Europe Opportunity Fund

Classe di azioni :
 
ISIN: LU1394890807
Comunicazione di marketing
Europe Opportunity Fund
Comunicazione di marketing
ISIN: LU1394890807
Classe di azioni :

Europe Opportunity Fund

Classe di azioni :
ISIN: LU1394890807
 

Comunicazione di marketing

 
 
Obiettivo d'investimento
Crescita di lungo termine dell'investimento.
Approccio di investimento
Il Comparto mira a ottenere la crescita del capitale nel lungo termine investendo su scala globale in società consolidate ed emergenti di alta qualità che secondo il team di gestione sono sottovalutate al momento dell’acquisto. Per raggiungere questo obiettivo, il team d’investimento punta normalmente su società che a suo avviso sono dotate di vantaggi competitivi sostenibili che possono essere monetizzati attraverso la crescita. Il processo d’investimento integra l’analisi di sostenibilità rispetto a cambiamenti dirompenti, forza finanziaria, fattori esterni ambientali, sociali e di governance (detti anche ESG).

Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti variano e non vi è alcuna garanzia che gli obiettivi d’investimento del comparto saranno raggiunti.

 
 
Prezzi e performance

La performance passata non è indicativa dei risultati futuri. I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Tutti i dati di performance sono calcolati in base al valore del patrimonio netto (NAV), al netto delle spese, e non comprendono le commissioni e gli oneri relativi all’emissione e al rimborso delle quote. Tutti i dati relativi alle performance e agli indici sono tratti da Morgan Stanley Investment Management. Per favore cliccare qui per accedere a ulteriori indicazioni sulla performance e importanti informazioni, che devono essere attentamente esaminate.

Il team d’investimento utilizza strumenti di analisi per valutare le società nel loro universo d’investimento secondo criteri molto rigorosi. Questo approccio permette di ridurre significativamente il numero di società; il team esegue quindi un’ulteriore analisi approfondita per arrivare a un portafoglio di 20-30 titoli che si ritiene soddisfino al meglio i criteri d’investimento.

Dati al 31-mag-2024

Dati al 21-giu-2024

Dati al 31-mag-2024

Dati al 21-giu-2024


Rendimento di 100 Euro investiti
Rendimento di 100 Euro investiti

     
 
 
Rendimenti complessivi medi annui Dati al 31-mag-2024 Dati al 31-mar-2024
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Dalla data di lancio
Classe di azioni C Euro (%) 6,27 -5,74 8,19 -- 6,82
MSCI Europe (Net) Index (%) 17,56 8,40 9,60 -- 8,06
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Dalla data di lancio
Classe di azioni C Euro (%) 11,55 -2,50 8,64 -- 7,37
MSCI Europe (Net) Index (%) 14,79 9,22 8,80 -- 7,92
2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
Classe di azioni C Euro (%) 19,51 -40,91 22,30 38,97 28,10 -10,64 9,05 -- -- --
MSCI Europe (Net) Index (%) 15,83 -9,49 25,13 -3,32 26,05 -10,57 10,24 -- -- --
Rendimenti complessivi medi annui
Dati al 31-mag-2024
Periodo di tempo Classe di azioni C Euro (%) MSCI Europe (Net) Index (%)
1 anno 6,27 17,56
3 anni -5,74 8,40
5 anni 8,19 9,60
10 anni -- --
Dalla data di lancio 6,82 8,06
Dati al 31-mar-2024
Periodo di tempo Classe di azioni C Euro (%) MSCI Europe (Net) Index (%)
1 anno 11,55 14,79
3 anni -2,50 9,22
5 anni 8,64 8,80
10 anni -- --
Dalla data di lancio 7,37 7,92
Periodo di tempo Classe di azioni C Euro (%) MSCI Europe (Net) Index (%)
2023 19,51 15,83
2022 -40,91 -9,49
2021 22,30 25,13
2020 38,97 -3,32
2019 28,10 26,05
2018 -10,64 -10,57
2017 9,05 10,24
2016 -- --
2015 -- --
2014 -- --

 
 
Dati di portafoglio

Periodo di tempo:
    Classe di azioni C Indice
Extra-rendimento (%) -14,14 --
Alfa (di Jensen) -16,83 --
Beta 1,40 1,00
Information ratio -1,01 --
R quadro 0,68 1,00
Indice di Sharpe -0,32 0,50
Tracking error (%) 13,97 --
Volatilità del comparto (Deviazione standard) (%) 22,95 13,60
Rapporto di cattura ribassista 187,10 100,00
Rapporto di cattura rialzo 110,74 100,00
 
 
 
