REDDITO, MA NEL MODO GIUSTO

Il Comparto Global Brands Equity Income
punta a conseguire flussi di reddito stabili
senza sacrificare la crescita del capitale.

Il Global Brands Equity Income Fund si propone di offrire agli investitori un livello interessante e sostenibile di reddito unitamente a un apprezzamento del capitale nel lungo termine e a un’esposizione ridotta ai ribassi. Il nostro obiettivo attuale è un dividend yield annuo del 4%, con distribuzione trimestrale.

^ L’obiettivo attuale di reddito complessivo è del 4% annuo circa, ma può variare a seconda dei fattori di mercato, come il reddito e la volatilità dei mercati azionari in quel momento, il reddito generato dalla strategia azionaria sottostante, nonché i tassi di inflazione e di interesse. I contributi relativi all’obiettivo di reddito complessivo delle due componenti (dividendi e premi sulle opzioni call) possono variare. L’obiettivo ha meno probabilità di essere raggiunto in fasi di mercato favorevoli e con ridotta volatilità.

^ L’obiettivo attuale di reddito complessivo è del 4% annuo circa, ma può variare a seconda dei fattori di mercato, come il reddito e la volatilità dei mercati azionari in quel momento, il reddito generato dalla strategia azionaria sottostante, nonché i tassi di inflazione e di interesse. I contributi relativi all’obiettivo di reddito complessivo delle due componenti (dividendi e premi sulle opzioni call) possono variare. L’obiettivo ha meno probabilità di essere raggiunto in fasi di mercato favorevoli e con ridotta volatilità.

Attuale obiettivo di rendimento: 4% p.a.

Le fonti di rendimento del Global Brands Equity Income Fund sono due: reddito da dividendi derivante dalle posizioni nel portafoglio selezionate dal team International Equity e reddito generato dai premi sulle opzioni call – l’overwriting delle opzioni – implementate dal Portfolio Solutions Group. Le opzioni call a breve scadenza vengono vendute sulla base di sei indici azionari anziché sulle posizioni di portafoglio. Vendendo le opzioni sugli indici anziché sui singoli titoli, i nostri clienti preservano la piena esposizione alle posizioni azionarie su cui nutriamo la maggiore fiducia.

I premi percepiti dalla vendita di opzioni call su indici incrementano il rendimento. Lo scopo di questa strategia su opzioni dinamica e al contempo conservativa è contribuire arealizzare l’obiettivo di rendimento.

Il presente documento ha solo scopo informativo e non deve essere inteso come una raccomandazione a investire o negoziare i valori mobiliari o le classi di attivi in esso menzionati.

* 2% al netto della trattenuta alla fonte.

^ L’obiettivo attuale di reddito complessivo è del 4% annuo circa, ma può variare a seconda dei fattori di mercato, come il reddito e la volatilità dei mercati azionariin quel momento, il reddito generato dalla strategia azionaria sottostante, nonché i tassi di inflazione e di interesse. I contributi relativi dell’obiettivo di redditocomplessivo delle due componenti (dividendi e premi sulle opzioni call) possono variare. L’obiettivo ha meno probabilità di essere raggiunto in fasi di mercatofavorevoli e con ridotta volatilità.

Rendimento storico

DATA MS INVF GLOBAL BRANDS EQUITY INCOME FUND
30/06/2019 4,33%
31/03/2019 4,18%
31/12/2018 4,33%
30/09/2018 4,19%
30/06/2018 4,29%
31/03/2018 4,19%
31/12/2017 4,10%
30/09/2017 4,09%
30/06/2017 4,03%

Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri. I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Tutti i dati di performance sono calcolati in base al valore del patrimonio netto (NAV), al netto delle spese, e non comprendono le commissioni e gli oneri relativi all’emissione e al rimborso delle quote. La fonte di tutti i dati relativi alle performance e agli indici è Morgan Stanley Investment Management. Il rendimento distribuito illustrato di seguito si riferisce ai quattro trimestri sino alla data riportata nella prima colonna.

Ulteriori informazioni

PROFILO DEL TEAM
Il team International Equity
Guidato da William Lock
Il team International Equity attua un processo d’investimento disciplinato basato sull’analisi fondamentale e sulla selezione dei titoli bottom-up.
Fund
MS INVF Global Brands Equity Income Fund

Reddito, ma nel modo giusto

Fund
MS INVF Global Brands Fund

Crescita del capitale. Tenuta degli utili. Ridotta partecipazione ai ribassi.

APPROFONDIMENTI
Approfondimenti del team International Equity
Rimanete al passo con un mondo in rapida evoluzione e individuate le opportunità d’investimento future grazie agli articoli e ai video di approfondimento prodotti dal team.
Fund
MS INVF Global Quality Fund

Qualità che brilla

Fund
MS INVF Global Sustain Fund

Massimo coinvolgimento. Emissioni minime. Fondato sulla qualità.

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Contatti
 

CONSIDERAZIONI SUI RISCHI

  • Il valore degli strumenti finanziari derivati è estremamente sensibile ai movimenti di mercato e ciò può tradursi in perdite superiori all’importo investito dal comparto.
  • Il comparto si affida ad altri soggetti ai fini dell’esecuzione di determinati servizi, investimenti o transazioni. In caso di insolvenza di questi soggetti, il comparto potrebbe subire una perdita finanziaria.
  • Il numero di acquirenti o venditori potrebbe essere insufficiente e influire pertanto sulla capacità del comparto di acquistare o vendere titoli.
  • L’investimento in azioni A cinesi tramite i programmi Shanghai-Hong Kong e Shenzhen-Hong Kong Stock Connect può inoltre comportare rischi aggiuntivi, quali rischi collegati alle partecipazioni azionarie.
  • La strategia su derivati punta ad accrescere il reddito distribuito agli investitori, ma espone il comparto a potenziali perdite.
  • La performance passata non è indicativa dei risultati futuri. I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono aumentare come diminuire e gli investitori possono perdere la totalità o una quota consistente del capitale investito.
  • Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti variano e non vi è alcuna garanzia che gli obiettivi d’investimento del comparto saranno raggiunti.
  • Il patrimonio può essere investito in valute diverse e pertanto i movimenti dei tassi di cambio possono influire sul valore delle posizioni assunte. Inoltre, il valore degli investimenti può risentire negativamente delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di riferimento dell’investitore e la valuta di riferimento degli investimenti.

