, pero mayor es también el riesgo de perder la inversión. Categoría 1 no indica una inversión exenta de riesgo.
  • El fondo se encuentra en esta categoría porque invierte en títulos de renta fija y la rentabilidad teórica y/o materializada del fondo ha experimentado subidas y bajadas medias en términos históricos.
  • El fondo puede verse afectado por las fluctuaciones de los tipos de cambio entre la moneda del fondo y las monedas de las inversiones que éste realiza.
Esta calificación no tiene en cuenta otros factores de riesgo que deberían considerarse antes de invertir, como:
  • Es probable que el valor de los bonos disminuya si aumentan los tipos de interés y viceversa.
  • El valor de los instrumentos financieros derivados es altamente sensible, lo cual puede traducirse en pérdidas superiores a la cantidad invertida por el subfondo.
  • Los emisores pueden no tener capacidad de reembolso de su deuda; si así fuera, el valor de su inversión descenderá. Este riesgo es mayor cuando el fondo invierte en un bono con una calificación crediticia menor.
  • El fondo recurre a otras partes para prestar determinados servicios o realizar ciertas inversiones o transacciones. Si dichas partes se declararan insolventes, el fondo podría quedar expuesto a pérdidas financieras.
  • Puede que no exista un número suficiente de compradores o vendedores, lo cual podría incidir en la capacidad del fondo para comprar o vender títulos.
  • La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas puede disminuir y aumentar, por lo que los inversores podrían perder toda su inversión o una parte sustancial de esta.
  • El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas variará, por lo que no existe garantía de que el fondo vaya a alcanzar sus objetivos de inversión.
  • Las inversiones pueden realizarse en varias divisas y, por lo tanto, las variaciones en los tipos de cambio entre divisas pueden hacer que el valor de las inversiones disminuya o aumente. Además, el valor de las inversiones puede verse afectado negativamente por las fluctuaciones en los tipos de cambio entre la divisa de referencia del inversor y la divisa de denominación de las inversiones.
La categoría de riesgo y recompensa indicada se basa en datos históricos.
  • Las cifras históricas son sólo orientativas y podrían no ser un indicador fiable de lo que sucederá en el futuro.
  • Por tanto, esta categoría podría variar en el futuro.
  • Cuanto más alta es la categoría, mayor es el beneficio potencial, pero mayor es también el riesgo de perder la inversión. Categoría 1 no indica una inversión exenta de riesgo.
  • El fondo se encuentra en esta categoría porque invierte en títulos de renta fija y la rentabilidad teórica y/o materializada del fondo ha experimentado subidas y bajadas medias en términos históricos.
  • El fondo puede verse afectado por las fluctuaciones de los tipos de cambio entre la moneda del fondo y las monedas de las inversiones que éste realiza.
Esta calificación no tiene en cuenta otros factores de riesgo que deberían considerarse antes de invertir, como:
  • Es probable que el valor de los bonos disminuya si aumentan los tipos de interés y viceversa.
  • El valor de los instrumentos financieros derivados es altamente sensible, lo cual puede traducirse en pérdidas superiores a la cantidad invertida por el subfondo.
  • Los emisores pueden no tener capacidad de reembolso de su deuda; si así fuera, el valor de su inversión descenderá. Este riesgo es mayor cuando el fondo invierte en un bono con una calificación crediticia menor.
  • El fondo recurre a otras partes para prestar determinados servicios o realizar ciertas inversiones o transacciones. Si dichas partes se declararan insolventes, el fondo podría quedar expuesto a pérdidas financieras.
  • Puede que no exista un número suficiente de compradores o vendedores, lo cual podría incidir en la capacidad del fondo para comprar o vender títulos.
  • La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas puede disminuir y aumentar, por lo que los inversores podrían perder toda su inversión o una parte sustancial de esta.
  • El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas variará, por lo que no existe garantía de que el fondo vaya a alcanzar sus objetivos de inversión.
  • Las inversiones pueden realizarse en varias divisas y, por lo tanto, las variaciones en los tipos de cambio entre divisas pueden hacer que el valor de las inversiones disminuya o aumente. Además, el valor de las inversiones puede verse afectado negativamente por las fluctuaciones en los tipos de cambio entre la divisa de referencia del inversor y la divisa de denominación de las inversiones.
 
