Produits et performances Morgan Stanley Investment Funds Actions Marchés Émergents China Equity Fund
China Equity Fund
Type de part :
 
ISIN: LU2025529517
Produits et performances Morgan Stanley Investment Funds Actions Marchés Émergents China Equity Fund
China Equity Fund
ISIN: LU2025529517
Type de part :

China Equity Fund

Type de part :
ISIN: LU2025529517
 
 
 
 
Caractéristiques du fonds
Classe d’actifs: Actions Marchés Émergents
Catégorie de Morningstar:1 EAA Fund China Equity
Indice de Référence:2 MSCI China 10-40 Net Index
Date de lancement du fonds: 01-août-2019
Devise de référence: USD
Actif total (mm):
au 13-août-2020 		12,75 USD
Valeur liquidative:
au 13-août-2020 		31,54 USD
Date de lancement du type de part: 01-août-2019
Actifs du type de part (mm):
au 13-août-2020 		0,13 USD
Identification du fonds
CUSIP: L6526M431
ISIN: LU2025529517
Bloomberg: MSCHEQA LX
Sedol: BK0X7X0
Valoren: 49214584
Lipper: 68564636
WKN: A2PYXP
Commissions et frais 3
Droits d’entrée max: 5,75 %
Frais courants: 2,04 %
Frais de gestion: 1,70 %
Investissement initial minimum: 0 USD
Investissement suivant minimum: 0 USD
Objectif D’Investissement
Un rendement annualisé corrigé du risque attrayant sur votre investissement.
Approche d’investissement
Nous cherchons à assurer la valorisation du capital à long terme (en dollar américain) en investissant essentiellement dans les actions d’entreprises situées ou ayant des activités en Chine et à Hong Kong. Le portefeuille investira majoritairement dans des entreprises chinoises cotées sur diverses places boursières (ADR et GDR y compris). Conformément à notre philosophie d'investissement, nous privilégions les sociétés de grande qualité, en forte croissance et qui présentent des valorisations attractives sur un horizon d'investissement à relativement long terme. Les principaux critères de notre sélection de valeurs bottom-up sont la croissance structurelle, les avantages compétitifs et la solidité financière.
 
 
V.L. et Performance

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de change. Tous les calculs des données de performance sont basés sur une comparaison de la VL, sont exprimés nets de frais et ne prennent pas en compte les commissions et coûts relatifs à l’émission et au rachat de parts. La source de toutes les données relatives aux performances et aux indices est Morgan Stanley Investment Management. Merci de cliquer icipour obtenir des informations complémentaires sur les performances et autres éléments importants, qui doivent être lus attentivement.

Au 31-juil.-2020

Au 13-août-2020

Au 31-juil.-2020

Au 13-août-2020


     
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Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.
 
 
 
Profil de risque et de rendement Au 19-févr.-2020
 
 
Risque Faible
Risque supérieur
Rendements
potentiellement inférieurs
Rendements
potentiellement supérieurs
 
