Produits et performances Morgan Stanley Investment Funds Obligations Emerging Markets Debt Opportunities Fund

Emerging Markets Debt Opportunities Fund

Type de part :
 
ISIN: LU2855977737
Communication Promotionnelle
Produits et performances Morgan Stanley Investment Funds Obligations Emerging Markets Debt Opportunities Fund
Emerging Markets Debt Opportunities Fund
Communication Promotionnelle
ISIN: LU2855977737
Type de part :

Emerging Markets Debt Opportunities Fund

Type de part :
ISIN: LU2855977737
 

Communication Promotionnelle

 
 
Caractéristiques du fonds
Classe d’actifs: Dette des marchés émergents
Catégorie de Morningstar:1 EAA Fund Global Emerging Markets Bond
Indice de Référence:2 50% GBI-EM Global Div/25% EMBI Global Div/25% CEMBI Div
SFDR Classification:♰♰ Article 8
Date de lancement du fonds: 25 sept. 2019
Devise de référence: USD
Actif total (Bn):
au 16 mai 2025 		1,3 USD
Valeur liquidative:
au 16 mai 2025 		25,81 USD
Date de lancement du type de part: 18 juil. 2024
Actifs du type de part (mm):
au 16 mai 2025 		3,51 USD
Identification du fonds
CUSIP: L6526U656
ISIN: LU2855977737
Bloomberg: EMGMDSR LX
Sedol: BN13M57
Lipper: 68817171
Commissions et frais 3
Droits d’entrée max: 0,00 %
Frais courants: 0,61 %
Frais de gestion: 0,65 %
Investissement initial minimum: 40 000 000 USD
Investissement suivant minimum: 0 USD
Le montant des frais courants comprend une réduction de 0,15 % par le biais d'une exonération jusqu'au 30/06/25. Cette réduction des frais expirera le 01/07/25.
Objectif D’Investissement
Générer des rendements totaux, à savoir un revenu et une plus-value en capital.
Approche d’investissement
Pour déterminer les investissements du Fonds, l'équipe de gestion utilise à la fois son processus fondamental de recherche économique et politique propre à chaque pays et son système d’analyse des valorisations.  Le Fonds offre une exposition aux devises, aux taux d'intérêt locaux, aux obligations souveraines et aux obligations d'entreprise de certains pays émergents en adoptant une démarche opportuniste, notamment en s’exposant de manière significative à des pays ne figurant pas dans les indices de référence.

La valeur des investissements et les revenus qui en découlent varieront et rien ne garantit que le Fonds atteigne ses objectifs d’investissement.

 
 
V.L. et Performance

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de change. Tous les calculs des données de performance sont basés sur une comparaison de la VL, sont exprimés nets de frais et ne prennent pas en compte les commissions et coûts relatifs à l’émission et au rachat de parts. La source de toutes les données relatives aux performances et aux indices est Morgan Stanley Investment Management. Merci de cliquer ici pour obtenir des informations complémentaires sur les performances et autres éléments importants, qui doivent être lus attentivement.

Au 30 avr. 2025

Au 16 mai 2025

Au 30 avr. 2025

Au 16 mai 2025


     
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Profil de risque et de rendement Au 17 févr. 2025
 
