Sustainable Asia Equity Fund

Classe di azioni :
 
ISIN: LU0073229253
Comunicazione di marketing
Sustainable Asia Equity Fund
Comunicazione di marketing
ISIN: LU0073229253
Classe di azioni :

Sustainable Asia Equity Fund

Classe di azioni :
ISIN: LU0073229253
 

Comunicazione di marketing

 
 
Obiettivo d'investimento
Crescita a lungo termine dell'investimento, incorporando al contempo le caratteristiche ESG.
Approccio di investimento
Il comparto Sustainable Asia Equity fund è un portafoglio core, diversificato, che ha come obiettivo quello di individuare i paesi in crescita e aziende di qualità, in grado di approfittare della tendenza positiva. Il nostro processo integrato utilizza una ricerca macroeconomica e tematica, oltre all’analisi fondamentale di tipo bottom-up, per costruire un portafoglio orientato alla crescita. Il nostro approccio tematico serve per individuare trend di lungo periodo, non ancora del tutto riconosciuti dal mercato e per costruire un portafoglio diversificato composto da 70 - 90 titoli di società che riteniamo possano trarre beneficio da questi trend. Il Comparto durante il processo d'investimento interagisce con il management per confrontarsi in merito ai fattori ESG e alla sostenibilità, per limitare i rischi a questi collegati e individuare delle opportunità d'investimento durature. Il Comparto si impegna ad allinearsi agli obiettivi dell'Accordo di Parigi sui cambiamenti climatici e ad avere un minor impatto ambientale rispetto all'Indice MSCI Asia ex Japan Index.
 
2,28
Alfa (3 anni) (%)
6,29
Tracking Error (3 anni) (%)
feb '97
Data di lancio della classe di azioni

Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti variano e non vi è alcuna garanzia che gli obiettivi d’investimento del comparto saranno raggiunti.

 
 
Prezzi e performance

La performance passata non è indicativa dei risultati futuri. I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Tutti i dati di performance sono calcolati in base al valore del patrimonio netto (NAV), al netto delle spese, e non comprendono le commissioni e gli oneri relativi all’emissione e al rimborso delle quote. Tutti i dati relativi alle performance e agli indici sono tratti da Morgan Stanley Investment Management. Per favore cliccare qui per accedere a ulteriori indicazioni sulla performance e importanti informazioni, che devono essere attentamente esaminate.

Nota bene: i periodi per cui non sono indicati dati relativi al Nav sono quelli di rimborso completo del comparto, che è stato poi rilanciato in seguito.

Il comparto ha ricevuto un pagamento compensativo correlato a una transazione del Prudential Equity Group con la SEC negli Stati Uniti in relazione a commissioni per interventi sul mercato. Pertanto, l'immissione di liquidità netta avvenuta nel marzo 2010 e le relative ritenute fiscali, maturate al mese di settembre 2010, hanno contribuito a migliorare il rendimento del comparto rispettivamente di 72 bp e 33 bp.

La performance dell’Indice Blended indicata è calcolata utilizzando l’Indice MSCI AC Far East Free Ex-Japan (Gross Returns) dal lancio fino al 31 dicembre 2000, l’Indice MSCI AC Far East Free Ex-Japan (Net Returns) dal 1° gennaio 2001 fino al 29 febbraio 2016 e l’Indice MSCI AC Asia ex Japan (Net Returns) per il periodo successivo.

Dati al 31-lug-2022

Dati al 8-ago-2022

Dati al 31-lug-2022

Dati al 8-ago-2022


Rendimento di 100 Dollari USA investiti
Rendimento di 100 Dollari USA investiti

     
 
