Calvert Sustainable Euro Corporate Bond Fund

Classe di azioni :
 
ISIN: LU2198664026
Comunicazione di marketing
Calvert Sustainable Euro Corporate Bond Fund
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Classe di azioni :

Calvert Sustainable Euro Corporate Bond Fund

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Obiettivo d'investimento
Generare reddito e offrire la crescita del capitale nel lungo termine, incorporando le caratteristiche ESG e tenendo conto degli obiettivi a lungo termine in materia di lotta al riscaldamento globale previsti dall'Accordo di Parigi.
Approccio di investimento
Punta a conseguire un tasso di rendimento relativo interessante, misurato in euro, investendo in emissioni di obbligazioni societarie denominate in euro. Il processo di investimento del Comparto integra la valutazione dei temi di sostenibilità e delle questioni ESG nel processo decisionale di investimento, utilizzando un processo di ricerca ESG proprietario che applica i Principi Calvert per l’investimento responsabile. In tal modo, il Comparto promuove la sostenibilità ambientale e l’utilizzo efficiente delle risorse, le società che operano in modo equo e il rispetto dei diritti umani, nonché governance affidabile e operazioni trasparenti. Il Comparto si impegna a mantenere un’intensità di carbonio inferiore a quella dell’indice Bloomberg Euro Aggregate Corporate Bond e punta a dimezzare la propria intensità di carbonio entro il 2030, rispetto alla fine del 2020.

Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti variano e non vi è alcuna garanzia che gli obiettivi d’investimento del comparto saranno raggiunti.

 
 
Prezzi e performance

Dati al 30-nov-2024

Dati al 11-dic-2024

Dati al 30-nov-2024

Dati al 11-dic-2024


Rendimento di 100 Euro investiti
Rendimento di 100 Euro investiti

     
 
 
Rendimenti complessivi medi annui Dati al 30-nov-2024 Dati al 30-set-2024
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Dalla data di lancio
Classe di azioni I Euro (%) 8,53 -0,65 -- -- -0,06
Bloomberg Euro Aggregate: Corporates Index (%) 8,00 -0,63 -- -- -0,08
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Dalla data di lancio
Classe di azioni I Euro (%) 10,22 -1,33 -- -- -0,39
Bloomberg Euro Aggregate: Corporates Index (%) 9,56 -1,23 -- -- -0,38
2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
Classe di azioni I Euro (%) 8,49 -14,35 -1,01 -- -- -- -- -- -- --
Bloomberg Euro Aggregate: Corporates Index (%) 8,19 -13,65 -0,97 -- -- -- -- -- -- --
Rendimenti complessivi medi annui
Dati al 30-nov-2024
Periodo di tempo Classe di azioni I Euro (%) Bloomberg Euro Aggregate: Corporates Index (%)
1 anno 8,53 8,00
3 anni -0,65 -0,63
5 anni -- --
10 anni -- --
Dalla data di lancio -0,06 -0,08
Dati al 30-set-2024
Periodo di tempo Classe di azioni I Euro (%) Bloomberg Euro Aggregate: Corporates Index (%)
1 anno 10,22 9,56
3 anni -1,33 -1,23
5 anni -- --
10 anni -- --
Dalla data di lancio -0,39 -0,38
Periodo di tempo Classe di azioni I Euro (%) Bloomberg Euro Aggregate: Corporates Index (%)
2023 8,49 8,19
2022 -14,35 -13,65
2021 -1,01 -0,97
2020 -- --
2019 -- --
2018 -- --
2017 -- --
2016 -- --
2015 -- --
2014 -- --

 
 
Dati di portafoglio

Periodo di tempo:
    Classe di azioni I Indice
Extra-rendimento (%) -0,01 --
Alfa (di Jensen) 0,07 --
Beta 1,03 1,00
Information ratio -0,02 --
R quadro 0,99 1,00
Indice di Sharpe -0,44 -0,45
Tracking error (%) 0,72 --
Volatilità del comparto (Deviazione standard) (%) 6,82 6,59
 
 
 
