Global Multi-Asset Income Fund
Classe di azioni :
 
ISIN: LU1258508396
 
 
Rating complessivo Morningstar
Global Multi-Asset Income Fund
ISIN: LU1258508396
Classe di azioni :

Global Multi-Asset Income Fund

Classe di azioni :
ISIN: LU1258508396
 
Rating complessivo Morningstar
 
 
 
Obiettivo d'investimento
Punta a massimizzare il reddito corrente, perseguendo al contempo un apprezzamento del capitale nel tempo.
Approccio di investimento
Punta a massimizzare il reddito corrente, perseguendo al contempo un apprezzamento del capitale nel tempo.
 
 
 
Prezzi e performance

La performance passata non è indicativa dei risultati futuri. I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Tutti i dati di performance sono calcolati in base al valore del patrimonio netto (NAV), al netto delle spese, e non comprendono le commissioni e gli oneri relativi all’emissione e al rimborso delle quote. Tutti i dati relativi alle performance e agli indici sono tratti da Morgan Stanley Investment Management. Per favore cliccare qui per accedere a ulteriori indicazioni sulla performance e importanti informazioni, che devono essere attentamente esaminate.

Dal 22 giugno 2016 l’Indice Custom Blended è così composto: 50% Indice Bloomberg Barclays Global Aggregate (EUR), 30% Indice MSCI All Country World (EUR), 5% Indice Dow Jones Brookfield Global Infrastructure (EUR), 5% Indice FTSE/NAREIT Developed (EUR), 5% Indice Bloomberg Barclays Global High Yield (EUR) e 5% Indice JP Morgan EMBI Global (EUR hedged). Prima del 22 giugno 2016 l’Indice Custom Blended era così composto: 50% Indice Bloomberg Barclays Global Aggregate (USD), 30% Indice MSCI All Country World (USD), 5% Indice Dow Jones Brookfield Global Infrastructure (USD), 5% Indice FTSE/NAREIT Developed (USD), 5% Indice Bloomberg Barclays Global High Yield (USD) e 5% Indice JP Morgan EMBI Global (USD). La performance del benchmark qui riportata è una combinazione dei risultati conseguiti dagli indici Custom Blended di cui sopra. Il benchmark è ribilanciato con cadenza mensile.

Dati al 31-lug-2019

Dati al 16-ago-2019

Dati al 31-lug-2019

Dati al 16-ago-2019


Rendimento di 100 Euro investiti
Rendimento di 100 Euro investiti

     
La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.
 
 
Rendimenti complessivi medi annui Dati al 31-lug-2019 Dati al 30-giu-2019
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Dalla data di lancio
Classe di azioni Z Euro (%) 9,53 3,95 -- -- 4,67
Custom Blended Index (%) 10,68 4,82 -- -- 6,66
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Dalla data di lancio
Classe di azioni Z Euro (%) 7,56 3,47 -- -- 4,21
Custom Blended Index (%) 9,32 4,61 -- -- 6,21
2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
Classe di azioni Z Euro (%) 0,04 -2,02 8,97 -- -- -- --
Custom Blended Index (%) 0,05 -0,19 12,39 -- -- -- --
2015 2016 2017 2018 2019
Classe di azioni Z Euro (%) -- -- -0,23 2,80 9,53
Custom Blended Index (%) -- -- 0,11 3,95 10,68
 
Rendimenti complessivi medi annui
Dati al 31-lug-2019
Periodo di tempo Classe di azioni Z Euro (%) Custom Blended Index (%)
1 anno 9,53 10,68
3 anni 3,95 4,82
5 anni -- --
10 anni -- --
Dalla data di lancio 4,67 6,66
Dati al 30-giu-2019
Periodo di tempo Classe di azioni Z Euro (%) Custom Blended Index (%)
1 anno 7,56 9,32
3 anni 3,47 4,61
5 anni -- --
10 anni -- --
Dalla data di lancio 4,21 6,21
Periodo di tempo Classe di azioni Z Euro (%) Custom Blended Index (%)
2018 0,04 0,05
2017 -2,02 -0,19
2016 8,97 12,39
2015 -- --
2014 -- --
2013 -- --
2012 -- --
Periodo di tempo Classe di azioni Z Euro (%) Custom Blended Index (%)
2015 -- --
2016 -- --
2017 -0,23 0,11
2018 2,80 3,95
2019 9,53 10,68
La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.
 