 
Rendimenti complessivi medi annui Dati al 31-lug-2022 Dati al 30-giu-2022
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Dalla data di lancio
Classe di azioni A Dollaro USA (%) -20,58 4,58 1,55 3,62 2,92
Benchmark composito (%) -19,93 2,30 1,78 5,00 3,87
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Dalla data di lancio
Classe di azioni A Dollaro USA (%) -27,16 2,82 1,68 3,47 2,77
Benchmark composito (%) -25,03 2,11 3,09 5,43 3,94
2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
Classe di azioni A Dollaro USA (%) 5,05 25,33 17,70 -18,82 36,09 1,01 -7,64 0,99 1,14 18,46
Benchmark composito (%) -4,72 25,02 18,17 -14,37 41,72 6,11 -9,51 3,16 3,76 22,02
Rendimenti complessivi medi annui
Dati al 31-lug-2022
Periodo di tempo Classe di azioni A Dollaro USA (%) Benchmark composito (%)
1 anno -20,58 -19,93
3 anni 4,58 2,30
5 anni 1,55 1,78
10 anni 3,62 5,00
Dalla data di lancio 2,92 3,87
Dati al 30-giu-2022
Periodo di tempo Classe di azioni A Dollaro USA (%) Benchmark composito (%)
1 anno -27,16 -25,03
3 anni 2,82 2,11
5 anni 1,68 3,09
10 anni 3,47 5,43
Dalla data di lancio 2,77 3,94
Periodo di tempo Classe di azioni A Dollaro USA (%) Benchmark composito (%)
2021 5,05 -4,72
2020 25,33 25,02
2019 17,70 18,17
2018 -18,82 -14,37
2017 36,09 41,72
2016 1,01 6,11
2015 -7,64 -9,51
2014 0,99 3,16
2013 1,14 3,76
2012 18,46 22,02

 
 
Dati di portafoglio

Periodo di tempo:
    Classe di azioni A Indice
Beta 1,09 1,00
Information ratio 0,36 --
R quadro 0,90 1,00
Tracking error (%) 6,29 --
Volatilità del comparto (Deviazione standard) (%) 19,15 16,72
Rapporto di cattura ribassista 100,02 100,00
Rapporto di cattura rialzo 110,42 100,00
 
 
 
Profilo di rischio e rendimento Dati al 17-feb-2022
 
 
Rischio più basso
Rischio più alto
Rendimenti
potenzialmente minori
Rendimenti
potenzialmente maggiori
 
Le classi di rischio e di rendimento indicate sono basate su dati storici.
  • I dati storici sono solo un riferimento e non possono essere un indicatore affidabile di quanto avverrà in futuro.
  • Come tale, la presente classe potrà cambiare in futuro.
  • Più alta è la classe, maggiore sarà il rendimento potenziale, ma anche il rischio di perdere l'investimento. La Classe 1 non indica un investimento privo di rischi.
  • Il comparto rientra in questa categoria perché investe in azioni societarie. e il rendimento simulato e/o realizzato del comparto storicamente ha evidenziato un alto livello di oscillazioni al rialzo e al ribasso.
  • Il comparto può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la propria valuta e le divise degli investimenti che effettua.
La presente classificazione non tiene conto di altri fattori di rischio che dovrebbero essere considerati prima dell'investimento. Essi comprendono:
  • Il comparto si affida ad altri soggetti ai fini dell'adempimento di determinati servizi, investimenti o transazioni. Se tali soggetti diventassero insolventi, potrebbero esporre il comparto a perdite finanziarie.
  • I fattori di sostenibilità possono comportare rischi per gli investimenti, ad esempio: influenza sul valore degli attivi, aumento dei costi operativi.
  • Il numero di acquirenti o venditori potrebbe essere insufficiente e questo potrebbe ripercuotersi sulla capacità del comparto di acquistare o vendere titoli.
  • Gli investimenti in Cina comportano il rischio di perdita totale a causa di fattori quali azioni o inazione da parte del governo, volatilità del mercato o affidamento a partner commerciali principali.
  • Inoltre, gli investimenti nelle A-share cinesi tramite i programmi Shanghai-Hong Kong e Shenzhen-Hong Kong Stock Connect possono comportare rischi aggiuntivi quali quelli legati alla proprietà delle azioni.
  • I mercati emergenti comportano maggiori rischi d'investimento, poiché i loro sistemi politici, giuridici e operativi potrebbero essere meno avanzati di quelli dei mercati sviluppati.
  • La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono aumentare come diminuire e gli investitori possono perdere la totalità o una quota consistente del capitale investito.
  • Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivato possono variare e non è possibile garantire che il Fondo realizzi i suoi obiettivi d'investimento.
  • Il patrimonio può essere investito in valute diverse e pertanto i movimenti dei tassi di cambio possono influire sul valore delle posizioni assunte. Inoltre, il valore degli investimenti può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di riferimento dell'investitore e la valuta di riferimento degli investimenti.
Le classi di rischio e di rendimento indicate sono basate su dati storici.
  • I dati storici sono solo un riferimento e non possono essere un indicatore affidabile di quanto avverrà in futuro.
  • Come tale, la presente classe potrà cambiare in futuro.
  • Più alta è la classe, maggiore sarà il rendimento potenziale, ma anche il rischio di perdere l'investimento. La Classe 1 non indica un investimento privo di rischi.
  • Il comparto rientra in questa categoria perché investe in azioni societarie. e il rendimento simulato e/o realizzato del comparto storicamente ha evidenziato un alto livello di oscillazioni al rialzo e al ribasso.
  • Il comparto può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la propria valuta e le divise degli investimenti che effettua.
La presente classificazione non tiene conto di altri fattori di rischio che dovrebbero essere considerati prima dell'investimento. Essi comprendono:
  • Il comparto si affida ad altri soggetti ai fini dell'adempimento di determinati servizi, investimenti o transazioni. Se tali soggetti diventassero insolventi, potrebbero esporre il comparto a perdite finanziarie.
  • I fattori di sostenibilità possono comportare rischi per gli investimenti, ad esempio: influenza sul valore degli attivi, aumento dei costi operativi.
  • Il numero di acquirenti o venditori potrebbe essere insufficiente e questo potrebbe ripercuotersi sulla capacità del comparto di acquistare o vendere titoli.
  • Gli investimenti in Cina comportano il rischio di perdita totale a causa di fattori quali azioni o inazione da parte del governo, volatilità del mercato o affidamento a partner commerciali principali.
  • Inoltre, gli investimenti nelle A-share cinesi tramite i programmi Shanghai-Hong Kong e Shenzhen-Hong Kong Stock Connect possono comportare rischi aggiuntivi quali quelli legati alla proprietà delle azioni.
  • I mercati emergenti comportano maggiori rischi d'investimento, poiché i loro sistemi politici, giuridici e operativi potrebbero essere meno avanzati di quelli dei mercati sviluppati.
  • La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.I rendimenti possono aumentare o diminuire per effetto delle oscillazioni valutarie. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono aumentare come diminuire e gli investitori possono perdere la totalità o una quota consistente del capitale investito.
  • Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivato possono variare e non è possibile garantire che il Fondo realizzi i suoi obiettivi d'investimento.
  • Il patrimonio può essere investito in valute diverse e pertanto i movimenti dei tassi di cambio possono influire sul valore delle posizioni assunte. Inoltre, il valore degli investimenti può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di riferimento dell'investitore e la valuta di riferimento degli investimenti.
 