Profilo di rischio e rendimento Dati al 12-feb-2024
 
 
  • Il comparto può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la propria valuta e le divise degli investimenti che effettua.
  • Il valore delle obbligazioni tende a diminuire in caso di aumento dei tassi d'interesse e viceversa.
  • Il valore degli strumenti finanziari derivati è estremamente sensibile e questo potrebbe dar luogo a perdite superiori al capitale investito dal Comparto.
  • Gli emittenti potrebbero non essere in grado di rimborsare i loro debiti; in questo caso il valore del Suo investimento diminuirebbe. Il rischio sarà maggiore laddove il fondo investa in un'obbligazione avente un rating di credito minore.
  • Il comparto si affida ad altri soggetti ai fini dell'adempimento di determinati servizi, investimenti o transazioni. Se tali soggetti diventassero insolventi, potrebbero esporre il comparto a perdite finanziarie.
  • I fattori di sostenibilità possono comportare rischi per gli investimenti, ad esempio: influenza sul valore degli attivi, aumento dei costi operativi.
  • Il numero di acquirenti o venditori potrebbe essere insufficiente e questo potrebbe ripercuotersi sulla capacità del comparto di acquistare o vendere titoli.
  • Gli investimenti in titoli del reddito fisso effettuati tramite il mercato interbancario obbligazionario cinese possono inoltre comportare rischi aggiuntivi, come ad esempio il rischio di controparte e di liquidità.
  • La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono aumentare come diminuire e gli investitori possono perdere la totalità o una quota consistente del capitale investito.
  • Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivato possono variare e non è possibile garantire che il Fondo realizzi i suoi obiettivi d'investimento.
  • Il patrimonio può essere investito in valute diverse e pertanto i movimenti dei tassi di cambio possono influire sul valore delle posizioni assunte. Inoltre, il valore degli investimenti può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di riferimento dell'investitore e la valuta di riferimento degli investimenti.
  • Il comparto può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la propria valuta e le divise degli investimenti che effettua.
  • Il valore delle obbligazioni tende a diminuire in caso di aumento dei tassi d'interesse e viceversa.
  • Il valore degli strumenti finanziari derivati è estremamente sensibile e questo potrebbe dar luogo a perdite superiori al capitale investito dal Comparto.
  • Gli emittenti potrebbero non essere in grado di rimborsare i loro debiti; in questo caso il valore del Suo investimento diminuirebbe. Il rischio sarà maggiore laddove il fondo investa in un'obbligazione avente un rating di credito minore.
  • Il comparto si affida ad altri soggetti ai fini dell'adempimento di determinati servizi, investimenti o transazioni. Se tali soggetti diventassero insolventi, potrebbero esporre il comparto a perdite finanziarie.
  • I fattori di sostenibilità possono comportare rischi per gli investimenti, ad esempio: influenza sul valore degli attivi, aumento dei costi operativi.
  • Il numero di acquirenti o venditori potrebbe essere insufficiente e questo potrebbe ripercuotersi sulla capacità del comparto di acquistare o vendere titoli.
  • Gli investimenti in titoli del reddito fisso effettuati tramite il mercato interbancario obbligazionario cinese possono inoltre comportare rischi aggiuntivi, come ad esempio il rischio di controparte e di liquidità.
  • La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono aumentare come diminuire e gli investitori possono perdere la totalità o una quota consistente del capitale investito.
  • Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivato possono variare e non è possibile garantire che il Fondo realizzi i suoi obiettivi d'investimento.
  • Il patrimonio può essere investito in valute diverse e pertanto i movimenti dei tassi di cambio possono influire sul valore delle posizioni assunte. Inoltre, il valore degli investimenti può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di riferimento dell'investitore e la valuta di riferimento degli investimenti.
 
 
 
 
Composizione 4 Dati al 31-ott-2024
Portfolio
Government Related 10,91
Corporates 88,84
Industrial 29,39
Utility 7,55
Financial Institutions 51,90
Cash & Equivalents 0,25
  Fund
AA 5,91
A 41,98
BBB 50,50
BB 0,80
Not Rated 0,49
Cash 0,31


Allocazione geografica4 Dati al 31-ott-2024
  Fund
France 17,60
United Kingdom 12,77
Netherlands 9,68
U.S. 7,80
Italy 6,89
Spain 6,51
Germany 5,48
Australia 5,14
Switzerland 3,58
Other 24,25
Cash 0,31


Posizioni Dati al 31-ott-2024
Fund
Bpce S.A., 1.500000%, 2042-01-13 1,55
Banco Santander S.A., 5.750000%, 2033-08-23 1,15
Generali, 5.500000%, 2047-10-27 1,14
Orange S.A., 5.000000%, 2173-10-01 1,11
Unicredit SPA, 3.875000%, 2028-06-11 1,11
Thermo Fisher Scientific (Finance I) Bv, 2.000000%, 2051-10-18 1,04
Daa Finance plc, 1.601000%, 2032-11-05 1,01
Allianz Se, 2.121000%, 2050-07-08 0,99
Raiffeisen Switzerland, 4.840000%, 2028-11-03 0,89
Nbn Co. Ltd, 4.375000%, 2033-03-15 0,86
Total 10,85


Caratteristiche del portafoglio
Comparto Indice
Duration (anni) 4,46 4,40
Rendimento medio alla scadenza (%) 3,89 3,31
Numero di posizioni 246 3.776
 
 
Gestori di portafoglio
Leon Grenyer
Head of European Multi-Sector
28 years industry experience
Dipen Patel
Executive Director
15 years industry experience
Joseph Mehlman
Head of Global Investment Grade Credit
22 years industry experience

La composizione del team può variare in qualsiasi momento senza preavviso. 

