Produkte & Performance Morgan Stanley Investment Funds Rentenfonds Short Maturity Euro Bond Fund

Short Maturity Euro Bond Fund

Anteilsklasse :
 
ISIN: LU0052620894
Marketingdokument
Produkte & Performance Morgan Stanley Investment Funds Rentenfonds Short Maturity Euro Bond Fund
Short Maturity Euro Bond Fund
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ISIN: LU0052620894
Anteilsklasse :

Short Maturity Euro Bond Fund

Anteilsklasse :
ISIN: LU0052620894
 

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Fondsangaben
Anlageklasse: Rentenfonds
Morningstar Kategorie:1 EAA Fund EUR Diversified Bond - Short Term
Blended Index:2 Blended Benchmark
Benchmark:2 Bloomberg Euro-Aggregate: Treasury 1-3 Years Index
SFDR-Klassifizierung:♰♰ Artikel 8
Auflegung des Fonds: 01-Aug-1994
Basiswährung: EUR
Fondsvermögen (Bn):
Per 26-Sep-2023 		2,4 EUR
Rücknahmepreis:
Per 26-Sep-2023 		21,77 EUR
Auflegung der Anteilsklasse: 01-Aug-1994
Vermögen der Anteilsklasse (in Mio.):
Per 26-Sep-2023 		146,02 EUR
Fondscodes
CUSIP: L6522K470
ISIN: LU0052620894
Bloomberg: MORISME LX
Sedol: 4563554
Valoren: 293767
Reuters: 0#MSSHO
Lipper: 60004517
WKN: 973806
Gebühren & Kosten 3
Maximaler Ausgabeaufschlag: 3,00 %
Laufende Kosten: 0,36 %
Managementgebühr: 0,45 %
Mindesterstanlage: 0 USD
Mindestfolgeinvestition: 0 USD
Die laufenden Kosten schließen eine Gebührensenkung von 0.28% in Form eines Verzichts bis 31.12.23 ein. Diese Gebührensenkung läuft am 01.01.24 aus.
Anlageziel
Erwirtschaftung von Erträgen und langfristiges Wachstum Ihrer Kapitalanlage.
Anlageansatz
Der Fonds strebt eine attraktive relative Rendite in Euro an und investiert dazu vorrangig in hochwertige Anleihen, die auf Euro lauten und von Unternehmen, Regierungen oder staatlich garantierten Emittenten begeben werden. Zur Senkung der Volatilität investiert der Fonds hauptsächlich in Einzeltitel mit einer Laufzeit von höchstens fünf Jahren.
 
Aug '94
Auflegung der Anteilsklasse
318
Anzahl der Positionen
146,02
Vermögen der Anteilsklasse (in Mio. EUR)

Der Wert der Anlagen und der durch diese erzielte Ertrag unterliegen Schwankungen. Zudem kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.

 
 
Preise und Wertentwicklung

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Alle Performanceangaben werden auf Basis der Nettoinventarwerte (NIW) und abzüglich Gebühren berechnet. Provisionen und Kosten, die bei der Ausgabe und der Rücknahme von Anteilen anfallen, werden nicht berücksichtigt. Alle Performance- und Index-Daten stammen von Morgan Stanley Investment Management. Bitte klicken Sie hier für weitere Performanceangaben und wichtige Informationen, die sorgfältig zu lesen sind.

Die abgebildete Performance des Blended Index wird auf Grundlage des MSCI EMU Sovereign Debt 1-3 Yrs Index ab Auflegung bis zum 30. April 2007 und des Bloomberg Aggregate: Treasury 1-3 Yrs Index ab diesem Datum ermittelt.

