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Capacità di tenuta
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maggio 31, 2020
Come rimanere resilienti durante una fase di ribasso
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maggio 31, 2020

Come rimanere resilienti durante una fase di ribasso


Capacità di tenuta

Come rimanere resilienti durante una fase di ribasso

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maggio 31, 2020

 
 

FATTO #1: Investire in azioni è rischioso, ma storicamente è stato un rischio che è valso la pena correre

La pandemia del COVID-19 – come la Crisi dei missili di Cuba nel 1962, il Lunedì nero del 1987 o la Crisi finanziaria del 2008-2009 – ha messo la parola fine a uno dei mercati rialzisti più lunghi della storia. Ma la storia ha dimostrato anche che gli investitori pazienti che rimangono investiti per l’intera durata di un ciclo vengono premiati. 

 
 
 
Dow Jones Industrial Average: durata dei cicli di mercato in anni
 

Fonte: Bloomberg, Morgan Stanley Wealth Management GIC.

 
 

FATTO #2: La durata dei cicli di mercato non è un qualcosa che è possibile prevedere

La fine precisa di una pandemia non è pronosticabile con precisione.  Lo stesso vale per i cicli di mercato.  Un’analisi delle correzioni di mercato superiori al 5% dal 2009 a oggi rivela che le fasi possono durare da diversi giorni ad alcuni mesi.  Anche la durata delle fasi di ripresa è estremamente variabile.

 
 

 

CORREZIONI

FASI DI RIPRESA

Durata minima

4 giorni

3 giorni

Durata massima

266 giorni

197 giorni

 

Fonte: Bloomberg, Morgan Stanley Wealth Management GIC.

 
 

L’ASPETTO PIÙ IMPORTANTE Risposta alla volatilità di mercato →

 
 

Scenari ipotetici durante una fase ribassista

  • Questi scenari prevedono una base di partenza di $100.000 al 31/12/2006 e investimenti mensili di $1.000.
  • L’indice MSCI World è l’indicatore proxy per l’azionario mentre il tasso del Treasury USA triennale è l’indicatore proxy per la liquidità.
  • I risultati si basano sui comportamenti di tre diversi investitori per il periodo 31/12/2006-31/12/2019.
 
 
 

Fonte: Indice MSCI World, Morgan Stanley Investment Management

 
 
 
 

I rendimenti passati non sono indicativi di risultati futuri. Le stime dei rendimenti futuri si basano su ipotesi che potrebbero non concretizzarsi. Il presente materiale non costituisce un’offerta o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di alcun titolo o altro strumento finanziario né alla partecipazione a strategie di trading.

CONSIDERAZIONI SUI RISCHI – Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo d’investimento del portafoglio sarà raggiunto. I portafogli sono esposti al rischio di mercato, ovvero alla possibilità che il valore di mercato dei titoli detenuti dal portafoglio diminuisca e che il valore delle azioni del portafoglio sia conseguentemente inferiore all’importo pagato dall’investitore per acquistarle. I valori di mercato possono cambiare quotidianamente a causa di eventi economici e di altro tipo (ad es. catastrofi naturali, crisi sanitarie, terrorismo, conflitti e disordini sociali) che interessano mercati, paesi, aziende o governi. È difficile prevedere le tempistiche, la durata e i potenziali effetti negativi (ad esempio la liquidità del portafoglio) degli eventi. Di conseguenza, l’investimento nei mercati finanziari può comportare una perdita per l’investitore.

Il presente documento è da intendersi come una comunicazione generale non imparziale e tutte le informazioni fornite hanno esclusivamente scopo informativo e non sono da intendersi quale offerta o raccomandazione per l’acquisto o la vendita di valori mobiliari o l’adozione di una qualsiasi strategia d’investimento. Le informazioni ivi contenute non tengono conto delle circostanze personali del singolo investitore e non rappresentano una consulenza d’investimento, né vanno in alcun modo interpretate quale consulenza fiscale, contabile, legale o normativa. Per conoscere le implicazioni fiscali di eventuali investimenti, si raccomanda agli investitori di rivolgersi a consulenti legali e finanziari indipendenti prima di prendere qualsiasi decisione d’investimento.

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