Eurozone Equity Alpha Fund
Classe di azioni :
 
ISIN: LU0109967165
 
 
Rating complessivo Morningstar
Eurozone Equity Alpha Fund
ISIN: LU0109967165
Classe di azioni :

Eurozone Equity Alpha Fund

Classe di azioni :
ISIN: LU0109967165
 
Rating complessivo Morningstar
 
 
 
Obiettivo d'investimento
Crescita a lungo termine del Suo investimento.
Approccio di investimento
Punta a conseguire una crescita del capitale nel lungo termine, misurata in euro, investendo principalmente in un portafoglio concentrato di titoli azionari di società domiciliate o che svolgono la propria attività economica prevalentemente nell’Eurozona. Gli investimenti saranno orientati verso i titoli azionari che a giudizio della Società hanno il massimo potenziale di apprezzamento del capitale nel lungo periodo, principalmente sulla base di fattori fondamentali di mercato e della ricerca su titoli specifici.
 
32
Numero di posizioni
2,90
Tracking Error (3 anni) (%)
-0,68
Information ratio
 
 
Prezzi e performance

La performance passata non è indicativa dei risultati futuri. I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Tutti i dati di performance sono calcolati in base al valore del patrimonio netto (NAV), al netto delle spese, e non comprendono le commissioni e gli oneri relativi all’emissione e al rimborso delle quote. Tutti i dati relativi alle performance e agli indici sono tratti da Morgan Stanley Investment Management. Per favore cliccare qui per accedere a ulteriori indicazioni sulla performance e importanti informazioni, che devono essere attentamente esaminate.

La performance dell’Indice Blended indicata è calcolata utilizzando l’Indice MSCI Europe (Net) dal lancio fino al 31 ottobre 2006, l’Indice MSCI Europe (Net) Hedged fino al 31 maggio 2007 e l’Indice MSCI EMU (Net) per il periodo successivo.

Il comparto ha ricevuto un vantaggioso pagamento compensativo correlato a una transazione del Prudential Equity Group con la SEC negli Stati Uniti in relazione a commissioni per interventi sul mercato. Pertanto, l'immissione di liquidità netta avvenuta nel marzo 2010 e le relative ritenute fiscali, maturate al mese di settembre 2010 e corrisposte ad agosto 2011, hanno contribuito ad aumentare il valore delle attività gestite nell'ambito del comparto rispettivamente di EUR 2.106.232 e EUR 947.197, migliorando l'andamento complessivo del comparto per il 2010 di 458 punti base.

Dati al 31-lug-2019

Dati al 23-ago-2019

Dati al 31-lug-2019

Dati al 23-ago-2019


Rendimento di 100 Euro investiti
Rendimento di 100 Euro investiti

     
La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.
 
 
Rendimenti complessivi medi annui Dati al 31-lug-2019 Dati al 30-giu-2019
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Dalla data di lancio
Classe di azioni A Euro (%) -3,37 5,84 4,56 7,57 1,33
MSCI EMU (Net) Index (%) -1,24 7,82 6,05 7,10 1,73
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Dalla data di lancio
Classe di azioni A Euro (%) -1,76 7,42 3,85 8,24 1,30
MSCI EMU (Net) Index (%) 2,04 9,58 5,29 8,06 1,73
2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
Classe di azioni A Euro (%) -15,93 9,84 2,94 10,00 0,96 28,55 21,84
MSCI EMU (Net) Index (%) -12,71 12,49 4,37 9,81 4,32 23,36 19,31
2015 2016 2017 2018 2019
Classe di azioni A Euro (%) 19,96 -12,12 17,28 4,62 -3,37
MSCI EMU (Net) Index (%) 20,75 -11,39 19,14 6,53 -1,24
 
Rendimenti complessivi medi annui
Dati al 31-lug-2019
Periodo di tempo Classe di azioni A Euro (%) MSCI EMU (Net) Index (%)
1 anno -3,37 -1,24
3 anni 5,84 7,82
5 anni 4,56 6,05
10 anni 7,57 7,10
Dalla data di lancio 1,33 1,73
Dati al 30-giu-2019
Periodo di tempo Classe di azioni A Euro (%) MSCI EMU (Net) Index (%)
1 anno -1,76 2,04
3 anni 7,42 9,58
5 anni 3,85 5,29
10 anni 8,24 8,06
Dalla data di lancio 1,30 1,73
Periodo di tempo Classe di azioni A Euro (%) MSCI EMU (Net) Index (%)
2018 -15,93 -12,71
2017 9,84 12,49
2016 2,94 4,37
2015 10,00 9,81
2014 0,96 4,32
2013 28,55 23,36
2012 21,84 19,31
Periodo di tempo Classe di azioni A Euro (%) MSCI EMU (Net) Index (%)
2015 19,96 20,75
2016 -12,12 -11,39
2017 17,28 19,14
2018 4,62 6,53
2019 -3,37 -1,24
La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.
 