 
 
 
Composizione 4 Dati al 30-giu-2022
  Comparto Indice
Information Technology 35,12 21,37
Financials 30,53 20,38
Consumer Discretionary 10,12 15,81
Industrials 5,01 6,64
Consumer Staples 4,62 5,33
Communication Services 4,54 10,44
Materials 3,18 5,16
Energy 2,75 3,68
Health Care 2,41 4,01
Real Estate 0,31 4,13
Cash 1,27 --
 
Potrebbe non sommare a 100% a causa dell’esclusione di altri attivi e passivi.


Allocazione geografica4 Dati al 30-giu-2022
  Comparto Indice
India 28,90 14,15
Taiwan 19,78 16,15
China 12,88 39,42
South Korea 10,72 12,53
Indonesia 7,29 2,03
Hong Kong 6,00 7,78
Singapore 3,54 3,40
Netherlands 2,60 --
Thailand 2,58 2,11
Other 4,32 --
Cash 1,27 --
 
Potrebbe non sommare a 100% a causa dell’esclusione di altri attivi e passivi.


Posizioni Dati al 30-giu-2022
Fund Index
Taiwan Semiconductor Mfg Co. Ltd 7,66 6,75
Samsung Electronics Co. Ltd 5,82 3,59
ICICI Bank Ltd 4,01 0,79
Delta Electronics Inc 3,45 0,25
Infosys Ltd 3,38 1,07
Tencent Holdings Ltd 3,34 4,82
Mahindra & Mahindra Ltd 3,06 0,21
AIA Group Ltd 2,88 2,24
Reliance Industries Ltd 2,75 1,71
ASML Holding NV 2,60 --
Total 38,95 --

I dati riguardanti i titoli e le allocazioni percentuali sono forniti a solo scopo illustrativo e non costituiscono né devono essere intesi come una consulenza o una raccomandazione d’investimento in relazione ai valori immobiliari o agli investimenti citati. 



