Produits et performances Morgan Stanley Investment Funds Actions US Advantage Fund
US Advantage Fund
Type de part :
 
ISIN: LU0360484686
 
 
Note globale Morningstar
Produits et performances Morgan Stanley Investment Funds Actions US Advantage Fund
US Advantage Fund
ISIN: LU0360484686
Type de part :

US Advantage Fund

Type de part :
ISIN: LU0360484686
 
Note globale Morningstar
 
 
 
Caractéristiques du fonds
Classe d’actifs: Actions
Catégorie de Morningstar:1 EAA Fund US Large-Cap Growth Equity
Indice de Référence:2 S&P 500 Index
Date de lancement du fonds: 1 déc. 2005
Prise de fonction de l’équipe: 30-Jun-2009
Devise de référence: USD
Actif total (Bn):
au 23 août 2019 		8,6 USD
Valeur liquidative:
au 23 août 2019 		104,94 USD
Date de lancement du type de part: 5 sept. 2008
Actifs du type de part (Bn):
au 23 août 2019 		2,4 USD
Identification du fonds
CUSIP: L65227321
ISIN: LU0360484686
Bloomberg: MORAMFZ LX
Sedol: B618HJ2
Valoren: 4222225
Reuters: 0#MSUS
Lipper: 65138052
WKN: A0RJPG
Commissions et frais 3
Droits d’entrée max: 1,00 %
Frais courants: 0,85 %
Frais de gestion: 0,70 %
Investissement initial minimum: 0 USD
Investissement suivant minimum: 0 USD
Objectif D’Investissement
Croissance à long terme de votre investissement.
Approche d’investissement
Nous recherchons des sociétés établies de qualité supérieure bénéficiant d'une solide image de marque, d'atouts concurrentiels durables, de rendements actuels du free cash-flow élevés et de tendances favorables en matière de rendement du capital investi. Nous nous concentrons sur la croissance à long terme plutôt que sur les événements à court terme, avec une sélection de titres basée sur une analyse fondamentale rigoureuse.
 
 
V.L. et Performance

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de change. Tous les calculs des données de performance sont basés sur une comparaison de la VL, sont exprimés nets de frais et ne prennent pas en compte les commissions et coûts relatifs à l’émission et au rachat de parts. La source de toutes les données relatives aux performances et aux indices est Morgan Stanley Investment Management. Merci de cliquer ici pour obtenir des informations complémentaires sur les performances et autres éléments importants, qui doivent être lus attentivement.

Remarque : Les chiffres de la VL ne sont pas affichés dans certaines périodes lorsque le Fonds a été racheté en totalité, puis relancé à une date ultérieure.

La performance de l'indice composite présentée est calculée en utilisant l'indice S&P 500 depuis sa création jusqu'au 31 août 2009, l'indice Russell 1000 Growth Net 30% Withholding Tax TR jusqu'au 31 mars 2010 et l'indice S&P 500 par la suite.

 

Au 31 juil. 2019

Au 23 août 2019

Au 31 juil. 2019

Au 23 août 2019


Performance d’un investissement de 100 USD
Performance d’un investissement de 100 USD
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Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.
 
 
Performances calendaires Au 31 juil. 2019 Au 30 juin 2019
 
 Période:
 
1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création
Type de part Z USD (%) 18,41 19,74 16,33 17,12 14,33
S&P 500 Index (%) 7,99 13,36 11,34 14,18 10,82
1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création
Type de part Z USD (%) 14,06 20,89 15,75 17,97 14,15
S&P 500 Index (%) 10,42 14,19 10,71 14,85 10,77
2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
Type de part Z USD (%) 1,75 32,17 2,32 11,58 8,90 36,33 13,56
S&P 500 Index (%) -4,38 21,83 11,96 1,38 13,69 32,39 16,00
2015 2016 2017 2018 2019
Type de part Z USD (%) 20,35 3,11 17,80 23,06 18,41
S&P 500 Index (%) 11,21 5,61 16,04 16,24 7,99
 
Performances calendaires

Au 31 juil. 2019
Période Type de part Z USD (%) S&P 500 Index (%)
1 an 18,41 7,99
3 ans 19,74 13,36
5 ans 16,33 11,34
10 ans 17,12 14,18
Depuis la création 14,33 10,82
Au 30 juin 2019
Période Type de part Z USD (%) S&P 500 Index (%)
1 an 14,06 10,42
3 ans 20,89 14,19
5 ans 15,75 10,71
10 ans 17,97 14,85
Depuis la création 14,15 10,77
Période Type de part Z USD (%) S&P 500 Index (%)
2018 1,75 -4,38
2017 32,17 21,83
2016 2,32 11,96
2015 11,58 1,38
2014 8,90 13,69
2013 36,33 32,39
2012 13,56 16,00
Période Type de part Z USD (%) S&P 500 Index (%)
2015 20,35 11,21
2016 3,11 5,61
2017 17,80 16,04
2018 23,06 16,24
2019 18,41 7,99
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.
 