A decorrere dal 30 agosto 2024, Richard Ford Heese non svolge più le funzioni di gestore di portafoglio. Leon Grenyer e Joe Mehlman sono stati nominati gestori di portafoglio del Comparto.

 
 
 
 

Prima di richiedere la sottoscrizione di azioni del Comparto, gli investitori sono invitati a prendere visione dell’ultima versione del Prospetto informativo, del Documento contenente Informazioni Chiave (“KID”), o Documento contenente informazioni chiave per gli investitori (“KIID”), disponibili in inglese e nella lingua ufficiale della propria giurisdizione su morganstanleyinvestmentfunds.com o richiedibili a titolo gratuito presso la Sede legale di Morgan Stanley Investment Funds all’indirizzo European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Lussemburgo B 29 192.

Le informazioni relative agli aspetti di sostenibilità del Fondo e la sintesi dei diritti degli investitori sono disponibili sul sito web sopra indicato.

Una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile in lingua inglese sullo stesso sito web. Se la società di gestione del Comparto in questione decide di risolvere l’accordo di commercializzazione del Comparto in un paese del SEE in cui esso è registrato per la vendita, lo farà nel rispetto delle norme OICVM applicabili.

Per i termini e le definizioni riguardanti il comparto si rinvia alla pagina del Glossario.

I dati di performance indicati si basano sui rendimenti annualizzati medi al netto delle commissioni.

Tutti i dati relativi alle performance e agli indici sono tratti da Morgan Stanley Investment Management Limited.

I dati di performance per i comparti con track record inferiore a un anno non sono illustrati. Le performance sono calcolate al netto delle commissioni. I dati di performance da inizio anno non sono annualizzati. Le performance di altre classi di azioni, se disponibili, potrebbero essere diverse. Prima di investire si consiglia di valutare attentamente gli obiettivi d’investimento, i rischi, le commissioni e le spese del comparto.

Il Comparto è gestito attivamente e la sua gestione non è limitata dalla composizione di un benchmark.

Il ricorso alla leva aumenta i rischi: una variazione relativamente contenuta nel valore di un investimento può determinare una variazione molto più elevata, sia in senso positivo che negativo, nel valore di quell’investimento e, di conseguenza, nel valore del Comparto.

Alcuni documenti disponibili in questo sito possono riguardare più comparti della gamma Morgan Stanley Investment Funds. Si fa presente che non tutti i comparti sono disponibili in tutte le giurisdizioni e che i comparti non sono disponibili per le persone residenti nelle giurisdizioni in cui tale distribuzione o disponibilità sia contraria alle leggi o ai regolamenti locali.

1 Il Morningstar Rating™, o “star rating” viene calcolato per i prodotti gestiti (inclusi fondi comuni, sottoconti di rendite variabili e polizze vita variabili, exchange-traded fund, fondi chiusi e conti separati) con uno storico minimo di tre anni. Gli exchange-traded fund e i fondi comuni aperti sono considerati come un’unica categoria a fini comparativi. Il rating viene calcolato sulla base di una misura del rendimento corretto per il rischio di Morningstar che tiene conto della variazione dell’extra rendimento mensile dei prodotti gestiti, ponendo maggior enfasi sulle variazioni al ribasso e premiando le performance stabili. Al primo 10% dei prodotti in ogni categoria di prodotti vengono assegnate 5 stelle, al successivo 22,5% 4 stelle, al successivo 35% 3 stelle, al successivo 22,5% 2 stelle e all’ultimo 10% 1 stella. Il rating Morningstar complessivo per un prodotto gestito viene ricavato associando una media ponderata delle performance ai parametri del Morningstar Rating a tre, cinque e 10 anni (se applicabile). I pesi sono: 100% del rating triennale per 36-59 mesi di rendimenti totali, il 60% del rating a cinque anni/40% del rating a tre anni per 60-119 mesi di rendimenti totali, e il 50% del rating a 10 anni/30% del rating a cinque anni/20% del rating a tre anni per almeno 120 mesi di rendimenti totali. Anche se la formula complessiva di assegnazione delle stelle a 10 anni sembra attribuire il peso massimo a tale periodo, in realtà l’effetto maggiore viene esercitato dal triennio più recente, perché è incluso in tutti e tre i periodi di calcolo del rating. I rating non tengono conto delle commissioni di vendita.