La catégorie de risque et de rendement indiquée repose sur des données historiques.
  • Les données historiques ne sont fournies qu'à titre indicatif et ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.
  • Ainsi, cette catégorie peut varier dans le temps.
  • Plus la catégorie est élevée, plus le potentiel de rendement est important, tout comme le risque de perte du placement. La catégorie 1 ne fait pas référence à un placement dépourvu de risque.
  • Le Fonds est classé dans cette catégorie car il investit dans des actions d'entreprises. et le rendement simulé et/ou enregistré du fonds a historiquement connu des hausses et des baisses de forte amplitude.
  • La variation des taux de change entre la devise du Fonds et celles des investissements qu'il effectue peut avoir un impact sur la valeur du Fonds.
Cette classification ne tient pas compte d'autres facteurs de risque qui doivent être analysés avant de prendre une décision d'investissement, tels que :
  • Le Fonds a recours à des parties tierces pour certains services, placements ou opérations. Le Fonds peut subir des pertes financières en cas de faillite de ces parties.
  • Il est possible que le nombre d'acheteurs ou de vendeurs soit insuffisant, ce qui peut avoir une incidence sur la capacité du Fonds à acheter ou vendre des titres.
  • L'investissement dans les actions A chinoises via les programmes Shanghai-Hong Kong et Shenzhen-Hong Kong Stock Connect peut également entraîner des risques supplémentaires, comme les risques liés à la détention d'actions.
  • Investir dans les marchés émergents est plus risqué dans la mesure où les régimes politiques, juridiques et opérationnels y sont parfois moins développés que dans les pays industrialisés.
  • La performance passée n’est pas un indicateur fiable des performances futures. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations des taux de change. Le montant des placements et les revenus qui en découlent peuvent baisser ou augmenter et les investisseurs peuvent perdre l’intégralité ou une partie de leurs investissements.
  • La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer et rien ne garantit que le Fonds atteindra ses objectifs de placement.
  • Les investissements pouvant être réalisés dans des devises diverses, les fluctuations des taux de change entre les devises peuvent entraîner des évolutions à la hausse ou à la baisse de la valeur des investissements. En outre, la valeur des investissements peut être affectée par les variations de change entre la monnaie de référence de l’investisseur et la devise de référence des placements.
La catégorie de risque et de rendement indiquée repose sur des données historiques.
  • Les données historiques ne sont fournies qu'à titre indicatif et ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.
  • Ainsi, cette catégorie peut varier dans le temps.
  • Plus la catégorie est élevée, plus le potentiel de rendement est important, tout comme le risque de perte du placement. La catégorie 1 ne fait pas référence à un placement dépourvu de risque.
  • Le Fonds est classé dans cette catégorie car il investit dans des actions d'entreprises. et le rendement simulé et/ou enregistré du fonds a historiquement connu des hausses et des baisses de forte amplitude.
  • La variation des taux de change entre la devise du Fonds et celles des investissements qu'il effectue peut avoir un impact sur la valeur du Fonds.
Cette classification ne tient pas compte d'autres facteurs de risque qui doivent être analysés avant de prendre une décision d'investissement, tels que :
  • Le Fonds a recours à des parties tierces pour certains services, placements ou opérations. Le Fonds peut subir des pertes financières en cas de faillite de ces parties.
  • Il est possible que le nombre d'acheteurs ou de vendeurs soit insuffisant, ce qui peut avoir une incidence sur la capacité du Fonds à acheter ou vendre des titres.
  • L'investissement dans les actions A chinoises via les programmes Shanghai-Hong Kong et Shenzhen-Hong Kong Stock Connect peut également entraîner des risques supplémentaires, comme les risques liés à la détention d'actions.
  • Investir dans les marchés émergents est plus risqué dans la mesure où les régimes politiques, juridiques et opérationnels y sont parfois moins développés que dans les pays industrialisés.
  • La performance passée n’est pas un indicateur fiable des performances futures. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations des taux de change. Le montant des placements et les revenus qui en découlent peuvent baisser ou augmenter et les investisseurs peuvent perdre l’intégralité ou une partie de leurs investissements.
  • La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer et rien ne garantit que le Fonds atteindra ses objectifs de placement.
  • Les investissements pouvant être réalisés dans des devises diverses, les fluctuations des taux de change entre les devises peuvent entraîner des évolutions à la hausse ou à la baisse de la valeur des investissements. En outre, la valeur des investissements peut être affectée par les variations de change entre la monnaie de référence de l’investisseur et la devise de référence des placements.
 
