GLOBAL SUSTAIN

Intensiver Austausch,
kohlenstoffarm,
qualitätsbasiert

Unseren Prinzipien treu bleiben, ohne Renditen zu opfern
William Lock erklärt, wie Portfolios den Spagat zwischen Performance und Prinzipien schaffen.
 
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Intensiver Austausch1

Wir tauschen uns direkt – und oft – mit den Geschäftsleitungen der von uns gehaltenen Unternehmen aus. Dadurch können wir einen erheblichen Einfluss auf Schlüsselthemen nehmen, unter anderem auch auf ESG-Aspekte.

 
 
 
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Kohlenstoffarm2

Bei Global Sustain handelt es sich um ein Portfolio mit geringer CO2-Intensität (Kohlenstoffbilanz von weniger als 10% im Vergleich zu einem durchschnittlichen Unternehmen im MSCI World Index).

 
 
 
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Qualitätsbasiert3

Das Team hält nach Unternehmen mit nachhaltig hohen Erträgen für eine langfristige Kapitalvermehrung Ausschau. Das Ergebnis ist ein Portfolio, das in der Regel einen höheren ROOCE und stabilere Margen als andere ESG-orientierte Portfolios aufweist.

 

Quelle: FactSet, MSCI ESG, Morgan Stanley Investment Management.

1Sämtliche Interaktionen zwischen den Portfoliomanagern des International Equity Team und Mitgliedern der Geschäftsleitung bzw. nicht geschäftsführenden Mitgliedern des Verwaltungsrats zwischen dem 1. Januar 2018 und dem 31. Dezember 2018, bei denen wichtige ESG-Faktoren erörtert wurden. Die Daten werden jährlich aktualisiert.

2Gemäß ESG-Research von MSCI wird die Kohlenstoffbilanz als Kohlenstoffemissionen (Scope 1 und 2) eines Portfolios pro eine Million investierter US-Dollar definiert. Hierunter fallen sämtliche Emissionen der Portfoliounternehmen basierend auf dem Eigentumsanteil des Investors. Das Research stützt sich auf gemeldete oder geschätzte Emissionsdaten. Stand: 31. Dezember 2018.

3 ROOCE (Renditen auf das eingesetzte operative Kapital) = EBITDA (Gewinne vor Zinsen, Steuern und Amortisation) / PPE (Sachanlagen) + Netto-Umlaufvermögen (ohne Goodwill). Ohne Finanzwerte. Stand: 31. März 2019.

Source: FactSet, MSCI ESG, Morgan Stanley Investment Management.

1 Sämtliche Interaktionen zwischen den Portfoliomanagern des International Equity Team und Mitgliedern der Geschäftsleitung bzw. nicht geschäftsführenden Mitgliedern des Verwaltungsrats zwischen dem 1. Januar 2018 und dem 31. Dezember 2018, bei denen wichtige ESG-Faktoren erörtert wurden. Die Daten werden jährlich aktualisiert.

2Gemäß ESG-Research von MSCI wird die Kohlenstoffbilanz als Kohlenstoffemissionen (Scope 1 und 2) eines Portfolios pro eine Million investierter US-Dollar definiert. Hierunter fallen sämtliche Emissionen der Portfoliounternehmen basierend auf dem Eigentumsanteil des Investors. Das Research stützt sich auf gemeldete oder geschätzte Emissionsdaten. Stand: 31. Dezember 2018.

3ROOCE (Renditen auf das eingesetzte operative Kapital) = EBITDA (Gewinne vor Zinsen, Steuern und Amortisation) / PPE (Sachanlagen) + Netto-Umlaufvermögen (ohne Goodwill). Ohne Finanzwerte. Stand: 31. März 2019.


Vollständig integrierter ESG-Prozess

 

Ausschluss von Tabak, Alkohol, Glücksspiel, Erotik und kontroversen Waffen

 

Ausschluss von fossilen Brennstoffen,
Massengütern und
Gas- bzw. Stromversorgung

 

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TEAMPROFIL
Lernen Sie das International Equity Team kennen
Geleitet von William Lock
Das International Equity Team verfolgt einen disziplinierten Anlageansatz, der auf Fundamentalanalyse und Bottom-up-Aktienauswahl basiert.
Fund
MS INVF Global Sustain Fund

Direkter Austausch. Kohlenstoffarm. Qualitätsbasiert.

