Global Asset Backed Securities Fund
Classe di azioni :
 
ISIN: LU0858068660
Global Asset Backed Securities Fund
ISIN: LU0858068660
Classe di azioni :

Global Asset Backed Securities Fund

Classe di azioni :
ISIN: LU0858068660
 
 
 
 
Obiettivo d'investimento
Generare proventi e la crescita di lungo termine dell'investimento.
Approccio di investimento
Punta a offrire un tasso di rendimento totale interessante, misurato in dollari USA, investendo principalmente in titoli obbligazionari che siano titoli garantiti da ipoteca, titoli garantiti da ipoteca commerciale, collateralized mortgage obligation e covered bond coperte da ipoteche (“titoli garantiti da ipoteca”).
 
A-
Rating medio
EUR
Valuta di riferimento della classe di azioni
4,14
Rendimento medio alla scadenza
2,14
Duration (anni)
 
 
Prezzi e performance

La performance passata non è indicativa dei risultati futuri. I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Tutti i dati di performance sono calcolati in base al valore del patrimonio netto (NAV), al netto delle spese, e non comprendono le commissioni e gli oneri relativi all’emissione e al rimborso delle quote. Tutti i dati relativi alle performance e agli indici sono tratti da Morgan Stanley Investment Management. Per favore cliccare qui per accedere a ulteriori indicazioni sulla performance e importanti informazioni, che devono essere attentamente esaminate.

Dati al 31-lug-2019

Dati al 20-ago-2019

Dati al 31-lug-2019

Dati al 20-ago-2019


Rendimento di 100 Euro investiti
Rendimento di 100 Euro investiti

     
La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.
 
 
Rendimenti complessivi medi annui Dati al 31-lug-2019 Dati al 30-giu-2019
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Dalla data di lancio
Classe di azioni AH (EUR) Euro (%) 2,09 1,86 1,96 -- 2,67
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Dalla data di lancio
Classe di azioni AH (EUR) Euro (%) 1,64 2,21 1,99 -- 2,71
2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
Classe di azioni AH (EUR) Euro (%) -1,19 4,58 2,62 0,62 7,03 1,64 --
2015 2016 2017 2018 2019
Classe di azioni AH (EUR) Euro (%) 1,55 2,66 4,04 -0,51 2,09
 
Rendimenti complessivi medi annui
Dati al 31-lug-2019
Periodo di tempo Classe di azioni AH (EUR) Euro (%)
1 anno 2,09
3 anni 1,86
5 anni 1,96
10 anni --
Dalla data di lancio 2,67
Dati al 30-giu-2019
Periodo di tempo Classe di azioni AH (EUR) Euro (%)
1 anno 1,64
3 anni 2,21
5 anni 1,99
10 anni --
Dalla data di lancio 2,71
Periodo di tempo Classe di azioni AH (EUR) Euro (%)
2018 -1,19
2017 4,58
2016 2,62
2015 0,62
2014 7,03
2013 1,64
2012 --
Periodo di tempo Classe di azioni AH (EUR) Euro (%)
2015 1,55
2016 2,66
2017 4,04
2018 -0,51
2019 2,09
La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.
 
 
 
Profilo di rischio e rendimento Dati al 17-lug-2019
 
 
Rischio più basso
Rischio più alto
Rendimenti
potenzialmente minori
Rendimenti
potenzialmente maggiori
 
