Sustainable Euro Strategic Bond Fund

Anteilsklasse :
 
ISIN: LU2198663721
Marketingdokument
Sustainable Euro Strategic Bond Fund
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ISIN: LU2198663721
Anteilsklasse :

Sustainable Euro Strategic Bond Fund

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Anlageziel
Die Erzielung von Erträgen und die langfristige Steigerung des Werts Ihrer Anlage bei gleichzeitiger Berücksichtigung von ESG-Merkmalen und der langfristigen Erderwärmungsziele des Übereinkommens von Paris.
Anlageansatz
Der Fonds strebt eine attraktive, relative, in Euro gemessene Rendite an und investiert dazu in festverzinstliche Wertpapiere, die von Unternehmen, dem Staat oder staatsgarantierten Emittenten in Euro ausgegeben werden. Der Anlageprozess des Fonds berücksichtigt ESG-Aspekte und beinhaltet eine aktive Zusammenarbeit mit den Unternehmensleitungen hinsichtlich ESG-bezogener Themen. Die Wertpapiere werden nach strikten Nachhaltigkeitskriterien ausgewählt. Der Fonds schließt bestimmte Emittenten und Sektoren aus, um Nachhaltigkeitsrisiken zu verringern und hält sich an soziale Mindestanforderungen und ethische Normen. Außerdem fokussiert sich der Fonds auf best-in-class Emittenten nach unserem eigenen Bewertungsverfahren und vermeidet Anlagen in Emittenten, die zu den untersten 20 % ihres jeweiligen Sektors gehören. Ziel ist es, bis 2050 Netto-Null-Emissionen auf der Portfolioebene zu erreichen.

Der Wert der Anlagen und der durch diese erzielte Ertrag unterliegen Schwankungen. Zudem kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.

 
 
Preise und Wertentwicklung

Per 30-Jun-2024

Per 19-Jul-2024

Per 30-Jun-2024

Per 19-Jul-2024


Entwicklung einer Investition von 100 EUR
Entwicklung einer Investition von 100 EUR

     
 
 
Durchschnittliche jährliche Gesamtrendite Per 30-Jun-2024 Per 30-Jun-2024
1 J. 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre seit Auflegung
Anteilsklasse Z EUR (%) 5,72 -3,90 -- -- -2,79
Bloomberg Euro-Aggregate Index (%) 3,57 -4,46 -- -- -3,58
1 J. 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre seit Auflegung
Anteilsklasse Z EUR (%) 5,72 -3,90 -- -- -2,79
Bloomberg Euro-Aggregate Index (%) 3,57 -4,46 -- -- -3,58
2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
Anteilsklasse Z EUR (%) 7,84 -16,87 -2,57 -- -- -- -- -- -- --
Bloomberg Euro-Aggregate Index (%) 7,19 -17,17 -2,85 -- -- -- -- -- -- --
Durchschnittliche jährliche Gesamtrendite
Per 30-Jun-2024
Zeitraum Anteilsklasse Z EUR (%) Bloomberg Euro-Aggregate Index (%)
1 Jahr 5,72 3,57
3 Jahre -3,90 -4,46
5 Jahre -- --
10 Jahre -- --
seit Auflegung -2,79 -3,58
Per 30-Jun-2024
Zeitraum Anteilsklasse Z EUR (%) Bloomberg Euro-Aggregate Index (%)
1 Jahr 5,72 3,57
3 Jahre -3,90 -4,46
5 Jahre -- --
10 Jahre -- --
seit Auflegung -2,79 -3,58
Zeitraum Anteilsklasse Z EUR (%) Bloomberg Euro-Aggregate Index (%)
2023 7,84 7,19
2022 -16,87 -17,17
2021 -2,57 -2,85
2020 -- --
2019 -- --
2018 -- --
2017 -- --
2016 -- --
2015 -- --
2014 -- --

 
 
