Short Maturity Euro Corporate Bond Fund

Classe di azioni :
 
ISIN: LU2581839672
Comunicazione di marketing
Short Maturity Euro Corporate Bond Fund
Comunicazione di marketing
ISIN: LU2581839672
Classe di azioni :

Short Maturity Euro Corporate Bond Fund

Classe di azioni :
ISIN: LU2581839672
 

Comunicazione di marketing

 
 
Obiettivo d'investimento
Generare reddito e crescita dell'investimento nel breve termine.
Approccio di investimento
L’obiettivo d’investimento del Comparto è generare un tasso di rendimento relativo allettante, misurato in euro, investendo prevalentemente in obbligazioni societarie investment grade a breve scadenza. Il comparto Short Maturity Euro Corporate Bond Fund tiene conto del benchmark, l’indice Bloomberg Euro Aggregate Corporate 1-3 Year, e investe prevalentemente in obbligazioni societarie investment grade con scadenze o date di esercizio di opzioni call inferiori a 3 anni. In tal modo, il comparto mira a offrire un rendimento allettante cercando di ridurre la volatilità associata ai titoli obbligazionari a più lunga scadenza.

Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti variano e non vi è alcuna garanzia che gli obiettivi d’investimento del comparto saranno raggiunti.

 
 
Prezzi e performance

La performance passata non è indicativa dei risultati futuri. I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Tutti i dati di performance sono calcolati in base al valore del patrimonio netto (NAV), al netto delle spese, e non comprendono le commissioni e gli oneri relativi all’emissione e al rimborso delle quote. Tutti i dati relativi alle performance e agli indici sono tratti da Morgan Stanley Investment Management. Per favore cliccare qui per accedere a ulteriori indicazioni sulla performance e importanti informazioni, che devono essere attentamente esaminate.

La performance dell’Indice Blended è calcolata utilizzando l'Indice MSCI ECCI dal lancio fino al 31 maggio 2007 e l’Indice Bloomberg Euro-Aggregate Corporate per il periodo successivo.

Dati al 31-mag-2024

Dati al 14-giu-2024

Dati al 31-mag-2024

Dati al 14-giu-2024


Rendimento di 100 Euro investiti
Rendimento di 100 Euro investiti

     
 
 
Rendimenti complessivi medi annui Dati al 31-mag-2024 Dati al 31-mar-2024
 
 Periodo di tempo:
 
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Dalla data di lancio
Classe di azioni Z Euro (%) 5,57 -- -- -- 5,46
Bloomberg Euro Aggregate Corporate 1-3 Yr (%) 4,52 -- -- -- 4,51
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Dalla data di lancio
Classe di azioni Z Euro (%) 5,85 -- -- -- 5,92
Bloomberg Euro Aggregate Corporate 1-3 Yr (%) 4,77 -- -- -- 4,95
Rendimenti complessivi medi annui
Dati al 31-mag-2024
Periodo di tempo Classe di azioni Z Euro (%) Bloomberg Euro Aggregate Corporate 1-3 Yr (%)
1 anno 5,57 4,52
3 anni -- --
5 anni -- --
10 anni -- --
Dalla data di lancio 5,46 4,51
Dati al 31-mar-2024
Periodo di tempo Classe di azioni Z Euro (%) Bloomberg Euro Aggregate Corporate 1-3 Yr (%)
1 anno 5,85 4,77
3 anni -- --
5 anni -- --
10 anni -- --
Dalla data di lancio 5,92 4,95

 
 