 
Dati di portafoglio

Periodo di tempo:
    Classe di azioni A Indice
Extra-rendimento (%) -1,98 --
Alfa (di Jensen) -1,99 --
Beta 1,00 1,00
Information ratio -0,68 --
R quadro 0,94 1,00
Tracking error (%) 2,90 --
Volatilità del comparto (Deviazione standard) (%) 12,25 11,89
Rapporto di cattura ribassista 105,74 100,00
Partecipazione ai rialzi/ribassi 94,19 100,00
La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.
 
 
 
Profilo di rischio e rendimento Dati al 17-lug-2019
 
 
Rischio più basso
Rischio più alto
Rendimenti
potenzialmente minori
Rendimenti
potenzialmente maggiori
 
Le classi di rischio e di rendimento indicate sono basate su dati storici.
  • I dati storici sono solo un riferimento e non possono essere un indicatore affidabile di quanto avverrà in futuro.
  • Come tale, la presente classe potrà cambiare in futuro.
  • Più alta è la classe, maggiore sarà il rendimento potenziale, ma anche il rischio di perdere l'investimento. La Classe 1 non indica un investimento privo di rischi.
  • Il comparto rientra in questa categoria perché investe in azioni societarie. e il rendimento simulato e/o realizzato del comparto storicamente ha evidenziato un alto livello di oscillazioni al rialzo e al ribasso.
  • Il comparto può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la propria valuta e le divise degli investimenti che effettua.
La presente classificazione non tiene conto di altri fattori di rischio che dovrebbero essere considerati prima dell'investimento. Essi comprendono:
  • Il comparto si affida ad altri soggetti ai fini dell'adempimento di determinati servizi, investimenti o transazioni. Se tali soggetti diventassero insolventi, potrebbero esporre il comparto a perdite finanziarie.
  • Il numero di acquirenti o venditori potrebbe essere insufficiente e questo potrebbe ripercuotersi sulla capacità del comparto di acquistare o vendere titoli.
  • La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono aumentare come diminuire e gli investitori possono perdere la totalità o una quota consistente del capitale investito.
  • Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivato possono variare e non è possibile garantire che il Fondo realizzi i suoi obiettivi d'investimento.
  • Il patrimonio può essere investito in valute diverse e pertanto i movimenti dei tassi di cambio possono influire sul valore delle posizioni assunte. Inoltre, il valore degli investimenti può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di riferimento dell'investitore e la valuta di riferimento degli investimenti.
Le classi di rischio e di rendimento indicate sono basate su dati storici.
  • I dati storici sono solo un riferimento e non possono essere un indicatore affidabile di quanto avverrà in futuro.
  • Come tale, la presente classe potrà cambiare in futuro.
  • Più alta è la classe, maggiore sarà il rendimento potenziale, ma anche il rischio di perdere l'investimento. La Classe 1 non indica un investimento privo di rischi.
  • Il comparto rientra in questa categoria perché investe in azioni societarie. e il rendimento simulato e/o realizzato del comparto storicamente ha evidenziato un alto livello di oscillazioni al rialzo e al ribasso.
  • Il comparto può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la propria valuta e le divise degli investimenti che effettua.
La presente classificazione non tiene conto di altri fattori di rischio che dovrebbero essere considerati prima dell'investimento. Essi comprendono:
  • Il comparto si affida ad altri soggetti ai fini dell'adempimento di determinati servizi, investimenti o transazioni. Se tali soggetti diventassero insolventi, potrebbero esporre il comparto a perdite finanziarie.
  • Il numero di acquirenti o venditori potrebbe essere insufficiente e questo potrebbe ripercuotersi sulla capacità del comparto di acquistare o vendere titoli.
  • La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono aumentare come diminuire e gli investitori possono perdere la totalità o una quota consistente del capitale investito.
  • Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivato possono variare e non è possibile garantire che il Fondo realizzi i suoi obiettivi d'investimento.
  • Il patrimonio può essere investito in valute diverse e pertanto i movimenti dei tassi di cambio possono influire sul valore delle posizioni assunte. Inoltre, il valore degli investimenti può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di riferimento dell'investitore e la valuta di riferimento degli investimenti.
 