Per 31-Aug-2023

Per 26-Sep-2023

Per 31-Aug-2023

Per 26-Sep-2023


Entwicklung einer Investition von 100 EUR
Entwicklung einer Investition von 100 EUR
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Durchschnittliche jährliche Gesamtrendite Per 31-Aug-2023 Per 30-Jun-2023
 
 Zeitraum:
 
1 J. 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre seit Auflegung
Anteilsklasse I EUR (%) 0,83 -0,50 -0,24 0,06 2,71
Blended Benchmark (%) -0,49 -1,37 -0,67 -0,08 3,05
1 J. 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre seit Auflegung
Anteilsklasse I EUR (%) -0,32 -0,67 -0,49 0,00 2,70
Blended Benchmark (%) -2,06 -1,65 -0,91 -0,12 3,03
2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013
Anteilsklasse I EUR (%) -3,77 0,32 -0,31 1,04 -1,39 0,54 0,45 0,27 1,05 1,53
Blended Benchmark (%) -4,82 -0,70 0,02 0,28 -0,09 -0,34 0,38 0,68 1,68 1,83
Durchschnittliche jährliche Gesamtrendite

Per 31-Aug-2023
Zeitraum Anteilsklasse I EUR (%) Blended Benchmark (%)
1 Jahr 0,83 -0,49
3 Jahre -0,50 -1,37
5 Jahre -0,24 -0,67
10 Jahre 0,06 -0,08
seit Auflegung 2,71 3,05
Per 30-Jun-2023
Zeitraum Anteilsklasse I EUR (%) Blended Benchmark (%)
1 Jahr -0,32 -2,06
3 Jahre -0,67 -1,65
5 Jahre -0,49 -0,91
10 Jahre 0,00 -0,12
seit Auflegung 2,70 3,03
Zeitraum Anteilsklasse I EUR (%) Blended Benchmark (%)
2022 -3,77 -4,82
2021 0,32 -0,70
2020 -0,31 0,02
2019 1,04 0,28
2018 -1,39 -0,09
2017 0,54 -0,34
2016 0,45 0,38
2015 0,27 0,68
2014 1,05 1,68
2013 1,53 1,83

 
 
Statistische Daten

Zeitraum:
    Anteilsklasse I Index
Überschussrendite (%) 0,87 --
Alpha (Jensens) 0,70 --
Beta 0,91 1,00
Information ratio 0,92 --
R-Squared 0,72 1,00
Sharpe-Ratio -0,55 -1,12
Tracking error (%) 0,94 --
Volatilität (Standardabweichung) (%) 1,75 1,64
 
 
 