Il presente documento è destinato e sarà distribuito solo ai soggetti residenti nelle giurisdizioni in cui la sua distribuzione o disponibilità non sia vietata dalle leggi e normative vigenti.

Irlanda –Morgan Stanley Investment Management (Ireland) Limited. Sede legale: The Observatory, 7-11 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, Irlanda. Società registrata in Irlanda con il numero 616662. Regolamentata dalla Banca Centrale d’Irlanda.. Regno Unito – Morgan Stanley Investment Management Limited è autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority. Registrata in Inghilterra. N. di registrazione: 1981121. Sede legale: 25 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QA, autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority. Dubai – Morgan Stanley Investment Management Limited (rappresentanza, Unit Precinct 3-7th Floor-Unit 701 and 702, Level 7, Gate Precinct Building 3, Dubai International Financial Centre, Dubai, 506501, Emirati Arabi Uniti. Telefono: +97 (0)14 709 7158). Germania – Morgan Stanley Investment Management Limited Niederlassung Deutschland Junghofstrasse 13-15 60311 Francoforte, Germania (Gattung: Zweigniederlassung (FDI) gem. § 53b KWG). Italia – Morgan Stanley Investment Management Limited, Milan Branch (Sede Secondaria di Milano) è una filiale di Morgan Stanley Investment Management Limited, una società registrata nel Regno Unito, autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority (FCA), e con sede legale in 25 Cabot Square, Canary Wharf, London, E14 4QA. Morgan Stanley Investment Management Limited Milan Branch (Sede Secondaria di Milano), con sede in Palazzo Serbelloni, Corso Venezia 16, 20121 Milano, Italia, è registrata in Italia con codice fiscale e P. IVA 08829360968. Paesi Bassi – Morgan Stanley Investment Management, Rembrandt Tower, 11th Floor Amstelplein 1 1096HA, Paesi Bassi. Telefono: 31 2-0462-1300. Morgan Stanley Investment Management è una filiale di Morgan Stanley Investment Management Limited. Morgan Stanley Investment Management Limited è autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority nel Regno Unito. Svizzera – Morgan Stanley & Co. International plc, London, Zurich Branch, autorizzata e regolamentata dall’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA). Iscritta al Registro di commercio di Zurigo CHE-115.415.770. Sede legale: Beethovenstrasse 33, 8002 Zurigo, Svizzera, telefono +41 (0) 44 588 1000. Fax: +41(0) 44 588 1074.

NOTA INFORMATIVA

EMEA – La presente comunicazione è stata pubblicata da Morgan Stanley Investment Management Limited (“MSIM”). Società autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority. Registrata in Inghilterra con il n. 1981121. Sede legale: 25 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QA.

Il presente documento contiene informazioni relative al comparto (“Comparto”) di Morgan Stanley Investment Funds, una società di investimento a capitale variabile di diritto lussemburghese (Société d’Investissement à Capital Variable). Morgan Stanley Investment Funds (la “Società”) è registrata nel Granducato di Lussemburgo come organismo d’investimento collettivo ai sensi della Parte 1 della Legge del 17 dicembre 2010 e successive modifiche. La Società è un organismo d’investimento collettivo in valori mobiliari (“OICVM”).

Prima dell’adesione al Comparto, gli investitori sono invitati a prendere visione dell’ultima versione del Prospetto informativo, del Documento contenente informazioni chiave per gli investitori (“KIID”), della Relazione annuale e della Relazione semestrale (i “Documenti di offerta”) o di altri documenti disponibili nella rispettiva giurisdizione, che possono essere richiesti a titolo gratuito presso la Sede legale della Società all’indirizzo: European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Lussemburgo B 29 192. Inoltre, gli investitori italiani sono invitati a prendere visione del “Modulo completo di sottoscrizione” (Extended Application Form), mentre la sezione “Informazioni supplementari per Hong Kong” (“Additional Information for Hong Kong Investors”) all’interno del Prospetto riguarda specificamente gli investitori di Hong Kong. Copie gratuite in lingua tedesca del Prospetto informativo, del Documento contenente informazioni chiave per gli investitori, dello Statuto e delle relazioni annuale e semestrale e ulteriori informazioni possono essere ottenute dal rappresentante in Svizzera. Il rappresentante in Svizzera è Carnegie Fund Services S.A., 11, rue du Général-Dufour, 1204 Ginevra. L’agente pagatore in Svizzera è Banque Cantonale de Genève, 17, quai de l’Ile, 1204 Ginevra. Il documento è stato redatto a solo scopo informativo e non è da intendersi come una raccomandazione o un’offerta per l’acquisto o la vendita di valori mobiliari o l’adozione di una qualsiasi strategia d’investimento.

Il presente documento non può essere riprodotto, copiato o trasmesso, integralmente o in parte, e i suoi contenuti non possono essere divulgati a terzi, senza l’esplicito consenso scritto di MSIM Ireland.

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