La categoria Europa/Asia e Sudafrica (EAA) comprende fondi domiciliati nei mercati europei, nei principali mercati transfrontalieri asiatici dove sono disponibili grandi quantità di fondi OICVM europei (prevalentemente Hong Kong, Singapore e Taiwan), il Sudafrica e una rosa ristretta di altri mercati asiatici e africani dove l’inclusione dei fondi nel sistema di classificazione EEA sarebbe, secondo Morningstar, vantaggiosa per gli investitori.

© 2024 Morningstar. Tutti i diritti riservati. Le informazioni qui riportate: (1) sono proprietà di Morningstar e/o dei suoi fornitori di informazioni; (2) non possono essere copiate o divulgate; e (3) non sono garantite in quanto a correttezza, completezza o attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti escludono ogni responsabilità per qualsiasi danno o perdita derivante dall’utilizzo di queste informazioni. La performance passata non è garanzia di risultati futuri.

2 L’Indice Bloomberg Euro-Aggregate Corporates Bond è un benchmark basato su regole che misura esclusivamente l’andamento delle obbligazioni societarie investment grade a tasso fisso denominate in EUR. Possono entrare a far parte dell’indice solo le emissioni con scadenze pari o superiori a un anno.

L’Indice MSCI Euro Credit Corporate (ECCI) comprende obbligazioni societarie a tasso fisso denominate in euro.

"Bloomberg®" e l'Indice/Indici Bloomberg utilizzati sono marchi di servizio di Bloomberg Finance L.P. e delle sue affiliate e sono stati concessi in licenza per l'uso per determinati scopi da Morgan Stanley Investment Management (MSIM). Bloomberg non è affiliata a MSIM, non approva, promuove approva, esamina recensisca o raccomanda alcun prodotto e non garantisce la tempestività, l'accuratezza o la completezza di qualsiasi dato o informazione relativa a qualsiasi prodotto.

3 La commissione d’ingresso è l’onere massimo possibile. In taluni casi si potrebbe pagare meno; per saperne di più contattare il proprio consulente finanziario. L’importo delle spese correnti riflette i pagamenti e le spese sostenute durante la gestione del fondo e viene detratto dal suo patrimonio nel periodo in questione. Comprende le commissioni pagate per la gestione degli investimenti (commissione di gestione), al trustee/alla banca depositaria, e le spese di amministrazione.  Gli importi dell’Investimento minimo iniziale e dell’Investimento minimo successivo possono essere espressi in dollari statunitensi (o nel rispettivo controvalore in euro, yen o sterlina). Per maggiori informazioni si rimanda alla sezione «Commissioni e spese» del Prospetto.

4 A causa degli arrotondamenti, la somma degli importi potrebbe non totalizzare 100%. Per ulteriori informazioni sulla classificazione settoriale o le definizioni, consultare il sito www.msci.com/gics e la pagina del glossario. Le fonti dei dati relativi alla distribuzione per fasce di rating sono Fitch, Moody’s ed S&P. Nei casi in cui i rating assegnati dalle tre agenzie ai singoli titoli differiscono, viene applicato il rating più “elevato”. Il rating dei credit default swap si basa sul rating più "elevato" dell'obbligazione di riferimento sottostante. La voce "Liquidità" include investimenti in strumenti a breve termine, inclusi i Morgan Stanley Liquidity Funds. Per Liquidità e strumenti equivalenti s’intende il valore degli attivi che possono essere convertiti immediatamente in liquidità. Tra questi figurano la carta commerciale, le operazioni valutarie in essere, i Treasury Bill e altri strumenti a breve termine.  Tali strumenti sono considerati assimilabili alla liquidità perché ritenuti liquidi e non esposti a un rischio rilevante di variazione del valore.

A decorrere dal 23 agosto 2024, Sustainable Euro Corporate Bond Fund ha assunto la denominazione Calvert Sustainable Euro Corporate Bond Fund. Anche l’approccio è stato modificato. Per maggiori informazioni si rimanda al Prospetto informativo.

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 
♰♰

Il Comparto rientra nell’ambito di applicazione dell’Articolo 8 dell’SFDR (Regolamento sull’Informativa di Sostenibilità dei Servizi Finanziari). I Comparti rientranti sotto l'Articolo 8 promuovono caratteristiche ambientali o sociali e integrano la sostenibilità nel processo di investimento in maniera vincolante.

La presente comunicazione ha carattere promozionale.

Prima di procedere è necessario leggere attentamente tutti i Termini e le Condizioni che illustrano i vincoli legali e normativi che regolano la divulgazione delle informazioni relative ai prodotti di investimento Morgan Stanley Investment Management.

È possibile che i servizi illustrati in questo sito Web non siano disponibili in tutte le giurisdizioni o a qualsiasi persona. Per ulteriori informazioni, si rimanda alle condizioni d'uso.


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