Le classi di rischio e di rendimento indicate sono basate su dati storici.
  • I dati storici sono solo un riferimento e non possono essere un indicatore affidabile di quanto avverrà in futuro.
  • Come tale, la presente classe potrà cambiare in futuro.
  • Più alta è la classe, maggiore sarà il rendimento potenziale, ma anche il rischio di perdere l'investimento. La Classe 1 non indica un investimento privo di rischi.
  • Il comparto rientra in questa categoria perché investe in titoli a reddito fisso. e il rendimento simulato e/o realizzato del comparto storicamente non ha evidenziato forti oscillazioni al rialzo e al ribasso.
  • Il comparto può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la propria valuta e le divise degli investimenti che effettua.
La presente classificazione non tiene conto di altri fattori di rischio che dovrebbero essere considerati prima dell'investimento. Essi comprendono:
  • Il valore delle obbligazioni tende a diminuire in caso di aumento dei tassi d'interesse e viceversa.
  • Il valore degli strumenti finanziari derivati è estremamente sensibile e questo potrebbe dar luogo a perdite superiori al capitale investito dal Comparto.
  • Gli emittenti potrebbero non essere in grado di rimborsare i loro debiti; in questo caso il valore del Suo investimento diminuirebbe. Il rischio sarà maggiore laddove il fondo investa in un'obbligazione avente un rating di credito minore.
  • Il comparto si affida ad altri soggetti ai fini dell'adempimento di determinati servizi, investimenti o transazioni. Se tali soggetti diventassero insolventi, potrebbero esporre il comparto a perdite finanziarie.
  • Il numero di acquirenti o venditori potrebbe essere insufficiente e questo potrebbe ripercuotersi sulla capacità del comparto di acquistare o vendere titoli.
  • I mercati emergenti comportano maggiori rischi d'investimento, in quanto i sistemi politici, giuridici e operativi potrebbero essere meno avanzati di quelli dei mercati sviluppati.
  • Al fine di realizzare la copertura in valuta, questa classe di azioni fa ricorso ad altri soggetti per l'adempimento di determinati obblighi contrattuali e il rischio di inadempimento da parte di tali soggetti comporta un rischio maggiore per l'investimento effettuato.
  • La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono aumentare come diminuire e gli investitori possono perdere la totalità o una quota consistente del capitale investito.
  • Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivato possono variare e non è possibile garantire che il Fondo realizzi i suoi obiettivi d'investimento.
  • Il patrimonio può essere investito in valute diverse e pertanto i movimenti dei tassi di cambio possono influire sul valore delle posizioni assunte. Inoltre, il valore degli investimenti può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di riferimento dell'investitore e la valuta di riferimento degli investimenti.
Le classi di rischio e di rendimento indicate sono basate su dati storici.
  • I dati storici sono solo un riferimento e non possono essere un indicatore affidabile di quanto avverrà in futuro.
  • Come tale, la presente classe potrà cambiare in futuro.
  • Più alta è la classe, maggiore sarà il rendimento potenziale, ma anche il rischio di perdere l'investimento. La Classe 1 non indica un investimento privo di rischi.
  • Il comparto rientra in questa categoria perché investe in titoli a reddito fisso. e il rendimento simulato e/o realizzato del comparto storicamente non ha evidenziato forti oscillazioni al rialzo e al ribasso.
  • Il comparto può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la propria valuta e le divise degli investimenti che effettua.
La presente classificazione non tiene conto di altri fattori di rischio che dovrebbero essere considerati prima dell'investimento. Essi comprendono:
  • Il valore delle obbligazioni tende a diminuire in caso di aumento dei tassi d'interesse e viceversa.
  • Il valore degli strumenti finanziari derivati è estremamente sensibile e questo potrebbe dar luogo a perdite superiori al capitale investito dal Comparto.
  • Gli emittenti potrebbero non essere in grado di rimborsare i loro debiti; in questo caso il valore del Suo investimento diminuirebbe. Il rischio sarà maggiore laddove il fondo investa in un'obbligazione avente un rating di credito minore.
  • Il comparto si affida ad altri soggetti ai fini dell'adempimento di determinati servizi, investimenti o transazioni. Se tali soggetti diventassero insolventi, potrebbero esporre il comparto a perdite finanziarie.
  • Il numero di acquirenti o venditori potrebbe essere insufficiente e questo potrebbe ripercuotersi sulla capacità del comparto di acquistare o vendere titoli.
  • I mercati emergenti comportano maggiori rischi d'investimento, in quanto i sistemi politici, giuridici e operativi potrebbero essere meno avanzati di quelli dei mercati sviluppati.
  • Al fine di realizzare la copertura in valuta, questa classe di azioni fa ricorso ad altri soggetti per l'adempimento di determinati obblighi contrattuali e il rischio di inadempimento da parte di tali soggetti comporta un rischio maggiore per l'investimento effettuato.
  • La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono aumentare come diminuire e gli investitori possono perdere la totalità o una quota consistente del capitale investito.
  • Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivato possono variare e non è possibile garantire che il Fondo realizzi i suoi obiettivi d'investimento.
  • Il patrimonio può essere investito in valute diverse e pertanto i movimenti dei tassi di cambio possono influire sul valore delle posizioni assunte. Inoltre, il valore degli investimenti può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di riferimento dell'investitore e la valuta di riferimento degli investimenti.
 
