Produits et performances Morgan Stanley Investment Funds Actions Marchés Émergents Latin American Equity Fund
Latin American Equity Fund
Type de part :
 
ISIN: LU0052627634
Produits et performances Morgan Stanley Investment Funds Actions Marchés Émergents Latin American Equity Fund
Latin American Equity Fund
ISIN: LU0052627634
Type de part :

Latin American Equity Fund

Type de part :
ISIN: LU0052627634
 
 
 
 
Caractéristiques du fonds
Classe d’actifs: Actions Marchés Émergents
Catégorie de Morningstar:1 EAA Fund Latin America Equity
Indice de Référence:2 MSCI EM Latin America Index
Date de lancement du fonds: 2 août 1994
Devise de référence: USD
Actif total (mm):
au 23 août 2019 		248,57 USD
Valeur liquidative:
au 23 août 2019 		61,38 USD
Date de lancement du type de part: 2 août 1994
Actifs du type de part (mm):
au 23 août 2019 		7,81 USD
Identification du fonds
CUSIP: L6522K538
ISIN: LU0052627634
Bloomberg: MORILAT LX
Sedol: 4563543
Valoren: 293774
Reuters: 0#MSLAT
Lipper: 60004515
WKN: 973414
Commissions et frais 3
Droits d’entrée max: 3,00 %
Frais courants: 1,24 %
Frais de gestion: 1,00 %
Investissement initial minimum: 0 USD
Investissement suivant minimum: 0 USD
Objectif D’Investissement
Croissance à long terme de votre investissement.
Approche d’investissement
L'objectif d'investissement consiste à maximiser les rendements totaux, exprimés en dollars américains, en investissant principalement dans les actions ordinaires de sociétés constituées dans des pays d'Amérique latine.
 
0,03
Alpha (3 ans) (%)
37
Taux de rotation (%)
4,94
Tracking Error (3 ans) (%)
août '94
Date de lancement du type de part
 
 
V.L. et Performance

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de change. Tous les calculs des données de performance sont basés sur une comparaison de la VL, sont exprimés nets de frais et ne prennent pas en compte les commissions et coûts relatifs à l’émission et au rachat de parts. La source de toutes les données relatives aux performances et aux indices est Morgan Stanley Investment Management. Merci de cliquer icipour obtenir des informations complémentaires sur les performances et autres éléments importants, qui doivent être lus attentivement.

Au 31 juil. 2019

Au 23 août 2019

Au 31 juil. 2019

Au 23 août 2019


Performance d’un investissement de 100 USD
Performance d’un investissement de 100 USD
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Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.
 
 
Performances calendaires Au 31 juil. 2019 Au 30 juin 2019
 
 Période:
 
1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création
Type de part I USD (%) 11,55 8,90 -1,39 1,79 7,92
MSCI EM Latin America Index (%) 8,58 8,87 -0,94 1,47 7,38
1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création
Type de part I USD (%) 22,38 10,34 -1,26 2,56 7,88
MSCI EM Latin America Index (%) 18,45 10,79 -0,75 2,34 7,41
2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
Type de part I USD (%) -7,55 22,82 27,97 -30,77 -13,93 -11,96 12,21
MSCI EM Latin America Index (%) -6,57 23,74 31,04 -31,04 -12,30 -13,36 8,66
2015 2016 2017 2018 2019
Type de part I USD (%) -30,80 4,34 17,93 -1,83 11,55
MSCI EM Latin America Index (%) -30,53 6,42 18,02 0,71 8,58
 
Performances calendaires

Au 31 juil. 2019
Période Type de part I USD (%) MSCI EM Latin America Index (%)
1 an 11,55 8,58
3 ans 8,90 8,87
5 ans -1,39 -0,94
10 ans 1,79 1,47
Depuis la création 7,92 7,38
Au 30 juin 2019
Période Type de part I USD (%) MSCI EM Latin America Index (%)
1 an 22,38 18,45
3 ans 10,34 10,79
5 ans -1,26 -0,75
10 ans 2,56 2,34
Depuis la création 7,88 7,41
Période Type de part I USD (%) MSCI EM Latin America Index (%)
2018 -7,55 -6,57
2017 22,82 23,74
2016 27,97 31,04
2015 -30,77 -31,04
2014 -13,93 -12,30
2013 -11,96 -13,36
2012 12,21 8,66
Période Type de part I USD (%) MSCI EM Latin America Index (%)
2015 -30,80 -30,53
2016 4,34 6,42
2017 17,93 18,02
2018 -1,83 0,71
2019 11,55 8,58
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.
 