 
 
 
Composition 4 Au 30-juin-2020
  Fonds
Beverages 14,66
Interactive Media & Services 10,84
Pharmaceuticals 10,00
Internet & Direct Marketing Retail 9,48
Banks 8,09
Food Products 7,86
Diversified Consumer Services 6,51
Insurance 3,87
Capital Markets 3,56
Textiles, Apparel & Luxury Goods 3,19
Real Estate Management & Development 3,10
Semiconductors & Semiconductor Equipment 2,80
Construction Materials 2,54
Wireless Telecommunication Services 2,32
Health Care Equipment & Supplies 1,91
Electronic Equipment,Instrmnts & Compnts 1,83
Health Care Providers & Services 0,02
Cash 7,41
 
La somme peut être différente de 100% en raison de l’exclusion de certains actifs.


Positions Au 30-juin-2020

Fund
Tencent Holdings Ltd 10,84
Kweichow Moutai Co. 9,78
Alibaba Group Holding Ltd 9,48
China Resources Beer Holdings 4,89
China Mengniu Dairy Co. Ltd 4,40
Ping An 3,87
New Oriental Education 3,81
Sino Biopharmaceutical 3,52
Cspc Pharmaceutical Group Ltd 3,51
Shenzhou International Group H 3,19
Total 57,29

Ces allocations de titres et de pourcentages sont données à titre indicatif uniquement et ne constituent pas un conseil d’investissement ou une recommandation au sujet des titres ou investissements cités et ne doivent pas être interprétées comme telles.


Caractéristiques du portefeuille
Fonds
Part active (%) 61,06
Cours/bénéfices 18,30
Cours/cash-flow 20,70
Cours/valeur comptable 2,80
Rentabilité des capitaux propres (%) 18,54
Capitalisation boursière moyenne pondérée (Mia$) 183,44
Capitalisation boursière médiane pondérée (mrd $) 30,96
Rendement des
dividendes (%) 		1,49
Nombre de positions 30
 
 
 

** Vous pouvez consulter la performance par année civile (en %) en sélectionnant le nom du fonds dans le tableau des prix.

Veuillez consulter notre page de Glossaire pour les termes et définitions relatifs au fonds.

Les données de performance indiquées se basent sur des performances annuelles moyennes et sont exprimées nettes de frais.

Toutes les données relatives aux performances et aux indices proviennent de Morgan Stanley Investment Management Limited.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse, et il est possible que les investisseurs ne récupèrent pas le montant initialement investi. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de change. Les données de performance des fonds présentant un historique inférieur à un an ne sont pas mentionnées. Les performances sont exprimées nettes de frais. Les données de performance depuis le début de l’année ne sont pas annualisées. Le cas échéant, les performances d’autres classes d’actions sont susceptibles de varier. Les investisseurs doivent examiner attentivement les objectifs d’investissement, les risques, les charges et les frais associés au fonds avant de prendre une décision d’investissement. Le prospectus et le document d’informations clés pour l’investisseur (DICI) incluent ces informations, ainsi que d’autres éléments relatifs au fonds. Merci de lire attentivement le prospectus et le DICI avant d’investir. 

1 La notation Morningstar™ des fonds, ou « notation à base d’étoiles », est calculée pour les produits gérés (incluant les fonds communs de placement, les sous-comptes d’assurance vie à annuités et capital variables, les fonds négociés en bourse, les fonds fermés et les comptes séparés) disposant d’un historique d’au moins trois ans. Les fonds négociés en bourse et les fonds communs de placement à capital variable sont considérés comme un seul et même ensemble à des fins de comparaison. La notation est calculée sur la base d’une mesure du rendement ajusté du risque effectuée par Morningstar qui comptabilise la variation de performance excédentaire mensuelle d’un produit géré, en mettant davantage l’accent sur les variations baissières et en valorisant les performances constantes. Dans chaque catégorie, les produits qui se classent dans la tranche des 10% les plus performants obtiennent 5 étoiles, les 22,5% suivants reçoivent 4 étoiles, les 35% suivants 3 étoiles, les 22,5% suivants 2 étoiles et les 10% restants 1 étoile. La Note globale Morningstar d’un produit géré est dérivée d’une moyenne pondérée des chiffres de la performance associés à ses indicateurs de notation Morningstar à trois, cinq et dix ans (le cas échéant). Les pondérations sont les suivantes : 100% pour la notation à trois ans entre 36 et 59 mois de rendements totaux, 60% pour la notation à cinq ans / 40% pour la notation à trois ans de 60 à 119 mois de rendements totaux et 50% pour la notation à dix ans / 30% pour la notation à cinq ans / 20% pour la notation à trois ans à partir de 120 mois de rendements totaux. Bien que la formule de notation globale à base d’étoiles à dix ans semble être celle qui donne le plus de poids à la période de dix ans, la période de trois ans la plus récente est en réalité celle qui a le plus d’impact, car elle est incluse dans les trois périodes de notation. Les notes ne tiennent pas compte des commissions de souscription.

