US Dollar Short Duration Bond Fund
Anteilsklasse :
 
ISIN: LU1387591990
US Dollar Short Duration Bond Fund
ISIN: LU1387591990
Anteilsklasse :

US Dollar Short Duration Bond Fund

Anteils-klasse :
ISIN: LU1387591990
 
 
 
 
Anlageziel
Ertragserzielung und ein langfristiges Wachstum Ihrer Anlage.
Anlageansatz
Der Fonds strebt eine attraktive Rendite über einen Marktzyklus hinweg an. Dazu investiert er überwiegend in hochwertige und auf US-Dollar lautende Anleihen. Um sein Ziel zu erreichen, kombiniert der Fonds unsere makroökonomischen Sichtweisen und unsere Einschätzungen bezüglich der Vermögensallokation – die jeweils auf dem Top-down-Prinzip basieren – mit strengen fundamentalen und quantitativen Bottom-up-Analysen, an denen sich unsere aktiven Managemententscheidungen orientieren.
 
 
Preise und Wertentwicklung

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Alle Performanceangaben werden auf Basis der Nettoinventarwerte (NIW) und abzüglich Gebühren berechnet. Provisionen und Kosten, die bei der Ausgabe und der Rücknahme von Anteilen anfallen, werden nicht berücksichtigt. Alle Performance- und Index-Daten stammen von Morgan Stanley Investment Management. Bitte klicken Sie hier für weitere Performanceangaben und wichtige Informationen, die sorgfältig zu lesen sind.

Per 30-Sep-2020

Per 22-Okt-2020

Per 30-Sep-2020

Per 22-Okt-2020


Entwicklung einer Investition von 100 USD
Entwicklung einer Investition von 100 USD

     
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
 
 
Durchschnittliche jährliche Gesamtrendite Per 30-Sep-2020 Per 30-Sep-2020
1 J. 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre seit Auflegung
Anteilsklasse A USD (%) 2,57 2,34 -- -- 1,88
ICE BofAML 1-Year U.S. Treasury Note Index (%) 2,37 2,19 -- -- 1,67
1 J. 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre seit Auflegung
Anteilsklasse A USD (%) 2,57 2,34 -- -- 1,88
ICE BofAML 1-Year U.S. Treasury Note Index (%) 2,37 2,19 -- -- 1,67
2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013
Anteilsklasse A USD (%) 3,46 1,54 1,36 -- -- -- --
ICE BofAML 1-Year U.S. Treasury Note Index (%) 2,93 1,86 0,57 -- -- -- --
2016 2017 2018 2019 2020
Anteilsklasse A USD (%) -- 1,04 1,07 3,40 2,57
ICE BofAML 1-Year U.S. Treasury Note Index (%) -- 0,60 1,08 3,13 2,37
 
Durchschnittliche jährliche Gesamtrendite
Per 30-Sep-2020
Zeitraum Anteilsklasse A USD (%) ICE BofAML 1-Year U.S. Treasury Note Index (%)
1 Jahr 2,57 2,37
3 Jahre 2,34 2,19
5 Jahre -- --
10 Jahre -- --
seit Auflegung 1,88 1,67
Per 30-Sep-2020
Zeitraum Anteilsklasse A USD (%) ICE BofAML 1-Year U.S. Treasury Note Index (%)
1 Jahr 2,57 2,37
3 Jahre 2,34 2,19
5 Jahre -- --
10 Jahre -- --
seit Auflegung 1,88 1,67
Zeitraum Anteilsklasse A USD (%) ICE BofAML 1-Year U.S. Treasury Note Index (%)
2019 3,46 2,93
2018 1,54 1,86
2017 1,36 0,57
2016 -- --
2015 -- --
2014 -- --
2013 -- --
Zeitraum Anteilsklasse A USD (%) ICE BofAML 1-Year U.S. Treasury Note Index (%)
2016 -- --
2017 1,04 0,60
2018 1,07 1,08
2019 3,40 3,13
2020 2,57 2,37
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
 
 
Statistische Daten

Zeitraum:
    Anteilsklasse A Index
Überschussrendite (%) 0,15 --
Alpha (Jensens) 1,15 --
Beta -0,85 1,00
Information ratio 0,09 --
R-Squared 0,22 1,00
Sharpe-Ratio 0,56 0,80
Tracking error (%) 1,67 --
Volatilität (Standardabweichung) (%) 1,24 0,68
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
 
 
 
Risiko-Rendite-Profil Per 06-Jul-2020
 
 
Niedrigeres Risiko
Höheres Risiko
Potenziell
niedrigere Chancen
Potenziell
höhere Chancen
 