 
 
Profilo di rischio e rendimento Dati al 17-lug-2019
 
 
Rischio più basso
Rischio più alto
Rendimenti
potenzialmente minori
Rendimenti
potenzialmente maggiori
 
Le classi di rischio e di rendimento indicate sono basate su dati storici.
  • I dati storici sono solo un riferimento e non possono essere un indicatore affidabile di quanto avverrà in futuro.
  • Come tale, la presente classe potrà cambiare in futuro.
  • Più alta è la classe, maggiore sarà il rendimento potenziale, ma anche il rischio di perdere l'investimento. La Classe 1 non indica un investimento privo di rischi.
  • Il comparto rientra in questa categoria perché investe in una gamma di attivi con diversi gradi di rischio e il rendimento simulato e/o realizzato del comparto storicamente ha evidenziato un medio livello di oscillazioni al rialzo e al ribasso.
  • Il comparto può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la propria valuta e le divise degli investimenti che effettua.
La presente classificazione non tiene conto di altri fattori di rischio che dovrebbero essere considerati prima dell'investimento. Essi comprendono:
  • Il valore delle obbligazioni tende a diminuire in caso di aumento dei tassi d'interesse e viceversa.
  • Il valore degli strumenti finanziari derivati è estremamente sensibile e questo potrebbe dar luogo a perdite superiori al capitale investito dal Comparto.
  • Gli emittenti potrebbero non essere in grado di ripagare i loro debiti; in tal caso il valore dell'investimento diminuirà. Il rischio è maggiore laddove il comparto investe in un'obbligazione con merito di credito più basso.
  • Il comparto si affida ad altri soggetti ai fini dell'adempimento di determinati servizi, investimenti o transazioni. Se tali soggetti diventassero insolventi, potrebbero esporre il comparto a perdite finanziarie.
  • Il numero di acquirenti o venditori potrebbe essere insufficiente e questo potrebbe ripercuotersi sulla capacità del comparto di acquistare o vendere titoli.
  • Il valore degli investimenti in materie prime può subire variazioni significative e rapide per via dei numerosi fattori cui è esposto.
  • I mercati emergenti comportano maggiori rischi d'investimento, in quanto i sistemi politici, giuridici e operativi potrebbero essere meno avanzati di quelli dei mercati sviluppati.
  • La strategia su derivati mira ad aumentare il reddito corrisposto agli investitori, ma il fondo potrebbe subire delle perdite.
  • La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono aumentare come diminuire e gli investitori possono perdere la totalità o una quota consistente del capitale investito.
  • Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivato possono variare e non è possibile garantire che il Fondo realizzi i suoi obiettivi d'investimento.
  • Il patrimonio può essere investito in valute diverse e pertanto i movimenti dei tassi di cambio possono influire sul valore delle posizioni assunte. Inoltre, il valore degli investimenti può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di riferimento dell'investitore e la valuta di riferimento degli investimenti.
Le classi di rischio e di rendimento indicate sono basate su dati storici.
  • I dati storici sono solo un riferimento e non possono essere un indicatore affidabile di quanto avverrà in futuro.
  • Come tale, la presente classe potrà cambiare in futuro.
  • Più alta è la classe, maggiore sarà il rendimento potenziale, ma anche il rischio di perdere l'investimento. La Classe 1 non indica un investimento privo di rischi.
  • Il comparto rientra in questa categoria perché investe in una gamma di attivi con diversi gradi di rischio e il rendimento simulato e/o realizzato del comparto storicamente ha evidenziato un medio livello di oscillazioni al rialzo e al ribasso.
  • Il comparto può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la propria valuta e le divise degli investimenti che effettua.
La presente classificazione non tiene conto di altri fattori di rischio che dovrebbero essere considerati prima dell'investimento. Essi comprendono:
  • Il valore delle obbligazioni tende a diminuire in caso di aumento dei tassi d'interesse e viceversa.
  • Il valore degli strumenti finanziari derivati è estremamente sensibile e questo potrebbe dar luogo a perdite superiori al capitale investito dal Comparto.
  • Gli emittenti potrebbero non essere in grado di ripagare i loro debiti; in tal caso il valore dell'investimento diminuirà. Il rischio è maggiore laddove il comparto investe in un'obbligazione con merito di credito più basso.
  • Il comparto si affida ad altri soggetti ai fini dell'adempimento di determinati servizi, investimenti o transazioni. Se tali soggetti diventassero insolventi, potrebbero esporre il comparto a perdite finanziarie.
  • Il numero di acquirenti o venditori potrebbe essere insufficiente e questo potrebbe ripercuotersi sulla capacità del comparto di acquistare o vendere titoli.
  • Il valore degli investimenti in materie prime può subire variazioni significative e rapide per via dei numerosi fattori cui è esposto.
  • I mercati emergenti comportano maggiori rischi d'investimento, in quanto i sistemi politici, giuridici e operativi potrebbero essere meno avanzati di quelli dei mercati sviluppati.
  • La strategia su derivati mira ad aumentare il reddito corrisposto agli investitori, ma il fondo potrebbe subire delle perdite.
  • La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono aumentare come diminuire e gli investitori possono perdere la totalità o una quota consistente del capitale investito.
  • Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivato possono variare e non è possibile garantire che il Fondo realizzi i suoi obiettivi d'investimento.
  • Il patrimonio può essere investito in valute diverse e pertanto i movimenti dei tassi di cambio possono influire sul valore delle posizioni assunte. Inoltre, il valore degli investimenti può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di riferimento dell'investitore e la valuta di riferimento degli investimenti.
 