Statistische Daten

Zeitraum:
    Anteilsklasse Z Index
Überschussrendite (%) 0,56 --
Alpha (Jensens) 0,57 --
Beta 1,00 1,00
Information ratio 0,33 --
R-Squared 0,95 1,00
Sharpe-Ratio -0,77 -0,87
Tracking error (%) 1,71 --
Volatilität (Standardabweichung) (%) 7,32 7,11
 
 
 
Risiko-Rendite-Profil Per 29-Mai-2024
 
 
  • Der Fonds kann durch Veränderungen der Wechselkurse zwischen der Fondswährung und den Währungen der Anlagen des Fonds beeinträchtigt werden.
  • Bei einem Anstieg der Zinsen ist mit einem Wertverlust von Anleihen zu rechnen, bei einem Zinsrückgang mit einem Wertzuwachs.
  • Der Wert von Finanzderivaten ist äußerst kritisch und kann zu Verlusten führen, die über dem Anlagebetrag vom Teilfonds liegen.
  • Emittenten können ihre Schulden möglicherweise nicht zurückzahlen; dann wird der Wert Ihrer Anlage fallen. Investiert der Fonds in Anleihen mit einer niedrigeren Bonitätseinstufung, ist dieses Risiko höher.
  • Der Fonds stützt sich auf andere Parteien, um gewisse Dienste, Anlagen oder Transaktionen durchzuführen. Falls diese Parteien insolvent werden, kann dies zu finanziellen Verlusten für den Fonds führen.
  • Nachhaltigkeitsfaktoren stellen ggf. folgende Risiken für das Vermögen dar: Auswirkung auf die Werte des Vermögens, erhöhte Betriebskosten
  • Am Markt könnte es nicht genügend Käufer oder Verkäufer geben. Dies könnte die Fähigkeit des Fonds beeinträchtigen, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen.
  • Anlagen in festverzinsliche Anlagen über den chinesischen Interbankenanleihenmarkt können ebenfalls mit zusätzlichen Risiken verbunden sein, wie zum Beispiel Gegenpartei- und Liquiditätsrisiken.
  • Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Der Wert von Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge können sich positiv oder negativ entwickeln, und Anleger können das investierte Kapital unter Umständen vollständig oder zu einem großen Teil verlieren.
  • Der Wert der Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge werden schwanken, und es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.
  • Die Anlagen können auf unterschiedliche Währungen lauten. Änderungen der Wechselkurse zwischen den Währungen können den Wert der Anlagen daher steigern oder schmälern. Ferner können Wechselkursschwankungen zwischen der Referenzwährung des Anlegers und der Basiswährung der Anlagen den Wert der Kapitalanlagen beeinträchtigen.
  • Der Fonds kann durch Veränderungen der Wechselkurse zwischen der Fondswährung und den Währungen der Anlagen des Fonds beeinträchtigt werden.
  • Bei einem Anstieg der Zinsen ist mit einem Wertverlust von Anleihen zu rechnen, bei einem Zinsrückgang mit einem Wertzuwachs.
  • Der Wert von Finanzderivaten ist äußerst kritisch und kann zu Verlusten führen, die über dem Anlagebetrag vom Teilfonds liegen.
  • Emittenten können ihre Schulden möglicherweise nicht zurückzahlen; dann wird der Wert Ihrer Anlage fallen. Investiert der Fonds in Anleihen mit einer niedrigeren Bonitätseinstufung, ist dieses Risiko höher.
  • Der Fonds stützt sich auf andere Parteien, um gewisse Dienste, Anlagen oder Transaktionen durchzuführen. Falls diese Parteien insolvent werden, kann dies zu finanziellen Verlusten für den Fonds führen.
  • Nachhaltigkeitsfaktoren stellen ggf. folgende Risiken für das Vermögen dar: Auswirkung auf die Werte des Vermögens, erhöhte Betriebskosten
  • Am Markt könnte es nicht genügend Käufer oder Verkäufer geben. Dies könnte die Fähigkeit des Fonds beeinträchtigen, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen.
  • Anlagen in festverzinsliche Anlagen über den chinesischen Interbankenanleihenmarkt können ebenfalls mit zusätzlichen Risiken verbunden sein, wie zum Beispiel Gegenpartei- und Liquiditätsrisiken.
  • Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Der Wert von Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge können sich positiv oder negativ entwickeln, und Anleger können das investierte Kapital unter Umständen vollständig oder zu einem großen Teil verlieren.
  • Der Wert der Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge werden schwanken, und es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.
  • Die Anlagen können auf unterschiedliche Währungen lauten. Änderungen der Wechselkurse zwischen den Währungen können den Wert der Anlagen daher steigern oder schmälern. Ferner können Wechselkursschwankungen zwischen der Referenzwährung des Anlegers und der Basiswährung der Anlagen den Wert der Kapitalanlagen beeinträchtigen.
 
