Produits et performances Morgan Stanley Investment Funds Obligations Emerging Markets Debt Fund

Emerging Markets Debt Fund

Type de part :
 
ISIN: LU0266119204
Produits et performances Morgan Stanley Investment Funds Obligations Emerging Markets Debt Fund
Emerging Markets Debt Fund
ISIN: LU0266119204
Type de part :

Emerging Markets Debt Fund

Type de part :
ISIN: LU0266119204
 
 
 
 
Caractéristiques du fonds
Classe d’actifs: Obligations
Catégorie de Morningstar:1 EAA Fund Global Emerging Markets Bond - EUR Biased
Blended Index:2 l’indice de référence personnalisé
Indice de Référence:2 J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified
Date de lancement du fonds: 01-avr.-1995
Devise de référence: USD
Actif total (mm):
au 15-janv.-2021 		191,97 USD
Valeur liquidative:
au 15-janv.-2021 		64,10 EUR
Date de lancement du type de part: 31-oct.-2006
Actifs du type de part (mm):
au 15-janv.-2021 		15,52 USD
Identification du fonds
CUSIP: L65225770
ISIN: LU0266119204
Bloomberg: MOREDAH LX
Sedol: B1DBSM4
Valoren: 2684614
Reuters: 0#MSEME
Lipper: 65058446
WKN: A0LA1A
Commissions et frais 3
Droits d’entrée max: 5,75 %
Frais courants: 1,68 %
Frais de gestion: 1,40 %
Investissement initial minimum: 0 USD
Investissement suivant minimum: 0 USD
Objectif D’Investissement
Obtenir des revenus et la croissance à long terme de votre investissement.
Approche d’investissement
L'objectif d'investissement consiste à maximiser les rendements totaux, exprimés en dollars américains, en investissant dans les titres de créances de gouvernements et d'émetteurs liés aux gouvernements situés dans les pays émergents.
 
oct. '06
Date de lancement du type de part
15,52
Actifs du type de part (mm USD)
4,09
Taux de rentabilité actuariel moyen
172
Nombre de positions
 
 
V.L. et Performance

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de change. Tous les calculs des données de performance sont basés sur une comparaison de la VL, sont exprimés nets de frais et ne prennent pas en compte les commissions et coûts relatifs à l’émission et au rachat de parts. La source de toutes les données relatives aux performances et aux indices est Morgan Stanley Investment Management. Merci de cliquer ici pour obtenir des informations complémentaires sur les performances et autres éléments importants, qui doivent être lus attentivement.

L'indice de référence personnalisé fait référence à la performance des indices du Fonds depuis sa création - du 1er avril 1995 au 8 juin 2020 - J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global ; à partir du 8 juin 2020 - J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified.

Au 31-déc.-2020

Au 15-janv.-2021

Au 31-déc.-2020

Au 15-janv.-2021


Performance d’un investissement de 100 EUR
Performance d’un investissement de 100 EUR
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Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.
 
 
Performances calendaires Au 31-déc.-2020 Au 31-déc.-2020
 
 Période:
 
1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création
Type de part AH (EUR) EUR (%) 4,19 1,08 3,73 3,03 3,55
1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création
Type de part AH (EUR) EUR (%) 4,19 1,08 3,73 3,03 3,55
2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
Type de part AH (EUR) EUR (%) 4,19 10,32 -10,15 7,26 8,43 -3,14 2,13
2016 2017 2018 2019 2020
Type de part AH (EUR) EUR (%) 8,43 7,26 -10,15 10,32 4,19
 
Performances calendaires

Au 31-déc.-2020
Période Type de part AH (EUR) EUR (%)
1 an 4,19
3 ans 1,08
5 ans 3,73
10 ans 3,03
Depuis la création 3,55
Au 31-déc.-2020
Période Type de part AH (EUR) EUR (%)
1 an 4,19
3 ans 1,08
5 ans 3,73
10 ans 3,03
Depuis la création 3,55
Période Type de part AH (EUR) EUR (%)
2020 4,19
2019 10,32
2018 -10,15
2017 7,26
2016 8,43
2015 -3,14
2014 2,13
Période Type de part AH (EUR) EUR (%)
2016 8,43
2017 7,26
2018 -10,15
2019 10,32
2020 4,19
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.
 