 
Profilo di rischio e rendimento Dati al 16-nov-2023
 
 
  • Il Comparto può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la propria valuta e le divise degli investimenti che effettua.
  • Il valore delle obbligazioni tende a diminuire in caso di aumento dei tassi d'interesse e viceversa.
  • Il valore degli strumenti finanziari derivati è estremamente sensibile e questo potrebbe dar luogo a perdite superiori al capitale investito dal Sub-Comparto.
  • Gli emittenti potrebbero non essere in grado di ripagare i propri debiti; se così fosse, il valore del vostro investimento diminuirebbe. Il rischio è maggiore laddove il Comparto investe in un'obbligazione con merito di credito più basso.
  • Il Comparto si affida ad altri soggetti per determinati servizi, investimenti o transazioni. Se tali soggetti diventassero insolventi, potrebbero esporre il Comparto a perdite finanziarie.
  • I fattori di sostenibilità possono comportare rischi per gli investimenti, ad esempio: impatto sui valori degli asset, aumento dei costi operativi.
  • Il numero di acquirenti o venditori potrebbe essere insufficiente e questo potrebbe ripercuotersi sulla capacità del Comparto di acquistare o vendere titoli.
  • Inoltre, gli investimenti nei titoli a reddito fisso tramite il mercato obbligazionario interbancario cinese possono comportare rischi aggiuntivi quali quelli legati rischio di controparte e di liquidità.
  • La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono aumentare come diminuire e gli investitori possono perdere la totalità o una quota consistente del capitale investito.
  • Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivato possono variare e non è possibile garantire che il Fondo realizzi i suoi obiettivi d'investimento.
  • Il patrimonio può essere investito in valute diverse e pertanto i movimenti dei tassi di cambio possono influire sul valore delle posizioni assunte. Inoltre, il valore degli investimenti può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di riferimento dell'investitore e la valuta di riferimento degli investimenti.
  • Il Comparto può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la propria valuta e le divise degli investimenti che effettua.
  • Il valore delle obbligazioni tende a diminuire in caso di aumento dei tassi d'interesse e viceversa.
  • Il valore degli strumenti finanziari derivati è estremamente sensibile e questo potrebbe dar luogo a perdite superiori al capitale investito dal Sub-Comparto.
  • Gli emittenti potrebbero non essere in grado di ripagare i propri debiti; se così fosse, il valore del vostro investimento diminuirebbe. Il rischio è maggiore laddove il Comparto investe in un'obbligazione con merito di credito più basso.
  • Il Comparto si affida ad altri soggetti per determinati servizi, investimenti o transazioni. Se tali soggetti diventassero insolventi, potrebbero esporre il Comparto a perdite finanziarie.
  • I fattori di sostenibilità possono comportare rischi per gli investimenti, ad esempio: impatto sui valori degli asset, aumento dei costi operativi.
  • Il numero di acquirenti o venditori potrebbe essere insufficiente e questo potrebbe ripercuotersi sulla capacità del Comparto di acquistare o vendere titoli.
  • Inoltre, gli investimenti nei titoli a reddito fisso tramite il mercato obbligazionario interbancario cinese possono comportare rischi aggiuntivi quali quelli legati rischio di controparte e di liquidità.
  • La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono aumentare come diminuire e gli investitori possono perdere la totalità o una quota consistente del capitale investito.
  • Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivato possono variare e non è possibile garantire che il Fondo realizzi i suoi obiettivi d'investimento.
  • Il patrimonio può essere investito in valute diverse e pertanto i movimenti dei tassi di cambio possono influire sul valore delle posizioni assunte. Inoltre, il valore degli investimenti può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di riferimento dell'investitore e la valuta di riferimento degli investimenti.
 
 
 
 
Composizione 4 Dati al 30-apr-2024
Portfolio
Government Related 9,48
Corporates 89,93
Industrial 22,42
Utility 5,45
Financial Institutions 62,06
Securitized 0,94
Cash & Equivalents -0,35
  Fund
AAA 0,94
AA 14,20
A 39,94
BBB 44,05
BB 1,05
Cash -0,17
 
Potrebbe non sommare a 100% a causa dell’esclusione di altri attivi e passivi.


Allocazione geografica4 Dati al 30-apr-2024
  Fund
France 19,02
Germany 11,70
United Kingdom 10,45
U.S. 8,72
Netherlands 6,63
Spain 5,66
Australia 5,15
Italy 5,14
Switzerland 3,78
Other 23,93
Cash -0,17
 
Potrebbe non sommare a 100% a causa dell’esclusione di altri attivi e passivi.


Posizioni Dati al 30-apr-2024
Fund
HSBC Holdings plc, 3.000000%, 2025-06-30 1,90
Nationwide Building Society, 2.000000%, 2029-07-25 1,90
Lloyds Tsb Grp plc, 4.500000%, 2030-03-18 1,88
Commonwealth Bank of Australia, 1.936000%, 2029-10-03 1,88
Totalenergies Se, 2.625000%, 2173-02-26 1,86
Enbw Energie Baden-Wuerttemberg AG, 1.125000%, 2079-11-05 1,86
Bnp Paribas S.A., 2.750000%, 2028-07-25 1,85
Orange S.A., 2.375000%, 2173-04-15 1,85
Bank of America Corp, 1.949000%, 2026-10-27 1,84
Credit Agricole S.A., 1.000000%, 2026-04-22 1,83

I dati riguardanti i titoli e le allocazioni percentuali sono forniti a solo scopo illustrativo e non costituiscono né devono essere intesi come una consulenza o una raccomandazione d’investimento in relazione ai valori immobiliari o agli investimenti citati. 



