Engagement actif,
Faible empreinte carbone,
Axé sur la qualité

 

3 motifs d’investissement

Un portefeuille d’actions internationales de grande qualité, intégrant les critères ESG, intransigeant sur les engagements, faible en carbone et axé sur la qualité.

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Intransigeant sur les engagements1

Nous dialoguons directement (et fréquemment) avec la direction des entreprises que nous détenons. Cela implique un dialogue régulier avec la direction concernant les progrès réalisés en vue d’atteindre les objectifs de décarbonation.

Consulter notre dernier rapport sur l’engagement >
RÉUNIONS ET ENGAGEMENTS EN 2020
 
 
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Faible en carbone2

Global Sustain est un portefeuille à intensité carbone réduite, avec à peine 20 % de l’empreinte carbone d’une entreprise moyenne incluse dans l’indice MSCI AC Monde.

En savoir plus sur notre ambition bas carbone >
TONNES EQ CO2PAR MILLION $ CA
 
 
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Axé sur la qualité3

Nous recherchons des entreprises à rendements durablement élevés à même de capitaliser dans le temps. À l’image de nos autres stratégies mondiales, Global Sustain est à la pointe en matière de qualité par rapport à ses pairs.

 
COMPARAISON ENTRE GLOBAL SUSTAIN ET SES PAIRS ESG3

Source : FactSet, MSCI ESG, Morgan Stanley Investment Management.

1 Échanges importants sur les facteurs E, S ou G entre les gérants de portefeuille de l’équipe Actions internationales et la direction ou les membres du conseil d’administration non exécutifs entre le 1er janvier 2020 et le 31 décembre 2020. Données mises à jour annuellement.

2 Données de Trucost au 31 mars 2021 pour le compte représentatif du fonds Morgan Stanley Global Sustain. Trucost définit l’empreinte carbone d’un portefeuille sur la base des émissions de carbone (champs d’application 1 et 2) par million de dollars investis ou par million de dollars de chiffre d’affaires des entreprises présentes en portefeuille. Les statistiques au niveau du portefeuille indiquent l'intensité carbone moyenne pondérée (WACI). Global Sustain cherche à atteindre une intensité d'émissions de GES nettement inférieure à celle de l'univers de référence (qui est défini, uniquement aux fins de la comparaison de l'intensité des émissions de GES, comme pour les entreprises de l'indice MSCI AC World dont la capitalisation boursière est supérieure à 5 milliards USD).

3 ROOCE (Rentabilité Opérationnelle des Capitaux Employés) = EBITA (Bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement) / PPE (Immobilisations corporelles) + Fonds de roulement d’exploitation (hors goodwill) sur les douze derniers mois (LTM), hors financières. La stabilité de la marge d'EBIT est de (1 - (écart type)/moyenne)), moyenne sur 10 ans. Données au 31 mars 2021.

Source : FactSet, MSCI ESG, Morgan Stanley Investment Management.

1Échanges importants sur les facteurs E, S ou G entre les gérants de portefeuille de l’équipe Actions internationales et la direction ou les membres du conseil d’administration non exécutifs entre le 1er janvier 2020 et le 31 décembre 2020. Données mises à jour annuellement.

2 Données de Trucost au 31 mars 2021 pour le compte représentatif du fonds Morgan Stanley Global Sustain. Trucost définit l’empreinte carbone d’un portefeuille sur la base des émissions de carbone (champs d’application 1 et 2) par million de dollars investis ou par million de dollars de chiffre d’affaires des entreprises présentes en portefeuille. Les statistiques au niveau du portefeuille indiquent l'intensité carbone moyenne pondérée (WACI). Global Sustain cherche à atteindre une intensité d'émissions de GES nettement inférieure à celle de l'univers de référence (qui est défini, uniquement aux fins de la comparaison de l'intensité des émissions de GES, comme pour les entreprises de l'indice MSCI AC World dont la capitalisation boursière est supérieure à 5 milliards USD).

