Durante más de veinte años, la filosofía de inversión que seguimos con las estrategias globales que gestionamos ha consistido en invertir en compañías de alta calidad con el potencial de revalorizar el capital a largo plazo. Se trata de compañías que crecen de manera sostenible, al tiempo que mantienen elevadas cifras de retorno sobre el capital operativo. Como inversores, siempre aspiramos a identificar riesgos u oportunidades sustanciales para este compounding, incluidos factores medioambientales, sociales y de gobierno (ESG).
Global Sustain1, que se asienta sobre un legado de inversión en calidad que dura ya 25 años, es nuestra cartera de renta variable global de alta convicción, con factores ESG integrados, con un alto grado de implicación, baja en carbono y basada en la calidad.
El valor de las inversiones y de las rentas derivadas de ellas puede disminuir y aumentar, por lo que un inversor podría no recuperar el importe invertido.
Fuente: FactSet, MSCI ESG, datos de Trucost, Morgan Stanley Investment Management.
1 Este fondo está clasificado bajo el Artículo 8 en virtud del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles. Los productos bajo el artículo 8 son aquellos que promueven características ambientales o sociales y que integran factores de sostenibilidad en su proceso de inversión de manera vinculante. Antes de tomar cualquier decisión de invertir en este tipo de fondos, consulte todas las características y los objetivos del fondo que se indican en el folleto y el documento de datos fundamentales para el inversor vigentes en morganstanleyinvestmentfunds.com.
2 Todas las interacciones entre los gestores de cartera del equipo International Equity y la dirección de la empresa o los miembros del consejo no ejecutivo del 1 de Enero de 2021 al 31 de Diciembre de 2021, donde se discutieron los factores E, S o G. Los datos se actualizan anualmente.
3 Datos de Trucost a 31 de Marzo de 2022 para la cuenta representativa de Morgan Stanley Global Sustain. Actualizado trimestralmente.
4 Trucost define la intensidad de carbono de una cartera como las emisiones de carbono (Alcance 1 y 2) de una cartera por cada $1 millón invertido o por cada $1 millón de ventas de las compañías en cartera. Las estadísticas a nivel de cartera muestran la intensidad media ponderada de carbono (WACI). Global Sustain busca lograr una intensidad de emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) significativamente inferior a la del universo de referencia (que se define, solo con el fin de comparar la intensidad de las emisiones de GEI, como empresas del MSCI AC World Index).
5 ROOCE (rentabilidad del capital operativo invertido) = EBITA (beneficios antes de intereses, impuestos) / PPE (bienes, plantas y equipos) + Capital circulante (excluye el fondo de comercio) de los últimos 12 meses. Se excluye el sector financiero. La estabilidad del margen EBIT es (1-(desviación estándar/media) la media de los últimos 10 años. La ratio precio/flujo de caja libre y la PER emplean datos de consenso de FactSet sobre beneficios y flujo de caja libre por acción para los próximos 12 meses. Datos a 31 de Marzo de 2022, con actualización trimestral.
6 Fondos incluidos en el análisis: los 30 fondos de inversión de renta variable global más grandes de las bases de datos de FactSet y Morningstar centrados en factores ESG, medioambientales o éticos, según las definiciones de estos conceptos de Morningstar, o cuyo nombre refleja cuestiones ESG.
El valor de las inversiones y de las rentas derivadas de ellas puede disminuir y aumentar, por lo que un inversor podría no recuperar el importe invertido.
Fuente: FactSet, MSCI ESG, datos de Trucost, Morgan Stanley Investment Management.
1 Este fondo está clasificado bajo el Artículo 8 en virtud del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles. Los productos bajo el artículo 8 son aquellos que promueven características ambientales o sociales y que integran factores de sostenibilidad en su proceso de inversión de manera vinculante. Antes de tomar cualquier decisión de invertir en este tipo de fondos, consulte todas las características y los objetivos del fondo que se indican en el folleto y el documento de datos fundamentales para el inversor vigentes en morganstanleyinvestmentfunds.com.
2 Todas las interacciones entre los gestores de cartera del equipo International Equity y la dirección de la empresa o los miembros del consejo no ejecutivo del 1 de Enero de 2021 al 31 de Diciembre de 2021, donde se discutieron los factores E, S o G. Los datos se actualizan anualmente.
3 Datos de Trucost a 31 de Marzo de 2022 para la cuenta representativa de Morgan Stanley Global Sustain. Actualizado trimestralmente.
4 Trucost define la intensidad de carbono de una cartera como las emisiones de carbono (Alcance 1 y 2) de una cartera por cada $1 millón invertido o por cada $1 millón de ventas de las compañías en cartera. Las estadísticas a nivel de cartera muestran la intensidad media ponderada de carbono (WACI). Global Sustain busca lograr una intensidad de emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) significativamente inferior a la del universo de referencia (que se define, solo con el fin de comparar la intensidad de las emisiones de GEI, como empresas del MSCI AC World Index).
5 ROOCE (rentabilidad del capital operativo invertido) = EBITA (beneficios antes de intereses, impuestos) / PPE (bienes, plantas y equipos) + Capital circulante (excluye el fondo de comercio) de los últimos 12 meses. Se excluye el sector financiero. La estabilidad del margen EBIT es (1-(desviación estándar/media) la media de los últimos 10 años. La ratio precio/flujo de caja libre y la PER emplean datos de consenso de FactSet sobre beneficios y flujo de caja libre por acción para los próximos 12 meses. Datos a 31 de Marzo de 2022, con actualización trimestral.
6 Fondos incluidos en el análisis: los 30 fondos de inversión de renta variable global más grandes de las bases de datos de FactSet y Morningstar centrados en factores ESG, medioambientales o éticos, según las definiciones de estos conceptos de Morningstar, o cuyo nombre refleja cuestiones ESG.
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