 
Statistiques

Période:
    Type de part Z Indice de référence
Rendement excédentaire (%) 6,38 --
Alpha (de Jensen) 7,59 --
Bêta 0,90 1,00
Ratio d'information 0,87 --
Corrélation 0,69 1,00
Ratio de Sharpe 1,40 0,99
Tracking error (%) 7,37 --
Volatilité du fonds (Écart-type) (%) 13,08 12,10
Ratio de participation à la baisse 83,71 100,00
Participation à la hausse/baisse 118,38 100,00
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.
 
 
 
Profil de risque et de rendement Au 17 juil. 2019
 
 
Risque Faible
Risque supérieur
Rendements
potentiellement inférieurs
Rendements
potentiellement supérieurs
 
La catégorie de risque et de rendement indiquée repose sur des données historiques.
  • Les données historiques ne sont fournies qu'à titre indicatif et ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.
  • Ainsi, cette catégorie peut varier dans le temps.
  • Plus la catégorie est élevée, plus le potentiel de rendement est important, tout comme le risque de perte du placement. La catégorie 1 ne fait pas référence à un placement dépourvu de risque.
  • Le fonds appartient à cette catégorie car il investit dans des actions de sociétés et le rendement simulé et/ou enregistré du fonds a historiquement connu des hausses et des baisses de forte amplitude.
  • La variation des taux de change entre la devise du fonds et celles des investissements effectués par celui-ci peut avoir un impact sur la valeur du fonds.
Cette classification ne tient pas compte d'autres facteurs de risque qui doivent être analysés avant de prendre une décision d'investissement, tels que :
  • Le fonds a recours à d'autres parties pour fournir certains services, réaliser des investissements ou des opérations. Le fonds peut subir des pertes financières en cas de faillite de ces parties.
  • Le nombre d'acheteurs ou de vendeurs peut être trop faible, ce qui peut avoir une incidence sur la capacité du fonds à acheter ou vendre des titres.
  • L'investissement dans les actions A chinoises via les programmes Shanghai-Hong Kong et Shenzhen-Hong Kong Stock Connect peut également entraîner des risques supplémentaires, comme les risques liés à la propriété d'actions.
  • Investir sur les marches émergents est plus risqué dans la mesure où les systèmes politiques, juridiques et opérationnels y sont parfois moins développés que dans les pays industrialisés.
  • La performance passée n’est pas un indicateur fiable des performances futures. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations des taux de change. Le montant des placements et les revenus qui en découlent peuvent baisser ou augmenter et les investisseurs peuvent perdre l’intégralité ou une partie de leurs investissements.
  • La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer et rien ne garantit que le Fonds atteindra ses objectifs de placement.
  • Les investissements pouvant être réalisés dans des devises diverses, les fluctuations des taux de change entre les devises peuvent entraîner des évolutions à la hausse ou à la baisse de la valeur des investissements. En outre, la valeur des investissements peut être affectée par les variations de change entre la monnaie de référence de l’investisseur et la devise de référence des placements.
La catégorie de risque et de rendement indiquée repose sur des données historiques.
  • Les données historiques ne sont fournies qu'à titre indicatif et ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.
  • Ainsi, cette catégorie peut varier dans le temps.
  • Plus la catégorie est élevée, plus le potentiel de rendement est important, tout comme le risque de perte du placement. La catégorie 1 ne fait pas référence à un placement dépourvu de risque.
  • Le fonds appartient à cette catégorie car il investit dans des actions de sociétés et le rendement simulé et/ou enregistré du fonds a historiquement connu des hausses et des baisses de forte amplitude.
  • La variation des taux de change entre la devise du fonds et celles des investissements effectués par celui-ci peut avoir un impact sur la valeur du fonds.
Cette classification ne tient pas compte d'autres facteurs de risque qui doivent être analysés avant de prendre une décision d'investissement, tels que :
  • Le fonds a recours à d'autres parties pour fournir certains services, réaliser des investissements ou des opérations. Le fonds peut subir des pertes financières en cas de faillite de ces parties.
  • Le nombre d'acheteurs ou de vendeurs peut être trop faible, ce qui peut avoir une incidence sur la capacité du fonds à acheter ou vendre des titres.
  • L'investissement dans les actions A chinoises via les programmes Shanghai-Hong Kong et Shenzhen-Hong Kong Stock Connect peut également entraîner des risques supplémentaires, comme les risques liés à la propriété d'actions.
  • Investir sur les marches émergents est plus risqué dans la mesure où les systèmes politiques, juridiques et opérationnels y sont parfois moins développés que dans les pays industrialisés.
  • La performance passée n’est pas un indicateur fiable des performances futures. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations des taux de change. Le montant des placements et les revenus qui en découlent peuvent baisser ou augmenter et les investisseurs peuvent perdre l’intégralité ou une partie de leurs investissements.
  • La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer et rien ne garantit que le Fonds atteindra ses objectifs de placement.
  • Les investissements pouvant être réalisés dans des devises diverses, les fluctuations des taux de change entre les devises peuvent entraîner des évolutions à la hausse ou à la baisse de la valeur des investissements. En outre, la valeur des investissements peut être affectée par les variations de change entre la monnaie de référence de l’investisseur et la devise de référence des placements.
 