Risiko-Rendite-Profil Per 30-Jun-2023
 
 
Die Risiko- und Chancenkategorie basiert auf historischen Daten.
  • Historische Zahlen dienen nur der Orientierung und sind kein verlässlicher Indikator für künftige Entwicklungen.
  • Daher kann sich diese Kategorie in der Zukunft ändern.
  • Je höher die Kategorie, umso größer sind die potenziellen Chancen, aber umso größer ist auch das Risiko, Ihre Anlage zu verlieren. Kategorie 1 deutet nicht auf eine risikolose Anlage hin.
  • Der Fonds fällt in diese Kategorie, da er in festverzinsliche Wertpapiere investiert und die simulierte und/oder realisierte Rendite des Fonds in der Vergangenheit wenig gestiegen oder zurückgegangen ist.
  • Der Fonds kann durch Veränderungen der Wechselkurse zwischen der Fondswährung und den Währungen der Anlagen des Fonds beeinträchtigt werden.
Dieses Rating berücksichtigt keine anderen, vor einer Anlage zu erwägenden Risikofaktoren, wie z.B.:
  • Bei einem Anstieg der Zinsen ist mit einem Wertverlust von Anleihen zu rechnen, bei einem Zinsrückgang mit einem Wertzuwachs.
  • Der Wert von Finanzderivaten ist äußerst kritisch und kann zu Verlusten führen, die über dem Anlagebetrag vom Teilfonds liegen.
  • Emittenten können ihre Schulden möglicherweise nicht zurückzahlen; dann wird der Wert Ihrer Anlage fallen. Investiert der Fonds in Anleihen mit einer niedrigeren Bonitätseinstufung, ist dieses Risiko höher.
  • Der Fonds stützt sich auf andere Parteien, um gewisse Dienste, Anlagen oder Transaktionen durchzuführen. Falls diese Parteien insolvent werden, kann dies zu finanziellen Verlusten für den Fonds führen.
  • Nachhaltigkeitsfaktoren stellen ggf. folgende Risiken für das Vermögen dar: Auswirkung auf die Werte des Vermögens, erhöhte Betriebskosten
  • Am Markt könnte es nicht genügend Käufer oder Verkäufer geben. Dies könnte die Fähigkeit des Fonds beeinträchtigen, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen.
  • Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Der Wert von Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge können sich positiv oder negativ entwickeln, und Anleger können das investierte Kapital unter Umständen vollständig oder zu einem großen Teil verlieren.
  • Der Wert der Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge werden schwanken, und es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.
  • Die Anlagen können auf unterschiedliche Währungen lauten. Änderungen der Wechselkurse zwischen den Währungen können den Wert der Anlagen daher steigern oder schmälern. Ferner können Wechselkursschwankungen zwischen der Referenzwährung des Anlegers und der Basiswährung der Anlagen den Wert der Kapitalanlagen beeinträchtigen.
Die Risiko- und Chancenkategorie basiert auf historischen Daten.
  • Historische Zahlen dienen nur der Orientierung und sind kein verlässlicher Indikator für künftige Entwicklungen.
  • Daher kann sich diese Kategorie in der Zukunft ändern.
  • Je höher die Kategorie, umso größer sind die potenziellen Chancen, aber umso größer ist auch das Risiko, Ihre Anlage zu verlieren. Kategorie 1 deutet nicht auf eine risikolose Anlage hin.
  • Der Fonds fällt in diese Kategorie, da er in festverzinsliche Wertpapiere investiert und die simulierte und/oder realisierte Rendite des Fonds in der Vergangenheit wenig gestiegen oder zurückgegangen ist.
  • Der Fonds kann durch Veränderungen der Wechselkurse zwischen der Fondswährung und den Währungen der Anlagen des Fonds beeinträchtigt werden.
Dieses Rating berücksichtigt keine anderen, vor einer Anlage zu erwägenden Risikofaktoren, wie z.B.:
  • Bei einem Anstieg der Zinsen ist mit einem Wertverlust von Anleihen zu rechnen, bei einem Zinsrückgang mit einem Wertzuwachs.
  • Der Wert von Finanzderivaten ist äußerst kritisch und kann zu Verlusten führen, die über dem Anlagebetrag vom Teilfonds liegen.
  • Emittenten können ihre Schulden möglicherweise nicht zurückzahlen; dann wird der Wert Ihrer Anlage fallen. Investiert der Fonds in Anleihen mit einer niedrigeren Bonitätseinstufung, ist dieses Risiko höher.
  • Der Fonds stützt sich auf andere Parteien, um gewisse Dienste, Anlagen oder Transaktionen durchzuführen. Falls diese Parteien insolvent werden, kann dies zu finanziellen Verlusten für den Fonds führen.
  • Nachhaltigkeitsfaktoren stellen ggf. folgende Risiken für das Vermögen dar: Auswirkung auf die Werte des Vermögens, erhöhte Betriebskosten
  • Am Markt könnte es nicht genügend Käufer oder Verkäufer geben. Dies könnte die Fähigkeit des Fonds beeinträchtigen, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen.
  • Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Der Wert von Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge können sich positiv oder negativ entwickeln, und Anleger können das investierte Kapital unter Umständen vollständig oder zu einem großen Teil verlieren.
  • Der Wert der Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge werden schwanken, und es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.
  • Die Anlagen können auf unterschiedliche Währungen lauten. Änderungen der Wechselkurse zwischen den Währungen können den Wert der Anlagen daher steigern oder schmälern. Ferner können Wechselkursschwankungen zwischen der Referenzwährung des Anlegers und der Basiswährung der Anlagen den Wert der Kapitalanlagen beeinträchtigen.
 
 
 
 
Zusammensetzung 4 Per 31-Aug-2023
Portfolio
Treasuries 19,55
Government Related 27,65
Corporates 33,31
Industrial 10,79
Utility 2,26
Financial Institutions 20,26
Securitized 19,37
Cash & Equivalents 0,12
  Fund
AAA 35,49
AA 13,95
A 24,07
BBB 26,27
Cash 0,22
 
In der Summe ergeben sich aufgrund des Ausschlusses der sonstigen Aktiva und Passiva nicht unbedingt 100%.


