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Resiliencia
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mayo 31, 2020
Cómo mantener la resiliencia en una recesión
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mayo 31, 2020

Cómo mantener la resiliencia en una recesión


Resiliencia

Cómo mantener la resiliencia en una recesión

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mayo 31, 2020

 
 

DATO NÚMERO 1: Invertir en acciones es arriesgado, pero, en términos históricos, merece la pena asumir el riesgo

La pandemia de la COVID-19, al igual que la crisis de los misiles de Cuba en la década de 1960, el desplome de 1987 o la crisis financiera de 2008-2009, ha supuesto el final de uno de los ciclos alcistas más prolongados de la historia. Sin embargo, la historia demuestra que los inversores pacientes que permanecen en el mercado durante un ciclo íntegro se ven recompensados. 

 
 
 
Promedio del índice Dow Jones Industrial: Duración de los ciclos del mercado en años
 

Fuente: Bloomberg, GIC de Morgan Stanley Wealth Management.

 
 

DATO NÚMERO 2: No se puede predecir la duración de los ciclos del mercado

Es imposible predecir con precisión cuándo terminará una pandemia.  Lo mismo sucede con los ciclos del mercado.  Un análisis de las correcciones del mercado de más del 5% desde 2009 muestra que pueden durar de unos días a meses.  Las recuperaciones también pueden presentar duraciones muy dispares.

 
 

 

CORRECCIONES

RECUPERACIONES

Duración mínima

4 días

3 días

Duración máxima

266 días

197 días

 

Fuente: Bloomberg, GIC de Morgan Stanley Wealth Management.

 
 

LO QUE MÁS IMPORTA: Su respuesta a la volatilidad del mercado →

 
 

Hipótesis durante un mercado bajista

  • Las hipótesis supone 100.000 USD a 31/12/2006 y aportaciones mensuales de 1.000 USD.
  • El índice MSCI World es representativo de la renta variable y las obligaciones del Tesoro estadounidense a 3 meses son representativas del efectivo.
  • Los resultados se basan en las tres conductas diferentes del inversor durante el periodo comprendido entre el 31/12/06 y el 31/12/19
 
 
 

Fuente: índice MSCI World, Morgan Stanley Investment Management

 
 
 
 

La rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros. Las estimaciones de rentabilidad futura se basan en supuestos que pueden no llegar a materializarse. El presente documento no constituye una oferta para comprar o vender ningún título u otro instrumento financiero ni para participar en ninguna estrategia de negociación.

CONSIDERACIONES SOBRE RIESGOS No existe garantía de que una cartera vaya a alcanzar su objetivo de inversión. Las carteras están expuestas al riesgo de mercado, que es la posibilidad de que los valores de mercado de los títulos de la cartera bajen y que, por consiguiente, el valor de las acciones de la cartera sea inferior al que usted pagó por ellas. Los valores de mercado pueden cambiar a diario por acontecimientos económicos y de otro tipo (por ejemplo, catástrofes naturales, crisis sanitarias, atentados terroristas, conflictos y disturbios) que afecten a mercados, países, compañías o gobiernos. Resulta difícil predecir el momento en que se producirán tales acontecimientos, así como su duración y sus posibles efectos adversos (por ejemplo, para la liquidez de las carteras). En consecuencia, usted puede perder dinero invirtiendo en los mercados financieros.

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