 
 
 
Zusammensetzung 4 Per 30-Jun-2024
Portfolio
Treasuries 27,34
Sovereign 3,00
Government Related 19,30
Investment Grade Corporates 29,39
Industrial 10,81
Financial Institutions 15,53
Utility 3,05
High Yield Corporates 6,51
NR Corporates 0,41
Covered 11,78
Agency RMBS 0,72
Credit Default Swaps -0,09
Interest Rate Swaps --
Cash & Equivalents 1,61
  Fund
Euro 99,69
Uruguayan Peso 0,28
Danish Kroner 0,03
Brazilian Real 0,03
Swedish Krona -0,01
New Zealand Dollar -0,03
  Fund
AAA 17,15
AA 18,93
A 24,52
BBB 31,23
BB 4,95
B 1,19
Not Rated 0,42
Cash 1,61


Geography4 Per 30-Jun-2024
  Fund
France 12,50
Italy 11,03
Spain 7,99
United Kingdom 5,91
Netherlands 5,72
Austria 4,51
Ireland 4,23
Supranational 3,90
Finland 3,89
Other 38,74
Cash 1,61


Positionen Per 30-Jun-2024
Fund
Austria (Republic of), 2.900000%, 2029-05-23 4,34
Finland (Republic of), 2.875000%, 2029-04-15 3,16
Ireland (Republic of), 1.350000%, 2031-03-18 2,92
France Government Bond Oat, 3.000000%, 2049-06-25 2,11
Italy (Republic of), 0.550000%, 2026-05-21 1,62
Italy (Republic of), 0.650000%, 2027-10-28 1,29
Spain Government Bond, 1.000000%, 2042-07-30 0,99
Italy (Republic of), 1.500000%, 2045-04-30 0,99
European Investment Bank, 0.010000%, 2035-11-15 0,97
Iberdrola Finanzas Sau, 4.875000%, 2049-12-31 0,89
Total 19,28


Portfoliomerkmale
Fonds Index
Duration (Jahre) 6,45 6,31
Durchschnittliche Rendite
bis zur Fälligkeit (%)
3,95 3,31
Anzahl der Positionen 221 7.282
 
 
 

Zeichnungsanträge für Anteile am Fonds sollten erst gestellt werden, nachdem Investoren die aktuelle Version des Verkaufsprospekts und das Key Information Document (KID), oder wesentlichen Anlegerinformationen herangezogen haben. Diese sind auf Englisch und in der offiziellen Sprache Ihres Landes unter morganstanleyinvestmentfunds.com oder kostenlos beim Geschäftssitz von Morgan Stanley Investment Funds, European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Luxemburg B 29 192, erhältlich.

Informationen zu Nachhaltigkeitsaspekten des Fonds und die Zusammenfassung der Anlegerrechte sind auf der oben genannten Website verfügbar.

Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte steht in englischer Sprache auf derselben Website zur Verfügung. Beendet die Verwaltungsgesellschaft des entsprechenden Fonds ihre Vereinbarung zur Vermarktung dieses Fonds in einem Land des EWR, in dem dieser für den Verkauf registriert ist, so geschieht dies in Übereinstimmung mit den maßgeblichen OGAW-Bestimmungen.

Mit dem Fonds verbundene Begriffe und Begriffsbestimmungen können Sie unserer Seite mit dem Glossar entnehmen.