 
 
Profil de risque et de rendement Au 08-juin-2020
 
 
Risque Faible
Risque supérieur
Rendements
potentiellement inférieurs
Rendements
potentiellement supérieurs
 
La catégorie de risque et de rendement indiquée repose sur des données historiques.
  • Les données historiques ne sont fournies qu'à titre indicatif et ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.
  • Ainsi, cette catégorie peut varier dans le temps.
  • Plus la catégorie est élevée, plus le potentiel de rendement est important, tout comme le risque de perte du placement. La catégorie 1 ne fait pas référence à un placement dépourvu de risque.
  • Le fonds appartient à cette catégorie car il investit dans des titres à rendement fixe des marchés émergents et le rendement simulé et/ou enregistré du fonds a historiquement connu des hausses et des baisses de moyenne amplitude.
  • La variation des taux de change entre la devise du fonds et celles des investissements effectués par celui-ci peut avoir un impact sur la valeur du fonds.
Cette classification ne tient pas compte d'autres facteurs de risque qui doivent être analysés avant de prendre une décision d'investissement, tels que :
  • La valeur des obligations est susceptible de diminuer lorsque les taux d'intérêt augmentent, et vice-versa.
  • La valeur des instruments dérivés financiers est très sensible et peut se solder par des pertes supérieures au montant investi par le compartiment.
  • Les émetteurs peuvent ne pas être en mesure de rembourser leur dette, auquel cas votre investissement perdra de sa valeur. Ce risque est plus élevé lorsque le fonds investit dans des obligations à notation inférieure.
  • Le fonds a recours à d'autres parties pour fournir certains services, réaliser des investissements ou des opérations. Le fonds peut subir des pertes financières en cas de faillite de ces parties.
  • Le nombre d'acheteurs ou de vendeurs peut être trop faible, ce qui peut avoir une incidence sur la capacité du fonds à acheter ou vendre des titres.
  • L'investissement dans des titres obligataires via le marché obligataire interbancaire chinois peut également entraîner des risques supplémentaires, tels que le risque de contrepartie et le risque de liquidité.
  • Investir sur les marches émergents est plus risqué dans la mesure où les systèmes politiques, juridiques et opérationnels y sont parfois moins développés que dans les pays industrialisés.
  • Pour que la classe d'actions puisse mettre en œuvre la couverture des changes, des tierces parties doivent remplir certaines obligations contractuelles. Votre investissement est donc soumis à un risque supplémentaire dans la mesure où il est possible que ces tierces parties ne respectent pas leurs obligations.
  • La performance passée n’est pas un indicateur fiable des performances futures. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations des taux de change. Le montant des placements et les revenus qui en découlent peuvent baisser ou augmenter et les investisseurs peuvent perdre l’intégralité ou une partie de leurs investissements.
  • La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer et rien ne garantit que le Fonds atteindra ses objectifs de placement.
  • Les investissements pouvant être réalisés dans des devises diverses, les fluctuations des taux de change entre les devises peuvent entraîner des évolutions à la hausse ou à la baisse de la valeur des investissements. En outre, la valeur des investissements peut être affectée par les variations de change entre la monnaie de référence de l’investisseur et la devise de référence des placements.
La catégorie de risque et de rendement indiquée repose sur des données historiques.
  • Les données historiques ne sont fournies qu'à titre indicatif et ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.
  • Ainsi, cette catégorie peut varier dans le temps.
  • Plus la catégorie est élevée, plus le potentiel de rendement est important, tout comme le risque de perte du placement. La catégorie 1 ne fait pas référence à un placement dépourvu de risque.
  • Le fonds appartient à cette catégorie car il investit dans des titres à rendement fixe des marchés émergents et le rendement simulé et/ou enregistré du fonds a historiquement connu des hausses et des baisses de moyenne amplitude.
  • La variation des taux de change entre la devise du fonds et celles des investissements effectués par celui-ci peut avoir un impact sur la valeur du fonds.
Cette classification ne tient pas compte d'autres facteurs de risque qui doivent être analysés avant de prendre une décision d'investissement, tels que :
  • La valeur des obligations est susceptible de diminuer lorsque les taux d'intérêt augmentent, et vice-versa.
  • La valeur des instruments dérivés financiers est très sensible et peut se solder par des pertes supérieures au montant investi par le compartiment.
  • Les émetteurs peuvent ne pas être en mesure de rembourser leur dette, auquel cas votre investissement perdra de sa valeur. Ce risque est plus élevé lorsque le fonds investit dans des obligations à notation inférieure.
  • Le fonds a recours à d'autres parties pour fournir certains services, réaliser des investissements ou des opérations. Le fonds peut subir des pertes financières en cas de faillite de ces parties.
  • Le nombre d'acheteurs ou de vendeurs peut être trop faible, ce qui peut avoir une incidence sur la capacité du fonds à acheter ou vendre des titres.
  • L'investissement dans des titres obligataires via le marché obligataire interbancaire chinois peut également entraîner des risques supplémentaires, tels que le risque de contrepartie et le risque de liquidité.
  • Investir sur les marches émergents est plus risqué dans la mesure où les systèmes politiques, juridiques et opérationnels y sont parfois moins développés que dans les pays industrialisés.
  • Pour que la classe d'actions puisse mettre en œuvre la couverture des changes, des tierces parties doivent remplir certaines obligations contractuelles. Votre investissement est donc soumis à un risque supplémentaire dans la mesure où il est possible que ces tierces parties ne respectent pas leurs obligations.
  • La performance passée n’est pas un indicateur fiable des performances futures. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations des taux de change. Le montant des placements et les revenus qui en découlent peuvent baisser ou augmenter et les investisseurs peuvent perdre l’intégralité ou une partie de leurs investissements.
  • La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer et rien ne garantit que le Fonds atteindra ses objectifs de placement.
  • Les investissements pouvant être réalisés dans des devises diverses, les fluctuations des taux de change entre les devises peuvent entraîner des évolutions à la hausse ou à la baisse de la valeur des investissements. En outre, la valeur des investissements peut être affectée par les variations de change entre la monnaie de référence de l’investisseur et la devise de référence des placements.
 