 
  • La variation des taux de change entre la devise du fonds et celles des investissements qu'il effectue peut avoir un impact sur sa valeur.
  • La valeur des obligations est susceptible de diminuer lorsque les taux d'intérêt augmentent, et vice-versa.
  • La valeur des instruments dérivés financiers est très sensible, ce qui peut se solder par des pertes supérieures au montant investi par le compartiment.
  • Les émetteurs peuvent ne pas être en mesure de rembourser leur dette, auquel cas votre investissement perdra de sa valeur. Ce risque est plus élevé lorsque le Fonds investit dans des obligations à notation inférieure.
  • Le fonds a recours à des tiers pour fournir certains services et réaliser certains placements ou certaines opérations. Le fonds peut subir des pertes financières en cas de faillite des tiers concernés.
  • Les facteurs de durabilité peuvent faire courir un risque aux investissements, par exemple : modifier la valeur des actifs, accroître les coûts d'exploitation.
  • Il est possible que le nombre d'acheteurs ou de vendeurs soit insuffisant, ce qui peut avoir une incidence sur la capacité du fonds à acheter ou à vendre des titres.
  • Investir dans les marchés émergents est plus risqué dans la mesure où les systèmes politiques, juridiques et opérationnels y sont parfois moins développés que dans les pays industrialisés.
  • La performance passée n’est pas un indicateur fiable des performances futures. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations des taux de change. Le montant des placements et les revenus qui en découlent peuvent baisser ou augmenter et les investisseurs peuvent perdre l’intégralité ou une partie de leurs investissements.
  • La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer et rien ne garantit que le Fonds atteindra ses objectifs de placement.
  • Les investissements pouvant être réalisés dans des devises diverses, les fluctuations des taux de change entre les devises peuvent entraîner des évolutions à la hausse ou à la baisse de la valeur des investissements. En outre, la valeur des investissements peut être affectée par les variations de change entre la monnaie de référence de l’investisseur et la devise de référence des placements.
  • La variation des taux de change entre la devise du fonds et celles des investissements qu'il effectue peut avoir un impact sur sa valeur.
  • La valeur des obligations est susceptible de diminuer lorsque les taux d'intérêt augmentent, et vice-versa.
  • La valeur des instruments dérivés financiers est très sensible, ce qui peut se solder par des pertes supérieures au montant investi par le compartiment.
  • Les émetteurs peuvent ne pas être en mesure de rembourser leur dette, auquel cas votre investissement perdra de sa valeur. Ce risque est plus élevé lorsque le Fonds investit dans des obligations à notation inférieure.
  • Le fonds a recours à des tiers pour fournir certains services et réaliser certains placements ou certaines opérations. Le fonds peut subir des pertes financières en cas de faillite des tiers concernés.
  • Les facteurs de durabilité peuvent faire courir un risque aux investissements, par exemple : modifier la valeur des actifs, accroître les coûts d'exploitation.
  • Il est possible que le nombre d'acheteurs ou de vendeurs soit insuffisant, ce qui peut avoir une incidence sur la capacité du fonds à acheter ou à vendre des titres.
  • Investir dans les marchés émergents est plus risqué dans la mesure où les systèmes politiques, juridiques et opérationnels y sont parfois moins développés que dans les pays industrialisés.
  • La performance passée n’est pas un indicateur fiable des performances futures. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations des taux de change. Le montant des placements et les revenus qui en découlent peuvent baisser ou augmenter et les investisseurs peuvent perdre l’intégralité ou une partie de leurs investissements.
  • La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer et rien ne garantit que le Fonds atteindra ses objectifs de placement.
  • Les investissements pouvant être réalisés dans des devises diverses, les fluctuations des taux de change entre les devises peuvent entraîner des évolutions à la hausse ou à la baisse de la valeur des investissements. En outre, la valeur des investissements peut être affectée par les variations de change entre la monnaie de référence de l’investisseur et la devise de référence des placements.
 
 
 
 
Composition 4 Au 30 avr. 2025
  Fund
AAA 0,65
AA 7,35
A 7,32
BBB 13,32
BB 28,41
B 29,93
CCC 10,77
C 1,09
Not Rated 1,16
Benchmark Fund
Interest-Rate Duration 5,35 2,81
Emerging Markets 2,65 2,87
United States 2,70 -0,06
Credit Spread Duration 2,81 2,07
Sovereign Credit Spread Duration 1,60 1,12
  Fund
Uzbekistan 5,77
Egypt 5,59
India 4,69
Taiwan 3,91
Kazakhstan 3,03
Singapore 2,92
Serbia 2,26
Mexico 2,05
Armenia 1,84
Paraguay 1,81
  Fund
Mexico 0,17
Egypt 0,15
Benin 0,10
Ghana 0,10
Brazil 0,09
Sri Lanka 0,09
Cameroon 0,08
Ivory Coast 0,08
Suriname 0,08
Uzbekistan 0,07
  Fund
Peru 0,43
Thailand 0,35
India 0,34
Mexico 0,32
China 0,23
Indonesia 0,21
Poland 0,20
Serbia 0,12
Armenia 0,10
Paraguay 0,09
 
La somme des chiffres peut ne pas être égale à 100%.