3 ROOCE (Rentabilité Opérationnelle des Capitaux Employés) = EBITA (Bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement) / PPE (Immobilisations corporelles) + Fonds de roulement d’exploitation (hors goodwill) sur les douze derniers mois (LTM), hors financières. La stabilité de la marge d'EBIT est de (1 - (écart type)/moyenne)), moyenne sur 10 ans. Données au 31 mars 2021.

 

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CONSIDÉRATIONS SUR LES RISQUES

  • Le fonds s'appuie sur des prestataires pour réaliser certains services, investissements ou transactions. Si ces tiers deviennent insolvables, cela peut exposer le fonds à des pertes financières.
  • Il peut y avoir un nombre insuffisant d'acheteurs ou de vendeurs, ce qui peut affecter la capacité du fonds à acheter ou à vendre des titres.
  • L'investissement dans les actions A chinoises via le programme Shanghai-Hong Kong Stock Connect peut également entraîner des risques supplémentaires, tels que des risques liés à la propriété des actions.
  • La performance passée n'est pas un indicateur fiable des rendements futurs. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises.
  • La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser ou augmenter et les investisseurs peuvent perdre la totalité ou une partie substantielle de leur investissement.
  • Les placements peuvent être effectués dans diverses devises et, par conséquent, les variations des taux de change entre les devises peuvent faire diminuer ou augmenter la valeur des investissements. En outre, la valeur des investissements peut être affectée par les fluctuations des taux de change entre la devise de référence de l’investisseur et celle des investissements.

INFORMATIONS SUR L’INDICE

L’indice MSCI All Country World (ACWI) is a free float-adjusted market capitalization weighted index designed to measure the equity market performance of developed and emerging markets. The term "free float" represents the portion of shares outstanding that are deemed to be available for purchase in the public equity markets by investors. The performance of the Index is listed in U.S. dollars and assumes reinvestment of net dividends

DISTRIBUTION

Le présent document s’adresse et ne doit être distribué exclusivement qu’aux personnes résidant dans des pays ou territoires où une telle distribution ou mise à disposition n’est pas contraire aux lois et réglementations locales en vigueur.

Ireland: MSIM Fund Management (Ireland) Limited. Siège social : The Observatory, 7-11 Sir John Rogerson's Quay, Dublin 2, D02 VC42, Irlande. Enregistrée en Irlande en tant que société privée à responsabilité limitée par actions, sous le numéro 616661. MSIM Fund Management (Ireland) Limited est réglementée par la Banque centrale d’Irlande. Royaume-Uni : Morgan Stanley Investment Management Limited est autorisée et réglementée par la Financial Conduct Authority. Enregistrée en Angleterre. Numéro d’enregistrement : 1981121. Siège social : 25 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QA, autorisée et réglementée par la Financial Conduct Authority. Dubaï : Morgan Stanley Investment Management Limited (Bureau de représentation, Unit Precinct 3-7th Floor-Unit 701 and 702, Level 7, Gate Precinct Building 3, Dubai International Financial Centre, Dubaï, 506501, Émirats arabes unis. Téléphone : +97 (0) 14 709 7158). Allemagne : MSIM Fund Management (Ireland) Limited Niederlassung Deutschland, Grosse Gallusstrasse 18, 60312 Francfort Allemagne (Catégorie : Zweigniederlassung (FDI) gem. § 53b KWG). Italie : MSIM Fund Management (Ireland)Limited, succursale de Milan (Sede Secondaria di Milano) est une succursale de MSIM Fund Management (Ireland) Limited, une société enregistrée en Irlande, agréée et réglementée par la Banque centrale d’Irlande, dont le siège social se trouve à l’adresse suivante : The Observatory, 7-11 Sir John Rogerson's Quay, Dublin 2, D02 VC42, Irlande. MSIM Fund Management (Ireland) Limited, succursale de Milan (Sede Secondaria di Milano) dont le siège est à Palazzo Serbelloni Corso Venezia, 16 20121 Milan, Italie, enregistré en Italie sous le numéro d’entreprise et le numéro de TVA 11488280964. Pays-Bas : MSIM Fund Management (Ireland) Limited, Rembrandt Tower, 11th Floor Amstelplein 11096HA, Pays-Bas. Téléphone : 31 2-0462-1300. Morgan Stanley Investment Management est une succursale de MSIM Fund Management (Ireland) Limited. MSIM Fund Management (Ireland) Limited est réglementée par la Banque Centrale d’Irlande. France : MSIM Fund Management (Ireland) Limited, succursale de Paris est une succursale de MSIM Fund Management (Ireland) Limited, une société enregistrée en Irlande, réglementée par la Banque Centrale d’Irlande et dont le siège social est situé à The Observatory, 7-11 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, D02 VC42, Irlande. MSIM Fund Management (Ireland) Limited, succursale de Paris, dont le siège est situé au 61 rue de Monceau 75008 Paris, France, est enregistrée en France sous le numéro RCS 890 071 863. Espagne : MSIM Fund Management (Ireland) Limited (Sucursal en España) est une succursale de MSIM Fund Management (Ireland) Limited, société enregistrée en Irlande, réglementée par la Banque Centrale d’Irlande et dont le siège social est situé à The Observatory, 7-11 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, D02 VC42, Irlande. MSIM Fund Management (Ireland) Limited (Sucursal en España), sise Calle Serrano 55, 28006, Madrid, Espagne, est enregistrée en Espagne avec le numéro d’identification fiscale W0058820B. Suisse : Morgan Stanley & Co. International plc, Londres, succursale de Zurich, autorisée et réglementée par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (« FINMA »). Enregistrée au registre du commerce de Zurich sous le numéro CHE-115.415.770. Siège social : Beethovenstrasse 33, 8002 Zurich, Suisse, Téléphone : +41 (0) 44 588 1000. Fax : +41(0) 44 588 1074.