Geography4 Per 31-Aug-2023

  Fund
Spain 10,61
Germany 10,10
Supranational 9,67
Canada 7,20
France 7,10
Italy 6,43
United Kingdom 5,68
U.S. 5,07
South Korea 4,22
Other 33,71
Cash 0,22
 
In der Summe ergeben sich aufgrund des Ausschlusses der sonstigen Aktiva und Passiva nicht unbedingt 100%.


Positionen Per 31-Aug-2023

Fund
Cct, 4.290000%, 2028-10-15 4,64
Spain Government Bond, 2.800000%, 2026-05-31 3,92
Spain Government Bond, 0.000000%, 2026-01-31 3,08
European Union, 2.750000%, 2026-10-05 2,42
Kreditanstalt Fuer Wiederaufbau, 0.010000%, 2027-05-05 1,92
European Financial Stability Facility, 2.750000%, 2026-08-17 1,18
International Bank For Reconstruction An, 0.000000%, 2027-01-15 1,18
European Financial Stability Facility, 0.000000%, 2025-10-15 1,17
Luxembourg, 0.000000%, 2025-04-28 1,05
Spain Government Bond, 0.000000%, 2025-01-31 1,00

Diese Angaben zu Wertpapieren und prozentualen Allokationen dienen ausschließlich zur Veranschaulichung und sind keine Anlageberatung oder Empfehlung in Bezug auf die angegebenen Wertpapiere oder Anlagen und sollten auch nicht als solche verstanden werden. 


Portfoliomerkmale
Fonds Index
Duration (Jahre) 1,82 1,94
Durchschnittliche Rendite
bis zur Fälligkeit (%) 		4,03 3,19
Anzahl der Positionen 318 96
 
 
Portfoliomanager
Leon Grenyer
Leon Grenyer
Head of European Multi-Sector
27 years industry experience
Richard Ford
Richard Ford
Co-Head, Broad Markets Fixed Income
32 years industry experience
Dipen Patel
Dipen Patel
Executive Director
14 years industry experience
Anton Heese
Anton Heese
Executive Director
22 years industry experience

Mit Wirkung zum 27. Mai 2022 trat Richard Class als Portfoliomanager für den Fonds zurück, und Anton Heese wurde als Portfoliomanager aufgenommen.
 
 
Einblicke des Broad Markets Fixed Income Team
 
 
 

Zeichnungsanträge für Anteile am Fonds sollten erst gestellt werden, nachdem Investoren die aktuelle Version des Verkaufsprospekts und das Key Information Document (KID), oder wesentlichen Anlegerinformationen herangezogen haben. Diese sind auf Englisch und in der offiziellen Sprache Ihres Landes unter morganstanleyinvestmentfunds.com oder kostenlos beim Geschäftssitz von Morgan Stanley Investment Funds, European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Luxemburg B 29 192, erhältlich.

Informationen zu Nachhaltigkeitsaspekten des Fonds und die Zusammenfassung der Anlegerrechte sind auf der oben genannten Website verfügbar.

Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte steht in englischer Sprache auf derselben Website zur Verfügung. Beendet die Verwaltungsgesellschaft des entsprechenden Fonds ihre Vereinbarung zur Vermarktung dieses Fonds in einem Land des EWR, in dem dieser für den Verkauf registriert ist, so geschieht dies in Übereinstimmung mit den maßgeblichen OGAW-Bestimmungen.

Mit dem Fonds verbundene Begriffe und Begriffsbestimmungen können Sie unserer Seite mit dem Glossar entnehmen.

Die aufgeführten Performancedaten beruhen auf den durchschnittlichen annualisierten Renditen und verstehen sich nach Abzug von Gebühren.

Alle Performance- und Index-Daten stammen von Morgan Stanley Investment Management Limited.