 
 
 
Composition 4 Au 31 juil. 2019
  Fonds Indice de référence
Information Technology 23,93 21,82
Communication Services 17,41 10,45
Consumer Discretionary 15,83 10,15
Industrials 15,61 9,30
Health Care 11,30 13,76
Materials 6,54 2,74
Consumer Staples 2,49 7,34
Financials 1,56 13,23
Cash & equivalents 5,34 --
Total 100,00 --
 
Les chiffres peuvent ne pas correspondre à 100% en raison de l’arrondissement. Les liquidités peuvent inclure d’autres actifs et passifs du portefeuille.


Positions Au 31 juil. 2019

Fund Index
Amazon.com Inc 6,81 3,12
Twitter Inc 5,06 0,12
Ecolab Inc 5,04 0,21
Disney Walt Holding Co. 4,87 1,01
Servicenow Inc 4,87 --
Intuitive Surgical Inc 4,68 0,24
Workday Inc 4,63 --
Spotify Technology S.A. 3,67 --
Constellation Software Inc/Can 3,59 --
Adobe Inc 3,48 0,59
Total 46,70 --

Ces allocations de titres et de pourcentages sont données à titre indicatif uniquement et ne constituent pas un conseil d’investissement ou une recommandation au sujet des titres ou investissements cités et ne doivent pas être interprétées comme telles. 

Rapport complet sur les participations disponible à partir de 45 jours calendaires après la fin du trimestre.

Le rapport complet des positions du fonds sera disponible tous les mois, au moins 15 jours calendaires après la fin du mois, pour les clients qui contactent notre client service à l’adresse cslux@morganstanley.com.


Caractéristiques du portefeuille
Fonds Indice de référence
Part active (%) 87,87 --
Nombre de positions 35 505
Rendement des actifs (%) 16,09 17,73
Croissance du BPA
sur 5 ans (%) 		19,34 13,73
Croissance des ventes (%) 16,98 11,61
Capitalisation boursière médiane pondérée (mrd $) 51,23 113,34
Médiane pondérée du ratio dette/capitaux propres (%) 71,71 84,49
Rendement des
dividendes (%) 		0,46 1,90
 
 
Investisseurs
Dennis Lynch
Dennis Lynch
Head of Counterpoint Global
25 années d' expérience dans l'industrie
Sandeep Chainani
Sam Chainani
Managing Director
23 years industry experience
Armistead Nash
Armistead Nash
Managing Director
19 years industry experience
David Cohen
David Cohen
Managing Director
31 years industry experience
Alex Norton
Alexander Norton
Executive Director
24 years industry experience

Liste non exhaustive des investisseurs.
 
 
 
 

** Vous pouvez consulter la performance par année civile (en %) en sélectionnant le nom du fonds dans le tableau des prix.

Veuillez consulter notre page de Glossaire pour les termes et définitions relatifs au fonds.

Les données de performance indiquées se basent sur des performances annuelles moyennes et sont exprimées nettes de frais.

Toutes les données relatives aux performances et aux indices proviennent de Morgan Stanley Investment Management Limited.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse, et il est possible que les investisseurs ne récupèrent pas le montant initialement investi. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de change. Les données de performance des fonds présentant un historique inférieur à un an ne sont pas mentionnées. Les performances sont exprimées nettes de frais. Les données de performance depuis le début de l’année ne sont pas annualisées. Le cas échéant, les performances d’autres classes d’actions sont susceptibles de varier. Les investisseurs doivent examiner attentivement les objectifs d’investissement, les risques, les charges et les frais associés au fonds avant de prendre une décision d’investissement. Le prospectus et le document d’informations clés pour l’investisseur (DICI) incluent ces informations, ainsi que d’autres éléments relatifs au fonds. Merci de lire attentivement le prospectus et le DICI avant d’investir. 