 
 
 
Composition 4 Au 31-déc.-2020
  Fund
Sovereign 72,86
Quasi-Sovereign 15,10
Corporates 9,20
Cash 2,84
  Fund
AA 6,57
A 10,33
BBB 33,79
BB 18,47
B 22,93
CCC 4,08
CC 0,24
C 0,19
D 0,29
Not Rated 0,29
Cash 2,84
 
La somme des chiffres peut ne pas être égale à 100%.


Geography4 Au 31-déc.-2020

  Fund
Mexico 6,85
Indonesia 5,65
Brazil 5,45
Egypt 5,14
China 4,39
Russia 3,93
United Arab Emirates 3,79
Dominican Republic 3,54
Turkey 3,48
Other 54,95
Cash 2,84
 
La somme des chiffres peut ne pas être égale à 100%.


Positions Au 31-déc.-2020

Fund
Russian Federation, 5.625000%, 2042-04-04 2,55
Qatar (State of), 4.817000%, 2049-03-14 2,23
Philippines (Republic of), 9.500000%, 2030-02-02 1,62
Ukraine (Government of), 7.750000%, 2026-09-01 1,59
Oman, Sultanate of (Government), 6.000000%, 2029-08-01 1,42
Brazil (Federative Republic of), 5.000000%, 2045-01-27 1,39
Russian Federation, 4.500000%, 2022-04-04 1,38
Egypt (the Arab Republic of), 8.150000%, 2059-11-20 1,21
Indonesia (Republic of), 5.875000%, 2024-01-15 1,20
Indonesia (Republic of), 4.750000%, 2026-01-08 1,19
Total 15,78

Ces allocations de titres et de pourcentages sont données à titre indicatif uniquement et ne constituent pas un conseil d’investissement ou une recommandation au sujet des titres ou investissements cités et ne doivent pas être interprétées comme telles. 


Caractéristiques du portefeuille
Fonds Indice de référence
Sensibilité aux taux d’intérêt (années) 8,12 8,12
Rendement moyen à l’échéance (%) 4,09 3,87
Nombre de positions 172 841
 
 
 

** Vous pouvez consulter la performance par année civile (en %) en sélectionnant le nom du fonds dans le tableau des prix.

Veuillez consulter notre page de Glossaire pour les termes et définitions relatifs au fonds.

Les données de performance indiquées se basent sur des performances annuelles moyennes et sont exprimées nettes de frais.

Toutes les données relatives aux performances et aux indices proviennent de Morgan Stanley Investment Management Limited.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse, et il est possible que les investisseurs ne récupèrent pas le montant initialement investi. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de change. Les données de performance des fonds présentant un historique inférieur à un an ne sont pas mentionnées. Les performances sont exprimées nettes de frais. Les données de performance depuis le début de l’année ne sont pas annualisées. Le cas échéant, les performances d’autres classes d’actions sont susceptibles de varier. Les investisseurs doivent examiner attentivement les objectifs d’investissement, les risques, les charges et les frais associés au fonds avant de prendre une décision d’investissement. Le prospectus et le document d’informations clés pour l’investisseur (DICI) incluent ces informations, ainsi que d’autres éléments relatifs au fonds. Merci de lire attentivement le prospectus et le DICI avant d’investir. 