Caractéristiques du portefeuille
Fonds Indice de référence
Pays représentés 67 86
Hors indice de référence (%) 29,47 --
Titres souverains locaux ( %) 35,44 50,00
Titres souverains externes ( %) 22,62 25,00
Entreprise ( %) 33,12 25,00
Exposition aux devises étrangères (%) 39,06 --
Rendement à l'échéance (%) 9,78 6,68
 
 
Gérants du Portefeuille
Kyle Lee
Kyle Lee, CFA
Co-Head of Emerging Markets
18 years industry experience
Patrick Campbell
Patrick Campbell, CFA
Managing Director
17 years industry experience
Hussein Khattab
Hussein Khattab, CFA
Managing Director
12 years industry experience
Federico Sequeda
Federico Sequeda, CFA
Managing Director
16 years industry experience
Brian Shaw
Brian Shaw, CFA
Executive Director
18 years industry experience
Sahil Tandon
Sahil Tandon, CFA
Managing Director
21 years industry experience
Akbar Causer
Akbar A. Causer
Managing Director
20 years industry experience
Les membres de l’équipe peuvent changer à tout moment et sans préavis.
 
 
Les analyses de l’équipe Emerging Markets Debt Team
 
 
 

Les demandes de souscription d’actions dans les compartiments ne doivent pas être effectuées sans consulter au préalable le Prospectus actuel, le Document d’information clé (« DIC ») ou le Document d’information clé pour l’investisseur (« DICI »), disponibles en anglais et dans la langue des pays autorisés à distribuer le Fonds, en ligne sur les pages Web de Morgan Stanley Investment Funds ou gratuitement auprès du siège social situé à l’European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Luxemburg B 29 192.

La synthèse des droits des investisseurs est disponible dans les langues susmentionnées et sur le site Internet sous la rubrique « Documentation générale ».

Les informations relatives aux aspects de durabilité du Fonds sont disponibles en anglais sur la page : Règlement relatif à la publication d’informations en matière de durabilité dans les services financiers (SFDR).

Si la société de gestion du Fonds concerné décide de mettre fin à l’accord de commercialisation dans tout pays de l’EEE où ce Fonds est enregistré à la vente, elle le fera conformément aux règles UCITS.

Veuillez consulter notre page de Glossaire pour les termes et définitions relatifs au fonds.

Les données de performance sont calculées de VL à VL, nettes de frais et ne tiennent pas compte des commissions, des coûts d’émission ou de rachat des parts. La source de toutes les données sur les performances et les indices est Morgan Stanley Investment Management Limited (« MSIM Ltd »).

La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser ou augmenter et un investisseur peut ne pas récupérer le montant investi.

Les données de performance des fonds présentant un historique inférieur à un an ne sont pas mentionnées. Les performances sont exprimées nettes de frais. Les données de performance depuis le début de l’année ne sont pas annualisées. Le cas échéant, les performances d’autres classes d’actions sont susceptibles de varier. Les investisseurs doivent examiner attentivement les objectifs d’investissement, les risques, les charges et les frais associés au fonds avant de prendre une décision d’investissement.

Le recours à l'effet de levier augmente les risques, de sorte qu'une variation relativement faible de la valeur d'un investissement peut entraîner une variation disproportionnée, favorable ou non, de la valeur de cet investissement et, par conséquent, de la valeur du Fonds.

