Produkte & Performance Morgan Stanley Investment Funds Rentenfonds Emerging Markets Fixed Income Opportunities Fund

Emerging Markets Fixed Income Opportunities Fund

Anteilsklasse :
 
ISIN: LU1258507661
Marketingdokument
Produkte & Performance Morgan Stanley Investment Funds Rentenfonds Emerging Markets Fixed Income Opportunities Fund
Emerging Markets Fixed Income Opportunities Fund
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ISIN: LU1258507661
Anteilsklasse :

Emerging Markets Fixed Income Opportunities Fund

Anteilsklasse :
ISIN: LU1258507661
 

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Fondsangaben
Anlageklasse: Rentenfonds
Morningstar Kategorie:1 EAA Fund Global Emerging Markets Bond
Blended Index:2 Blended Benchmark
Benchmark:2 JP Morgan Emerging Markets Blended Index - Equal Weighted
SFDR Classification:♰♰ Artikel 8
Auflegung des Fonds: 03-Aug-2015
Basiswährung: USD
Fondsvermögen (in Mio.):
Per 12-Aug-2022 		46,28 USD
Rücknahmepreis:
Per 16-Aug-2022 		27,27 USD
Auflegung der Anteilsklasse: 03-Aug-2015
Vermögen der Anteilsklasse (in Mio.):
Per 12-Aug-2022 		1,34 USD
Fondscodes
CUSIP: L6486T673
ISIN: LU1258507661
Bloomberg: MSEFXOZ LX
Sedol: BYX2668
Valoren: 28953377
Lipper: 68329309
WKN: A14Y58
Gebühren & Kosten 3
Maximaler Ausgabeaufschlag: 1,00 %
Laufende Kosten: 0,81 %
Managementgebühr: 0,70 %
Mindesterstanlage: 0 USD
Mindestfolgeinvestition: 0 USD
Anlageziel
Ertragserzielung und ein langfristiges Wachstum Ihrer Anlage.
Anlageansatz
Wir streben eine hohe Gesamtrendite durch regelmäßige Erträge und Kursgewinne an. Hierfür investieren wir in verschiedene Schuldtitel, die von Regierungen, staatsnahen Emittenten und Unternehmen aus Schwellenländern begeben werden. Dies kann auf US-Dollar und Lokalwährung lautende Schuldtitel sowie Unternehmensanleihen umfassen. Unseres Erachtens halten Schwellenländer, die einen positiven fundamentalen Wandel durchlaufen, attraktive Anlagemöglichkeiten für Anleger bereit. Um das Anlageziel zu erreichen, kombinieren wir eine Top-down-Länderallokation mit einer Bottom-up-Titelauswahl.
 
USD
Basiswährung der Anteilsklasse
5,65
Duration (Jahre)
149
Anzahl der Positionen

Der Wert der Anlagen und der durch diese erzielte Ertrag unterliegen Schwankungen. Zudem kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.

 
 
Preise und Wertentwicklung

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Alle Performanceangaben werden auf Basis der Nettoinventarwerte (NIW) berechnet. Alle Performance- und Index-Daten stammen von Morgan Stanley Investment Management. Bitte klicken Sie hier für weitere Performanceangaben und wichtige Informationen, die sorgfältig zu lesen sind.

Ein Custom-Benchmark bezeichnet die Wertentwicklung der Benchmarks des Fonds seit der Auflegung - vom 3. August 2015 bis zum 8. Juni 2020: 1/3 JP Morgan EMBI Global Index, 1/3 JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index, 1/3 JP Morgan CEMBI Broad Diversified Index; seit dem 8. Juni 2020 - JP Morgan Emerging Markets Blended Index (JEMB) - Equal Weighted.

Per 31-Jul-2022

Per 16-Aug-2022

Per 31-Jul-2022

Per 16-Aug-2022


Entwicklung einer Investition von 100 USD
Entwicklung einer Investition von 100 USD
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Durchschnittliche jährliche Gesamtrendite Per 31-Jul-2022 Per 30-Jun-2022
 
 Zeitraum:
 