 
 
 
Composizione 4 Dati al 31-lug-2019
  Fund
Non-US RMBS 35,11
US Non-Agency RMBS 15,63
US Agency Passthroughs 17,25
US Non-Agency CMBS 9,79
US ABS 6,37
US Agency CMOs 5,24
Non-US ABS 4,85
Non-US CMBS 2,35
US Agency CMBS 0,27
Cash / FX 3,14
Total 100,00
  Fund
AAA 34,58
AA 9,02
A 11,57
BBB 12,22
BB 6,23
B 7,04
CCC 2,65
CC 0,74
C 0,09
D 0,11
Not Rated 15,06
Cash 0,69
Total 100,00


Geografia4 Dati al 31-lug-2019
  Fund
U.S. 54,55
United Kingdom 19,87
Netherlands 7,29
Spain 5,51
Ireland 3,32
Germany 1,90
Australia 0,88
Greece 0,73
EMU 0,61
Other 3,49
Cash & equivalents 1,84
Total 100,00


Posizioni Dati al 31-lug-2019
Fund
Umbs, 3.000000%, 2047-08-25 2,78
Umbs, 3.500000%, 2045-08-25 2,45
Umbs, 4.000000%, 2047-06-25 1,81
Eurosail plc Esail_07-4X, 1.739000%, 2045-06-13 1,28
Prosil Acquisition Duero_1, 1.633000%, 2039-10-31 0,91
Csemc_15-1HWA, 2.750000%, 2020-04-20 0,86
Gc Pastor Hipo 5, 0.000000%, 2046-06-21 0,84
Titulizacion de Activos Tda_27, 0.000000%, 2050-12-28 0,79
Umbs, 4.500000%, 2044-03-25 0,77
Preston Ridge Partners Mortgage Prpm_19-, 3.967000%, 2024-04-25 0,72

I dati riguardanti i titoli e le allocazioni percentuali sono forniti a solo scopo illustrativo e non costituiscono né devono essere intesi come una consulenza o una raccomandazione d’investimento in relazione ai valori immobiliari o agli investimenti citati. 



Caratteristiche del portafoglio
Comparto Indice
Duration (anni) 2,14 3,52
Qualità media A- AAA/AA1
Rendimento medio alla scadenza (%) 4,14 2,16
 
 
 

** Il rendimento nell’anno solare (%) è disponibile selezionando il nome del comparto nella tabella dei prezzi.

Per i termini e le definizioni riguardanti il comparto si rinvia alla pagina del Glossario.

I dati di performance indicati si basano sui rendimenti annualizzati medi al netto delle commissioni.

Tutti i dati relativi alle performance e agli indici sono tratti da Morgan Stanley Investment Management Limited.

I rendimenti passati non sono indicativi dei risultati futuri. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono tanto aumentare come diminuire e il capitale restituito può essere inferiore a quello investito. I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. I dati di performance per i comparti con track record inferiore a un anno non sono illustrati. Le performance sono calcolate al netto delle commissioni. I dati di performance da inizio anno non sono annualizzati. Le performance di altre classi di azioni, se disponibili, potrebbero essere diverse. Prima di investire si consiglia di valutare attentamente gli obiettivi d’investimento, i rischi, le commissioni e le spese del comparto. Il Prospetto informativo e il Documento contenente informazioni chiave per gli investitori (KIID) contengono queste ed altre informazioni sul comparto. Si prega di leggere attentamente il Prospetto informativo e il KIID prima di effettuare un investimento.

1 Il Morningstar Rating™, o “star rating” viene calcolato per i prodotti gestiti (inclusi fondi comuni, sottoconti di rendite variabili e polizze vita variabili, exchange-traded fund, fondi chiusi e conti separati) con uno storico minimo di tre anni. Gli exchange-traded fund e i fondi comuni aperti sono considerati come un’unica categoria a fini comparativi. Il rating viene calcolato sulla base di una misura del rendimento corretto per il rischio di Morningstar che tiene conto della variazione dell’extra rendimento mensile dei prodotti gestiti, ponendo maggior enfasi sulle variazioni al ribasso e premiando le performance stabili. Al primo 10% dei prodotti in ogni categoria di prodotti vengono assegnate 5 stelle, al successivo 22,5% 4 stelle, al successivo 35% 3 stelle, al successivo 22,5% 2 stelle e all’ultimo 10% 1 stella. Il rating Morningstar complessivo per un prodotto gestito viene ricavato associando una media ponderata delle performance ai parametri del Morningstar Rating a tre, cinque e 10 anni (se applicabile). I pesi sono: 100% del rating triennale per 36-59 mesi di rendimenti totali, il 60% del rating a cinque anni/40% del rating a tre anni per 60-119 mesi di rendimenti totali, e il 50% del rating a 10 anni/30% del rating a cinque anni/20% del rating a tre anni per almeno 120 mesi di rendimenti totali. Anche se la formula complessiva di assegnazione delle stelle a 10 anni sembra attribuire il peso massimo a tale periodo, in realtà l’effetto maggiore viene esercitato dal triennio più recente, perché è incluso in tutti e tre i periodi di calcolo del rating. I rating non tengono conto delle commissioni di vendita.