Caratteristiche del portafoglio
Comparto Indice
Active share (%) 69,44 --
Prezzo/flusso di cassa 10,34 8,05
Prezzo/valore contabile 2,46 1,49
Prezzo/utili (LTM) 15,65 11,48
Rendimento dividendo (%) 1,99 2,67
Numero di posizioni 64 1.201
 
 
 

Prima di richiedere la sottoscrizione di azioni del Comparto, gli investitori sono invitati a prendere visione dell’ultima versione del Prospetto informativo e del Documento contenente informazioni chiave per gli investitori (“KIID”), disponibili in inglese e nella lingua ufficiale della propria giurisdizione su morganstanleyinvestmentfunds.com o richiedibili a titolo gratuito presso la Sede legale di Morgan Stanley Investment Funds all’indirizzo European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Lussemburgo B 29 192.

Le informazioni relative agli aspetti di sostenibilità del Fondo e la sintesi dei diritti degli investitori sono disponibili sul sito web sopra indicato.

Una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile in lingua inglese sullo stesso sito web. Se la società di gestione del Comparto in questione decide di risolvere l’accordo di commercializzazione del Comparto in un paese del SEE in cui esso è registrato per la vendita, lo farà nel rispetto delle norme OICVM applicabili.

Per i termini e le definizioni riguardanti il comparto si rinvia alla pagina del Glossario.

I dati di performance indicati si basano sui rendimenti annualizzati medi al netto delle commissioni.

Tutti i dati relativi alle performance e agli indici sono tratti da Morgan Stanley Investment Management Limited.

I dati di performance per i comparti con track record inferiore a un anno non sono illustrati. Le performance sono calcolate al netto delle commissioni. I dati di performance da inizio anno non sono annualizzati. Le performance di altre classi di azioni, se disponibili, potrebbero essere diverse. Prima di investire si consiglia di valutare attentamente gli obiettivi d’investimento, i rischi, le commissioni e le spese del comparto.

Il Comparto è gestito attivamente e la sua gestione non è limitata dalla composizione di un benchmark.

Il ricorso alla leva aumenta i rischi: una variazione relativamente contenuta nel valore di un investimento può determinare una variazione molto più elevata, sia in senso positivo che negativo, nel valore di quell’investimento e, di conseguenza, nel valore del Comparto.

1 Il Morningstar Rating™, o “star rating” viene calcolato per i prodotti gestiti (inclusi fondi comuni, sottoconti di rendite variabili e polizze vita variabili, exchange-traded fund, fondi chiusi e conti separati) con uno storico minimo di tre anni. Gli exchange-traded fund e i fondi comuni aperti sono considerati come un’unica categoria a fini comparativi. Il rating viene calcolato sulla base di una misura del rendimento corretto per il rischio di Morningstar che tiene conto della variazione dell’extra rendimento mensile dei prodotti gestiti, ponendo maggior enfasi sulle variazioni al ribasso e premiando le performance stabili. Al primo 10% dei prodotti in ogni categoria di prodotti vengono assegnate 5 stelle, al successivo 22,5% 4 stelle, al successivo 35% 3 stelle, al successivo 22,5% 2 stelle e all’ultimo 10% 1 stella. Il rating Morningstar complessivo per un prodotto gestito viene ricavato associando una media ponderata delle performance ai parametri del Morningstar Rating a tre, cinque e 10 anni (se applicabile). I pesi sono: 100% del rating triennale per 36-59 mesi di rendimenti totali, il 60% del rating a cinque anni/40% del rating a tre anni per 60-119 mesi di rendimenti totali, e il 50% del rating a 10 anni/30% del rating a cinque anni/20% del rating a tre anni per almeno 120 mesi di rendimenti totali. Anche se la formula complessiva di assegnazione delle stelle a 10 anni sembra attribuire il peso massimo a tale periodo, in realtà l’effetto maggiore viene esercitato dal triennio più recente, perché è incluso in tutti e tre i periodi di calcolo del rating. I rating non tengono conto delle commissioni di vendita.

La categoria Europa/Asia e Sudafrica (EAA) comprende fondi domiciliati nei mercati europei, nei principali mercati transfrontalieri asiatici dove sono disponibili grandi quantità di fondi OICVM europei (prevalentemente Hong Kong, Singapore e Taiwan), il Sudafrica e una rosa ristretta di altri mercati asiatici e africani dove l’inclusione dei fondi nel sistema di classificazione EEA sarebbe, secondo Morningstar, vantaggiosa per gli investitori.