 
 
 
Composición 4 A fecha de 30-jun-2020
Portfolio
Treasuries 29,18
Government Related 36,78
Corporates 19,71
Industrial 7,16
Utility 1,10
Financial Institutions 11,45
Securitized 12,58
Cash & Equivalents 1,77
  Fund
AAA 37,18
AA 27,11
A 31,92
BBB 1,98
Cash 1,81
 
Podría no alcanzar el 100% debido a la exclusión de otros activos y pasivos.


Geography4 A fecha de 30-jun-2020
  Fund
Germany 16,74
France 14,78
Spain 11,57
Supranational 6,94
Netherlands 6,73
U.S. 5,33
Belgium 4,63
Canada 4,43
United Kingdom 3,25
Other 23,78
Cash 1,81
 
Podría no alcanzar el 100% debido a la exclusión de otros activos y pasivos.


Posiciones A fecha de 30-jun-2020
Fund
Spain Government Bond, 1.250000%, 2030-10-31 7,39
Kreditanstalt Fuer Wiederaufbau, 0.250000%, 2025-09-15 4,40
Kreditanstalt Fuer Wiederaufbau, 1.125000%, 2032-09-15 2,56
Kreditanstalt Fuer Wiederaufbau, 0.125000%, 2023-06-07 2,25
Belgium (Kingdom of), 1.450000%, 2037-06-22 2,11
Spain Government Bond, 1.950000%, 2026-04-30 1,87
Bank Nederlandse Gemeenten (the Hague BR, 0.500000%, 2025-11-26 1,84
Kreditanstalt Fuer Wiederaufbau, 0.625000%, 2028-01-07 1,81
European Investment Bank, 0.050000%, 2024-05-24 1,38
Slovenia (Republic of), 1.187500%, 2029-03-14 1,34
Total 26,95

Estos valores y las asignaciones porcentuales revisten fines meramente ilustrativos y no constituyen asesoramiento de inversiones o recomendaciones con respecto a los valores o las inversiones que aquí se mencionan, no debiéndose interpretar como tales 



Características de la cartera
Fondo Índice
Duración (años) 7,67 7,45
Rentabilidad promedio al vencimiento (%) 0,20 0,18
Número de posiciones 300 5.859
 
 
 

** Puede consultar la rentabilidad del año natural (%) seleccionando el nombre del fondo en la tabla de precios.

Visite nuestra página de Glosario para conocer los términos y definiciones relacionados.

Los datos de rentabilidad citados se basan en las rentabilidades medias anualizadas, netas de comisiones.

La fuente de todos los datos de rendimiento e índices es Morgan Stanley Investment Management Limited.

La rentabilidad pasada no es garantía de resultados futuros. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de las mismas pueden disminuir o aumentar, por lo que el inversor podría no recuperar el importe invertido. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones en las divisas. No se muestran los datos de rentabilidad para los fondos con una trayectoria de menos de un año. La rentabilidad se calcula neta de comisiones. Los datos de rentabilidad en lo que va de año no están anualizados. La rentabilidad de otras clases de acciones, cuando se ofrezcan, puede ser diferente. Antes de invertir, han de estudiarse cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, las comisiones y los gastos del fondo. El folleto y el documento de Datos Fundamentales para el Inversor ("DFI") contienen esta y otra información sobre el fondo. Le rogamos lea atentamente el folleto de emisión y el documento de Datos Fundamentales para el Inversor ("DFI") antes de invertir.

Las calificaciones Morningstar Rating™ para fondos, o "calificaciones con estrellas", se calculan en el caso de productos gestionados (incluidos fondos de inversión, subcuentas de rentas vitalicias variables y subcuentas de seguros de vida variables, fondos cotizados, fondos de capital fijo y cuentas independientes) con un historial de, al menos, tres años. Los fondos cotizados y los fondos de inversión de capital variable se consideran un conjunto único a efectos comparativos. Se calculan a partir de un parámetro de Morningstar de rentabilidad ajustada por el riesgo que tiene en cuenta la variación de la rentabilidad adicional mensual de un producto gestionado, dotando de mayor énfasis a las variaciones a la baja y recompensando la rentabilidad sistemática. Se asignan cinco estrellas al 10% de los mejores productos de cada categoría, cuatro estrellas al siguiente 22,5%, tres al siguiente 35%, dos al siguiente 22,5% y una estrella al 10% menos rentable. La calificación general de Morningstar de un producto gestionado se obtiene de una media ponderada de las cifras de rentabilidad asociadas a los parámetros de calificación de Morningstar a tres, cinco y diez años (si corresponde). Las ponderaciones son las siguientes: calificación del 100% a tres años por 36-59 meses de rentabilidad total, calificación del 60% a cinco años / calificación del 40% a tres años por 60-119 meses de rentabilidad total y calificación del 50% a 10 años / calificación del 30% a cinco años / calificación del 20% a tres años por 120 meses o más de rentabilidad total. Si bien la fórmula de calificación general mediante estrellas a 10 años parece otorgar la mayor ponderación al periodo de 10 años, el periodo de tres años más reciente es el que en realidad incide en mayor medida, pues se incluye en los tres periodos de calificación. Las calificaciones no tienen en cuenta los volúmenes de ventas.