 
 
 
Composizione 4 Dati al 31-lug-2019
Fund Active Wt
Global Equities 29,43 -0,57
Global Fixed Income 51,82 1,82
Global High Yielding Investments 20,48 0,48
Volatility -0,43 -0,43
Cash -1,31 -1,31


Geografia4 Dati al 31-lug-2019
Equities Fixed Income
North America 13,53 23,24
Europe 11,67 8,57
Asia ex-Japan -1,20 9,87
Japan 2,44 7,04
Emerging Markets 2,97 3,11
Portfolio
Developed Markets 92,86
North America 49,16
Europe 28,39
Asia ex-Japan 4,55
Japan 10,76
Emerging Markets 7,14


Posizioni Dati al 31-lug-2019
Fund
MS Invf - Emerging Markets Debt Fund 5,30
MS Invf - Global High Yield Bond Fund 4,63
Greece (Government), 3.750000%, 2028-01-30 2,23
United States Treasury, 1.750000%, 2022-04-30 1,80
Argentina (Republic of), 5.875000%, 2028-01-11 1,75
Japan (Government of), 0.500000%, 2024-09-20 1,46
Japan (Government of), 1.100000%, 2021-06-20 1,45
Umbs, 3.500000%, 2045-08-25 1,23
Umbs, 4.000000%, 2047-06-25 1,19
Japan (Government of), 0.100000%, 2026-06-20 1,17
Total 22,21

I dati riguardanti i titoli e le allocazioni percentuali sono forniti a solo scopo illustrativo e non costituiscono né devono essere intesi come una consulenza o una raccomandazione d’investimento in relazione ai valori immobiliari o agli investimenti citati. 



 
 
 

** Il rendimento nell’anno solare (%) è disponibile selezionando il nome del comparto nella tabella dei prezzi.

Per i termini e le definizioni riguardanti il comparto si rinvia alla pagina del Glossario.

I dati di performance indicati si basano sui rendimenti annualizzati medi al netto delle commissioni.

Tutti i dati relativi alle performance e agli indici sono tratti da Morgan Stanley Investment Management Limited.

I rendimenti passati non sono indicativi dei risultati futuri. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono tanto aumentare come diminuire e il capitale restituito può essere inferiore a quello investito. I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. I dati di performance per i comparti con track record inferiore a un anno non sono illustrati. Le performance sono calcolate al netto delle commissioni. I dati di performance da inizio anno non sono annualizzati. Le performance di altre classi di azioni, se disponibili, potrebbero essere diverse. Prima di investire si consiglia di valutare attentamente gli obiettivi d’investimento, i rischi, le commissioni e le spese del comparto. Il Prospetto informativo e il Documento contenente informazioni chiave per gli investitori (KIID) contengono queste ed altre informazioni sul comparto. Si prega di leggere attentamente il Prospetto informativo e il KIID prima di effettuare un investimento.

1 Il Morningstar Rating™, o “star rating” viene calcolato per i prodotti gestiti (inclusi fondi comuni, sottoconti di rendite variabili e polizze vita variabili, exchange-traded fund, fondi chiusi e conti separati) con uno storico minimo di tre anni. Gli exchange-traded fund e i fondi comuni aperti sono considerati come un’unica categoria a fini comparativi. Il rating viene calcolato sulla base di una misura del rendimento corretto per il rischio di Morningstar che tiene conto della variazione dell’extra rendimento mensile dei prodotti gestiti, ponendo maggior enfasi sulle variazioni al ribasso e premiando le performance stabili. Al primo 10% dei prodotti in ogni categoria di prodotti vengono assegnate 5 stelle, al successivo 22,5% 4 stelle, al successivo 35% 3 stelle, al successivo 22,5% 2 stelle e all’ultimo 10% 1 stella. Il rating Morningstar complessivo per un prodotto gestito viene ricavato associando una media ponderata delle performance ai parametri del Morningstar Rating a tre, cinque e 10 anni (se applicabile). I pesi sono: 100% del rating triennale per 36-59 mesi di rendimenti totali, il 60% del rating a cinque anni/40% del rating a tre anni per 60-119 mesi di rendimenti totali, e il 50% del rating a 10 anni/30% del rating a cinque anni/20% del rating a tre anni per almeno 120 mesi di rendimenti totali. Anche se la formula complessiva di assegnazione delle stelle a 10 anni sembra attribuire il peso massimo a tale periodo, in realtà l’effetto maggiore viene esercitato dal triennio più recente, perché è incluso in tutti e tre i periodi di calcolo del rating. I rating non tengono conto delle commissioni di vendita.