1 J. 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre seit Auflegung
Anteilsklasse Z (vor Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) -21,68 -5,96 -2,32 -- 0,85
Anteilsklasse Z (nach Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) -22,46 -6,28 -2,52 -- 0,70
Blended Benchmark (%) -17,16 -3,75 -0,69 -- 1,53
1 J. 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre seit Auflegung
Anteilsklasse Z (vor Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) -21,31 -5,56 -2,06 -- 0,90
Anteilsklasse Z (nach Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) -22,09 -5,88 -2,25 -- 0,75
Blended Benchmark (%) -18,25 -3,89 -0,74 -- 1,34
2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
Anteilsklasse Z (vor Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) -3,16 4,85 14,13 -7,22 11,86 13,60 -- -- -- --
Blended Benchmark (%) -3,26 5,46 13,73 -4,08 10,82 10,05 -- -- -- --
 
Durchschnittliche jährliche Gesamtrendite

Per 31-Jul-2022
Zeitraum Anteilsklasse Z (vor Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) Anteilsklasse Z (nach Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) Blended Benchmark (%)
1 Jahr -21,68 -22,46 -17,16
3 Jahre -5,96 -6,28 -3,75
5 Jahre -2,32 -2,52 -0,69
10 Jahre -- -- --
seit Auflegung 0,85 0,70 1,53
Per 30-Jun-2022
Zeitraum Anteilsklasse Z (vor Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) Anteilsklasse Z (nach Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) Blended Benchmark (%)
1 Jahr -21,31 -22,09 -18,25
3 Jahre -5,56 -5,88 -3,89
5 Jahre -2,06 -2,25 -0,74
10 Jahre -- -- --
seit Auflegung 0,90 0,75 1,34
Zeitraum Anteilsklasse Z (vor Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) (%) Blended Benchmark (%)
2021 -3,16 -3,26
2020 4,85 5,46
2019 14,13 13,73
2018 -7,22 -4,08
2017 11,86 10,82
2016 13,60 10,05
2015 -- --
2014 -- --
2013 -- --
2012 -- --

Anteilsklasse Z (vor Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) Betrag wird davon ausgegangen, dass alle Ausschüttungen reinvestiert und die Kosten auf Fondsebene abgezogen wurden. Der Betrag versteht sich jedoch vor Abzug des für den Anleger anfallenden Ausgabeaufschlags.
Anteilsklasse Z (nach Abzug des maximalen Ausgabeaufschlags) Betrag wird davon ausgegangen, dass alle Ausschüttungen reinvestiert und die Kosten auf Fondsebene abgezogen wurden. Der Betrag versteht sich nach Abzug des für den Anleger maximal anfallenden Ausgabeaufschlags, der vor einer Investition gegebenenfalls von Ihrem Anlagebetrag abgezogen wird.
Vollständige Informationen über Gebühren und Ausgabeaufschläge finden Sie im aktuellen Verkaufsprospekt des Fonds und den für die Anteilsklasse geltenden wesentlichen Anlegerinformationen.
Beispiel: Ein Anleger möchte Aktien im Wert von 100 US-Dollar kaufen. Bei einem maximalen Ausgabeaufschlag von 5,75 % werden dem Anleger dafür 106,10 US-Dollar berechnet. Der Ausgabeaufschlag fällt erst bei der Zeichnung an.
 
 
Statistische Daten

Zeitraum:
    Anteilsklasse Z Index
Überschussrendite (%) -2,21 --
Alpha (Jensens) -1,35 --
Beta 1,20 1,00
Information ratio -0,71 --
R-Squared 0,97 1,00
Sharpe-Ratio -0,51 -0,41
Volatilität (Standardabweichung) (%) 12,72 10,43
 
 
 
Risiko-Rendite-Profil Per 17-Feb-2022
 
 
Niedrigeres Risiko
Höheres Risiko
Potenziell
niedrigere Chancen
Potenziell
höhere Chancen
 