La categoría Europa / Asia y Sudáfrica (EAA) incluye fondos domiciliados en los mercados europeos, los principales mercados asiáticos transfronterizos donde hay disponibles cantidades importantes de fondos europeos de OICVM (principalmente Hong Kong, Singapur y Taiwán), Sudáfrica y otros mercados asiáticos y africanos seleccionados donde Morningstar cree que es beneficioso para los inversores que los fondos se incluyan en el sistema de clasificación EAA.

© 2020 Morningstar. Todos los derechos reservados. La información que figura en el presente documento: (1) es propiedad de Morningstar y / o de sus proveedores de contenidos; (2) no podrá copiarse ni distribuirse; y (3) no se garantiza que sea precisa, íntegra u oportuna. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos son responsables de ningún daño o pérdida que se derive de cualquier uso que se haga de esta información. La rentabilidad pasada no es garantía de resultados futuros.

2 El índice Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond es un destacado índice de referencia amplio que mide la evolución del mercado de bonos de tipo fijo con grado de inversión en euros, incluidos bonos del Tesoro y emisiones vinculadas al sector público, corporativas y titulizadas. La inclusión se basa en la divisa en que esté denominado un bono y no en el país de riesgo del emisor. El Euro Aggregate es un componente de otros índices destacados, como los índices multidivisa Global Aggregate y Pan-European Aggregate.

El índice MSCI Euro Debt es un índice de referencia general para los mercados de deuda pública y corporativa. Incluye deuda de tipo fijo en euros, o en otra divisa de la Unión Económica y Monetaria (UEM), con una calificación de grado de inversión.

El índice Bloomberg Barclays Euro Aggregate A- or Better es un índice de referencia que mide el mercado de bonos de tipo fijo con grado de inversión en euros, incluidos bonos del Tesoro y emisiones vinculadas al sector público, corporativas y titulizadas. La inclusión se basa en la divisa en que esté denominado un bono y no en el país de riesgo del emisor. Solo se incluyen bonos con una calificación crediticia de A- o superior. Con efecto a partir del 24 de agosto de 2016, la denominación del índice de referencia ha pasado de «Barclays Euro Aggregate A-or Better Index» a «Bloomberg Barclays Euro Aggregate A-or Better Index».

3 Los gastos de entrada se expresan como una cifra máxima. En algunos casos, puede pagar menos. Puede averiguarlo a través de su asesor financiero. Los gastos corrientes reflejan los pagos y gastos asumidos durante el funcionamiento del fondo y se deducen de los activos del fondo durante el período. Incluye las comisiones pagadas por gestión de inversiones (comisión de gestión), las del fideicomisario / depositario y los gastos administrativos.  Las cantidades de la inversión inicial mínima / inversión posterior mínima pueden expresarse en dólares estadounidenses (o la cantidad equivalente en euros, yenes o libras esterlinas). Para obtener más información, consulte el apartado de "Comisiones y gastos" del folleto.

Podrían no alcanzar el 100% debido al redondeo. Para obtener más información sobre clasificación por sectores y definiciones, visite www.msci.com/gics y la página del glosario. Los datos de la distribución de los valores en función de su calidad provienen de las agencias de calificación Fitch, Moody's y S&P. En caso de que dichas agencias emitan tres calificaciones distintas para valores individuales, se aplicará la "más alta". La calificación de los swaps de incumplimiento crediticio (CDS) se basa en la calificación "más alta" del bono de referencia subyacente. El término "efectivo" incluye inversiones en instrumentos a corto plazo, entre las que se encuentran las inversiones en los Morgan Stanley Liquidity Funds. El efectivo y equivalentes se definen como el valor de los activos que pueden convertirse a efectivo de inmediato. Se incluyen el papel comercial, las operaciones con divisas abiertas, las letras del Tesoro y otros instrumentos a corto plazo. Tales instrumentos se consideran equivalentes a efectivo porque se estiman líquidos y no expuestos a un riesgo significativo de variación en su valor.

 
 

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 

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