Nella nostra analisi il dividendo è un output, non un input
“Reddito, nel modo giusto” è il modo in cui cerchiamo di offrire dividendi sostenibili e crescita del capitale. Quando selezioniamo i titoli ci concentriamo sui compounder di lungo termine.
Gli specialisti si concentrano su ciò che sanno fare meglio
Combiniamo le competenze di due team di grande esperienza per ottenere il massimo dalla nostra analisi: il team International Equity seleziona le azioni e il team Solutions & Multi Asset implementa strategie sistematiche di overwrite su opzioni call.
Track record stabile
Approfondimenti sul nostro approccio ad alta convinzione e sulla performance del Comparto.
Il Global Brands Equity Income Fund si propone di offrire agli investitori un livello interessante e sostenibile di reddito unitamente a un apprezzamento del capitale nel lungo termine e a un’esposizione ridotta ai ribassi. Il nostro obiettivo attuale è un dividend yield annuo del 4%, con distribuzione trimestrale.
^ L’obiettivo attuale di reddito complessivo è del 4% annuo circa, ma può variare a seconda dei fattori di mercato, come il reddito e la volatilità dei mercati azionari in quel momento, il reddito generato dalla strategia azionaria sottostante, nonché i tassi di inflazione e di interesse. I contributi relativi all’obiettivo di reddito complessivo delle due componenti (dividendi e premi sulle opzioni call) possono variare. L’obiettivo ha meno probabilità di essere raggiunto in fasi di mercato favorevoli e con ridotta volatilità.
^ L’obiettivo attuale di reddito complessivo è del 4% annuo circa, ma può variare a seconda dei fattori di mercato, come il reddito e la volatilità dei mercati azionari in quel momento, il reddito generato dalla strategia azionaria sottostante, nonché i tassi di inflazione e di interesse. I contributi relativi all’obiettivo di reddito complessivo delle due componenti (dividendi e premi sulle opzioni call) possono variare. L’obiettivo ha meno probabilità di essere raggiunto in fasi di mercato favorevoli e con ridotta volatilità.
Attuale obiettivo di rendimento: 4% p.a.
Le fonti di rendimento del Global Brands Equity Income Fund sono due: reddito da dividendi derivante dalle posizioni nel portafoglio selezionate dal team International Equity e reddito generato dai premi sulle opzioni call – l’overwriting delle opzioni – implementate dal Portfolio Solutions Group. Le opzioni call a breve scadenza vengono vendute sulla base di sei indici azionari anziché sulle posizioni di portafoglio. Vendendo le opzioni sugli indici anziché sui singoli titoli, i nostri clienti preservano la piena esposizione alle posizioni azionarie su cui nutriamo la maggiore fiducia.
I premi percepiti dalla vendita di opzioni call su indici incrementano il rendimento. Lo scopo di questa strategia su opzioni dinamica e al contempo conservativa è contribuire arealizzare l’obiettivo di rendimento.
Il presente documento ha solo scopo informativo e non deve essere inteso come una raccomandazione a investire o negoziare i valori mobiliari o le classi di attivi in esso menzionati.
* 2% al netto della trattenuta alla fonte.
^ L’obiettivo attuale di reddito complessivo è del 4% annuo circa, ma può variare a seconda dei fattori di mercato, come il reddito e la volatilità dei mercati azionariin quel momento, il reddito generato dalla strategia azionaria sottostante, nonché i tassi di inflazione e di interesse. I contributi relativi dell’obiettivo di redditocomplessivo delle due componenti (dividendi e premi sulle opzioni call) possono variare. L’obiettivo ha meno probabilità di essere raggiunto in fasi di mercatofavorevoli e con ridotta volatilità.
Rendimento storico
| DATA | MS INVF GLOBAL BRANDS EQUITY INCOME FUND |
| 31/03/2020 | 4,45% |
| 31/12/2019 | 4,21% |
| 30/09/2019 | 4,39% |
| 30/06/2019 | 4,33% |
| 31/03/2019 | 4,18% |
| 31/12/2018 | 4,33% |
| 30/09/2018 | 4,19% |
| 30/06/2018 | 4,29% |
| 31/03/2018 | 4,19% |
Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri. I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Tutti i dati di performance sono calcolati in base al valore del patrimonio netto (NAV), al netto delle spese, e non comprendono le commissioni e gli oneri relativi all’emissione e al rimborso delle quote. La fonte di tutti i dati relativi alle performance e agli indici è Morgan Stanley Investment Management. Il rendimento distribuito illustrato di seguito si riferisce ai quattro trimestri sino alla data riportata nella prima colonna.
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- La strategia su derivati punta ad accrescere il reddito distribuito agli investitori, ma espone il comparto a potenziali perdite.
- La performance passata non è indicativa dei risultati futuri. I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono aumentare come diminuire e gli investitori possono perdere la totalità o una quota consistente del capitale investito.
- Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti variano e non vi è alcuna garanzia che gli obiettivi d’investimento del comparto saranno raggiunti.
- Il patrimonio può essere investito in valute diverse e pertanto i movimenti dei tassi di cambio possono influire sul valore delle posizioni assunte. Inoltre, il valore degli investimenti può risentire negativamente delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di riferimento dell’investitore e la valuta di riferimento degli investimenti.
NOTA INFORMATIVA