 
 
 
Composizione 4 Dati al 31-lug-2019
  Comparto Indice
Financials 16,73 16,69
Industrials 15,84 15,10
Information Technology 13,76 10,01
Health Care 12,08 7,33
Materials 11,88 7,00
Consumer Staples 9,82 11,24
Energy 8,35 5,18
Consumer Discretionary 5,14 13,65
Communication Services 3,27 5,27
Other 1,29 --
Cash & equivalents 1,82 --
Total 100,00 --
 
A causa degli arrotondamenti, la somma potrebbe non totalizzare 100%. La liquidità e gli strumenti equivalenti potrebbero includere altre attività e passività del portafoglio.


Geografia4 Dati al 31-lug-2019
  Comparto Indice
Germany 39,38 27,21
Netherlands 15,47 11,59
France 15,33 35,49
Spain 14,67 9,06
United Kingdom 4,96 --
Ireland 3,53 1,69
Italy 3,01 7,30
Sweden 1,82 --
Cash & equivalents 1,82 --
Total 100,00 --
 
A causa degli arrotondamenti, la somma potrebbe non totalizzare 100%. La liquidità e gli strumenti equivalenti potrebbero includere altre attività e passività del portafoglio.


Posizioni Dati al 31-lug-2019
Fund Index
Sap Se 5,46 2,79
Asml Holding NV 4,90 2,19
Allianz Se 4,88 2,27
Airbus Se 4,72 1,90
Unilever NV 4,72 1,94
AXA 3,89 1,13
Bayer AG 3,70 1,39
Crh plc 3,53 0,62
Amadeus It Group S.A. 3,40 0,80
Deutsche Post AG 3,39 0,74
Total 42,59 --

I dati riguardanti i titoli e le allocazioni percentuali sono forniti a solo scopo illustrativo e non costituiscono né devono essere intesi come una consulenza o una raccomandazione d’investimento in relazione ai valori immobiliari o agli investimenti citati. 



Caratteristiche del portafoglio
Comparto Indice
Active share (%) 74,86 --
Prezzo/flusso di cassa 7,84 7,54
Prezzo/valore contabile 1,65 1,55
Prezzo/utili 16,67 15,75
Rendimento dividendo (%) 3,03 3,16
Numero di posizioni 32 247
 
 
Gestori di portafoglio
Matthew Leeman
Head of European Equity Team
26 years industry experience
Riccardo Bindi
Executive Director
26 years industry experience
Jonathan Day
Executive Director
23 years industry experience
Jaymeen Patel
Executive Director
17 years industry experience
La composizione del team può variare in qualsiasi momento senza preavviso.
 
 
 
 

** Il rendimento nell’anno solare (%) è disponibile selezionando il nome del comparto nella tabella dei prezzi.

Per i termini e le definizioni riguardanti il comparto si rinvia alla pagina del Glossario.

I dati di performance indicati si basano sui rendimenti annualizzati medi al netto delle commissioni.

Tutti i dati relativi alle performance e agli indici sono tratti da Morgan Stanley Investment Management Limited.

I rendimenti passati non sono indicativi dei risultati futuri. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono tanto aumentare come diminuire e il capitale restituito può essere inferiore a quello investito. I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. I dati di performance per i comparti con track record inferiore a un anno non sono illustrati. Le performance sono calcolate al netto delle commissioni. I dati di performance da inizio anno non sono annualizzati. Le performance di altre classi di azioni, se disponibili, potrebbero essere diverse. Prima di investire si consiglia di valutare attentamente gli obiettivi d’investimento, i rischi, le commissioni e le spese del comparto. Il Prospetto informativo e il Documento contenente informazioni chiave per gli investitori (KIID) contengono queste ed altre informazioni sul comparto. Si prega di leggere attentamente il Prospetto informativo e il KIID prima di effettuare un investimento.