Die Performance versteht sich nach Abzug der Gebühren. Die Angaben zur Performance des laufenden Jahres sind nicht annualisiert. Die Performance von anderen Anteilsklassen (sofern angeboten) kann abweichen. Setzen Sie sich bitte gründlich mit den Anlagezielen und -risiken sowie den Kosten und Gebühren des Fonds auseinander, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.

Der Fonds wird aktiv verwaltet und die Verwaltung des Fonds wird nicht durch die Zusammensetzung der Benchmark eingeschränkt. 

Der Einsatz von Fremdkapital erhöht die Risiken, so dass eine relativ kleine Bewegung im Wert einer Anlage zu einer unverhältnismäßig großen Bewegung, sowohl im negativen als auch im positiven Sinne, im Wert dieser Anlage und damit auch im Wert des Fonds führen kann.

Die auf dieser Webseite verfügbaren Unterlagen beziehen sich auf mehrere Teilfonds der Morgan Stanley Investment Management Funds-Reihe. Bitte beachten Sie, dass nicht alle Teilfonds in allen Ländern verfügbar sind und Teilfonds nicht für Personen mit Wohnsitz in Ländern verfügbar sind, in denen die Weitergabe bzw. Verfügbarkeit des Materials den jeweils geltenden Gesetzen oder Vorschriften zuwiderlaufen würde.

1 Das Morningstar Rating™ (Sterne-Rating) für Fonds wird für Vermögensverwaltungsprodukte (wie Investmentfonds, Variable-Annuity- und Variable-Life-Unterkonten (variable Renten- und Lebensversicherung), börsennotierte Fonds, geschlossene Fonds und separate Konten) berechnet, die seit mindestens drei Jahren existieren. Börsennotierte Fonds und offene Investmentfonds werden zu Vergleichszwecken zu einer Kategorie zusammengefasst. Das Rating wird anhand der Morningstar Risk-Adjusted Return (MRAR) berechnet, eine Kennzahl, die die Schwankungen der monatlichen Überschussrendite eines verwalteten Produkts berücksichtigt. Dabei wird besonderes Gewicht auf die negativen Performanceschwankungen und eine beständige Wertentwicklung gelegt. Die besten 10% der Produkte in jeder Kategorie erhalten 5 Sterne, die nächsten 22,5% 4 Sterne, die nächsten 35% 3 Sterne, die nächsten 22,5% 2 Sterne und die unteren 10% 1 Stern. Das Morningstar-Gesamtrating für ein verwaltetes Produkt ergibt sich aus dem gewichteten Durchschnitt der Morningstar-Ratings über drei, fünf und zehn Jahre (sofern vorhanden). Die Gewichtungen sind: 100% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen von 36–59 Monaten, 60% Fünf-Jahres-Rating/40% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen von 60–119 Monaten und 50% Zehn-Jahres-Rating/30% Fünf-Jahres-Rating/20% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen von mindestens 120 Monaten. Zwar scheint die Formel für das Zehn-Jahres-Gesamtrating den Zehn-Jahres-Zeitraum am stärksten zu gewichten, jedoch wirkt sich der jüngste Drei-Jahres-Zeitraum am stärksten aus, da er in alle drei Rating-Zeiträume aufgenommen wird. Bei den Ratings wurden Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt.

Die Kategorie Europa/Asien und Südafrika (EAA) erstreckt sich auf Fonds mit Fondsdomizil an europäischen Märkten, maßgebliche länderübergreifende asiatische Märkte, an denen eine hohe Anzahl an europäischen OGAW-Fonds zur Verfügung stehen (in erster Linie Hongkong, Singapur und Taiwan), die Märkte Südafrikas und ausgewählte sonstige asiatische und afrikanische Märkte, bei denen Morningstar der Meinung ist, es ist von Vorteil für die Anleger, die Fonds in das EAA-Klassifizierungssystem aufzunehmen.

© 2023 Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen im vorliegenden Dokument: (1) sind Eigentum von Morningstar und/oder den jeweiligen Anbietern der Inhalte; (2) dürfen nicht kopiert oder verbreitet werden und (3) sind bezüglich Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität mit keinerlei Garantien verbunden. Weder Morningstar noch die Anbieter von Morningstar-Inhalten sind für etwaige Schäden oder Verluste, die durch die Verwendung dieser Informationen entstehen, verantwortlich. Die in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung ist keine Garantie für die künftige Wertentwicklung.