La categoria Europa/Asia e Sudafrica (EAA) comprende fondi domiciliati nei mercati europei, nei principali mercati transfrontalieri asiatici dove sono disponibili grandi quantità di fondi OICVM europei (prevalentemente Hong Kong, Singapore e Taiwan), il Sudafrica e una rosa ristretta di altri mercati asiatici e africani dove l’inclusione dei fondi nel sistema di classificazione EEA sarebbe, secondo Morningstar, vantaggiosa per gli investitori.

© 2019 Morningstar. Tutti i diritti riservati. Le informazioni qui riportate: (1) sono proprietà di Morningstar e/o dei suoi fornitori di informazioni; (2) non possono essere copiate o divulgate; e (3) non sono garantite in quanto a correttezza, completezza o attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti escludono ogni responsabilità per qualsiasi danno o perdita derivante dall’utilizzo di queste informazioni. La performance passata non è garanzia di risultati futuri.

2 L’Indice Bloomberg Barclays Global Aggregate (EUR) è un indice ad ampia base rappresentativo dei mercati obbligazionari globali investment grade a tasso fisso. Rendimenti totali espressi in dollari USA senza copertura.

L’Indice MSCI All Country World Index (ACWI) è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato corretta per il flottante che misura la performance dei mercati azionari sviluppati ed emergenti. Il termine “flottante” è riferito alla quota di azioni in circolazione considerate disponibili per l’acquisto da parte degli investitori sui mercati azionari pubblici. La performance dell’Indice è espressa in dollari USA e prevede il reinvestimento dei dividendi netti.

L'Indice Dow Jones Brookfield Global Infrastructure (ACWI) è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato corretta per il flottante che misura la performance azionaria di società che esibiscono spiccate caratteristiche infrastrutturali. L’Indice intende misurare tutti i settori del mercato infrastrutturale.

L’Indice FTSE EPRA/NAREIT Developed è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato corretta per il flottante concepito per riflettere la performance delle azioni di società operanti in aree specifiche dei principali mercati/regioni immobiliari del mondo sviluppato.

L'Indice Barclays Global High Yield è un indice ad ampia base rappresentativo dei mercati obbligazionari high yield globali. È composto dagli indici Barclays U.S. High Yield, Pan-European High Yield, U.S. Emerging Markets High Yield e Pan-European Emerging Markets High Yield.

L’Indice JPMorgan EMBI Global replica il rendimento totale degli strumenti di debito denominati in dollari USA emessi da emittenti sovrani e quasi-sovrani dei mercati emergenti: obbligazioni Brady, prestiti, Eurobond e strumenti dei mercati locali per oltre 30 paesi emergenti.

3 La commissione d’ingresso è l’onere massimo possibile. In taluni casi si potrebbe pagare meno; per saperne di più contattare il proprio consulente finanziario. L’importo delle spese correnti riflette i pagamenti e le spese sostenute durante la gestione del fondo e viene detratto dal suo patrimonio nel periodo in questione. Comprende le commissioni pagate per la gestione degli investimenti (commissione di gestione), al trustee/alla banca depositaria, e le spese di amministrazione.  Gli importi dell’Investimento minimo iniziale e dell’Investimento minimo successivo possono essere espressi in dollari statunitensi (o nel rispettivo controvalore in euro, yen o sterlina). Per maggiori informazioni si rimanda alla sezione «Commissioni e spese» del Prospetto.

4 A causa degli arrotondamenti, la somma degli importi potrebbe non totalizzare 100%. Per Liquidità e strumenti equivalenti s’intende il valore degli attivi che possono essere convertiti immediatamente in liquidità. Tra questi figurano la carta commerciale, le operazioni valutarie in essere, i Treasury Bill e altri strumenti a breve termine.  Tali strumenti sono considerati assimilabili alla liquidità perché ritenuti liquidi e non esposti a un rischio rilevante di variazione del valore.

 
 

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 

Prima di procedere è necessario leggere attentamente tutti i Termini e le Condizioni che illustrano i vincoli legali e normativi che regolano la divulgazione delle informazioni relative ai prodotti di investimento Morgan Stanley Investment Management.

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