Un investissement dans ce Fonds consiste en l’acquisition de parts ou d’actions du fonds, et non d’un actif sous-jacent donné tel qu’un immeuble ou des actions d’une société, dans la mesure où ces derniers sont seulement des actifs sous-jacents détenus par le Fonds.

Certains documents disponibles sur ce site peuvent concerner plusieurs compartiments de la gamme Morgan Stanley Investment Funds. Veuillez noter que tous les compartiments ne sont pas disponibles dans toutes les juridictions et que les compartiments ne sont pas disponibles pour les personnes résidant dans des juridictions où une telle distribution ou disponibilité serait contraire aux lois ou réglementations locales.

1 La notation Morningstar™ des fonds, ou « notation à base d’étoiles », est calculée pour les produits gérés (incluant les fonds communs de placement, les sous-comptes d’assurance vie à annuités et capital variables, les fonds négociés en bourse, les fonds fermés et les comptes séparés) disposant d’un historique d’au moins trois ans. Les fonds négociés en bourse et les fonds communs de placement à capital variable sont considérés comme un seul et même ensemble à des fins de comparaison. La notation est calculée sur la base d’une mesure du rendement ajusté du risque effectuée par Morningstar qui comptabilise la variation de performance excédentaire mensuelle d’un produit géré, en mettant davantage l’accent sur les variations baissières et en valorisant les performances constantes. Dans chaque catégorie, les produits qui se classent dans la tranche des 10% les plus performants obtiennent 5 étoiles, les 22,5% suivants reçoivent 4 étoiles, les 35% suivants 3 étoiles, les 22,5% suivants 2 étoiles et les 10% restants 1 étoile. La Note globale Morningstar d’un produit géré est dérivée d’une moyenne pondérée des chiffres de la performance associés à ses indicateurs de notation Morningstar à trois, cinq et dix ans (le cas échéant). Les pondérations sont les suivantes : 100% pour la notation à trois ans entre 36 et 59 mois de rendements totaux, 60% pour la notation à cinq ans / 40% pour la notation à trois ans de 60 à 119 mois de rendements totaux et 50% pour la notation à dix ans / 30% pour la notation à cinq ans / 20% pour la notation à trois ans à partir de 120 mois de rendements totaux. Bien que la formule de notation globale à base d’étoiles à dix ans semble être celle qui donne le plus de poids à la période de dix ans, la période de trois ans la plus récente est en réalité celle qui a le plus d’impact, car elle est incluse dans les trois périodes de notation. Les notes ne tiennent pas compte des commissions de souscription.

La catégorie Europe/Asie et Afrique du Sud (EAA) inclut des fonds domiciliés dans les marchés européens, les marchés asiatiques transfrontaliers majeurs où un nombre significatif de fonds OPCVM européens sont disponibles (principalement Hong Kong, Singapour et Taïwan), en Afrique du Sud et dans une sélection d’autres marchés asiatiques et africains où Morningstar estime que l’inclusion des fonds dans le système de classification EAA est bénéfique pour les investisseurs.

© 2025 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues dans le présent document : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenus ; (2) ne peuvent être reproduites ou distribuées ; et (3) ne sauraient prétendre à l’exactitude, à l’exhaustivité ou à l’opportunité. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenus ne sont responsables des préjudices ou des pertes qui pourraient résulter de l’utilisation de ces informations. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

2 L'indice J.P. Morgan EMB (JEMB) Hard Currency/Local currency 50-50 est un indice mixte composé à 50 % de l'indice J.P. Morgan Government Bond Index Emerging Market Global Diversified (JPM GBI-EM GD), à 25 % de l’indice J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified (JPM EMBIGD), et à 25 % de l’indice J.P. Morgan Corporate Emerging Market Bond Index Broad Diversified (JPM CEMBI BD). 

L’indice J.P. Morgan Government Bond Index Emerging Market (JPM GBI-EM) Global Diversified est un indice d'obligations libellées en devises locales, avec des échéances supérieures à un an et émises par des gouvernements de pays émergents.