BRÉSIL. Ce document ne constitue pas une offre publique de titres aux fins de la réglementation brésilienne applicable et n’a donc pas été et ne sera pas enregistré auprès de la Commission brésilienne des valeurs mobilières (Comissão de Valores Mobiliários) ou de toute autre autorité gouvernementale au Brésil. Toutes les informations contenues dans le présent document sont confidentielles et destinées à l’usage et à l’examen exclusifs de son destinataire visé et ne sauraient être transmises à un tiers.

CHILI. Le Fonds ou les participations dans le Fonds ne sont pas enregistrés dans le Registre des valeurs offshore (el Registro de Valores Extranjeros) et ne sont pas soumis à la surveillance de la Commission du marché financier (la Comisión para el Mercado Financiero). Le présent document et les autres documents relatifs à l'offre de participations dans le Fonds ne constituent pas une offre publique ni une invitation à souscrire ou à acheter des participations dans le Fonds en République du Chili, si ce n'est à des acheteurs identifiés de manière individuelle dans le cadre d'une offre privée au sens de l'Article 4 de la Loi chilienne sur les valeurs mobilières (la Ley del Mercado de Valores) (une offre qui n'est pas « adressée au grand public ou à un secteur ou à une catégorie spécifique de celui-ci »).

COLOMBIE. Le présent document ne constitue pas une invitation à investir ni une offre publique en République de Colombie et n'est pas régi par la loi colombienne. Les participations dans le Fonds n'ont pas été et ne seront pas inscrites au Registre national des valeurs et des émetteurs (el Registro Nacional de Valores y Emisores) tenu par l'Autorité de surveillance financière de Colombie (la Superintendencia Financiera de Colombia) et ne seront pas cotées à la Bourse des valeurs colombienne (la Bolsa de Valores de Colombia). Les participations dans le Fonds sont offertes dans des circonstances spécifiques ne constituant pas une offre publique de titres en vertu des lois et règlements colombiens applicables en matière de valeurs mobilières. L'offre d’investissement dans le Fonds est adressée à moins d'une centaine d'investisseurs identifiés de manière spécifique. En conséquence, les participations dans le Fonds ne peuvent être commercialisées, proposées, vendues ou négociées en Colombie, autrement que dans des circonstances spécifiques ne constituant pas une offre publique de titres en vertu des lois et règlements colombiens applicables en matière de valeurs mobilières. Le présent document est fourni à la demande de son destinataire à titre d'information uniquement et ne constitue pas une sollicitation. Les participations dans le Fonds ne peuvent être promues ou commercialisées en Colombie ou auprès de résidents colombiens, à moins que cette promotion ou commercialisation ne soit réalisée conformément au Décret 2555 de 2010 et aux autres règles et règlements en vigueur relatifs à la promotion de produits ou services financiers et de valeurs mobilières étrangers en Colombie.