Fund
MS INVF Global Brands Fund

Kapitalwachstum. Robuste Gewinne. Geringere Abwärtspartizipation.

EINBLICKE
Einblicke des International Equity Teams
Die Insight Papers und Videos des Teams halten Sie auf dem Laufenden über die sich rasant verändernde Welt und helfen Ihnen bei der Suche nach Anlagemöglichkeiten.
Fund
MS INVF Global Brands Equity Income Fund

Erträge, die verlässlich sind

Fund
MS INVF Global Quality Fund

Herausragende Qualität.

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RISIKOHINWEISE

  • Der Fonds ist darauf angewiesen, dass andere Parteien bestimmte Dienstleistungen, Anlagen oder Transaktionen ausführen. Wenn diese Parteien zahlungsunfähig werden, könnte der Fonds einen finanziellen Verlust erleiden.
  • Am Markt könnte es nicht genügend Käufer oder Verkäufer geben. Dies kann die Fähigkeit des Fonds beeinträchtigen, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen.
  • Anlagen in chinesischen A-Aktien über das Börsenprogramm Shanghai-Hong Kong Stock Connect können ferner mit zusätzlichen Risiken, etwa in Zusammenhang mit dem Eigentum der Aktien, einhergehen.
  • Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Der Wert von Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge können sich positiv oder negativ entwickeln, und Anleger können das investierte Kapital unter Umständen vollständig oder zu einem grossen Teil verlieren.
  • Der Wert der Anlagen und der mit ihnen erzielte Ertrag unterliegen Schwankungen. Zudem kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.
  • Die Anlagen können auf unterschiedliche Währungen lauten. Änderungen der Wechselkurse zwischen den Währungen können den Wert der Anlagen daher steigern oder schmälern. Ferner können Wechselkursschwankungen zwischen der Referenzwährung des Anlegers und der Basiswährung der Anlagen den Wert der Kapitalanlagen beeinträchtigen.

INDEX-INFORMATIONEN
Der MSCI World Net Index ist ein um den Streubesitz bereinigter und nach Marktkapitalisierung gewichteter Index, der die Aktienmarktperformance der Industrieländer weltweit misst. Der Begriff „Streubesitz“ bezieht sich auf den Anteil der im Umlauf befindlichen Aktien, von dem angenommen wird, dass er Anlegern zum Kauf an den Aktienmärkten zur Verfügung steht. Die Performance des Index ist in US-Dollar angegeben, wobei von einer Wiederanlage der Nettodividenden ausgegangen wird. Der Index wird nicht verwaltet und berücksichtigt weder Aufwendungen noch Gebühren oder Ausgabeaufschläge. Es ist nicht möglich, direkt in einen Index zu investieren.

WEITERGABE Dieses Material ist ausschließlich für Personen in Ländern bestimmt, in denen die Verteilung bzw. Verfügbarkeit des Materials den jeweils geltenden Gesetzen oder Vorschriften nicht zuwiderläuft, und wird daher nur an diese Personen verteilt.