La catégorie Europe/Asie et Afrique du Sud (EAA) inclut des fonds domiciliés dans les marchés européens, les marchés asiatiques transfrontaliers majeurs où un nombre significatif de fonds OPCVM européens sont disponibles (principalement Hong Kong, Singapour et Taïwan), en Afrique du Sud et dans une sélection d’autres marchés asiatiques et africains où Morningstar estime que l’inclusion des fonds dans le système de classification EAA est bénéfique pour les investisseurs.

© 2020 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues dans le présent document : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenus ; (2) ne peuvent être reproduites ou distribuées ; et (3) ne sauraient prétendre à l’exactitude, à l’exhaustivité ou à l’opportunité. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenus ne sont responsables des préjudices ou des pertes qui pourraient résulter de l’utilisation de ces informations. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

2 L'Indice MSCI China 10/40 Equity contient les grandes et moyennes capitalisations des actions A, B, H, Red-chips et P-chips de Chine. Il reflète les opportunités offertes par la Chine continentale et Hong Kong pour un investisseur exposé aux marchés internationaux. L’Indice cherche à respecter la règle de diversification dite des « 5/10/40 » de la directive OPCVM de l’Union européenne. Selon cette règle, un maximum de 10 % des actifs nets peut être investi dans des titres provenant d’un émetteur unique et les investissements de plus de 5 % dans un seul émetteur ne doivent pas représenter plus de 40 % de l’ensemble du portefeuille. OPCVM signifie Organisme de placement collectif en valeurs mobilières.

3 Le montant indiqué des droits d’entrée est le maximum possible. Dans certains cas vous pourrez payer moins ; votre conseiller financier peut vous aider à déterminer ce montant.. Les frais courants reflètent les payements et frais engagés lors du fonctionnement du fonds et sont déduits des actifs du fonds pour la période. Ils incluent les commissions et frais de gestion, de fiducie/dépôt et d’administration. Le Montant minimum de souscription initiale et le Montant minimum de souscription ultérieure peuvent être en dollars américain (ou l’équivalent en euros, yens ou livres sterling du montant en dollars américains). Pour de plus amples informations, veuillez consulter la section sur les charges et les frais associés du Prospectus.

4 Les chiffres peuvent ne pas correspondre à 100% en raison de l’arrondissement. Pour de plus amples informations sur la classification sectorielle et les définitions, veuillez consulter le site www.msci.com/gics et la page consacrée au glossaire. Les liquidités désignent la valeur des actifs pouvant être immédiatement convertis en liquidités. Celles-ci comprennent les effets de commerce, les opérations de change ouvertes, les bons du Trésor et d'autres instruments à court terme.  Ces instruments sont considérés comme des liquidités, car ils sont jugés liquides et ne présentent pas de risque significatif de variation de valeur.

Les performances du fonds MS INVF China Equity seront comparées, depuis le lancement, à l’indice MSCI China 10/40 Net Total Return, et non pas à l’indice MSCI China (Net), comme il avait été initialement annoncé.

 
 

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 

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