Caratteristiche del portafoglio
Comparto
Duration (anni) 1,77
Rendimento medio alla scadenza (%) 4,36
Numero di posizioni 98
 
 
Documenti
 
 
 

Prima di richiedere la sottoscrizione di azioni del Comparto, gli investitori sono invitati a prendere visione dell’ultima versione del Prospetto informativo, del Documento contenente Informazioni Chiave (“KID”), o Documento contenente informazioni chiave per gli investitori (“KIID”), disponibili in inglese e nella lingua ufficiale della propria giurisdizione su morganstanleyinvestmentfunds.com o richiedibili a titolo gratuito presso la Sede legale di Morgan Stanley Investment Funds all’indirizzo European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Lussemburgo B 29 192.

Le informazioni relative agli aspetti di sostenibilità del Fondo e la sintesi dei diritti degli investitori sono disponibili sul sito web sopra indicato.

Una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile in lingua inglese sullo stesso sito web. Se la società di gestione del Comparto in questione decide di risolvere l’accordo di commercializzazione del Comparto in un paese del SEE in cui esso è registrato per la vendita, lo farà nel rispetto delle norme OICVM applicabili.

Per i termini e le definizioni riguardanti il comparto si rinvia alla pagina del Glossario.

I dati di performance indicati si basano sui rendimenti annualizzati medi al netto delle commissioni.

Tutti i dati relativi alle performance e agli indici sono tratti da Morgan Stanley Investment Management Limited.

I dati di performance per i comparti con track record inferiore a un anno non sono illustrati. Le performance sono calcolate al netto delle commissioni. I dati di performance da inizio anno non sono annualizzati. Le performance di altre classi di azioni, se disponibili, potrebbero essere diverse. Prima di investire si consiglia di valutare attentamente gli obiettivi d’investimento, i rischi, le commissioni e le spese del comparto.

Il Comparto è gestito attivamente e la sua gestione non è limitata dalla composizione di un benchmark.

Il ricorso alla leva aumenta i rischi: una variazione relativamente contenuta nel valore di un investimento può determinare una variazione molto più elevata, sia in senso positivo che negativo, nel valore di quell’investimento e, di conseguenza, nel valore del Comparto.

Alcuni documenti disponibili in questo sito possono riguardare più comparti della gamma Morgan Stanley Investment Funds. Si fa presente che non tutti i comparti sono disponibili in tutte le giurisdizioni e che i comparti non sono disponibili per le persone residenti nelle giurisdizioni in cui tale distribuzione o disponibilità sia contraria alle leggi o ai regolamenti locali.

1 Il Morningstar Rating™, o “star rating” viene calcolato per i prodotti gestiti (inclusi fondi comuni, sottoconti di rendite variabili e polizze vita variabili, exchange-traded fund, fondi chiusi e conti separati) con uno storico minimo di tre anni. Gli exchange-traded fund e i fondi comuni aperti sono considerati come un’unica categoria a fini comparativi. Il rating viene calcolato sulla base di una misura del rendimento corretto per il rischio di Morningstar che tiene conto della variazione dell’extra rendimento mensile dei prodotti gestiti, ponendo maggior enfasi sulle variazioni al ribasso e premiando le performance stabili. Al primo 10% dei prodotti in ogni categoria di prodotti vengono assegnate 5 stelle, al successivo 22,5% 4 stelle, al successivo 35% 3 stelle, al successivo 22,5% 2 stelle e all’ultimo 10% 1 stella. Il rating Morningstar complessivo per un prodotto gestito viene ricavato associando una media ponderata delle performance ai parametri del Morningstar Rating a tre, cinque e 10 anni (se applicabile). I pesi sono: 100% del rating triennale per 36-59 mesi di rendimenti totali, il 60% del rating a cinque anni/40% del rating a tre anni per 60-119 mesi di rendimenti totali, e il 50% del rating a 10 anni/30% del rating a cinque anni/20% del rating a tre anni per almeno 120 mesi di rendimenti totali. Anche se la formula complessiva di assegnazione delle stelle a 10 anni sembra attribuire il peso massimo a tale periodo, in realtà l’effetto maggiore viene esercitato dal triennio più recente, perché è incluso in tutti e tre i periodi di calcolo del rating. I rating non tengono conto delle commissioni di vendita.