Profilo di rischio e rendimento Dati al 19-feb-2024
 
 
  • Il comparto può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la sua valuta di riferimento e le valute di riferimento degli investimenti che effettua.
  • Il comparto fa affidamento sull'impegno assunto da terzi a effettuare taluni servizi, investimenti o transazioni. In caso di insolvenza di questi soggetti, il comparto potrebbe subire una perdita finanziaria.
  • I fattori di sostenibilità possono comportare rischi per gli investimenti, ad esempio: influenza sul valore degli attivi, aumento dei costi operativi.
  • Il numero di acquirenti o venditori potrebbe essere insufficiente e influire pertanto sulla capacità del comparto di acquistare o vendere titoli.
  • Gli investimenti in Cina comportano il rischio di perdita totale a causa di fattori quali azioni o inazione da parte del governo, volatilità del mercato o affidamento a partner commerciali principali.
  • La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono aumentare come diminuire e gli investitori possono perdere la totalità o una quota consistente del capitale investito.
  • Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivato possono variare e non è possibile garantire che il Fondo realizzi i suoi obiettivi d'investimento.
  • Il patrimonio può essere investito in valute diverse e pertanto i movimenti dei tassi di cambio possono influire sul valore delle posizioni assunte. Inoltre, il valore degli investimenti può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di riferimento dell'investitore e la valuta di riferimento degli investimenti.
  • Il comparto può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la sua valuta di riferimento e le valute di riferimento degli investimenti che effettua.
  • Il comparto fa affidamento sull'impegno assunto da terzi a effettuare taluni servizi, investimenti o transazioni. In caso di insolvenza di questi soggetti, il comparto potrebbe subire una perdita finanziaria.
  • I fattori di sostenibilità possono comportare rischi per gli investimenti, ad esempio: influenza sul valore degli attivi, aumento dei costi operativi.
  • Il numero di acquirenti o venditori potrebbe essere insufficiente e influire pertanto sulla capacità del comparto di acquistare o vendere titoli.
  • Gli investimenti in Cina comportano il rischio di perdita totale a causa di fattori quali azioni o inazione da parte del governo, volatilità del mercato o affidamento a partner commerciali principali.
  • La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono aumentare come diminuire e gli investitori possono perdere la totalità o una quota consistente del capitale investito.
  • Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivato possono variare e non è possibile garantire che il Fondo realizzi i suoi obiettivi d'investimento.
  • Il patrimonio può essere investito in valute diverse e pertanto i movimenti dei tassi di cambio possono influire sul valore delle posizioni assunte. Inoltre, il valore degli investimenti può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di riferimento dell'investitore e la valuta di riferimento degli investimenti.
 
 
 
 
Composizione 4 Dati al 31-mag-2024
  Comparto Indice
Consumer Discretionary 43,87 10,39
Consumer Staples 11,90 10,65
Communication Services 11,60 2,99
Health Care 9,46 15,73
Financials 8,84 18,58
Industrials 8,37 16,60
Information Technology 4,91 7,73
Energy -- 5,52
Materials -- 6,99
Real Estate -- 0,86
Utilities -- 3,94
Cash 1,12 --
 
Potrebbe non sommare a 100% a causa dell’esclusione di altri attivi e passivi.


Allocazione geografica4 Dati al 31-mag-2024
  Comparto Indice
France 20,31 18,03
Switzerland 16,75 14,39
Denmark 13,29 5,71
Italy 10,98 4,19
United States 10,88 --
United Kingdom 10,33 22,56
Netherlands 8,90 7,74
Sweden 4,87 4,80
Poland 2,64 --
Cash 1,12 --
 
Potrebbe non sommare a 100% a causa dell’esclusione di altri attivi e passivi.


Posizioni Dati al 31-mag-2024
Fund Index
Hermès International S.A. 9,21 0,67
Moncler SPA 9,03 0,12
Spotify Technology S.A. 8,92 --
DSV A/S 8,37 0,24
On Holding AG 6,21 --
Novo Nordisk A/S 4,92 3,93
ASML Holding NV 4,91 3,40
London Stock Exchange Group plc 4,85 0,43
Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli AG 4,75 0,21
Evolution AB 4,39 0,18
Total 65,56 --

I dati riguardanti i titoli e le allocazioni percentuali sono forniti a solo scopo illustrativo e non costituiscono né devono essere intesi come una consulenza o una raccomandazione d’investimento in relazione ai valori immobiliari o agli investimenti citati. 



