Produits et performances Morgan Stanley Investment Funds Actions European Champions Fund
European Champions Fund
Type de part :
 
ISIN: LU1387591727
Produits et performances Morgan Stanley Investment Funds Actions European Champions Fund
European Champions Fund
ISIN: LU1387591727
Type de part :

European Champions Fund

Type de part :
ISIN: LU1387591727
 
 
 
 
Caractéristiques du fonds
Classe d’actifs: Actions
Catégorie de Morningstar:1 EAA Fund Europe Large-Cap Blend Equity
Indice de Référence:2 MSCI Europe Index
Date de lancement du fonds: 8 avr. 2016
Devise de référence: EUR
Actif total (mm):
au 18 févr. 2019 		33,65 EUR
Valeur liquidative:
au 18 févr. 2019 		29,59 EUR
Date de lancement du type de part: 8 avr. 2016
Actifs du type de part (mm):
au 18 févr. 2019 		9,40 EUR
Identification du fonds
CUSIP: L64874362
ISIN: LU1387591727
Bloomberg: MSTEUCZ LX
Sedol: BD2MJ85
Valoren: 3205474
Lipper: 68363377
WKN: A2AGS6
Commissions et frais 3
Droits d’entrée max: 1,00 %
Frais courants: 0,90 %
Frais de gestion: 0,75 %
Investissement initial minimum: 0 USD
Investissement suivant minimum: 0 USD
Objectif D’Investissement
Croissance à long terme de votre investissement.
Approche d’investissement
Le fonds vise l'appréciation du capital sur le long terme en investissant dans des entreprises européennes qui, selon l'équipe d'investissement, bénéficient d'une position influente et durable dans leur domaine d'activité, permettant potentiellement une rentabilité et des rendements supérieurs. L'équipe d'investissement associe des filtres quantitatifs et une analyse qualitative rigoureuse pour élaborer un portefeuille concentré de convictions fortes.
 
 
V.L. et Performance

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de change. Tous les calculs des données de performance sont basés sur une comparaison de la VL, sont exprimés nets de frais et ne prennent pas en compte les commissions et coûts relatifs à l’émission et au rachat de parts. La source de toutes les données relatives aux performances et aux indices est Morgan Stanley Investment Management. Merci de cliquer ici pour obtenir des informations complémentaires sur les performances et autres éléments importants, qui doivent être lus attentivement.

L’équipe d’investissement utilise des outils d’analyse pour évaluer les  entreprises dans leur univers d’investissement à l’aune d’un ensemble de critères très stricts. Cela réduit de façon significative le nombre d’entreprises ; l’équipe procède ensuite à une analyse approfondie supplémentaire, pour enfin construire un portefeuille de 20 à 30 titres dont elle estime qu’ils répondent au mieux à ses critères d’investissement.

Au 31 janv. 2019

Au 18 févr. 2019

Au 31 janv. 2019

Au 18 févr. 2019


Performance d’un investissement de 100 EUR
Performance d’un investissement de 100 EUR
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Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.
 
 
Performances calendaires Au 31 janv. 2019 Au 31 déc. 2018
 
 Période:
 
1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création
Type de part Z EUR (%) -7,36 -- -- -- 4,19
MSCI Europe Index (%) -6,53 -- -- -- 5,84
1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création
Type de part Z EUR (%) -9,25 -- -- -- 2,99
MSCI Europe Index (%) -10,57 -- -- -- 3,72
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Type de part Z EUR (%) -- -- -- -- -- 10,76 -9,25
MSCI Europe Index (%) -- -- -- -- -- 10,24 -10,57
2015 2016 2017 2018 2019
Type de part Z EUR (%) -- -- -- 11,20 -7,36
MSCI Europe Index (%) -- -- -- 12,43 -6,53
 
Performances calendaires

Au 31 janv. 2019
Période Type de part Z EUR (%) MSCI Europe Index (%)
1 an -7,36 -6,53
3 ans -- --
5 ans -- --
10 ans -- --
Depuis la création 4,19 5,84
Au 31 déc. 2018
Période Type de part Z EUR (%) MSCI Europe Index (%)
1 an -9,25 -10,57
3 ans -- --
5 ans -- --
10 ans -- --
Depuis la création 2,99 3,72
Période Type de part Z EUR (%) MSCI Europe Index (%)
2012 -- --
2013 -- --
2014 -- --
2015 -- --
2016 -- --
2017 10,76 10,24
2018 -9,25 -10,57
Période Type de part Z EUR (%) MSCI Europe Index (%)
2015 -- --
2016 -- --
2017 -- --
2018 11,20 12,43
2019 -7,36 -6,53
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.
 