2 Die abgebildete Performance des Blended Index wird auf Grundlage des MSCI EMU Sovereign Debt 1-3 Yrs Index ab Auflegung bis zum 30. April 2007 und des Bloomberg Aggregate: Treasury 1-3 Yrs Index ab diesem Datum ermittelt.Der Bloomberg Euro Aggregate Treasury 1-3 Years Index dient als Benchmark für auf Euro lautende Staatsanleihen mit einer Laufzeit von 1 bis 3 Jahren. Die Aufnahme in den Index beruht auf der Währung und nicht auf dem Risiko des Landes, aus dem der Emittent stammt.

Der MSCI EMU Sovereign Debt 1-3 Yrs Index ist eine Benchmark für auf Euro oder Währungen der Europäischen Wirtschafts- und Währungsunion (EWWU) lautende Staatsanleihen, die als Investment Grade eingestuft sind und eine Laufzeit von 1 bis 3 Jahren aufweisen..

"Bloomberg®" und der verwendete Bloomberg Index/Indizes sind Dienstleistungsmarken von Bloomberg Finance L.P. und seinen verbundenen Unternehmen und wurden von Morgan Stanley Investment Management (MSIM) für bestimmte Zwecke lizenziert. Bloomberg ist nicht mit MSIM verbunden, genehmigt, billigt, überprüft oder empfiehlt kein Produkt und garantiert nicht die Aktualität, Genauigkeit oder Vollständigkeit von Daten oder Informationen in Bezug auf ein Produkt.

3 Der Ausgabeaufschlag ist ein Maximalwert. Er kann unter Umständen geringer ausfallen. Fragen Sie hierzu Ihren Finanzberater. Die laufenden Kosten spiegeln die Zahlungen und Aufwendungen wider, die während des Geschäftsbetriebs des Fonds anfallen und vom Vermögen des Fonds im Laufe der Zeit abgezogen werden. Enthalten sind die Gebühren für die Anlageverwaltung (Verwaltungsgebühr), Treuhand-/Depotbankgebühren und Administrationskosten. Die Mindesterstanlage-/Mindestfolgeanlagebeträge können auf US-Dollar (oder den äquivalenten Betrag in Euro, Yen oder britischen Pfund) lauten. Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt „Gebühren und Aufwendungen“ des Verkaufsprospekts.

4 In der Summe ergeben sich aufgrund von Rundungen nicht unbedingt 100%.  Weitere Informationen zur Sektorenzuordnung bzw. zu den Definitionen finden Sie auf der Website www.msci.com/gics oder und der Glossarseite. Die Daten der Wertpapiere zur Bonitätsverteilung stammen von Fitch, Moody's und S&P. Weichen die Bonitätsratings für einzelne Wertpapiere der drei Rating-Agenturen voneinander ab, gilt die „höchste“ Bewertung. Das Rating von Credit Default Swaps basiert auf dem „höchsten“ Rating der zugrunde liegenden Referenzanleihe. „Barmittel“ umfassen Anlagen in kurzfristigen Instrumenten, inklusive Anlagen in Morgan Stanley Liquiditätsfonds. Liquide Mittel entsprechen dem Wert der Anlagen, die sofort in Barmittel verwandelt werden können. Dazu gehören Commercial Papers, offene Devisengeschäfte, Geldmarktpapiere (T-Bills) und sonstige kurzfristige Instrumente.  Diese Instrumente gelten als Barmitteläquivalente, weil sie liquide sind und kein signifikantes Risiko besteht, dass sich ihr Wert ändert.

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 
♰♰

Dieser Fonds wird gemäß der Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor als Produkt nach Artikel 8 eingestuft. Produkte im Sinne von Artikel 8 sind Produkte, die ökologische oder soziale Merkmale fördern und Nachhaltigkeit verbindlich in den Anlageprozess integrieren.

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