La categoria Europa/Asia e Sudafrica (EAA) comprende fondi domiciliati nei mercati europei, nei principali mercati transfrontalieri asiatici dove sono disponibili grandi quantità di fondi OICVM europei (prevalentemente Hong Kong, Singapore e Taiwan), il Sudafrica e una rosa ristretta di altri mercati asiatici e africani dove l’inclusione dei fondi nel sistema di classificazione EEA sarebbe, secondo Morningstar, vantaggiosa per gli investitori.

© 2019 Morningstar. Tutti i diritti riservati. Le informazioni qui riportate: (1) sono proprietà di Morningstar e/o dei suoi fornitori di informazioni; (2) non possono essere copiate o divulgate; e (3) non sono garantite in quanto a correttezza, completezza o attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti escludono ogni responsabilità per qualsiasi danno o perdita derivante dall’utilizzo di queste informazioni. La performance passata non è garanzia di risultati futuri.

2 L’Indice Bloomberg Barclays U.S. Mortgage Backed Securities (MBS) riproduce l’andamento dei titoli pass-through garantiti da ipoteca (sia ARM a tasso fisso che ibridi) di agenzie garantiti da Ginnie Mae (GNMA), Fannie Mae (FNMA) e Freddie Mac (FHLMC). L’indice è costruito aggregando vari gruppi di titoli MBS con regolamento futuro in data da definirsi all’interno di portafogli generali sulla base delle condizioni di rimborso, cedole e anno di emissione. L’indice non è gestito e non include spese, commissioni né oneri di vendita. Non è possibile investire direttamente in un indice. Il 24 agosto 2016 il nome del benchmark è stato modificato da Barclays U.S. Mortgage Backed Securities (MBS) Index a Bloomberg Barclays U.S. Mortgage Backed Securities (MBS) Index.

3 La commissione d’ingresso è l’onere massimo possibile. In taluni casi si potrebbe pagare meno; per saperne di più contattare il proprio consulente finanziario. L’importo delle spese correnti riflette i pagamenti e le spese sostenute durante la gestione del fondo e viene detratto dal suo patrimonio nel periodo in questione. Comprende le commissioni pagate per la gestione degli investimenti (commissione di gestione), al trustee/alla banca depositaria, e le spese di amministrazione.  Gli importi dell’Investimento minimo iniziale e dell’Investimento minimo successivo possono essere espressi in dollari statunitensi (o nel rispettivo controvalore in euro, yen o sterlina). Per maggiori informazioni si rimanda alla sezione «Commissioni e spese» del Prospetto.

4 A causa degli arrotondamenti, la somma degli importi potrebbe non totalizzare 100%. Per ulteriori informazioni sulla classificazione settoriale o le definizioni, consultare il sito www.msci.com/gics e la pagina del glossario. Le fonti dei dati relativi alla distribuzione per fasce di rating sono Fitch, Moody’s ed S&P. Nei casi in cui i rating assegnati dalle tre agenzie ai singoli titoli differiscono, viene applicato il rating più “elevato”. Il rating dei credit default swap si basa sul rating più "elevato" dell'obbligazione di riferimento sottostante. La voce "Liquidità" include investimenti in strumenti a breve termine, inclusi i Morgan Stanley Liquidity Funds. Per Liquidità e strumenti equivalenti s’intende il valore degli attivi che possono essere convertiti immediatamente in liquidità. Tra questi figurano la carta commerciale, le operazioni valutarie in essere, i Treasury Bill e altri strumenti a breve termine.  Tali strumenti sono considerati assimilabili alla liquidità perché ritenuti liquidi e non esposti a un rischio rilevante di variazione del valore.

A decorrere dal 15 gennaio 2018 il Morgan Stanley Investment Funds Global Mortgage Securities Fund ha assunto la nuova denominazione di Morgan Stanley Investment Funds Global Asset Backed Securities Fund (il “Comparto”).

 
 

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 

Prima di procedere è necessario leggere attentamente tutti i Termini e le Condizioni che illustrano i vincoli legali e normativi che regolano la divulgazione delle informazioni relative ai prodotti di investimento Morgan Stanley Investment Management.

È possibile che i servizi illustrati in questo sito Web non siano disponibili in tutte le giurisdizioni o a qualsiasi persona. Per ulteriori informazioni, si rimanda alle condizioni d'uso.


Privacy e cookie    •    Istruzioni per l'uso

©  Morgan Stanley. Diritti riservati.