 
 
Profil de risque et de rendement Au 1 janv. 2019
 
 
Risque Faible
Risque supérieur
Rendements
potentiellement inférieurs
Rendements
potentiellement supérieurs
 
La catégorie de risque et de rendement indiquée repose sur des données historiques.
  • Les données historiques ne sont fournies qu'à titre indicatif et ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.
  • Ainsi, cette catégorie peut varier dans le temps.
  • Plus la catégorie est élevée, plus le potentiel de rendement est important, tout comme le risque de perte du placement. La catégorie 1 ne fait pas référence à un placement dépourvu de risque.
  • Le fonds est classé dans cette catégorie car il investit dans des actions. et le rendement simulé et/ou enregistré du fonds a historiquement connu des hausses et des baisses de forte amplitude.
  • La variation des taux de change entre la devise du fonds et celles des investissements qu'il effectue peut avoir un impact sur la valeur du fonds.
Cette classification ne tient pas compte d'autres facteurs de risque qui doivent être analysés avant de prendre une décision d'investissement, tels que :
  • Le fonds a recours à des tiers pour fournir certains services ou réaliser certains placements ou certaines opérations. Si ces parties deviennent insolvables, le fonds risque d'être exposé à une perte financière.
  • Il peut arriver que le nombre d'acheteurs ou de vendeurs soit insuffisant, ce qui peut avoir une incidence sur la capacité du fonds à acheter ou vendre des titres.
  • La performance passée n’est pas un indicateur fiable des performances futures. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations des taux de change. Le montant des placements et les revenus qui en découlent peuvent baisser ou augmenter et les investisseurs peuvent perdre l’intégralité ou une partie de leurs investissements.
  • La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer et rien ne garantit que le Fonds atteindra ses objectifs de placement.
  • Les investissements pouvant être réalisés dans des devises diverses, les fluctuations des taux de change entre les devises peuvent entraîner des évolutions à la hausse ou à la baisse de la valeur des investissements. En outre, la valeur des investissements peut être affectée par les variations de change entre la monnaie de référence de l’investisseur et la devise de référence des placements.
La catégorie de risque et de rendement indiquée repose sur des données historiques.
  • Les données historiques ne sont fournies qu'à titre indicatif et ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.
  • Ainsi, cette catégorie peut varier dans le temps.
  • Plus la catégorie est élevée, plus le potentiel de rendement est important, tout comme le risque de perte du placement. La catégorie 1 ne fait pas référence à un placement dépourvu de risque.
  • Le fonds est classé dans cette catégorie car il investit dans des actions. et le rendement simulé et/ou enregistré du fonds a historiquement connu des hausses et des baisses de forte amplitude.
  • La variation des taux de change entre la devise du fonds et celles des investissements qu'il effectue peut avoir un impact sur la valeur du fonds.
Cette classification ne tient pas compte d'autres facteurs de risque qui doivent être analysés avant de prendre une décision d'investissement, tels que :
  • Le fonds a recours à des tiers pour fournir certains services ou réaliser certains placements ou certaines opérations. Si ces parties deviennent insolvables, le fonds risque d'être exposé à une perte financière.
  • Il peut arriver que le nombre d'acheteurs ou de vendeurs soit insuffisant, ce qui peut avoir une incidence sur la capacité du fonds à acheter ou vendre des titres.
  • La performance passée n’est pas un indicateur fiable des performances futures. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations des taux de change. Le montant des placements et les revenus qui en découlent peuvent baisser ou augmenter et les investisseurs peuvent perdre l’intégralité ou une partie de leurs investissements.
  • La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer et rien ne garantit que le Fonds atteindra ses objectifs de placement.
  • Les investissements pouvant être réalisés dans des devises diverses, les fluctuations des taux de change entre les devises peuvent entraîner des évolutions à la hausse ou à la baisse de la valeur des investissements. En outre, la valeur des investissements peut être affectée par les variations de change entre la monnaie de référence de l’investisseur et la devise de référence des placements.
 