L’indice J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified est un indice non géré d'obligations libellées en USD, avec des échéances supérieures à un an et émises par des gouvernements de pays émergents. 

L’indice J.P. Morgan Corporate Emerging Market Bond Index Broad Diversified est un indice non géré d’obligations d'entreprises des pays émergents, libellées en USD.

Tout indice mentionné dans le présent document est la propriété intellectuelle du fournisseur concerné (y compris les marques déposées). Les produits basés sur des indices ne sont pas recommandés, avalisés, vendus ou promus par le fournisseur concerné, qui se dégage de toute responsabilité à leur égard. Le compartiment est géré de manière active et son style de gestion n’est pas limité par la composition de l’indice de référence.

3 Le montant indiqué des droits d’entrée est le maximum possible. Dans certains cas vous pourrez payer moins ; votre conseiller financier peut vous aider à déterminer ce montant.. Les frais courants reflètent les payements et frais engagés lors du fonctionnement du fonds et sont déduits des actifs du fonds pour la période. Ils incluent les commissions et frais de gestion, dépôt et d’administration. Le Montant minimum de souscription initiale et le Montant minimum de souscription ultérieure peuvent être en dollars américain (ou l’équivalent en euros, yens ou livres sterling du montant en dollars américains). Pour de plus amples informations, veuillez consulter la section sur les charges et les frais associés du Prospectus.

Les frais indiqués sont ceux des Morgan Stanley Investment Funds (SICAV) uniquement et n’incluent pas les frais supplémentaires qui peuvent être encourus s’ils sont inclus dans un produit.

4 Les chiffres peuvent ne pas correspondre à 100% en raison de l’arrondissement. Les données relatives à la qualité des titres sont issues de Fitch, Moody’s et S&P. Lorsque les notations de crédit des titres individuels diffèrent entre les trois agences de notation, la notation la plus « élevée » est appliquée. La notation des CDS est fondée sur la notation la plus « élevée » de l’obligation de référence sous-jacente. Les « liquidités » comprennent les investissements dans des instruments d’échéance courte, y compris les investissements dans les fonds Morgan Stanley Liquidity. Valeur absolue en pourcentage des actifs nets. Les expositions aux devises incluent l’ensemble des actifs libellés en devises étrangères, des produits dérivés sur devises et des matières premières. Basé sur la duration des taux d’intérêts ajustés des options par rapport aux actifs nets. La duration du spread correspond à la sensibilité du prix d'une obligation compte tenu des variations des spreads de rendement. Basé sur la duration du spread de crédit ajusté des options par rapport aux actifs nets.Les liquidités désignent la valeur des actifs pouvant être immédiatement convertis en liquidités. Celles-ci comprennent les effets de commerce, les opérations de change ouvertes, les bons du Trésor et d'autres instruments à court terme.  Ces instruments sont considérés comme des liquidités, car ils sont jugés liquides et ne présentent pas de risque significatif de variation de valeur.

À compter du 16 mai 2025, le fonds Morgan Stanley Investment Funds Emerging Markets Fixed Income Opportunities Fund fusionnera avec le fonds Morgan Stanley Investment Funds Emerging Markets Debt Opportunities Fund ("Fonds cible"). Aucune autre modification n’a été apportée au Fonds cible à l’heure actuelle.

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 
♰♰

Ce Fonds est classé comme un produit de l’article 8 en vertu du Règlement sur la divulgation du financement durable. Les produits de l’article 8 sont ceux qui favorisent les caractéristiques environnementales ou sociales et qui intègrent la durabilité dans le processus d’investissement d’une manière contraignante.

Ce document est une communication promotionnelle.

Les utilisateurs sont invités à prendre connaissance des Conditions d’utilisation avant d’engager toute procédure, car celles-ci mentionnent des restrictions légales et réglementaires applicables à la diffusion des informations relatives aux produits d’investissement de Morgan Stanley Investment Management.

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