 
Statistiques

Période:
    Type de part I Indice de référence
Bêta 1,01 1,00
Ratio d'information 0,01 --
Corrélation 0,95 1,00
Tracking error (%) 4,94 --
Volatilité du fonds (Écart-type) (%) 21,73 20,88
Ratio de participation à la baisse 104,27 100,00
Participation à la hausse/baisse 104,12 100,00
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.
 
 
 
Profil de risque et de rendement Au 17 juil. 2019
 
 
Risque Faible
Risque supérieur
Rendements
potentiellement inférieurs
Rendements
potentiellement supérieurs
 
La catégorie de risque et de rendement indiquée repose sur des données historiques.
  • Les données historiques ne sont fournies qu'à titre indicatif et ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.
  • Ainsi, cette catégorie peut varier dans le temps.
  • Plus la catégorie est élevée, plus le potentiel de rendement est important, tout comme le risque de perte du placement. La catégorie 1 ne fait pas référence à un placement dépourvu de risque.
  • Le fonds appartient à cette catégorie car il investit dans des actions de sociétés des marchés émergents et le rendement simulé et/ou enregistré du fonds a historiquement connu des hausses et des baisses de forte amplitude.
  • La variation des taux de change entre la devise du fonds et celles des investissements effectués par celui-ci peut avoir un impact sur la valeur du fonds.
Cette classification ne tient pas compte d'autres facteurs de risque qui doivent être analysés avant de prendre une décision d'investissement, tels que :
  • Le fonds a recours à d'autres parties pour fournir certains services, réaliser des investissements ou des opérations. Le fonds peut subir des pertes financières en cas de faillite de ces parties.
  • Le nombre d'acheteurs ou de vendeurs peut être trop faible, ce qui peut avoir une incidence sur la capacité du fonds à acheter ou vendre des titres.
  • Investir sur les marches émergents est plus risqué dans la mesure où les systèmes politiques, juridiques et opérationnels y sont parfois moins développés que dans les pays industrialisés.
  • La performance passée n’est pas un indicateur fiable des performances futures. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations des taux de change. Le montant des placements et les revenus qui en découlent peuvent baisser ou augmenter et les investisseurs peuvent perdre l’intégralité ou une partie de leurs investissements.
  • La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer et rien ne garantit que le Fonds atteindra ses objectifs de placement.
  • Les investissements pouvant être réalisés dans des devises diverses, les fluctuations des taux de change entre les devises peuvent entraîner des évolutions à la hausse ou à la baisse de la valeur des investissements. En outre, la valeur des investissements peut être affectée par les variations de change entre la monnaie de référence de l’investisseur et la devise de référence des placements.
La catégorie de risque et de rendement indiquée repose sur des données historiques.
  • Les données historiques ne sont fournies qu'à titre indicatif et ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.
  • Ainsi, cette catégorie peut varier dans le temps.
  • Plus la catégorie est élevée, plus le potentiel de rendement est important, tout comme le risque de perte du placement. La catégorie 1 ne fait pas référence à un placement dépourvu de risque.
  • Le fonds appartient à cette catégorie car il investit dans des actions de sociétés des marchés émergents et le rendement simulé et/ou enregistré du fonds a historiquement connu des hausses et des baisses de forte amplitude.
  • La variation des taux de change entre la devise du fonds et celles des investissements effectués par celui-ci peut avoir un impact sur la valeur du fonds.
Cette classification ne tient pas compte d'autres facteurs de risque qui doivent être analysés avant de prendre une décision d'investissement, tels que :
  • Le fonds a recours à d'autres parties pour fournir certains services, réaliser des investissements ou des opérations. Le fonds peut subir des pertes financières en cas de faillite de ces parties.
  • Le nombre d'acheteurs ou de vendeurs peut être trop faible, ce qui peut avoir une incidence sur la capacité du fonds à acheter ou vendre des titres.
  • Investir sur les marches émergents est plus risqué dans la mesure où les systèmes politiques, juridiques et opérationnels y sont parfois moins développés que dans les pays industrialisés.
  • La performance passée n’est pas un indicateur fiable des performances futures. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations des taux de change. Le montant des placements et les revenus qui en découlent peuvent baisser ou augmenter et les investisseurs peuvent perdre l’intégralité ou une partie de leurs investissements.
  • La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer et rien ne garantit que le Fonds atteindra ses objectifs de placement.
  • Les investissements pouvant être réalisés dans des devises diverses, les fluctuations des taux de change entre les devises peuvent entraîner des évolutions à la hausse ou à la baisse de la valeur des investissements. En outre, la valeur des investissements peut être affectée par les variations de change entre la monnaie de référence de l’investisseur et la devise de référence des placements.
 