Les investisseurs colombiens éligibles sont conscients que les participations dans le Fonds (i) ne sont pas des produits financiers, (ii) ne sont transférables que conformément aux dispositions des statuts du Fonds et (iii) n'offrent aucune protection du capital.

Les investisseurs colombiens éligibles confirment avoir connaissance des lois et réglementations colombiennes (notamment celles relatives aux opérations de change, aux valeurs mobilières et à la fiscalité) applicables à toute transaction ou à tout investissement réalisé dans le cadre d'un investissement dans le Fonds et déclarent être seuls responsables du respect intégral de ces lois et réglementations. En outre, les investisseurs colombiens reconnaissent et acceptent que le Fonds n'aura aucune responsabilité ou obligation en ce qui concerne tout consentement, approbation, dépôt, procédure, autorisation ou permission requis par l'investisseur ou toute action prise ou à prendre par l'investisseur en relation avec l'offre, la vente ou la livraison des participations dans le Fonds aux termes de la législation colombienne.

MEXIQUE. Tout souscripteur potentiel de participations dans le Fonds doit être soit un investisseur institutionnel (inversionista institucional), soit un investisseur qualifié (inversionista calificado) au sens de la Loi sur le marché des valeurs mobilières du Mexique (Ley del Mercado de Valores) (la « Loi sur le marché des valeurs mobilières ») et des autres lois mexicaines applicables en vigueur.

Les participations dans le Fonds n'ont pas été et ne seront pas inscrites au Registre national des valeurs mobilières (Registro Nacional de Valores) tenu par la Commission mexicaine des banques et des valeurs mobilières (Comisión Nacional Bancaria y de Valores). Les participations dans le fonds ne peuvent être offertes ou vendues aux États-Unis Mexicains par quelque moyen que ce soit, sauf dans des circonstances qui constituent une offre privée conformément à l'article 8 de la Loi sur le marché des valeurs mobilières et à ses règlements. Aucune autorité réglementaire mexicaine n'a approuvé ou désapprouvé les participations dans le Fonds ou ne s'est prononcée sur la solvabilité du Fonds. Toutes les dispositions applicables de la Loi sur le marché des valeurs mobilières doivent être respectées pour toute vente, offre ou distribution, ou intermédiation concernant les participations du Fonds au Mexique, depuis le Mexique ou impliquant de toute autre manière le Mexique, et toute revente des participations du Fonds dans le territoire mexicain doit être effectuée de manière à constituer une offre privée conformément à l'article 8 de la Loi sur le marché des valeurs mobilières et à ses règlements.

PÉROU. Les participations dans le Fonds n'ont pas été et ne seront pas enregistrées au Pérou en vertu du Decreto Legislativo 862 : Ley de Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras ou en vertu du Decreto Legislativo 861 : Ley del Mercado de Valores (la « Loi sur le marché des valeurs mobilières »), et sont offerts uniquement aux investisseurs institutionnels (tels que définis à l'article 8 de la Loi sur le marché des valeurs mobilières) dans le cadre d'un placement privé, conformément à l'article 5 de la Loi sur le marché des valeurs mobilières. Les participations dans le Fonds n'ont pas été inscrites au Registre public du marché des valeurs mobilières (Registro Público del Mercado de Valores) tenu par la Superintendencia del Mercado de Valores, et l'offre des participations dans le Fonds au Pérou n'est pas soumise à la supervision de cette dernière. Tout transfert des participations dans le Fonds est soumis aux limitations prévues par la Loi sur le marché des valeurs mobilières et ses règlements d'application.