Die Risiko- und Chancenkategorie basiert auf historischen Daten.
  • Historische Zahlen dienen nur der Orientierung und sind kein verlässlicher Indikator für künftige Entwicklungen.
  • Daher kann sich diese Kategorie in der Zukunft ändern.
  • Je höher die Kategorie, umso größer sind die potenziellen Chancen, aber umso größer ist auch das Risiko, Ihre Anlage zu verlieren. Kategorie 1 deutet nicht auf eine risikolose Anlage hin.
  • Der Fonds fällt in diese Kategorie, da er in festverzinsliche Wertpapiere investiert und die simulierte und/oder realisierte Rendite des Fonds in der Vergangenheit moderat gestiegen oder zurückgegangen ist.
  • Der Fonds kann durch Veränderungen der Wechselkurse zwischen der Fondswährung und den Währungen der Anlagen des Fonds beeinträchtigt werden.
Dieses Rating berücksichtigt keine anderen, vor einer Anlage zu erwägenden Risikofaktoren, wie z.B.:
  • Bei einem Anstieg der Zinsen ist mit einem Wertverlust von Anleihen zu rechnen, bei einem Zinsrückgang mit einem Wertzuwachs.
  • Der Wert von Finanzderivaten reagiert äußerst sensibel und es kann zu Verlusten kommen, die den Anlagebetrag des Teilfonds übersteigen.
  • Es kann vorkommen, dass Emittenten ihre Schulden nicht zurückzahlen können. In diesem Fall sinkt der Wert Ihrer Anlage. Investiert der Fonds in eine Anleihe mit einer niedrigeren Bonitätseinstufung, ist dieses Risiko höher.
  • Der Fonds stützt sich auf andere Parteien, um gewisse Dienste, Anlagen oder Transaktionen durchzuführen. Falls diese Parteien insolvent werden, kann dies zu finanziellen Verlusten für den Fonds führen.
  • Am Markt könnte es nicht genügend Käufer oder Verkäufer geben. Dies könnte die Fähigkeit des Fonds beeinträchtigen, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen.
  • Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Der Wert von Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge können sich positiv oder negativ entwickeln, und Anleger können das investierte Kapital unter Umständen vollständig oder zu einem großen Teil verlieren.
  • Der Wert der Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge werden schwanken, und es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.
  • Die Anlagen können auf unterschiedliche Währungen lauten. Änderungen der Wechselkurse zwischen den Währungen können den Wert der Anlagen daher steigern oder schmälern. Ferner können Wechselkursschwankungen zwischen der Referenzwährung des Anlegers und der Basiswährung der Anlagen den Wert der Kapitalanlagen beeinträchtigen.
Die Risiko- und Chancenkategorie basiert auf historischen Daten.
  • Historische Zahlen dienen nur der Orientierung und sind kein verlässlicher Indikator für künftige Entwicklungen.
  • Daher kann sich diese Kategorie in der Zukunft ändern.
  • Je höher die Kategorie, umso größer sind die potenziellen Chancen, aber umso größer ist auch das Risiko, Ihre Anlage zu verlieren. Kategorie 1 deutet nicht auf eine risikolose Anlage hin.
  • Der Fonds fällt in diese Kategorie, da er in festverzinsliche Wertpapiere investiert und die simulierte und/oder realisierte Rendite des Fonds in der Vergangenheit moderat gestiegen oder zurückgegangen ist.
  • Der Fonds kann durch Veränderungen der Wechselkurse zwischen der Fondswährung und den Währungen der Anlagen des Fonds beeinträchtigt werden.
Dieses Rating berücksichtigt keine anderen, vor einer Anlage zu erwägenden Risikofaktoren, wie z.B.:
  • Bei einem Anstieg der Zinsen ist mit einem Wertverlust von Anleihen zu rechnen, bei einem Zinsrückgang mit einem Wertzuwachs.
  • Der Wert von Finanzderivaten reagiert äußerst sensibel und es kann zu Verlusten kommen, die den Anlagebetrag des Teilfonds übersteigen.
  • Es kann vorkommen, dass Emittenten ihre Schulden nicht zurückzahlen können. In diesem Fall sinkt der Wert Ihrer Anlage. Investiert der Fonds in eine Anleihe mit einer niedrigeren Bonitätseinstufung, ist dieses Risiko höher.
  • Der Fonds stützt sich auf andere Parteien, um gewisse Dienste, Anlagen oder Transaktionen durchzuführen. Falls diese Parteien insolvent werden, kann dies zu finanziellen Verlusten für den Fonds führen.
  • Am Markt könnte es nicht genügend Käufer oder Verkäufer geben. Dies könnte die Fähigkeit des Fonds beeinträchtigen, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen.
  • Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Der Wert von Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge können sich positiv oder negativ entwickeln, und Anleger können das investierte Kapital unter Umständen vollständig oder zu einem großen Teil verlieren.
  • Der Wert der Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge werden schwanken, und es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.
  • Die Anlagen können auf unterschiedliche Währungen lauten. Änderungen der Wechselkurse zwischen den Währungen können den Wert der Anlagen daher steigern oder schmälern. Ferner können Wechselkursschwankungen zwischen der Referenzwährung des Anlegers und der Basiswährung der Anlagen den Wert der Kapitalanlagen beeinträchtigen.
 
