Real Assets Fund
Clase de acción :
 
ISIN: LU1951064796
Real Assets Fund
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Clase de acción :

Real Assets Fund

Clase de acción :
ISIN: LU1951064796
 
 
 
 
Objetivo de la inversión
Ofrecer una rentabilidad total superior a la inflación generando ingresos y la revalorización a largo plazo de su inversión.
Enfoque de inversión
Nuestro objetivo es lograr rentabilidades totales atractivas ajustadas por el riesgo invirtiendo principalmente en activos reales, que pueden incluir compañías inmobiliarias y de infraestructuras cotizadas, renta variable (incluida renta variable relacionada con recursos naturales), inversiones vinculadas a materias primas (incluida exposición a metales preciosos), master limited partnerships (MLP), valores del Tesoro estadounidense con protección frente a inflación (TIPS) y otros títulos de renta fija. Invertimos en compañías o emisores de cualquier capitalización de mercado de todo el mundo. Combinamos un proceso de inversión top-down con la selección de valores bottom-up.
 
 
Precio y rentabilidad

A fecha de 31-dic-2019

A fecha de 28-ene-2020

A fecha de 31-dic-2019

A fecha de 28-ene-2020


     
La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros.
 
 
 
Perfil de riesgo y remuneración A fecha de 17-jul-2019
 
 
Riesgo menor
Riesgo mayor
Beneficios
potencialmente menores
Beneficios
potencialmente mayor
 
La categoría de riesgo y recompensa indicada se basa en datos históricos.
  • Las cifras históricas son sólo orientativas y podrían no ser un indicador fiable de lo que sucederá en el futuro.
  • Por tanto, esta categoría podría variar en el futuro.
  • Cuanto más alta es la categoría, mayor es el beneficio potencial, pero mayor es también el riesgo de perder la inversión. Categoría 1 no indica una inversión exenta de riesgo.
  • El fondo se encuentra en esta categoría porque invierte en diferentes activos. y la rentabilidad teórica y/o materializada del fondo ha experimentado subidas y bajadas medias en términos históricos.
  • El fondo puede verse afectado por las fluctuaciones de los tipos de cambio entre la moneda del fondo y las monedas de las inversiones que este realiza.
Esta calificación no tiene en cuenta otros factores de riesgo que deberían considerarse antes de invertir, como:
  • El fondo depende de terceros para llevar a cabo ciertos servicios, inversiones o transacciones. Si dichas partes se declararan insolventes, el fondo podría quedar expuesto a pérdidas financieras.
  • Existen riesgos adicionales asociados con la inversión en infraestructuras.
  • El número de compradores o vendedores puede ser insuficiente, lo cual afectaría a la capacidad del fondo para comprar o vender títulos.
  • Existen riesgos adicionales asociados con la inversión en activos inmobiliarios.
  • Los riesgos de invertir en mercados emergentes son mayores, dado que los sistemas políticos, jurídicos y operativos pueden estar menos avanzados que en los mercados desarrollados.
  • La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas puede disminuir y aumentar, por lo que los inversores podrían perder toda su inversión o una parte sustancial de esta.
  • El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas variará, por lo que no existe garantía de que el fondo vaya a alcanzar sus objetivos de inversión.
  • Las inversiones pueden realizarse en varias divisas y, por lo tanto, las variaciones en los tipos de cambio entre divisas pueden hacer que el valor de las inversiones disminuya o aumente. Además, el valor de las inversiones puede verse afectado negativamente por las fluctuaciones en los tipos de cambio entre la divisa de referencia del inversor y la divisa de denominación de las inversiones.
La categoría de riesgo y recompensa indicada se basa en datos históricos.
  • Las cifras históricas son sólo orientativas y podrían no ser un indicador fiable de lo que sucederá en el futuro.
  • Por tanto, esta categoría podría variar en el futuro.
  • Cuanto más alta es la categoría, mayor es el beneficio potencial, pero mayor es también el riesgo de perder la inversión. Categoría 1 no indica una inversión exenta de riesgo.
  • El fondo se encuentra en esta categoría porque invierte en diferentes activos. y la rentabilidad teórica y/o materializada del fondo ha experimentado subidas y bajadas medias en términos históricos.
  • El fondo puede verse afectado por las fluctuaciones de los tipos de cambio entre la moneda del fondo y las monedas de las inversiones que este realiza.
Esta calificación no tiene en cuenta otros factores de riesgo que deberían considerarse antes de invertir, como:
  • El fondo depende de terceros para llevar a cabo ciertos servicios, inversiones o transacciones. Si dichas partes se declararan insolventes, el fondo podría quedar expuesto a pérdidas financieras.
  • Existen riesgos adicionales asociados con la inversión en infraestructuras.
  • El número de compradores o vendedores puede ser insuficiente, lo cual afectaría a la capacidad del fondo para comprar o vender títulos.
  • Existen riesgos adicionales asociados con la inversión en activos inmobiliarios.
  • Los riesgos de invertir en mercados emergentes son mayores, dado que los sistemas políticos, jurídicos y operativos pueden estar menos avanzados que en los mercados desarrollados.
  • La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas puede disminuir y aumentar, por lo que los inversores podrían perder toda su inversión o una parte sustancial de esta.
  • El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas variará, por lo que no existe garantía de que el fondo vaya a alcanzar sus objetivos de inversión.
  • Las inversiones pueden realizarse en varias divisas y, por lo tanto, las variaciones en los tipos de cambio entre divisas pueden hacer que el valor de las inversiones disminuya o aumente. Además, el valor de las inversiones puede verse afectado negativamente por las fluctuaciones en los tipos de cambio entre la divisa de referencia del inversor y la divisa de denominación de las inversiones.
 