 
 
 
Composition 4 Au 31 juil. 2019
  Fonds Indice de référence
Financials 28,77 34,04
Consumer Staples 18,60 15,59
Consumer Discretionary 12,71 5,45
Industrials 11,35 6,25
Energy 8,93 10,23
Materials 4,84 13,15
Real Estate 4,42 1,37
Utilities 3,84 5,94
Health Care 2,95 1,03
Communication Services 2,12 6,08
Cash & equivalents 1,47 --
Total 100,00 --
 
Les chiffres peuvent ne pas correspondre à 100% en raison de l’arrondissement. Les liquidités peuvent inclure d’autres actifs et passifs du portefeuille.


Zone géographique4 Au 31 juil. 2019

  Fonds Indice de référence
Brazil 67,57 63,85
Mexico 16,68 19,63
Peru 6,80 3,08
Chile 4,01 7,31
United States 1,80 --
Argentina 1,68 2,80
Cash & equivalents 1,47 --
Total 100,00 --
 
Les chiffres peuvent ne pas correspondre à 100% en raison de l’arrondissement. Les liquidités peuvent inclure d’autres actifs et passifs du portefeuille.


Positions Au 31 juil. 2019

Fund Index
Petroleo Brasileiro S.A. 8,93 7,58
Itau Unibanco Holding S.A. 8,20 6,55
B3 S.A. - Brasil Bolsa Balcao 6,58 3,37
Lojas Renner S.A. 5,04 1,46
Localiza Rent A Car S.A. 4,85 0,99
Bradesco S.A.-Pref 4,76 6,86
Ambev S.A. 4,60 3,68
Fomento Economico Mexicano S.A. de 4,27 2,60
Atacadao Distribuicao Comercio 4,26 0,36
Lojas Americanas S.A. 3,14 0,52
Total 54,63 --

Ces allocations de titres et de pourcentages sont données à titre indicatif uniquement et ne constituent pas un conseil d’investissement ou une recommandation au sujet des titres ou investissements cités et ne doivent pas être interprétées comme telles. 


Caractéristiques du portefeuille
Fonds Indice de référence
Part active (%) 55,49 --
Taux de rotation 37,23 --
Rendement des
dividendes (%) 		2,40 2,87
Nombre de positions 32 118
 
 
Gérants du Portefeuille
Paul Psaila
Paul Psaila
Managing Director
25 years industry experience
Eric Carlson
Eric Carlson
Managing Director
23 years industry experience
Les membres de l’équipe peuvent changer à tout moment et sans préavis.
 
 
Les analyses de l’équipe Global Emerging Markets Team
 
 
 

** Vous pouvez consulter la performance par année civile (en %) en sélectionnant le nom du fonds dans le tableau des prix.

Veuillez consulter notre page de Glossaire pour les termes et définitions relatifs au fonds.

Les données de performance indiquées se basent sur des performances annuelles moyennes et sont exprimées nettes de frais.

Toutes les données relatives aux performances et aux indices proviennent de Morgan Stanley Investment Management Limited.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse, et il est possible que les investisseurs ne récupèrent pas le montant initialement investi. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de change. Les données de performance des fonds présentant un historique inférieur à un an ne sont pas mentionnées. Les performances sont exprimées nettes de frais. Les données de performance depuis le début de l’année ne sont pas annualisées. Le cas échéant, les performances d’autres classes d’actions sont susceptibles de varier. Les investisseurs doivent examiner attentivement les objectifs d’investissement, les risques, les charges et les frais associés au fonds avant de prendre une décision d’investissement. Le prospectus et le document d’informations clés pour l’investisseur (DICI) incluent ces informations, ainsi que d’autres éléments relatifs au fonds. Merci de lire attentivement le prospectus et le DICI avant d’investir. 