 
 
 
Zusammensetzung 4 Per 30-Sep-2020
Portfolio
Corporates 89,26
Industrial 34,32
Utility 3,47
Financial Institutions 51,47
Securitized 9,05
RMBS 6,89
ABS 2,16
Governments 0,62
Cash & Equivalents 1,07
  Fund
AAA 5,62
AA 29,21
A 38,53
BBB 20,80
Not Rated 4,77
Cash 1,07
  Fund
Less than 1 Year 37,96
1 to 3 Years 62,04
 
In der Summe ergeben sich nicht unbedingt 100 %.


Positionen Per 30-Sep-2020
Fund
JP Morgan Chase & Co., 3.250000%, 2022-09-23 1,78
Credit Suisse New York Ny, 0.530000%, 2022-02-04 1,78
Bank of Montreal, 2.900000%, 2022-03-26 1,54
Honeywell International Inc, 0.483000%, 2022-08-19 1,36
Takeda Pharmaceutical Co. Ltd, 4.000000%, 2021-11-26 1,26
Banque Federative du Credit Mutuel/ Fran, 2.125000%, 2022-11-21 1,23
AstraZeneca plc, 2.375000%, 2020-11-16 1,21
US Bancorp, 2.950000%, 2022-07-15 1,05
American Express Company, 2.750000%, 2022-05-20 1,04
Macquarie Bank Ltd, 2.100000%, 2022-10-17 1,02
Total 13,27

Diese Angaben zu Wertpapieren und prozentualen Allokationen dienen ausschließlich zur Veranschaulichung und sind keine Anlageberatung oder Empfehlung in Bezug auf die angegebenen Wertpapiere oder Anlagen und sollten auch nicht als solche verstanden werden. 



Portfoliomerkmale
Fonds Index
Duration (Jahre) 0,98 0,99
Yield-to-Worst (%) 0,68 0,14
Anzahl der Positionen 230 1
 
 
 

** Zur Anzeige der Renditen (%) je Kalenderjahr wählen Sie bitte den entsprechenden Fonds in der Preisübersicht aus.

Mit dem Fonds verbundene Begriffe und Begriffsbestimmungen können Sie unserer Seite mit dem Glossar entnehmen.

Die aufgeführten Performancedaten beruhen auf den durchschnittlichen annualisierten Renditen und verstehen sich nach Abzug von Gebühren.

Alle Performance- und Index-Daten stammen von Morgan Stanley Investment Management Limited.

Die in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Der Wert der Anlagen und der mit ihnen erzielte Ertrag können sowohl steigen als auch fallen. Es ist daher möglich, dass ein Anleger das ursprünglich investierte Kapital nicht in voller Höhe zurückerhält. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Die Performance von Fonds, deren Performancebilanz noch kein vollständiges Jahr umfasst, ist nicht aufgeführt. Die Performance versteht sich nach Abzug der Gebühren. Die Angaben zur Performance des laufenden Jahres sind nicht annualisiert. Die Performance von anderen Anteilsklassen (sofern angeboten) kann abweichen. Setzen Sie sich bitte gründlich mit den Anlagezielen und -risiken sowie den Kosten und Gebühren des Fonds auseinander, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. Der Prospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) enthalten diese und weitere Informationen über den Fonds. Bitte lesen Sie den Prospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen vor einer Anlageentscheidung aufmerksam durch.