 
 
 
Geography4 A fecha de 31-dic-2019
  Fondo Índice
United States 46,34 63,33
United Kingdom 13,89 5,48
France 5,46 3,80
Canada 5,00 3,38
Hong Kong 4,81 1,16
Japan 4,71 8,17
Australia 2,90 2,26
Italy 2,81 0,78
Spain 2,64 0,94
Germany 1,66 2,88
Other 6,50 --
Cash 3,27 --
 
Podría no alcanzar el 100% debido a la exclusión de otros activos y pasivos.


Posiciones A fecha de 31-dic-2019
Fund
United States Treasury, 0.375000%, 2027-01-15 2,43
United States Treasury, 0.125000%, 2024-07-15 2,27
Sl Green Realty Corp 1,82
American Tower Corp 1,79
United States Treasury, 3.875000%, 2029-04-15 1,47
Simon Property Group 1,44
United Kingdom (Government of), 0.750000%, 2047-11-22 1,41
Operadora de Infraestructura, S.A.B. de 1,35
United States Treasury, 0.875000%, 2029-01-15 1,34
Sun Hung Kai Properties Ltd 1,31
Total 16,63


Características de la cartera
Fondo Índice
Número de posiciones 701 1.646
Mediana ponderada de la capitalización bursátil (miles de millones de USD) 10,62 68,32
Capitalización bursátil media ponderada ($B) 44,69 186,24
 
 
 

** Puede consultar la rentabilidad del año natural (%) seleccionando el nombre del fondo en la tabla de precios.

Visite nuestra página de Glosario para conocer los términos y definiciones relacionados.

Los datos de rentabilidad citados se basan en las rentabilidades medias anualizadas, netas de comisiones.

La fuente de todos los datos de rendimiento e índices es Morgan Stanley Investment Management Limited.

La rentabilidad pasada no es garantía de resultados futuros. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de las mismas pueden disminuir o aumentar, por lo que el inversor podría no recuperar el importe invertido. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones en las divisas. No se muestran los datos de rentabilidad para los fondos con una trayectoria de menos de un año. La rentabilidad se calcula neta de comisiones. Los datos de rentabilidad en lo que va de año no están anualizados. La rentabilidad de otras clases de acciones, cuando se ofrezcan, puede ser diferente. Antes de invertir, han de estudiarse cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, las comisiones y los gastos del fondo. El folleto y el documento de Datos Fundamentales para el Inversor ("DFI") contienen esta y otra información sobre el fondo. Le rogamos lea atentamente el folleto de emisión y el documento de Datos Fundamentales para el Inversor ("DFI") antes de invertir.