URUGUAY. L'offre des participations est considérée comme un placement privé conformément à l'article 2 de la Loi uruguayenne 18.627. Les participations ne seront pas offertes ou vendues au public (particuliers ou entreprises) en Uruguay, sauf dans des circonstances qui ne constituent pas une offre ou une distribution publique par l'intermédiaire d'une bourse reconnue en vertu des lois et règlements uruguayens. Le Fonds ou les participations dans le Fonds ne sont pas et ne seront pas enregistrés auprès de la Superintendencia de Servicios Financieros del Banco Central del Uruguay. Le Fonds se définit comme un fonds d'investissement qui n'est pas un fonds d'investissement réglementé par la loi uruguayenne 16.774 du 27 septembre 1996, telle que modifiée.

Hong Kong: Le présent document est publié par Morgan Stanley Asia Limited aux fins d’utilisation à Hong Kong et ne peut être diffusé qu’auprès d’« investisseurs professionnels » au sens du Securities and Futures Ordinance (décret sur les valeurs mobilières et les contrats à terme) de Hong Kong (Cap 571). Le contenu du présent document n’a été révisé ni approuvé par aucune autorité de réglementation, y compris la Securities and Futures Commission de Hong Kong. En conséquence, à moins que la loi en vigueur ne prévoie des exceptions, ce document ne devra pas être publié, diffusé, distribué ni adressé aux particuliers résidant à Hong Kong, ni mis à leur disposition. Singapour : Ce document ne doit pas être considéré comme faisant l’objet d'une invitation à souscrire ou à acheter, directement ou indirectement, au public ou à tout membre du public à Singapour autre que (i) à un investisseur institutionnel en vertu de l’article 304 des Futures Act, du chapitre 289 de Singapour (« SFA ») ; (ii) à une « personne concernée » (notamment un investisseur qualifié) en vertu de l’article 305 de la SFA, et cette distribution est conforme aux conditions précisées à l’article 305 de la SFA ; ou (iii) conformément à, et aux conditions de toute autre disposition applicable de la SFA. Cette publication n’a pas été vérifiée par l’Autorité monétaire de Singapour. Australie : La présente publication est diffusée en Australie par Morgan Stanley Investment Management (Australia) Pty Limited ACN : 122040037, licence AFS n° 314182, qui accepte la responsabilité de son contenu. La présente publication, ainsi que l’accès à celle-ci, est réservée aux « clients wholesale » selon l’acception de ce terme dans la loi sur les sociétés en vigueur en Australie.

INFORMATIONS IMPORTANTES

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Il n’y a aucune garantie qu’une stratégie d’investissement fonctionnera dans toutes les conditions du marché et il incombe à chaque investisseur d’évaluer sa capacité à investir à long terme, surtout pendant les périodes de détérioration du marché. Avant de réaliser un placement, les investisseurs sont invités à lire attentivement le document d'offre relatif à la stratégie ou au produit. Les divers supports d’investissement présentent des différences importantes dans la mise en œuvre de la stratégie.

Cette page contient des informations relatives au compartiment (le « Fonds ») de Morgan Stanley Investment Funds, société d’investissement à capital variable domiciliée au Luxembourg. Morgan Stanley Investment Funds (la « Société ») est enregistrée au Grand-Duché de Luxembourg en tant qu'organisme de placement collectif conformément à la Partie 1 de la Loi du 17 décembre 2010, telle que modifiée. La Société est un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (« OPCVM »). Les demandes de souscription dans des parts d’un quelconque fonds de Morgan Stanley ne devraient pas être transmises sans consultation préalable du prospectus actuel, du document d’information clé de l’investisseur («KIID»), du rapport annuel et du rapport semestriel (« Dossier d’investissement ») ou autres documents disponibles sur votre marché local, disponibles gratuitement au siège social : Centre Européen de Banques et d’affaires, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Luxembourg B 29 192.

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