 
 
 
Composition 4 Au 31 janv. 2019
  Fonds Indice de référence
EURO 51,47 50,16
Swiss Franc 21,45 13,82
British Pound 11,69 27,25
Danish Krone 11,46 --
Swedish Krona 3,70 4,32
Cash & equivalents 0,23 --
  Fonds Indice de référence
Health Care 23,39 12,78
Industrials 22,88 12,96
Consumer Discretionary 15,99 9,37
Consumer Staples 15,38 14,02
Information Technology 13,44 5,29
Materials 8,05 7,61
Cash & equivalents 0,85 --
Total 100,00 --


Zone géographique4 Au 31 janv. 2019

  Fonds Indice de référence
Switzerland 21,45 13,82
Germany 20,55 14,12
United Kingdom 16,39 27,21
Denmark 11,46 2,72
France 8,50 17,68
Spain 8,48 4,95
Netherlands 4,83 5,51
Finland 3,78 1,70
Sweden 3,70 4,32
Cash & equivalents 0,85 --
Total 100,00 --


Positions Au 31 janv. 2019

Fund Index
Asml Holding NV 4,83 0,87
Relx NV 4,70 0,53
Symrise AG 4,68 0,12
Sap Se 4,43 1,23
Reckitt Benckiser plc 4,33 0,62
Total 22,97 --

Ces allocations de titres et de pourcentages sont données à titre indicatif uniquement et ne constituent pas un conseil d’investissement ou une recommandation au sujet des titres ou investissements cités et ne doivent pas être interprétées comme telles. 


Caractéristiques du portefeuille
Fonds Indice de référence
Part active (%) 83,23 --
Cours/cash-flow 15,78 8,40
Cours/valeur comptable 3,75 1,67
Rendement des
dividendes (%) 		2,39 3,79
Nombre de positions 25 439
 
 
Gérants du Portefeuille
Matthew Leeman
Head of European Equity Team
26 years industry experience
Riccardo Bindi
Executive Director
26 years industry experience
Jonathan Day
Executive Director
23 years industry experience
Jaymeen Patel
Executive Director
17 years industry experience
Les membres de l’équipe peuvent changer à tout moment et sans préavis.
 
 
Les analyses de l’équipe European Equity Team
Market Outlook
Europe — forever the ugly duckling?
Dec 17, 2018
Morgan Stanley’s European Equity Team discusses whether there are reasons for optimism for investing in Europe in 2019.
Read More 
 
 
 

** Vous pouvez consulter la performance par année civile (en %) en sélectionnant le nom du fonds dans le tableau des prix.

Veuillez consulter notre page de Glossaire pour les termes et définitions relatifs au fonds.

Les données de performance indiquées se basent sur des performances annuelles moyennes et sont exprimées nettes de frais.

Toutes les données relatives aux performances et aux indices proviennent de Morgan Stanley Investment Management Limited.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse, et il est possible que les investisseurs ne récupèrent pas le montant initialement investi. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de change. Les données de performance des fonds présentant un historique inférieur à un an ne sont pas mentionnées. Les performances sont exprimées nettes de frais. Les données de performance depuis le début de l’année ne sont pas annualisées. Le cas échéant, les performances d’autres classes d’actions sont susceptibles de varier. Les investisseurs doivent examiner attentivement les objectifs d’investissement, les risques, les charges et les frais associés au fonds avant de prendre une décision d’investissement. Le prospectus et le document d’informations clés pour l’investisseur (DICI) incluent ces informations, ainsi que d’autres éléments relatifs au fonds. Merci de lire attentivement le prospectus et le DICI avant d’investir. 