Die aufgeführten Performancedaten beruhen auf den durchschnittlichen annualisierten Renditen und verstehen sich nach Abzug von Gebühren.

Alle Performance- und Index-Daten stammen von Morgan Stanley Investment Management Limited.

Die Performance versteht sich nach Abzug der Gebühren. Die Angaben zur Performance des laufenden Jahres sind nicht annualisiert. Die Performance von anderen Anteilsklassen (sofern angeboten) kann abweichen. Setzen Sie sich bitte gründlich mit den Anlagezielen und -risiken sowie den Kosten und Gebühren des Fonds auseinander, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.

Der Fonds wird aktiv verwaltet und die Verwaltung des Fonds wird nicht durch die Zusammensetzung der Benchmark eingeschränkt. 

Der Einsatz von Fremdkapital erhöht die Risiken, so dass eine relativ kleine Bewegung im Wert einer Anlage zu einer unverhältnismäßig großen Bewegung, sowohl im negativen als auch im positiven Sinne, im Wert dieser Anlage und damit auch im Wert des Fonds führen kann.

Die auf dieser Webseite verfügbaren Unterlagen beziehen sich auf mehrere Teilfonds der Morgan Stanley Investment Management Funds-Reihe. Bitte beachten Sie, dass nicht alle Teilfonds in allen Ländern verfügbar sind und Teilfonds nicht für Personen mit Wohnsitz in Ländern verfügbar sind, in denen die Weitergabe bzw. Verfügbarkeit des Materials den jeweils geltenden Gesetzen oder Vorschriften zuwiderlaufen würde.

1 Das Morningstar Rating™ (Sterne-Rating) für Fonds wird für Vermögensverwaltungsprodukte (wie Investmentfonds, Variable-Annuity- und Variable-Life-Unterkonten (variable Renten- und Lebensversicherung), börsennotierte Fonds, geschlossene Fonds und separate Konten) berechnet, die seit mindestens drei Jahren existieren. Börsennotierte Fonds und offene Investmentfonds werden zu Vergleichszwecken zu einer Kategorie zusammengefasst. Das Rating wird anhand der Morningstar Risk-Adjusted Return (MRAR) berechnet, eine Kennzahl, die die Schwankungen der monatlichen Überschussrendite eines verwalteten Produkts berücksichtigt. Dabei wird besonderes Gewicht auf die negativen Performanceschwankungen und eine beständige Wertentwicklung gelegt. Die besten 10% der Produkte in jeder Kategorie erhalten 5 Sterne, die nächsten 22,5% 4 Sterne, die nächsten 35% 3 Sterne, die nächsten 22,5% 2 Sterne und die unteren 10% 1 Stern. Das Morningstar-Gesamtrating für ein verwaltetes Produkt ergibt sich aus dem gewichteten Durchschnitt der Morningstar-Ratings über drei, fünf und zehn Jahre (sofern vorhanden). Die Gewichtungen sind: 100% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen von 36–59 Monaten, 60% Fünf-Jahres-Rating/40% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen von 60–119 Monaten und 50% Zehn-Jahres-Rating/30% Fünf-Jahres-Rating/20% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen von mindestens 120 Monaten. Zwar scheint die Formel für das Zehn-Jahres-Gesamtrating den Zehn-Jahres-Zeitraum am stärksten zu gewichten, jedoch wirkt sich der jüngste Drei-Jahres-Zeitraum am stärksten aus, da er in alle drei Rating-Zeiträume aufgenommen wird. Bei den Ratings wurden Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt.

Die Kategorie Europa/Asien und Südafrika (EAA) erstreckt sich auf Fonds mit Fondsdomizil an europäischen Märkten, maßgebliche länderübergreifende asiatische Märkte, an denen eine hohe Anzahl an europäischen OGAW-Fonds zur Verfügung stehen (in erster Linie Hongkong, Singapur und Taiwan), die Märkte Südafrikas und ausgewählte sonstige asiatische und afrikanische Märkte, bei denen Morningstar der Meinung ist, es ist von Vorteil für die Anleger, die Fonds in das EAA-Klassifizierungssystem aufzunehmen.