Irland: Morgan Stanley Investment Management (Ireland) Limited. Eingetragener Geschäftssitz: The Observatory, 7-11 Sir John Rogerson's, Quay, Dublin 2, Irland. Registriert in Irland unter der Unternehmensnummer 616662. Von der Central Bank of Ireland beaufsichtigt. Großbritannien Morgan Stanley Investment Management Limited wurde von der britischen Financial Conduct Authority zugelassen und unterliegt deren Aufsicht. Eingetragen in England. Registernummer: 1981121. Eingetragener Geschäftssitz: 25 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QA. Dubai: Morgan Stanley Investment Management Limited (Representative Office, Unit Precinct 3-7th Floor-Unit 701 and 702, Level 7, Gate Precinct Building 3, Dubai International Financial Centre, Dubai, 506501, Vereinigte Arabische Emirate. Telefon: +97 (0) 14 709 7158). Deutschland: Morgan Stanley Investment Management Limited Niederlassung Deutschland Junghofstraße 13-15 60311 Frankfurt Deutschland (Gattung: Zweigniederlassung (FDI) gem. § 53b KWG). Italien: Morgan Stanley Investment Management Limited, Milan Branch (Sede Secondaria di Milano) ist eine Zweigstelle von Morgan Stanley Investment Management Limited, einer in Großbritannien eingetragenen Gesellschaft, die von der Financial Conduct Authority (FCA) zugelassen wurde und unter deren Aufsicht steht. Der eingetragene Geschäftssitz lautet: 25 Cabot Square, Canary Wharf, London, E14 4QA. Morgan Stanley Investment Management Limited Milan Branch (Sede Secondaria di Milano) mit eingetragenem Geschäftssitz in Palazzo Serbelloni, Corso Venezia 16, 20121 Mailand, Italien, ist in Italien mit der Unternehmens- und Umsatzsteuernummer 08829360968 registriert. Die Niederlande: Morgan Stanley Investment Management, Rembrandt Tower, 11th Floor Amstelplein 1 1096HA, Niederlande. Telefon: +31 (0) 20-462-1300. Morgan Stanley Investment Management ist eine Zweigniederlassung von Morgan Stanley Investment Management Limited. Morgan Stanley Investment Management Limited wurde von der britischen Financial Conduct Authority zugelassen und unterliegt deren Aufsicht. Schweiz: Morgan Stanley & Co. International plc, London, Niederlassung Zürich, ist von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht („FINMA“) zugelassen und unterliegt deren Aufsicht. Eingetragen im Handelsregister Zürich unter der Nummer CHE-115.415.770. Eingetragener Geschäftssitz: Beethovenstraße 33, 8002 Zürich, Schweiz, Telefon +41 (0) 44 588 1000. Fax: +41 (0) 44 588 1074.

Hongkong Dieses Dokument wurde von Morgan Stanley Asia Limited zur Verwendung in Hongkong herausgegeben und wird nur „professionellen Anlegern“ gemäß der Definition in der Verordnung für Wertpapiere und Futures von Hongkong (Securities and Futures Ordinance of Hong Kong, Kap. 571) ausgehändigt. Der Inhalt wurde nicht durch eine Regulierungsbehörde, einschließlich der Securities and Futures Commission in Hongkong, überprüft oder genehmigt. Daher darf dieses Material, außer in gesetzlich vorgesehenen Ausnahmefällen, in Hongkong nicht publiziert, in Umlauf gebracht, verteilt, an die Öffentlichkeit gerichtet oder allgemein verfügbar gemacht werden. Singapur: Dieses Material versteht sich nicht (weder direkt noch indirekt) als Aufforderung an die allgemeine Öffentlichkeit in Singapur zur Zeichnung oder zum Kauf, sondern richtet sich an (i) institutionelle Anleger gemäß Abschnitt 304 des Securities and Futures Act, Chapter 289, von Singapur („SFA“), (ii) eine „betroffene Person“ (u. a. ein zugelassener Anleger) gemäß Abschnitt 305 des SFA und darf an diese nur im Einklang mit den in Abschnitt 305 des SFA festgelegten Bedingungen verbreitet oder (iii) anderweitig nur gemäß der Maßgabe sonstiger geltender Bestimmungen des SFA weitergegeben werden. Diese Materialien wurden nicht durch die Monetary Authority of Singapore überprüft. Australien: Australien Morgan Stanley Investment Management (Australia) Pty Limited ACN: 122040037, AFSL Nr. 314182, verbreitet diese Veröffentlichung in Australien und ist verantwortlich für den Inhalt. Diese Veröffentlichung und der Zugang zu ihr sind ausschließlich für „Wholesale-Clients“ im Sinne des Australian Corporations Act bestimmt.

WICHTIGE INFORMATIONEN EMEA: Dieses Marketingdokument wurde von Morgan Stanley Investment Management (Ireland) Limited („MSIM Ireland“) herausgegeben. Eingetragener Geschäftssitz: The Observatory, 7-11 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, Irland. Registriert in Irland unter der Unternehmensnummer 616662. Beaufsichtigt durch die Central Bank of Ireland.

Es gibt keine Garantie dafür, dass eine Anlagestrategie unter allen Marktbedingungen funktioniert. Anleger sollten ihre Fähigkeit zu langfristigen Investitionen beurteilen, insbesondere in Zeiten eines Marktabschwungs. Anleger sollten vor der Investition die entsprechenden Angebotsunterlagen der Strategie/des Produkts lesen. Die Strategie wird in jedem der Anlageinstrumente unterschiedlich ausgeführt.

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