Die Risiko- und Chancenkategorie basiert auf historischen Daten.
  • Historische Zahlen dienen nur der Orientierung und sind kein verlässlicher Indikator für künftige Entwicklungen.
  • Daher kann sich diese Kategorie in der Zukunft ändern.
  • Je höher die Kategorie, umso größer sind die potenziellen Chancen, aber umso größer ist auch das Risiko, Ihre Anlage zu verlieren. Kategorie 1 deutet nicht auf eine risikolose Anlage hin.
  • Der Fonds fällt in diese Kategorie, da er in festverzinsliche Wertpapiere aus Schwellenländern investiert und die simulierte und/oder realisierte Rendite des Fonds in der Vergangenheit moderat gestiegen oder zurückgegangen ist.
  • Der Fonds kann durch Veränderungen der Wechselkurse zwischen der Fondswährung und den Währungen der Anlagen des Fonds beeinträchtigt werden.
Dieses Rating berücksichtigt keine anderen, vor einer Anlage zu erwägenden Risikofaktoren, wie z.B.:
  • Bei einem Anstieg der Zinsen ist mit einem Wertverlust von Anleihen zu rechnen, bei einem Zinsrückgang mit einem Wertzuwachs.
  • Der Wert von Finanzderivaten ist äußerst kritisch und kann zu Verlusten führen, die über dem Anlagebetrag vom Teilfonds liegen.
  • Es kann vorkommen, dass Emittenten ihre Schulden nicht zurückzahlen können. In diesem Fall sinkt der Wert Ihrer Anlage. Investiert der Fonds in eine Anleihe mit einer niedrigeren Bonitätseinstufung, ist dieses Risiko höher.
  • Der Fonds stützt sich auf andere Parteien, um gewisse Dienste, Anlagen oder Transaktionen durchzuführen. Falls diese Parteien insolvent werden, kann dies zu finanziellen Verlusten für den Fonds führen.
  • Nachhaltigkeitsfaktoren stellen ggf. folgende Risiken für das Vermögen dar: Auswirkung auf die Werte des Vermögens, erhöhte Betriebskosten
  • Am Markt könnte es nicht genügend Käufer oder Verkäufer geben. Dies könnte die Fähigkeit des Fonds beeinträchtigen, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen.
  • Anlagen in festverzinsliche Anlagen über den chinesischen Interbankenanleihenmarkt können ebenfalls mit zusätzlichen Risiken verbunden sein, wie zum Beispiel Gegenpartei- und Liquiditätsrisiken.
  • Anlagen in Schwellenländern sind mit höheren Risiken verbunden, da politische, rechtliche und betriebliche Systeme weniger entwickelt sein können als in Industrieländern.
  • Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Der Wert von Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge können sich positiv oder negativ entwickeln, und Anleger können das investierte Kapital unter Umständen vollständig oder zu einem großen Teil verlieren.
  • Der Wert der Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge werden schwanken, und es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.
  • Die Anlagen können auf unterschiedliche Währungen lauten. Änderungen der Wechselkurse zwischen den Währungen können den Wert der Anlagen daher steigern oder schmälern. Ferner können Wechselkursschwankungen zwischen der Referenzwährung des Anlegers und der Basiswährung der Anlagen den Wert der Kapitalanlagen beeinträchtigen.
Die Risiko- und Chancenkategorie basiert auf historischen Daten.
  • Historische Zahlen dienen nur der Orientierung und sind kein verlässlicher Indikator für künftige Entwicklungen.
  • Daher kann sich diese Kategorie in der Zukunft ändern.
  • Je höher die Kategorie, umso größer sind die potenziellen Chancen, aber umso größer ist auch das Risiko, Ihre Anlage zu verlieren. Kategorie 1 deutet nicht auf eine risikolose Anlage hin.
  • Der Fonds fällt in diese Kategorie, da er in festverzinsliche Wertpapiere aus Schwellenländern investiert und die simulierte und/oder realisierte Rendite des Fonds in der Vergangenheit moderat gestiegen oder zurückgegangen ist.
  • Der Fonds kann durch Veränderungen der Wechselkurse zwischen der Fondswährung und den Währungen der Anlagen des Fonds beeinträchtigt werden.
Dieses Rating berücksichtigt keine anderen, vor einer Anlage zu erwägenden Risikofaktoren, wie z.B.:
  • Bei einem Anstieg der Zinsen ist mit einem Wertverlust von Anleihen zu rechnen, bei einem Zinsrückgang mit einem Wertzuwachs.
  • Der Wert von Finanzderivaten ist äußerst kritisch und kann zu Verlusten führen, die über dem Anlagebetrag vom Teilfonds liegen.
  • Es kann vorkommen, dass Emittenten ihre Schulden nicht zurückzahlen können. In diesem Fall sinkt der Wert Ihrer Anlage. Investiert der Fonds in eine Anleihe mit einer niedrigeren Bonitätseinstufung, ist dieses Risiko höher.
  • Der Fonds stützt sich auf andere Parteien, um gewisse Dienste, Anlagen oder Transaktionen durchzuführen. Falls diese Parteien insolvent werden, kann dies zu finanziellen Verlusten für den Fonds führen.
  • Nachhaltigkeitsfaktoren stellen ggf. folgende Risiken für das Vermögen dar: Auswirkung auf die Werte des Vermögens, erhöhte Betriebskosten
  • Am Markt könnte es nicht genügend Käufer oder Verkäufer geben. Dies könnte die Fähigkeit des Fonds beeinträchtigen, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen.
  • Anlagen in festverzinsliche Anlagen über den chinesischen Interbankenanleihenmarkt können ebenfalls mit zusätzlichen Risiken verbunden sein, wie zum Beispiel Gegenpartei- und Liquiditätsrisiken.
  • Anlagen in Schwellenländern sind mit höheren Risiken verbunden, da politische, rechtliche und betriebliche Systeme weniger entwickelt sein können als in Industrieländern.
  • Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Der Wert von Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge können sich positiv oder negativ entwickeln, und Anleger können das investierte Kapital unter Umständen vollständig oder zu einem großen Teil verlieren.
  • Der Wert der Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge werden schwanken, und es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.
  • Die Anlagen können auf unterschiedliche Währungen lauten. Änderungen der Wechselkurse zwischen den Währungen können den Wert der Anlagen daher steigern oder schmälern. Ferner können Wechselkursschwankungen zwischen der Referenzwährung des Anlegers und der Basiswährung der Anlagen den Wert der Kapitalanlagen beeinträchtigen.
 