1 Il Morningstar Rating™, o “star rating” viene calcolato per i prodotti gestiti (inclusi fondi comuni, sottoconti di rendite variabili e polizze vita variabili, exchange-traded fund, fondi chiusi e conti separati) con uno storico minimo di tre anni. Gli exchange-traded fund e i fondi comuni aperti sono considerati come un’unica categoria a fini comparativi. Il rating viene calcolato sulla base di una misura del rendimento corretto per il rischio di Morningstar che tiene conto della variazione dell’extra rendimento mensile dei prodotti gestiti, ponendo maggior enfasi sulle variazioni al ribasso e premiando le performance stabili. Al primo 10% dei prodotti in ogni categoria di prodotti vengono assegnate 5 stelle, al successivo 22,5% 4 stelle, al successivo 35% 3 stelle, al successivo 22,5% 2 stelle e all’ultimo 10% 1 stella. Il rating Morningstar complessivo per un prodotto gestito viene ricavato associando una media ponderata delle performance ai parametri del Morningstar Rating a tre, cinque e 10 anni (se applicabile). I pesi sono: 100% del rating triennale per 36-59 mesi di rendimenti totali, il 60% del rating a cinque anni/40% del rating a tre anni per 60-119 mesi di rendimenti totali, e il 50% del rating a 10 anni/30% del rating a cinque anni/20% del rating a tre anni per almeno 120 mesi di rendimenti totali. Anche se la formula complessiva di assegnazione delle stelle a 10 anni sembra attribuire il peso massimo a tale periodo, in realtà l’effetto maggiore viene esercitato dal triennio più recente, perché è incluso in tutti e tre i periodi di calcolo del rating. I rating non tengono conto delle commissioni di vendita.

La categoria Europa/Asia e Sudafrica (EAA) comprende fondi domiciliati nei mercati europei, nei principali mercati transfrontalieri asiatici dove sono disponibili grandi quantità di fondi OICVM europei (prevalentemente Hong Kong, Singapore e Taiwan), il Sudafrica e una rosa ristretta di altri mercati asiatici e africani dove l’inclusione dei fondi nel sistema di classificazione EEA sarebbe, secondo Morningstar, vantaggiosa per gli investitori.

© 2019 Morningstar. Tutti i diritti riservati. Le informazioni qui riportate: (1) sono proprietà di Morningstar e/o dei suoi fornitori di informazioni; (2) non possono essere copiate o divulgate; e (3) non sono garantite in quanto a correttezza, completezza o attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti escludono ogni responsabilità per qualsiasi danno o perdita derivante dall’utilizzo di queste informazioni. La performance passata non è garanzia di risultati futuri.

2 L’Indice MSCI Europe (Net) è un indice della capitalizzazione di mercato corretta per il flottante e misura la performance dei listini azionari dei mercati sviluppati europei. Il termine “flottante” è riferito alla quota di azioni in circolazione considerate disponibili per l’acquisto da parte degli investitori sui mercati azionari pubblici. La performance dell’Indice è espressa in dollari USA e prevede il reinvestimento dei dividendi netti.

 MSCI EMU (European Economic and Monetary Union) Net è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato corretta per il flottante che misura la performance dei mercati azionari dell’UEM.

3 La commissione d’ingresso è l’onere massimo possibile. In taluni casi si potrebbe pagare meno; per saperne di più contattare il proprio consulente finanziario. L’importo delle spese correnti riflette i pagamenti e le spese sostenute durante la gestione del fondo e viene detratto dal suo patrimonio nel periodo in questione. Comprende le commissioni pagate per la gestione degli investimenti (commissione di gestione), al trustee/alla banca depositaria, e le spese di amministrazione.  Gli importi dell’Investimento minimo iniziale e dell’Investimento minimo successivo possono essere espressi in dollari statunitensi (o nel rispettivo controvalore in euro, yen o sterlina). Per maggiori informazioni si rimanda alla sezione «Commissioni e spese» del Prospetto.

4 A causa degli arrotondamenti, la somma degli importi potrebbe non totalizzare 100%. Per ulteriori informazioni sulla classificazione settoriale o le definizioni, consultare il sito www.msci.com/gics e la pagina del glossario. Per Liquidità e strumenti equivalenti s’intende il valore degli attivi che possono essere convertiti immediatamente in liquidità. Tra questi figurano la carta commerciale, le operazioni valutarie in essere, i Treasury Bill e altri strumenti a breve termine.  Tali strumenti sono considerati assimilabili alla liquidità perché ritenuti liquidi e non esposti a un rischio rilevante di variazione del valore.

 
 

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 

Prima di procedere è necessario leggere attentamente tutti i Termini e le Condizioni che illustrano i vincoli legali e normativi che regolano la divulgazione delle informazioni relative ai prodotti di investimento Morgan Stanley Investment Management.

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