1 La notation Morningstar™ des fonds, ou « notation à base d’étoiles », est calculée pour les produits gérés (incluant les fonds communs de placement, les sous-comptes d’assurance vie à annuités et capital variables, les fonds négociés en bourse, les fonds fermés et les comptes séparés) disposant d’un historique d’au moins trois ans. Les fonds négociés en bourse et les fonds communs de placement à capital variable sont considérés comme un seul et même ensemble à des fins de comparaison. La notation est calculée sur la base d’une mesure du rendement ajusté du risque effectuée par Morningstar qui comptabilise la variation de performance excédentaire mensuelle d’un produit géré, en mettant davantage l’accent sur les variations baissières et en valorisant les performances constantes. Dans chaque catégorie, les produits qui se classent dans la tranche des 10% les plus performants obtiennent 5 étoiles, les 22,5% suivants reçoivent 4 étoiles, les 35% suivants 3 étoiles, les 22,5% suivants 2 étoiles et les 10% restants 1 étoile. La Note globale Morningstar d’un produit géré est dérivée d’une moyenne pondérée des chiffres de la performance associés à ses indicateurs de notation Morningstar à trois, cinq et dix ans (le cas échéant). Les pondérations sont les suivantes : 100% pour la notation à trois ans entre 36 et 59 mois de rendements totaux, 60% pour la notation à cinq ans / 40% pour la notation à trois ans de 60 à 119 mois de rendements totaux et 50% pour la notation à dix ans / 30% pour la notation à cinq ans / 20% pour la notation à trois ans à partir de 120 mois de rendements totaux. Bien que la formule de notation globale à base d’étoiles à dix ans semble être celle qui donne le plus de poids à la période de dix ans, la période de trois ans la plus récente est en réalité celle qui a le plus d’impact, car elle est incluse dans les trois périodes de notation. Les notes ne tiennent pas compte des commissions de souscription.

La catégorie Europe/Asie et Afrique du Sud (EAA) inclut des fonds domiciliés dans les marchés européens, les marchés asiatiques transfrontaliers majeurs où un nombre significatif de fonds OPCVM européens sont disponibles (principalement Hong Kong, Singapour et Taïwan), en Afrique du Sud et dans une sélection d’autres marchés asiatiques et africains où Morningstar estime que l’inclusion des fonds dans le système de classification EAA est bénéfique pour les investisseurs.

© 2019 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues dans le présent document : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenus ; (2) ne peuvent être reproduites ou distribuées ; et (3) ne sauraient prétendre à l’exactitude, à l’exhaustivité ou à l’opportunité. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenus ne sont responsables des préjudices ou des pertes qui pourraient résulter de l’utilisation de ces informations. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

2 L'indice Standard & Poor's 500® (S&P 500®) mesure la performance du segment des grandes capitalisations du marché américain des actions ; il couvre environ 80 % du marché des actions aux Etats-Unis. L'indice comprend 500 grandes sociétés des principaux secteurs de l'économie américaine.

L'indice Russell 1000 Growth Net 30% Withholding Tax TR mesure la performance du segment de croissance des grandes capitalisations dans l'univers des actions américaines, après une retenue à la source de 30 %. Il comprend les sociétés de l'indice Russell 1000® affichant des ratios cours/valeur comptable plus élevés et des prévisions de croissance plus élevées. L'indice Russell 1000®est un indice composé d'environ 1 000 sociétés parmi les plus grandes des Etats-Unis, en fonction d'une combinaison de la capitalisation boursière et de la participation actuelle à l'indice.

3 Le montant indiqué des droits d’entrée est le maximum possible. Dans certains cas vous pourrez payer moins ; votre conseiller financier peut vous aider à déterminer ce montant.. Les frais courants reflètent les payements et frais engagés lors du fonctionnement du fonds et sont déduits des actifs du fonds pour la période. Ils incluent les commissions et frais de gestion, de fiducie/dépôt et d’administration. Le Montant minimum de souscription initiale et le Montant minimum de souscription ultérieure peuvent être en dollars américain (ou l’équivalent en euros, yens ou livres sterling du montant en dollars américains). Pour de plus amples informations, veuillez consulter la section sur les charges et les frais associés du Prospectus.

4 Les chiffres peuvent ne pas correspondre à 100% en raison de l’arrondissement. Pour de plus amples informations sur la classification sectorielle et les définitions, veuillez consulter le site www.msci.com/gics et la page consacrée au glossaire. Les >b désignent la valeur des actifs pouvant être immédiatement convertis en liquidités. Celles-ci comprennent les effets de commerce, les opérations de change ouvertes, les bons du Trésor et d'autres instruments à court terme.  Ces instruments sont considérés comme des liquidités, car ils sont jugés liquides et ne présentent pas de risque significatif de variation de valeur.

Dennis Lynch, David Cohen, Sam Chainani, Alexander Norton, Jason Yeung et Armistead Nash ont pris en charge la gestion du fonds en juin 2009.

 
 

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 

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