 
 
 
Zusammensetzung 4 Per 31-Jul-2022
Portfolio
Sovereign 54,94
Quasi-Sovereign 6,25
Corporates 28,59
Industrial 3,06
Financials 6,21
Oil & Gas 3,65
Consumer 3,15
TMT 4,33
Infrastructure 1,43
Metals & Mining 2,13
Pulp & Paper 0,22
Transport 0,58
Real Estate 1,34
Utilities 2,47
Other 0,80
Cash & Equivalents 10,23
  Fund
US Dollar 79,82
Chinese Yuan Renminbi 5,03
Singapore Dollar 2,95
Uruguayan Peso 2,00
South Korean Won 1,98
Dominican Peso 1,85
Zambian Kwacha 1,64
Brazilian Real 1,62
Serbian Dinar 1,48
Colombian Peso 1,48
Other 0,15
  Fund
AA 0,37
A 5,85
BBB 25,01
BB 31,70
B 18,48
CCC 4,80
CC 1,55
C 0,39
D 0,14
Not Rated 1,58
Cash 10,14
 
In der Summe ergeben sich nicht unbedingt 100 %.


Geography4 Per 31-Jul-2022

  Fund
Mexico 14,70
China 6,11
Colombia 5,25
South Africa 4,73
Nigeria 4,31
Brazil 3,45
Dominican Republic 3,29
Peru 3,21
Chile 3,13
Other 41,68
Cash 10,14
 
In der Summe ergeben sich nicht unbedingt 100 %.


Positionen Per 31-Jul-2022

Fund
Mexico (United Mexican States), 7.500000%, 2027-06-03 6,82
South Africa (Republic of), 9.000000%, 2040-01-31 4,38
China (Peoples Republic of), 3.130000%, 2029-11-21 2,60
China (Peoples Republic of), 2.680000%, 2030-05-21 2,38
Peru (the Republic of), 6.150000%, 2032-08-12 1,76
Uruguay (Oriental Republic of), 3.875000%, 2040-07-02 1,74
Cote D Ivoire (Republic of), 4.875000%, 2032-01-30 1,70
Bahrain (Kingdom of), 7.500000%, 2047-09-20 1,52
Oman, Sultanate of (Government), 6.250000%, 2031-01-25 1,44
Limak Iskenderun Uluslararasi Liman Isle, 9.500000%, 2036-07-10 1,43
Total 25,77

Diese Angaben zu Wertpapieren und prozentualen Allokationen dienen ausschließlich zur Veranschaulichung und sind keine Anlageberatung oder Empfehlung in Bezug auf die angegebenen Wertpapiere oder Anlagen und sollten auch nicht als solche verstanden werden. 


Portfoliomerkmale
Fonds Index
Duration (Jahre) 5,65 3,96
Durchschnittliche Rendite
bis zur Fälligkeit (%) 		10,17 7,31
Anzahl der Positionen 149 3.243
 
 
 

Zeichnungsanträge für Anteile am Fonds sollten erst gestellt werden, nachdem Investoren die aktuelle Version des Verkaufsprospekts und der wesentlichen Anlegerinformationen herangezogen haben. Diese sind auf Englisch und in der offiziellen Sprache Ihres Landes unter morganstanleyinvestmentfunds.com oder kostenlos beim Geschäftssitz von Morgan Stanley Investment Funds, European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Luxemburg B 29 192, erhältlich.