1 La notation Morningstar™ des fonds, ou « notation à base d’étoiles », est calculée pour les produits gérés (incluant les fonds communs de placement, les sous-comptes d’assurance vie à annuités et capital variables, les fonds négociés en bourse, les fonds fermés et les comptes séparés) disposant d’un historique d’au moins trois ans. Les fonds négociés en bourse et les fonds communs de placement à capital variable sont considérés comme un seul et même ensemble à des fins de comparaison. La notation est calculée sur la base d’une mesure du rendement ajusté du risque effectuée par Morningstar qui comptabilise la variation de performance excédentaire mensuelle d’un produit géré, en mettant davantage l’accent sur les variations baissières et en valorisant les performances constantes. Dans chaque catégorie, les produits qui se classent dans la tranche des 10% les plus performants obtiennent 5 étoiles, les 22,5% suivants reçoivent 4 étoiles, les 35% suivants 3 étoiles, les 22,5% suivants 2 étoiles et les 10% restants 1 étoile. La Note globale Morningstar d’un produit géré est dérivée d’une moyenne pondérée des chiffres de la performance associés à ses indicateurs de notation Morningstar à trois, cinq et dix ans (le cas échéant). Les pondérations sont les suivantes : 100% pour la notation à trois ans entre 36 et 59 mois de rendements totaux, 60% pour la notation à cinq ans / 40% pour la notation à trois ans de 60 à 119 mois de rendements totaux et 50% pour la notation à dix ans / 30% pour la notation à cinq ans / 20% pour la notation à trois ans à partir de 120 mois de rendements totaux. Bien que la formule de notation globale à base d’étoiles à dix ans semble être celle qui donne le plus de poids à la période de dix ans, la période de trois ans la plus récente est en réalité celle qui a le plus d’impact, car elle est incluse dans les trois périodes de notation. Les notes ne tiennent pas compte des commissions de souscription.

La catégorie Europe/Asie et Afrique du Sud (EAA) inclut des fonds domiciliés dans les marchés européens, les marchés asiatiques transfrontaliers majeurs où un nombre significatif de fonds OPCVM européens sont disponibles (principalement Hong Kong, Singapour et Taïwan), en Afrique du Sud et dans une sélection d’autres marchés asiatiques et africains où Morningstar estime que l’inclusion des fonds dans le système de classification EAA est bénéfique pour les investisseurs.

© 2020 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues dans le présent document : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenus ; (2) ne peuvent être reproduites ou distribuées ; et (3) ne sauraient prétendre à l’exactitude, à l’exhaustivité ou à l’opportunité. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenus ne sont responsables des préjudices ou des pertes qui pourraient résulter de l’utilisation de ces informations. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

2 Depuis le 8 juin 2020, l’indice de référence principal du Fonds est l’indice J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified. 

L'indice J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified réplique la performance totale des instruments de dette extérieure négociés sur les marchés émergents et constitue une version élargie de l'EMBI +. A l'instar de l'indice EMBI+, l'indice EMBI Global comprend des obligations « Brady » libellées en dollars américains, des prêts et des euro-obligations d'une valeur nominale en circulation d'au moins 500 millions de dollars.

3 Le montant indiqué des droits d’entrée est le maximum possible. Dans certains cas vous pourrez payer moins ; votre conseiller financier peut vous aider à déterminer ce montant.. Les frais courants reflètent les payements et frais engagés lors du fonctionnement du fonds et sont déduits des actifs du fonds pour la période. Ils incluent les commissions et frais de gestion, de fiducie/dépôt et d’administration. Le Montant minimum de souscription initiale et le Montant minimum de souscription ultérieure peuvent être en dollars américain (ou l’équivalent en euros, yens ou livres sterling du montant en dollars américains). Pour de plus amples informations, veuillez consulter la section sur les charges et les frais associés du Prospectus.

4 Les chiffres peuvent ne pas correspondre à 100% en raison de l’arrondissement. Les données relatives à la qualité des titres sont issues de Fitch, Moody’s et S&P. Lorsque les notations de crédit des titres individuels diffèrent entre les trois agences de notation, la notation la plus « élevée » est appliquée. La notation des CDS est fondée sur la notation la plus « élevée » de l’obligation de référence sous-jacente. Les « liquidités » comprennent les investissements dans des instruments d’échéance courte, y compris les investissements dans les fonds Morgan Stanley Liquidity. Les liquidités désignent la valeur des actifs pouvant être immédiatement convertis en liquidités. Celles-ci comprennent les effets de commerce, les opérations de change ouvertes, les bons du Trésor et d'autres instruments à court terme.  Ces instruments sont considérés comme des liquidités, car ils sont jugés liquides et ne présentent pas de risque significatif de variation de valeur.

 
 

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 

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