Caratteristiche del portafoglio
Comparto Indice
Active share (%) 86,25 --
Rendimento sul capitale investito - NTM (%) # 79,32 24,97
Il CAGR prospettico relativo alla crescita del fatturato a 3 anni # 9,00 4,37
Rapporto liquidità/patrimonio netto (%) -8 -46
Capitalizzazione di mercato media ponderata ($ mld) 112,63 123,89
Numero di posizioni 23 420
#Stime di consenso per i prossimi 12 mesi.
#Fonte: FactSet Research Systems Inc. In base alle stime di consenso di FactSet sul CAGR (tasso annuo composto di crescita) per il periodo 2023-2026.
 
 

A decorrere dal 20 aprile 2020, il Morgan Stanley Investment Funds Eurozone Equity Alpha Fund è confluito nel Morgan Stanley Investment Funds European Champions Fund. Di conseguenza, a partire dal 20 aprile 2020, il Morgan Stanley Investment Funds European Champions Fund ha assunto la nuova denominazione di Morgan Stanley Investment Funds Europe Opportunity Fund e il suo approccio d’investimento è stato rivisto. Prima di questa data, l’approccio d’investimento era “Mira a ottenere la crescita del capitale investendo in società europee che secondo il team di gestione vantano una posizione prominente e sostenibile nel proprio settore di attività, da cui derivano potenzialmente livelli superiori di redditività e di rendimento del capitale investito. Il team di gestione si avvale di filtri quantitativi e di una rigorosa analisi qualitativa per costruire un portafoglio concentrato di posizioni ad alta convinzione.”

Prima di richiedere la sottoscrizione di azioni del Comparto, gli investitori sono invitati a prendere visione dell’ultima versione del Prospetto informativo, del Documento contenente Informazioni Chiave (“KID”), noto anche come PRIIPs (prodotti di investimento al dettaglio e assicurativi preassemblati) o Documento contenente informazioni chiave per gli investitori (“KIID”), disponibili in inglese e nella lingua ufficiale della propria giurisdizione su morganstanleyinvestmentfunds.com o richiedibili a titolo gratuito presso la Sede legale di Morgan Stanley Investment Funds all’indirizzo European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Lussemburgo B 29 192.

Le informazioni relative agli aspetti di sostenibilità del Fondo e la sintesi dei diritti degli investitori sono disponibili sul sito web sopra indicato.

Una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile in lingua inglese sullo stesso sito web. Se la società di gestione del Comparto in questione decide di risolvere l’accordo di commercializzazione del Comparto in un paese del SEE in cui esso è registrato per la vendita, lo farà nel rispetto delle norme OICVM applicabili.

Per i termini e le definizioni riguardanti il comparto si rinvia alla pagina del Glossario.

I dati di performance indicati si basano sui rendimenti annualizzati medi al netto delle commissioni.

Tutti i dati relativi alle performance e agli indici sono tratti da Morgan Stanley Investment Management Limited.

I rendimenti passati non sono indicativi dei risultati futuri. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono tanto aumentare come diminuire e il capitale restituito può essere inferiore a quello investito. I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. I dati di performance per i comparti con track record inferiore a un anno non sono illustrati. Le performance sono calcolate al netto delle commissioni. I dati di performance da inizio anno non sono annualizzati. Le performance di altre classi di azioni, se disponibili, potrebbero essere diverse. Prima di investire si consiglia di valutare attentamente gli obiettivi d’investimento, i rischi, le commissioni e le spese del comparto. Il Prospetto informativo e il Documento contenente informazioni chiave per gli investitori (KIID) contengono queste ed altre informazioni sul comparto. Si prega di leggere attentamente il Prospetto informativo e il KIID prima di effettuare un investimento.

1 Il Morningstar Rating™, o “star rating” viene calcolato per i prodotti gestiti (inclusi fondi comuni, sottoconti di rendite variabili e polizze vita variabili, exchange-traded fund, fondi chiusi e conti separati) con uno storico minimo di tre anni. Gli exchange-traded fund e i fondi comuni aperti sono considerati come un’unica categoria a fini comparativi. Il rating viene calcolato sulla base di una misura del rendimento corretto per il rischio di Morningstar che tiene conto della variazione dell’extra rendimento mensile dei prodotti gestiti, ponendo maggior enfasi sulle variazioni al ribasso e premiando le performance stabili. Al primo 10% dei prodotti in ogni categoria di prodotti vengono assegnate 5 stelle, al successivo 22,5% 4 stelle, al successivo 35% 3 stelle, al successivo 22,5% 2 stelle e all’ultimo 10% 1 stella. Il rating Morningstar complessivo per un prodotto gestito viene ricavato associando una media ponderata delle performance ai parametri del Morningstar Rating a tre, cinque e 10 anni (se applicabile). I pesi sono: 100% del rating triennale per 36-59 mesi di rendimenti totali, il 60% del rating a cinque anni/40% del rating a tre anni per 60-119 mesi di rendimenti totali, e il 50% del rating a 10 anni/30% del rating a cinque anni/20% del rating a tre anni per almeno 120 mesi di rendimenti totali. Anche se la formula complessiva di assegnazione delle stelle a 10 anni sembra attribuire il peso massimo a tale periodo, in realtà l’effetto maggiore viene esercitato dal triennio più recente, perché è incluso in tutti e tre i periodi di calcolo del rating. I rating non tengono conto delle commissioni di vendita.