1 La notation Morningstar™ des fonds, ou « notation à base d’étoiles », est calculée pour les produits gérés (incluant les fonds communs de placement, les sous-comptes d’assurance vie à annuités et capital variables, les fonds négociés en bourse, les fonds fermés et les comptes séparés) disposant d’un historique d’au moins trois ans. Les fonds négociés en bourse et les fonds communs de placement à capital variable sont considérés comme un seul et même ensemble à des fins de comparaison. La notation est calculée sur la base d’une mesure du rendement ajusté du risque effectuée par Morningstar qui comptabilise la variation de performance excédentaire mensuelle d’un produit géré, en mettant davantage l’accent sur les variations baissières et en valorisant les performances constantes. Dans chaque catégorie, les produits qui se classent dans la tranche des 10% les plus performants obtiennent 5 étoiles, les 22,5% suivants reçoivent 4 étoiles, les 35% suivants 3 étoiles, les 22,5% suivants 2 étoiles et les 10% restants 1 étoile. La Note globale Morningstar d’un produit géré est dérivée d’une moyenne pondérée des chiffres de la performance associés à ses indicateurs de notation Morningstar à trois, cinq et dix ans (le cas échéant). Les pondérations sont les suivantes : 100% pour la notation à trois ans entre 36 et 59 mois de rendements totaux, 60% pour la notation à cinq ans / 40% pour la notation à trois ans de 60 à 119 mois de rendements totaux et 50% pour la notation à dix ans / 30% pour la notation à cinq ans / 20% pour la notation à trois ans à partir de 120 mois de rendements totaux. Bien que la formule de notation globale à base d’étoiles à dix ans semble être celle qui donne le plus de poids à la période de dix ans, la période de trois ans la plus récente est en réalité celle qui a le plus d’impact, car elle est incluse dans les trois périodes de notation. Les notes ne tiennent pas compte des commissions de souscription.

La catégorie Europe/Asie et Afrique du Sud (EAA) inclut des fonds domiciliés dans les marchés européens, les marchés asiatiques transfrontaliers majeurs où un nombre significatif de fonds OPCVM européens sont disponibles (principalement Hong Kong, Singapour et Taïwan), en Afrique du Sud et dans une sélection d’autres marchés asiatiques et africains où Morningstar estime que l’inclusion des fonds dans le système de classification EAA est bénéfique pour les investisseurs.

© 2019 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues dans le présent document : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenus ; (2) ne peuvent être reproduites ou distribuées ; et (3) ne sauraient prétendre à l’exactitude, à l’exhaustivité ou à l’opportunité. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenus ne sont responsables des préjudices ou des pertes qui pourraient résulter de l’utilisation de ces informations. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

2 L’indice MSCI Europe (Net) est un indice pondéré par la capitalisation boursière ajustée du flottant qui vise à mesurer la performance des marchés des actions des pays développés européens. En septembre 2002, l’indice MSCI Europe était composé des indices de marché des 16 pays développés suivants : Autriche, Belgique, Danemark, Finlande, France, Allemagne, Grèce, Irlande, Italie, Pays-Bas, Norvège, Portugal, Espagne, Suède, Suisse et Royaume-Uni.

3 Le montant indiqué des droits d’entrée est le maximum possible. Dans certains cas vous pourrez payer moins ; votre conseiller financier peut vous aider à déterminer ce montant.. Les frais courants reflètent les payements et frais engagés lors du fonctionnement du fonds et sont déduits des actifs du fonds pour la période. Ils incluent les commissions et frais de gestion, de fiducie/dépôt et d’administration. Le Montant minimum de souscription initiale et le Montant minimum de souscription ultérieure peuvent être en dollars américain (ou l’équivalent en euros, yens ou livres sterling du montant en dollars américains). Pour de plus amples informations, veuillez consulter la section sur les charges et les frais associés du Prospectus.

4 Les chiffres peuvent ne pas correspondre à 100% en raison de l’arrondissement. Pour de plus amples informations sur la classification sectorielle et les définitions, veuillez consulter le site www.msci.com/gics et la page consacrée au glossaire. Les liquidités désignent la valeur des actifs pouvant être immédiatement convertis en liquidités. Celles-ci comprennent les effets de commerce, les opérations de change ouvertes, les bons du Trésor et d'autres instruments à court terme.  Ces instruments sont considérés comme des liquidités, car ils sont jugés liquides et ne présentent pas de risque significatif de variation de valeur.

 
 

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 

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