La categoria Europa/Asia e Sudafrica (EAA) comprende fondi domiciliati nei mercati europei, nei principali mercati transfrontalieri asiatici dove sono disponibili grandi quantità di fondi OICVM europei (prevalentemente Hong Kong, Singapore e Taiwan), il Sudafrica e una rosa ristretta di altri mercati asiatici e africani dove l’inclusione dei fondi nel sistema di classificazione EEA sarebbe, secondo Morningstar, vantaggiosa per gli investitori.

© 2024 Morningstar. Tutti i diritti riservati. Le informazioni qui riportate: (1) sono proprietà di Morningstar e/o dei suoi fornitori di informazioni; (2) non possono essere copiate o divulgate; e (3) non sono garantite in quanto a correttezza, completezza o attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti escludono ogni responsabilità per qualsiasi danno o perdita derivante dall’utilizzo di queste informazioni. La performance passata non è garanzia di risultati futuri.

2 L’Indice Bloomberg Euro Aggregate Bond è un benchmark che misura l’andamento del mercato delle obbligazioni investment grade a tasso fisso denominate in euro, tra cui treasury, obbligazioni governative, societarie e cartolarizzate. L’inclusione si basa sulla valuta di denominazione di un’obbligazione e non sul paese di rischio dell’emittente.

"Bloomberg®" e l'Indice/Indici Bloomberg utilizzati sono marchi di servizio di Bloomberg Finance L.P. e delle sue affiliate e sono stati concessi in licenza per l'uso per determinati scopi da Morgan Stanley Investment Management (MSIM). Bloomberg non è affiliata a MSIM, non approva, promuove approva, esamina recensisca o raccomanda alcun prodotto e non garantisce la tempestività, l'accuratezza o la completezza di qualsiasi dato o informazione relativa a qualsiasi prodotto.

3 La commissione d’ingresso è l’onere massimo possibile. In taluni casi si potrebbe pagare meno; per saperne di più contattare il proprio consulente finanziario. L’importo delle spese correnti riflette i pagamenti e le spese sostenute durante la gestione del fondo e viene detratto dal suo patrimonio nel periodo in questione. Comprende le commissioni pagate per la gestione degli investimenti (commissione di gestione), al trustee/alla banca depositaria, e le spese di amministrazione.  Gli importi dell’Investimento minimo iniziale e dell’Investimento minimo successivo possono essere espressi in dollari statunitensi (o nel rispettivo controvalore in euro, yen o sterlina). Per maggiori informazioni si rimanda alla sezione «Commissioni e spese» del Prospetto.

4 A causa degli arrotondamenti, la somma degli importi potrebbe non totalizzare 100%. Per ulteriori informazioni sulla classificazione settoriale o le definizioni, consultare il sito www.msci.com/gics e la pagina del glossario. Le fonti dei dati relativi alla distribuzione per fasce di rating sono Fitch, Moody’s ed S&P. Nei casi in cui i rating assegnati dalle tre agenzie ai singoli titoli differiscono, viene applicato il rating più “elevato”. Il rating dei credit default swap si basa sul rating più "elevato" dell'obbligazione di riferimento sottostante. La voce "Liquidità" include investimenti in strumenti a breve termine, inclusi i Morgan Stanley Liquidity Funds. Per Liquidità e strumenti equivalenti s’intende il valore degli attivi che possono essere convertiti immediatamente in liquidità. Tra questi figurano la carta commerciale, le operazioni valutarie in essere, i Treasury Bill e altri strumenti a breve termine.  Tali strumenti sono considerati assimilabili alla liquidità perché ritenuti liquidi e non esposti a un rischio rilevante di variazione del valore.

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 
♰♰

Il Comparto rientra nell’ambito di applicazione dell’Articolo 8 dell’SFDR (Regolamento sull’Informativa di Sostenibilità dei Servizi Finanziari). I Comparti rientranti sotto l'Articolo 8 promuovono caratteristiche ambientali o sociali e integrano la sostenibilità nel processo di investimento in maniera vincolante.

La presente comunicazione ha carattere promozionale.

Prima di procedere è necessario leggere attentamente tutti i Termini e le Condizioni che illustrano i vincoli legali e normativi che regolano la divulgazione delle informazioni relative ai prodotti di investimento Morgan Stanley Investment Management.

È possibile che i servizi illustrati in questo sito Web non siano disponibili in tutte le giurisdizioni o a qualsiasi persona. Per ulteriori informazioni, si rimanda alle condizioni d'uso.


Privacy e cookie    •    Your Privacy Choices Your Privacy Choices Icon    •    Istruzioni per l'uso

©  Morgan Stanley. Diritti riservati.