Informationen zu Nachhaltigkeitsaspekten des Fonds und die Zusammenfassung der Anlegerrechte sind auf der oben genannten Website verfügbar.

Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte steht in englischer Sprache auf derselben Website zur Verfügung. Beendet die Verwaltungsgesellschaft des entsprechenden Fonds ihre Vereinbarung zur Vermarktung dieses Fonds in einem Land des EWR, in dem dieser für den Verkauf registriert ist, so geschieht dies in Übereinstimmung mit den maßgeblichen OGAW-Bestimmungen.

Mit dem Fonds verbundene Begriffe und Begriffsbestimmungen können Sie unserer Seite mit dem Glossar entnehmen.

Die aufgeführten Performancedaten beruhen auf den durchschnittlichen annualisierten Renditen und verstehen sich nach Abzug von Gebühren.

Alle Performance- und Index-Daten stammen von Morgan Stanley Investment Management Limited.

Die Performance versteht sich nach Abzug der Gebühren. Die Angaben zur Performance des laufenden Jahres sind nicht annualisiert. Die Performance von anderen Anteilsklassen (sofern angeboten) kann abweichen. Setzen Sie sich bitte gründlich mit den Anlagezielen und -risiken sowie den Kosten und Gebühren des Fonds auseinander, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.

Der Fonds wird aktiv verwaltet und die Verwaltung des Fonds wird nicht durch die Zusammensetzung der Benchmark eingeschränkt. 

Der Einsatz von Fremdkapital erhöht die Risiken, so dass eine relativ kleine Bewegung im Wert einer Anlage zu einer unverhältnismäßig großen Bewegung, sowohl im negativen als auch im positiven Sinne, im Wert dieser Anlage und damit auch im Wert des Fonds führen kann.

1 Das Morningstar Rating™ (Sterne-Rating) für Fonds wird für Vermögensverwaltungsprodukte (wie Investmentfonds, Variable-Annuity- und Variable-Life-Unterkonten (variable Renten- und Lebensversicherung), börsennotierte Fonds, geschlossene Fonds und separate Konten) berechnet, die seit mindestens drei Jahren existieren. Börsennotierte Fonds und offene Investmentfonds werden zu Vergleichszwecken zu einer Kategorie zusammengefasst. Das Rating wird anhand der Morningstar Risk-Adjusted Return (MRAR) berechnet, eine Kennzahl, die die Schwankungen der monatlichen Überschussrendite eines verwalteten Produkts berücksichtigt. Dabei wird besonderes Gewicht auf die negativen Performanceschwankungen und eine beständige Wertentwicklung gelegt. Die besten 10% der Produkte in jeder Kategorie erhalten 5 Sterne, die nächsten 22,5% 4 Sterne, die nächsten 35% 3 Sterne, die nächsten 22,5% 2 Sterne und die unteren 10% 1 Stern. Das Morningstar-Gesamtrating für ein verwaltetes Produkt ergibt sich aus dem gewichteten Durchschnitt der Morningstar-Ratings über drei, fünf und zehn Jahre (sofern vorhanden). Die Gewichtungen sind: 100% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen von 36–59 Monaten, 60% Fünf-Jahres-Rating/40% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen von 60–119 Monaten und 50% Zehn-Jahres-Rating/30% Fünf-Jahres-Rating/20% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen von mindestens 120 Monaten. Zwar scheint die Formel für das Zehn-Jahres-Gesamtrating den Zehn-Jahres-Zeitraum am stärksten zu gewichten, jedoch wirkt sich der jüngste Drei-Jahres-Zeitraum am stärksten aus, da er in alle drei Rating-Zeiträume aufgenommen wird. Bei den Ratings wurden Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt.

Die Kategorie Europa/Asien und Südafrika (EAA) erstreckt sich auf Fonds mit Fondsdomizil an europäischen Märkten, maßgebliche länderübergreifende asiatische Märkte, an denen eine hohe Anzahl an europäischen OGAW-Fonds zur Verfügung stehen (in erster Linie Hongkong, Singapur und Taiwan), die Märkte Südafrikas und ausgewählte sonstige asiatische und afrikanische Märkte, bei denen Morningstar der Meinung ist, es ist von Vorteil für die Anleger, die Fonds in das EAA-Klassifizierungssystem aufzunehmen.

