Applied Global Concentrated ESG Equity Strategy

Applied Global Concentrated ESG Equity Strategy

Applied Global Concentrated ESG Equity Strategy

 
 
Summary

By investing in a relatively small number of global companies, the Applied Global Concentrated ESG Equity Strategy seeks to drive consistent excess returns regardless of style or regional market leadership. Using a combination of quantitative models and stock specific analysis, the strategy aims to provide a highly active global equity portfolio of select companies that focus on prioritizing sustainability issues that are most material to their business and relevant to their stakeholders.The team also employs a socially conscious overlay to screen out direct investments in companies closely associated with tobacco, gambling, pornography, alcohol, and pork production.

 
 
Investment Approach
Philosophy

Broad market factors can drive majority of returns

Historically, 65% of a manager’s relative performance is determined by their style, risk and geographic bias relative to their benchmark. By remaining flexible, we can tilt the portfolio towards styles, regions or sectors we believe have the greatest likelihood of producing excess returns.

Stock selection can be additive to alpha generation

The remaining 35% has come from a manager's stock selection.  Therefore, company-specific analysis can help generate additional contribution to portfolio's overall return.

Material ESG issues can affect returns

Research has demonstrated that investing in companies that prioritize ESG issues that are material the the company's core business practices for a company's particular sectors can add to a manager's ability to deliver positive results.1

 
Differentiators
ESG VIEWED THROUGH LENS OF MATERIALITY

Stocks undergo a sustainability analysis focused upon the specific ESG issues that can have a material impact on their business.

UNCONSTRAINED AND ADAPTIVE

Our active approach is unconstrained by style and adapts to changing markets. The portfolio aims to tilt toward the investment style (growth, value, defensive) most likely to drive markets in the next six to 12 months. Stock selection considers Environmental, Social and Governance (ESG) factors that are material to a given company. 

TWO SOURCES OF POTENTIAL EXCESS RETURN

The process aims to blend 1) quantitative factor analysis with 2) an evaluation of company-specific factors (including a sustainability analysis). The results can offer two distinct sources of excess return. 

 
Investment Process - Two Engines to Produce Results

 

 
 

Source: Morningstar, 2015 Rolling 18-month R-squared for Global Equity Managers Time Series Regression. Information as of December 31, 2015.

Past performance is not indicative of future results. For illustrative purposes only and is not meant to depict the performance of any investment.

 
 
 
 
 

ご案内の運用戦略の中には、日本でご紹介していないものも含まれています。また、受託資産額が運用上限に達したため受託を一時的に停止している運用戦略が含まれている場合があります。詳細につきましては、お問い合わせ下さい。

リスクについて

受託資産の運用は、受託資産に組入れられた株式その他の有価証券等の価格変動リスクや株式その他の有価証券等の発行体の信用リスク等による影響を受けます。受託資産の運用による損益はすべてお客様に帰属し、元本が保証されているものではなく、元本損失又は受託資産に関して行われる取引に際し預託すべき委託証拠金その他の保証金の額を上回ることとなるおそれがあります。個別の受託資産ごとに投資対象資産の種類や投資制限、取引市場、投資対象国等が異なることから、リスクの内容や性質が異なりますので、投資一任契約を締結する際には、契約締結前交付書面をよくご覧ください。

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投資顧問契約及び投資一任契約に係る投資顧問報酬として、契約資産額に対して年率2.20%(税込)を上限とする料率を乗じた金額が契約期間に応じてかかります。投資一任契約に基づいて投資信託を組み入れる場合は、投資する投資信託に係る費用等が投資顧問報酬に加えてかかる場合があります。また、一部の戦略では投資顧問報酬に加えて成功報酬がかかる場合があります。その他の費用として、組み入れ有価証券の売買手数料、先物・オプション取引に要する費用、有価証券の保管費用等を間接的にご負担頂いただく場合があります。これらの手数料等は契約内容、契約資産の額、運用状況等により異なる為、事前に料率、上限額等を示すことができません。

当ページの情報は、モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント株式会社(以下、当社)が、投資一任契約においてご提供する運用プロダクトについての情報提供を目的として作成したものです。本資料は当社が信頼できると判断した情報を元に、十分な注意を払い作成しておりますが、当社はその正確性や完全性をお約束するものではありません。