© 2024 Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen im vorliegenden Dokument: (1) sind Eigentum von Morningstar und/oder den jeweiligen Anbietern der Inhalte; (2) dürfen nicht kopiert oder verbreitet werden und (3) sind bezüglich Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität mit keinerlei Garantien verbunden. Weder Morningstar noch die Anbieter von Morningstar-Inhalten sind für etwaige Schäden oder Verluste, die durch die Verwendung dieser Informationen entstehen, verantwortlich. Die in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung ist keine Garantie für die künftige Wertentwicklung.

2 Der Bloomberg Euro Aggregate Bond Index ist eine Benchmark, die auf Euro lautende festverzinsliche Investment-Grade-Anleihen abbildet. Dazu gehören von Staaten, staatsähnlichen Emittenten und Unternehmen begebene Anleihen sowie verbriefte Emissionen. Die Aufnahme in den Index beruht auf der Währung und nicht auf dem Risiko des Landes, aus dem der Emittent stammt.

Der MSCI Euro Debt Index ist eine breit basierte Benchmark für Staats- und Unternehmensanleihen. Er setzt sich aus Anleihen zusammen, die auf Euro oder auf eine der Währungen der Europäischen Wirtschafts- und Währungsunion (EWWU) lauten und als Investment Grade eingestuft sind. .

3 Der Ausgabeaufschlag ist ein Maximalwert. Er kann unter Umständen geringer ausfallen. Fragen Sie hierzu Ihren Finanzberater. Die laufenden Kosten spiegeln die Zahlungen und Aufwendungen wider, die während des Geschäftsbetriebs des Fonds anfallen und vom Vermögen des Fonds im Laufe der Zeit abgezogen werden. Enthalten sind die Gebühren für die Anlageverwaltung (Verwaltungsgebühr), Treuhand-/Depotbankgebühren und Administrationskosten. Die Mindesterstanlage-/Mindestfolgeanlagebeträge können auf US-Dollar (oder den äquivalenten Betrag in Euro, Yen oder britischen Pfund) lauten. Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt „Gebühren und Aufwendungen“ des Verkaufsprospekts.

In der Summe ergeben sich aufgrund von Rundungen nicht unbedingt 100%.  Weitere Informationen zur Sektorenzuordnung bzw. zu den Definitionen finden Sie auf der Website www.msci.com/gics oder und der Glossarseite. Die Daten der Wertpapiere zur Bonitätsverteilung stammen von Fitch, Moody's und S&P. Weichen die Bonitätsratings für einzelne Wertpapiere der drei Rating-Agenturen voneinander ab, gilt die „höchste“ Bewertung. Das Rating von Credit Default Swaps basiert auf dem „höchsten“ Rating der zugrunde liegenden Referenzanleihe. „Barmittel“ umfassen Anlagen in kurzfristigen Instrumenten, inklusive Anlagen in Morgan Stanley Liquiditätsfonds. Liquide Mittel entsprechen dem Wert der Anlagen, die sofort in Barmittel verwandelt werden können. Dazu gehören Commercial Papers, offene Devisengeschäfte, Geldmarktpapiere (T-Bills) und sonstige kurzfristige Instrumente.  Diese Instrumente gelten als Barmitteläquivalente, weil sie liquide sind und kein signifikantes Risiko besteht, dass sich ihr Wert ändert.

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 
♰♰

Dieser Fonds wird gemäß der Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor als Produkt nach Artikel 8 eingestuft. Produkte im Sinne von Artikel 8 sind Produkte, die ökologische oder soziale Merkmale fördern und Nachhaltigkeit verbindlich in den Anlageprozess integrieren.

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Nutzer müssen die Nutzungsbedingungen lesen und akzeptieren, da in diesen bestimmte gesetzliche und regulatorische Auflagen enthalten sind, die für die Verbreitung von Informationen zu den Anlageprodukten von Morgan Stanley Investment Management gelten.

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