La categoria Europa/Asia e Sudafrica (EAA) comprende fondi domiciliati nei mercati europei, nei principali mercati transfrontalieri asiatici dove sono disponibili grandi quantità di fondi OICVM europei (prevalentemente Hong Kong, Singapore e Taiwan), il Sudafrica e una rosa ristretta di altri mercati asiatici e africani dove l’inclusione dei fondi nel sistema di classificazione EEA sarebbe, secondo Morningstar, vantaggiosa per gli investitori.

© 2024 Morningstar. Tutti i diritti riservati. Le informazioni qui riportate: (1) sono proprietà di Morningstar e/o dei suoi fornitori di informazioni; (2) non possono essere copiate o divulgate; e (3) non sono garantite in quanto a correttezza, completezza o attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti escludono ogni responsabilità per qualsiasi danno o perdita derivante dall’utilizzo di queste informazioni. La performance passata non è garanzia di risultati futuri.

2 L’Indice MSCI Europe (Net) è un indice della capitalizzazione di mercato corretta per il flottante e misura la performance dei listini azionari dei mercati sviluppati europei. Al settembre 2002, l’Indice MSCI Europe era composto dai seguenti 16 indici di paesi dei mercati sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito.

3 La commissione d’ingresso è l’onere massimo possibile. In taluni casi si potrebbe pagare meno; per saperne di più contattare il proprio consulente finanziario. L’importo delle spese correnti riflette i pagamenti e le spese sostenute durante la gestione del fondo e viene detratto dal suo patrimonio nel periodo in questione. Comprende le commissioni pagate per la gestione degli investimenti (commissione di gestione), al trustee/alla banca depositaria, e le spese di amministrazione.  Gli importi dell’Investimento minimo iniziale e dell’Investimento minimo successivo possono essere espressi in dollari statunitensi (o nel rispettivo controvalore in euro, yen o sterlina). Per maggiori informazioni si rimanda alla sezione «Commissioni e spese» del Prospetto.

4 Potrebbe non sommare a 100% a causa dell’esclusione di altri attivi e passivi. Per ulteriori informazioni sulla classificazione settoriale o le definizioni, consultare il sito www.msci.com/gics e la pagina del glossario. Per Liquidità e strumenti equivalenti s’intende il valore degli attivi che possono essere convertiti immediatamente in liquidità. Tra questi figurano la carta commerciale, le operazioni valutarie in essere, i Treasury Bill e altri strumenti a breve termine.  Tali strumenti sono considerati assimilabili alla liquidità perché ritenuti liquidi e non esposti a un rischio rilevante di variazione del valore.

## Le previsioni e/o stime fornite sono soggette a variazioni e potrebbero non realizzarsi. Tali conclusioni sono di natura speculativa e non intendono prevedere la performance futura di alcuna strategia o prodotto specifico offerto dalla Società. I risultati futuri possono differire in misura rilevante sulla scia di sviluppi riguardanti i titoli, i mercati finanziari o le condizioni economiche generali.

Stime di consenso per i prossimi 12 mesi.

 

Fonte: FactSet Research Systems Inc. In base alle stime di consenso di FactSet sul CAGR (tasso annuo composto di crescita) per il periodo 2023-2026.

 

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 
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Il Comparto rientra nell’ambito di applicazione dell’Articolo 8 dell’SFDR (Regolamento sull’Informativa di Sostenibilità dei Servizi Finanziari). I Comparti rientranti sotto l'Articolo 8 promuovono caratteristiche ambientali o sociali e integrano la sostenibilità nel processo di investimento in maniera vincolante.

La presente comunicazione ha carattere promozionale.

Prima di procedere è necessario leggere attentamente tutti i Termini e le Condizioni che illustrano i vincoli legali e normativi che regolano la divulgazione delle informazioni relative ai prodotti di investimento Morgan Stanley Investment Management.

È possibile che i servizi illustrati in questo sito Web non siano disponibili in tutte le giurisdizioni o a qualsiasi persona. Per ulteriori informazioni, si rimanda alle condizioni d'uso.


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