1 La notation Morningstar™ des fonds, ou « notation à base d’étoiles », est calculée pour les produits gérés (incluant les fonds communs de placement, les sous-comptes d’assurance vie à annuités et capital variables, les fonds négociés en bourse, les fonds fermés et les comptes séparés) disposant d’un historique d’au moins trois ans. Les fonds négociés en bourse et les fonds communs de placement à capital variable sont considérés comme un seul et même ensemble à des fins de comparaison. La notation est calculée sur la base d’une mesure du rendement ajusté du risque effectuée par Morningstar qui comptabilise la variation de performance excédentaire mensuelle d’un produit géré, en mettant davantage l’accent sur les variations baissières et en valorisant les performances constantes. Dans chaque catégorie, les produits qui se classent dans la tranche des 10% les plus performants obtiennent 5 étoiles, les 22,5% suivants reçoivent 4 étoiles, les 35% suivants 3 étoiles, les 22,5% suivants 2 étoiles et les 10% restants 1 étoile. La Note globale Morningstar d’un produit géré est dérivée d’une moyenne pondérée des chiffres de la performance associés à ses indicateurs de notation Morningstar à trois, cinq et dix ans (le cas échéant). Les pondérations sont les suivantes : 100% pour la notation à trois ans entre 36 et 59 mois de rendements totaux, 60% pour la notation à cinq ans / 40% pour la notation à trois ans de 60 à 119 mois de rendements totaux et 50% pour la notation à dix ans / 30% pour la notation à cinq ans / 20% pour la notation à trois ans à partir de 120 mois de rendements totaux. Bien que la formule de notation globale à base d’étoiles à dix ans semble être celle qui donne le plus de poids à la période de dix ans, la période de trois ans la plus récente est en réalité celle qui a le plus d’impact, car elle est incluse dans les trois périodes de notation. Les notes ne tiennent pas compte des commissions de souscription.

La catégorie Europe/Asie et Afrique du Sud (EAA) inclut des fonds domiciliés dans les marchés européens, les marchés asiatiques transfrontaliers majeurs où un nombre significatif de fonds OPCVM européens sont disponibles (principalement Hong Kong, Singapour et Taïwan), en Afrique du Sud et dans une sélection d’autres marchés asiatiques et africains où Morningstar estime que l’inclusion des fonds dans le système de classification EAA est bénéfique pour les investisseurs.

© 2019 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues dans le présent document : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenus ; (2) ne peuvent être reproduites ou distribuées ; et (3) ne sauraient prétendre à l’exactitude, à l’exhaustivité ou à l’opportunité. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenus ne sont responsables des préjudices ou des pertes qui pourraient résulter de l’utilisation de ces informations. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

2 L’indice MSCI Emerging Markets Latin America est un indice pondéré par la capitalisation boursière ajustée du flottant qui vise à mesurer la performance des marchés d'actions des pays émergents d’Amérique latine. L'indice MSCI Emerging Markets Latin America est composé des indices de marché des cinq pays émergents suivants : Brésil, Chili, Colombie, Mexique et Pérou.

3 Le montant indiqué des droits d’entrée est le maximum possible. Dans certains cas vous pourrez payer moins ; votre conseiller financier peut vous aider à déterminer ce montant.. Les frais courants reflètent les payements et frais engagés lors du fonctionnement du fonds et sont déduits des actifs du fonds pour la période. Ils incluent les commissions et frais de gestion, de fiducie/dépôt et d’administration. Le Montant minimum de souscription initiale et le Montant minimum de souscription ultérieure peuvent être en dollars américain (ou l’équivalent en euros, yens ou livres sterling du montant en dollars américains). Pour de plus amples informations, veuillez consulter la section sur les charges et les frais associés du Prospectus.

4 Les chiffres peuvent ne pas correspondre à 100% en raison de l’arrondissement. Pour de plus amples informations sur la classification sectorielle et les définitions, veuillez consulter le site www.msci.com/gics et la page consacrée au glossaire. Les liquidités désignent la valeur des actifs pouvant être immédiatement convertis en liquidités. Celles-ci comprennent les effets de commerce, les opérations de change ouvertes, les bons du Trésor et d'autres instruments à court terme.  Ces instruments sont considérés comme des liquidités, car ils sont jugés liquides et ne présentent pas de risque significatif de variation de valeur.

 
 

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 

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