Las calificaciones Morningstar Rating™ para fondos, o "calificaciones con estrellas", se calculan en el caso de productos gestionados (incluidos fondos de inversión, subcuentas de rentas vitalicias variables y subcuentas de seguros de vida variables, fondos cotizados, fondos de capital fijo y cuentas independientes) con un historial de, al menos, tres años. Los fondos cotizados y los fondos de inversión de capital variable se consideran un conjunto único a efectos comparativos. Se calculan a partir de un parámetro de Morningstar de rentabilidad ajustada por el riesgo que tiene en cuenta la variación de la rentabilidad adicional mensual de un producto gestionado, dotando de mayor énfasis a las variaciones a la baja y recompensando la rentabilidad sistemática. Se asignan cinco estrellas al 10% de los mejores productos de cada categoría, cuatro estrellas al siguiente 22,5%, tres al siguiente 35%, dos al siguiente 22,5% y una estrella al 10% menos rentable. La calificación general de Morningstar de un producto gestionado se obtiene de una media ponderada de las cifras de rentabilidad asociadas a los parámetros de calificación de Morningstar a tres, cinco y diez años (si corresponde). Las ponderaciones son las siguientes: calificación del 100% a tres años por 36-59 meses de rentabilidad total, calificación del 60% a cinco años / calificación del 40% a tres años por 60-119 meses de rentabilidad total y calificación del 50% a 10 años / calificación del 30% a cinco años / calificación del 20% a tres años por 120 meses o más de rentabilidad total. Si bien la fórmula de calificación general mediante estrellas a 10 años parece otorgar la mayor ponderación al periodo de 10 años, el periodo de tres años más reciente es el que en realidad incide en mayor medida, pues se incluye en los tres periodos de calificación. Las calificaciones no tienen en cuenta los volúmenes de ventas.

La categoría Europa / Asia y Sudáfrica (EAA) incluye fondos domiciliados en los mercados europeos, los principales mercados asiáticos transfronterizos donde hay disponibles cantidades importantes de fondos europeos de OICVM (principalmente Hong Kong, Singapur y Taiwán), Sudáfrica y otros mercados asiáticos y africanos seleccionados donde Morningstar cree que es beneficioso para los inversores que los fondos se incluyan en el sistema de clasificación EAA.

© 2020 Morningstar. Todos los derechos reservados. La información que figura en el presente documento: (1) es propiedad de Morningstar y / o de sus proveedores de contenidos; (2) no podrá copiarse ni distribuirse; y (3) no se garantiza que sea precisa, íntegra u oportuna. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos son responsables de ningún daño o pérdida que se derive de cualquier uso que se haga de esta información. La rentabilidad pasada no es garantía de resultados futuros.

2 El índice MSCI World Net es un índice ponderado por capitalización bursátil ajustado por las acciones en libre circulación que tiene por objeto medir la evolución de las bolsas de los mercados desarrollados globales. La expresión "en libre circulación" designa la proporción de las acciones en circulación que se consideran disponibles para su compra por los inversores en los mercados bursátiles. La evolución del índice se expresa en dólares estadounidenses y supone que los dividendos netos se reinvierten. El índice no está gestionado y no incluye gastos, comisiones ni gastos de suscripción. No es posible invertir directamente en un índice.

3 Los gastos de entrada se expresan como una cifra máxima. En algunos casos, puede pagar menos. Puede averiguarlo a través de su asesor financiero. Los gastos corrientes reflejan los pagos y gastos asumidos durante el funcionamiento del fondo y se deducen de los activos del fondo durante el período. Incluye las comisiones pagadas por gestión de inversiones (comisión de gestión), las del fideicomisario / depositario y los gastos administrativos.  Las cantidades de la inversión inicial mínima / inversión posterior mínima pueden expresarse en dólares estadounidenses (o la cantidad equivalente en euros, yenes o libras esterlinas). Para obtener más información, consulte el apartado de "Comisiones y gastos" del folleto.

Podrían no alcanzar el 100% debido al redondeo. Para obtener más información sobre clasificación por sectores y definiciones, visite www.msci.com/gics y la página del glosario. El efectivo y equivalentes se definen como el valor de los activos que puede convertirse a efectivo de inmediato. Se incluyen el papel comercial, las operaciones con divisas abiertas, las letras del Tesoro y otros instrumentos a corto plazo.  Tales instrumentos se consideran equivalentes a efectivo porque se estiman líquidos y no expuestos a un riesgo significativo de variación en su valor.

 
 

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 

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