© 2022 Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen im vorliegenden Dokument: (1) sind Eigentum von Morningstar und/oder den jeweiligen Anbietern der Inhalte; (2) dürfen nicht kopiert oder verbreitet werden und (3) sind bezüglich Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität mit keinerlei Garantien verbunden. Weder Morningstar noch die Anbieter von Morningstar-Inhalten sind für etwaige Schäden oder Verluste, die durch die Verwendung dieser Informationen entstehen, verantwortlich. Die in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung ist keine Garantie für die künftige Wertentwicklung.

2 Eine Blended Benchmark bezieht sich auf die Wertentwicklung der Benchmarks des Fonds seit der Auflegung - vom 3. August 2015 bis zum 8. Juni 2020: 1/3 JP Morgan EMBI Global Index, 1/3 JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index, 1/3 JP Morgan CEMBI Broad Diversified Index; seit dem 8. Juni 2020 - JP Morgan Emerging Markets Blended Index (JEMB) - Equal Weighted.

Zum 8. Juni 2020 wird der JP Morgan Emerging Markets Blended Index (JEMB) - Equal Weighted zum primären Vergleichsindex des Fonds.

Der JP Morgan Emerging Markets Blended Index (JEMB) - Equal Weighted besteht zu 1/3 aus dem JP Morgan Emerging Markets Bond Global Diversified Index (dieser bildet die Gesamtrendite der in Schwellenländern gehandelten Auslandsschulden ab und stellt eine erweiterte Version des EMBI+ dar; so wie der EMBI+ umfasst auch der EMBI Global auf US-Dollar lautende Brady Bonds, Darlehen und Eurobonds mit einem ausstehenden Nennwert von mindestens 500 Millionen US-Dollar), zu 1/3 aus dem JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index (ein umfassender globaler Schwellenländer-Index, der aus regelmäßig gehandelten, flüssigen und festverzinslichen Staatsanleihen in Landeswährung besteht und nur Länder einschließt, die ausländischen Investoren Zugang zu ihrem Kapitalmarkt gewähren (China und Indien sind ausgeschlossen), und zu 1/3 aus dem JP Morgan CEMBI Broad Diversified Index (eine globale, liquide Benchmark für Schwellenländer-Unternehmensanleihen, die auf US-Dollar lautende Unternehmensanleihen abbildet, die von Unternehmen in Schwellenländern begeben werden).

3 Der Ausgabeaufschlag ist ein Maximalwert. Er kann unter Umständen geringer ausfallen. Fragen Sie hierzu Ihren Finanzberater. Die laufenden Kosten spiegeln die Zahlungen und Aufwendungen wider, die während des Geschäftsbetriebs des Fonds anfallen und vom Vermögen des Fonds im Laufe der Zeit abgezogen werden. Enthalten sind die Gebühren für die Anlageverwaltung (Verwaltungsgebühr), Treuhand-/Depotbankgebühren und Administrationskosten. Die Mindesterstanlage-/Mindestfolgeanlagebeträge können auf US-Dollar (oder den äquivalenten Betrag in Euro, Yen oder britischen Pfund) lauten. Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt „Gebühren und Aufwendungen“ des Verkaufsprospekts.

4 In der Summe ergeben sich aufgrund von Rundungen nicht unbedingt 100%. Weitere Informationen zur Sektorenzuordnung bzw. zu den Definitionen finden Sie auf der Website www.msci.com/gics oder und der Glossarseite.  Die Daten der Wertpapiere zur Bonitätsverteilung stammen von Fitch, Moody's und S&P. Weichen die Bonitätsratings für einzelne Wertpapiere der drei Rating-Agenturen voneinander ab, gilt die „höchste“ Bewertung. Das Rating von Credit Default Swaps basiert auf dem „höchsten“ Rating der zugrunde liegenden Referenzanleihe. „Barmittel“ umfassen Anlagen in kurzfristigen Instrumenten, inklusive Anlagen in Morgan Stanley Liquiditätsfonds. Liquide Mittel entsprechen dem Wert der Anlagen, die sofort in Barmittel verwandelt werden können. Dazu gehören Commercial Papers, offene Devisengeschäfte, Geldmarktpapiere (T-Bills) und sonstige kurzfristige Instrumente.  Diese Instrumente gelten als Barmitteläquivalente, weil sie liquide sind und kein signifikantes Risiko besteht, dass sich ihr Wert ändert.

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 
♰♰

Dieser Fonds wird gemäß der Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor als Produkt nach Artikel 8 eingestuft. Produkte im Sinne von Artikel 8 sind Produkte, die ökologische oder soziale Merkmale fördern und Nachhaltigkeit verbindlich in den Anlageprozess integrieren.

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