© 2022 Morningstar. Tutti i diritti riservati. Le informazioni qui riportate: (1) sono proprietà di Morningstar e/o dei suoi fornitori di informazioni; (2) non possono essere copiate o divulgate; e (3) non sono garantite in quanto a correttezza, completezza o attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti escludono ogni responsabilità per qualsiasi danno o perdita derivante dall’utilizzo di queste informazioni. La performance passata non è garanzia di risultati futuri.

2 La performance dell’Indice Blended indicata è calcolata utilizzando l’Indice MSCI AC Far East Free Ex-Japan (Gross Returns) dal lancio fino al 31 dicembre 2000, l’Indice MSCI AC Far East Free Ex-Japan (Net Returns) dal 1° gennaio 2001 fino al 29 febbraio 2016 e l’Indice MSCI AC Asia ex Japan (Net Returns) per il periodo successivo.

L’Indice MSCI AC Asia ex-Japan replica l’andamento delle società large e mid cap di 2 paesi dei Mercati Sviluppati (Giappone escluso) e di 7 paesi dei Mercati Emergenti dell’Estremo Oriente*. L’indice è composto da 553 società e copre circa l’85% della capitalizzazione di mercato corretta per il flottante di ciascun paese.

L’Indice MSCI AC Asia ex-Japan replica l’andamento delle società large e mid cap di 2 paesi dei Mercati Sviluppati (Giappone escluso) e di 7 paesi dei Mercati Emergenti dell’Estremo Oriente*. L’indice è composto da 553 società e copre circa l’85% della capitalizzazione di mercato corretta per il flottante di ciascun paese.

3 La commissione d’ingresso è l’onere massimo possibile. In taluni casi si potrebbe pagare meno; per saperne di più contattare il proprio consulente finanziario. L’importo delle spese correnti riflette i pagamenti e le spese sostenute durante la gestione del fondo e viene detratto dal suo patrimonio nel periodo in questione. Comprende le commissioni pagate per la gestione degli investimenti (commissione di gestione), al trustee/alla banca depositaria, e le spese di amministrazione.  Gli importi dell’Investimento minimo iniziale e dell’Investimento minimo successivo possono essere espressi in dollari statunitensi (o nel rispettivo controvalore in euro, yen o sterlina). Per maggiori informazioni si rimanda alla sezione «Commissioni e spese» del Prospetto.

4 A causa degli arrotondamenti, la somma degli importi potrebbe non totalizzare 100%.  Per Liquidità e strumenti equivalenti s’intende il valore degli attivi che possono essere convertiti immediatamente in liquidità. Tra questi figurano la carta commerciale, le operazioni valutarie in essere, i Treasury Bill e altri strumenti a breve termine.  Tali strumenti sono considerati assimilabili alla liquidità perché ritenuti liquidi e non esposti a un rischio rilevante di variazione del valore.

A decorrere dal 31 dicembre 2020, il comparto Morgan Stanley Investment Funds Asian Equity Fund ha assunto la denominazione Morgan Stanley Investment Funds Sustainable Asia Equity Fund.  Questa nuova denominazione rispecchia la riveduta politica d’investimento illustrata nel Prospetto informativo dell’ottobre 2020, Eventuali informazioni sulla performance storica rispecchiano, per il periodo precedente alla modifica della strategia e dell’approccio d’investimento del comparto, la performance storica del comparto Morgan Stanley Investment Funds Asian Equity Fund. Il comparto Morgan Stanley Investment Funds Sustainable Asia Equity Fund potrebbe conseguire una performance diversa a causa della modifica della strategia e dell’approccio d’investimento. I rendimenti passati non sono indicativi dei risultati futuri.

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 
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Il Comparto rientra nell’ambito di applicazione dell’Articolo 8 dell’SFDR (Regolamento sull’Informativa di Sostenibilità dei Servizi Finanziari). I Comparti rientranti sotto l'Articolo 8 promuovono caratteristiche ambientali o sociali e integrano la sostenibilità nel processo di investimento in maniera vincolante.

La presente comunicazione ha carattere promozionale.

Prima di procedere è necessario leggere attentamente tutti i Termini e le Condizioni che illustrano i vincoli legali e normativi che regolano la divulgazione delle informazioni relative ai prodotti di investimento Morgan Stanley Investment Management.

È possibile che i servizi illustrati in questo sito Web non siano disponibili in tutte le giurisdizioni o a qualsiasi persona. Per ulteriori informazioni, si rimanda alle condizioni d'uso.


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