1 Das Morningstar Rating™ (Sterne-Rating) für Fonds wird für Vermögensverwaltungsprodukte (wie Investmentfonds, Variable-Annuity- und Variable-Life-Unterkonten (variable Renten- und Lebensversicherung), börsennotierte Fonds, geschlossene Fonds und separate Konten) berechnet, die seit mindestens drei Jahren existieren. Börsennotierte Fonds und offene Investmentfonds werden zu Vergleichszwecken zu einer Kategorie zusammengefasst. Das Rating wird anhand der Morningstar Risk-Adjusted Return (MRAR) berechnet, eine Kennzahl, die die Schwankungen der monatlichen Überschussrendite eines verwalteten Produkts berücksichtigt. Dabei wird besonderes Gewicht auf die negativen Performanceschwankungen und eine beständige Wertentwicklung gelegt. Die besten 10% der Produkte in jeder Kategorie erhalten 5 Sterne, die nächsten 22,5% 4 Sterne, die nächsten 35% 3 Sterne, die nächsten 22,5% 2 Sterne und die unteren 10% 1 Stern. Das Morningstar-Gesamtrating für ein verwaltetes Produkt ergibt sich aus dem gewichteten Durchschnitt der Morningstar-Ratings über drei, fünf und zehn Jahre (sofern vorhanden). Die Gewichtungen sind: 100% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen von 36–59 Monaten, 60% Fünf-Jahres-Rating/40% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen von 60–119 Monaten und 50% Zehn-Jahres-Rating/30% Fünf-Jahres-Rating/20% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen von mindestens 120 Monaten. Zwar scheint die Formel für das Zehn-Jahres-Gesamtrating den Zehn-Jahres-Zeitraum am stärksten zu gewichten, jedoch wirkt sich der jüngste Drei-Jahres-Zeitraum am stärksten aus, da er in alle drei Rating-Zeiträume aufgenommen wird. Bei den Ratings wurden Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt.

Die Kategorie Europa/Asien und Südafrika (EAA) erstreckt sich auf Fonds mit Fondsdomizil an europäischen Märkten, maßgebliche länderübergreifende asiatische Märkte, an denen eine hohe Anzahl an europäischen OGAW-Fonds zur Verfügung stehen (in erster Linie Hongkong, Singapur und Taiwan), die Märkte Südafrikas und ausgewählte sonstige asiatische und afrikanische Märkte, bei denen Morningstar der Meinung ist, es ist von Vorteil für die Anleger, die Fonds in das EAA-Klassifizierungssystem aufzunehmen.

© 2020 Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen im vorliegenden Dokument: (1) sind Eigentum von Morningstar und/oder den jeweiligen Anbietern der Inhalte; (2) dürfen nicht kopiert oder verbreitet werden und (3) sind bezüglich Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität mit keinerlei Garantien verbunden. Weder Morningstar noch die Anbieter von Morningstar-Inhalten sind für etwaige Schäden oder Verluste, die durch die Verwendung dieser Informationen entstehen, verantwortlich. Die in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung ist keine Garantie für die künftige Wertentwicklung.

2 Der ICE BofAML 1-Year U.S. Treasury Note Index ist ein nicht verwalteter Index, der US-Staatsanleihen mit einer Laufzeit von mindestens einem Jahr und weniger als drei Jahren abbildet.

3 Der Ausgabeaufschlag ist ein Maximalwert. Er kann unter Umständen geringer ausfallen. Fragen Sie hierzu Ihren Finanzberater. Die laufenden Kosten spiegeln die Zahlungen und Aufwendungen wider, die während des Geschäftsbetriebs des Fonds anfallen und vom Vermögen des Fonds im Laufe der Zeit abgezogen werden. Enthalten sind die Gebühren für die Anlageverwaltung (Verwaltungsgebühr), Treuhand-/Depotbankgebühren und Administrationskosten. Die Mindesterstanlage-/Mindestfolgeanlagebeträge können auf US-Dollar (oder den äquivalenten Betrag in Euro, Yen oder britischen Pfund) lauten. Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt „Gebühren und Aufwendungen“ des Verkaufsprospekts.

In der Summe ergeben sich aufgrund von Rundungen nicht unbedingt 100%.  Weitere Informationen zur Sektorenzuordnung bzw. zu den Definitionen finden Sie auf der Website www.msci.com/gics oder und der Glossarseite. Die Daten der Wertpapiere zur Bonitätsverteilung stammen von Fitch, Moody's und S&P. Weichen die Bonitätsratings für einzelne Wertpapiere der drei Rating-Agenturen voneinander ab, gilt die „höchste“ Bewertung. Das Rating von Credit Default Swaps basiert auf dem „höchsten“ Rating der zugrunde liegenden Referenzanleihe. „Barmittel“ umfassen Anlagen in kurzfristigen Instrumenten, inklusive Anlagen in Morgan Stanley Liquiditätsfonds. Liquide Mittel entsprechen dem Wert der Anlagen, die sofort in Barmittel verwandelt werden können. Dazu gehören Commercial Papers, offene Devisengeschäfte, Geldmarktpapiere (T-Bills) und sonstige kurzfristige Instrumente.  Diese Instrumente gelten als Barmitteläquivalente, weil sie liquide sind und kein signifikantes Risiko besteht, dass sich ihr Wert ändert.

3 Die laufenden Kosten schließen eine Gebührensenkung von 0.10% in Form eines Verzichts bis 30.06.2019 ein. Diese Gebührensenkung läuft am 01.07.2019 aus.

 
 

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 

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